物流金融行業匯總十篇

序論：好文章的創作是一個不斷探索和完善的過程，我們為您推薦十篇物流金融行業范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

當前，全球金融危機的影響已觸及我國實體經濟，作為我國重要金融創新業務的物流金融，物流銀行業務同樣受牽連。隨著全球金融危機的不斷蔓延，物流銀行業務開始面臨越來越多的挑戰。

物流業是現代產業經濟的“晴雨表”，金融危機使我國物流行業的業務量明顯下滑，對物流企業造成較大影響；對于以外貿物流行業為主的企業造成的壓力很大；許多以航海運輸、航空運輸、鐵路運輸、汽車運輸方式進行物流的企業面臨著破產。這種影響會隨著金融危機在中國的不斷滲透而變得更加嚴峻，整個行業前景不容樂觀。銀行放貸需要抵押，物流企業的資產大多是倉庫、車輛等，銀行不承認這些能做抵押，因此物流企業貸款難。在目前這種經濟不景氣導致業務量銳減的背景下，企業亟須資金支持。

物流銀行作為近期興起的一種重要金融創新業務，通過銀行與物流企業的合作，主要以供應鏈上的動產擔保為依托，給供應鏈提供融資服務，有助于提升供應鏈整體的運作效率。發展物流金融創新，還可以改變銀行擔保貸款集中在不動產領域的狀況，對降低金融領域的系統性風險也具有重要意義。因此，金融業與物流業應以創新為契機，才能實現雙方的“共贏”。

物流銀行的產生

物流銀行也稱為“物流銀行質押貸款業務”，是指商業銀行以市場暢銷、價格穩定、流通性強且符合質押物品要求的商品質押作為授信條件，運用物流商的物流信息管理系統，將商業銀行的資金流與物流商的物流有機結合，向客戶提供集融資、結算等多項服務于一體的綜合服務業務。因此，物流銀行不是傳統意義上的、單純的金融服務抑或物流服務，而是將兩者有機結合的一項綜合服務。物流銀行以商業銀行與物流商兩個支點，為商貿公司架起了資金融通的大橋。

當前金融機構面臨的競爭越來越激烈，金融機構創新意識增強。為在競爭中獲得優勢，金融機構，比如銀行，不斷地進行業務創新，這就促使了物流銀行的誕生。物流銀行是在運輸與庫存過程中，將凝聚在運輸的資金剝離出來，讓其“”流通，而沒有占用生產資金，從而達到資金快速回籠，提高了資金利用率。相比較而言，引入物流銀行的物流服務后，減少了資金占用，加快了資金流轉，生產企業能用1元錢做10元的生意。物流銀行可以幫助銀行吸引和穩定客戶，擴大銀行的經營規模，增強銀行的競爭能力；可以協助銀行解決質押貸款業務中銀行面臨的“物流瓶頸”——質押物倉儲與監管；可以協助銀行解決質押貸款業務中銀行面臨的質押物評估、資產處理等服務。

物流銀行表現為物流金融服務，其主要服務內容包括：物流、流通加工、融資、評估、監管、資產處理、金融咨詢等。通過向企業提供“物流銀行”的服務，構建相關的創新性金融產品，可以促進供應鏈上下游間的信息流與資金流的結合，有效簡化付款流程；銀行以供應鏈上核心企業未來的現金流量作為憑貸，從而降低向中小企業提供信貸的風險，因此銀行便可向中小企業提供更優惠的利率，使其融資成本大幅下降。

物流銀行的發展現狀

物流銀行發展起源于物資融資業務。金融和物流的結合可以追溯到公元前2400年，當時的美索布達米亞地區就出現了谷物倉單。而英國最早出現的流通紙幣就是可兌付的銀礦倉單。

（一）發達國家的物流銀行業務

國際上最全面的物流銀行規范體系在北美（美國和加拿大）以及菲律賓等地。以美國為例，其物流銀行的主要業務模式是面向農產品的倉單質押。倉單既可以作為向銀行貸款的抵押，也可以在貿易中作為支付手段進行流通。美國的物流銀行體系是以政府為基礎的。早在1916年，美國就頒布了美國倉庫存貯法案，并以此建立起一整套關于倉單質押的系統規則。這一體系的誕生，不僅成為家庭式農場融資的主要手段之一，同時也提高了整個農業營銷系統的效率，降低了運作成本。

（二）中國物流銀行的發展

國內物流銀行服務的推動者主要是第三方物流公司。物流銀行服務是伴隨著現代第三方物流企業而生，現代第三方物流企業業務更加復雜，除了要提供現代物流服務外，還要跟銀行合作一起提供部分金融服務。在國內實踐中，中國儲運集團從1999年開始從事物流金融部分業務。物流銀行給中國儲運集團帶來了新發展機遇，最近該集團公司總結了部分物流金融業務模式，并在集團所有子公司進行推廣。據了解，“物流銀行”在山東省最早的“樣板”是煙臺海通物流的一筆1500萬元的倉單質押融資。近幾年，“物流銀行”被山東省物流企業所采用，目前中儲青島公司、中外運青島公司、博遠、環魯、煙臺海通、臨沂立晨等公司也推出了物流銀行業務。

物流銀行業務的特征

物流銀行業務的業務特征。物流銀行業務是一般動產質押業務的升華，與一般的動產質押業務的業務特征相比，具有標準化、規范化、信息化、遠程化和廣泛性的特點。

物流銀行業務的信用特征。物流銀行業務能為需要資金的企業提供數倍于原有交易規模的信用額度，這種業務模式具有信用放大效應。如果按照一般的物流銀行業務中的保證金比率為1/3計算，對于一般的流通企業來說，物流銀行業務可以使其銷售額擴大了近50％ ，商品周轉時間縮短1/3左右；如果整個銷售網絡全面采用物流銀行業務，對于生產商來說，將使其整體銷售額擴大50％左右。

物流銀行業務的風險特征。物流銀行業務的風險具有復雜性、多樣性、難測量性和難控制性的特點。這主要是由質押商品的授信條件本身所決定的。

物流銀行運營模式

物流銀行運營要求銀行針對現代物流運營的特點，提供相應的資金融通服務。物流銀行業務主要包括以下模式：

（一）資金貸款融資

大型融資貸款業務。主要針對物流規劃園區、基礎設施投資或關鍵技術合作等與物流經營相關項目，提供技術性融資或大型設備租賃和技術參股；或采用票據性融資業務，使物流企業獲得必要的資金來源。

中小企業融資貸款業務。物流銀行針對中小企業缺乏固定可抵押資產的狀況而設計金融綜合業務。銀行以市場暢銷且價格波動小的物流產品質押為授信條件，并運用較強實力的物流公司的信息管理系統，將銀行資金流和企業物流有機結合后向中小企業客戶提供多項銀行綜合服務。一般最多見為融通倉業務。融通倉業務主要提供以質押物資倉管與監管、價值評估、公共倉儲、物流配送、拍賣變現綜合性物流服務。融通倉業務主要有倉單質押和保兌倉兩種模式。

（二）資金結算業務

國內物流業務結算模式。資金結算是物流業最普遍的金融服務需求。我國現行的結算方式主要運用支票、匯兌、委托收款、托收承付、銀行匯票、商業匯票、銀行本票和信用卡等八種代表性的結算工具。

國際物流結算。物流金融業務延續了國際金融、國際貿易結算的傳統做法，并在信息網絡高速發展的今天，使之更加便捷、規范，成為實現物流全球化的有力支撐。銀行為物流企業提供l/c（信用證結算）、t/t（現匯結匯）、d/p（付款交單）、d/a（承兌交單）以及多幣種結匯、打包貸款等全功能貿易融資服務和非貿易國際結算服務。同時開辦銀行保理業務，主要包括關稅保付保證、保釋金保證、付款保證、為港口施工企業提供投標保函、履約保函、預付款退款保函等。

（三）銀行保理業務

在物流銀行服務成熟發達的國家和地區，物流業為保證資金及時安全回收、減少資金占用，需要銀行提供與其貿易結構相適應的應收賬款保理業務及其它保證業務，主要包括關稅保付保證、保釋金保證、付款保證、為港口施工企業提供投標保函、履約保函、預付款退款保函等這些帶有國際金融性質的物流銀行服務產品。

（四）物流保險

供應鏈運行的各環節，無處不存在風險。物流保險作為物流銀行的重要組成部分，涵蓋物流供應鏈條各個環節，合理的規避物流風險的方案是保證物流供應鏈安全的必要環節，也是物流銀行服務的重要職責。

物流銀行發展的策略

導致全球金融危機的深層原因，還在于金融機構過度開展金融創新追求最大利益，而忽略了對相應風險的承擔與控制。這實際也給物流金融創新以重要的警示：在金融創新過程中，如何有效監管金融機構的具體運作，促使其對業務風險進行識別及有效管理，至關重要。

（一）加強物流銀行的風險管理

我國物流銀行業務目前主要存在的風險包括：一是法律風險，主要是物流金融業務中的合約欺詐及質權是否成立的風險等；二是操作風險，主要是物流金融業務中質押物的管理等；三是信用風險，主要是借款企業的違約風險；四是市場風險，主要包括質押物的價格風險和變現風險等。全球金融危機爆發歷程，彰顯了從系統角度考慮金融創新風險管理的重要性。

（二）關注與控制物流銀行新增風險

類似于住房抵押貸款，物流金融創新可以緩釋信用風險，但同時又會增加一些新的風險，例如擔保品價格風險、變現風險等，對新增風險的分析與控制是業務能否正常發展以及風險管理水平高低的關鍵，將最終影響銀行資產的安全。

（三）利用金融衍生工具建立物流銀行分散機制

物流銀行應該利用金融衍生工具建立物流金融風險的分散機制，比如，構建擔保池、應收賬款資產池，促使物流金融資產證券化等，這些有利于將業務風險有效分散和轉移，但在這一過程中必須注意金融創新與風險控制的平衡，即便在業務蓬勃發展時，實時的監管、貸款審核條件的嚴格遵守等等仍然需要，這也是全球金融危機給我們的一個重要啟示。

（四）建立物流銀行的保障機制

開展好物流銀行業務，需要在銀行內部確立和完善制度保障。首先制定科學的定價機制，其次制定獨立的考核機制。再次建立專業的培訓機制。最后制定快捷的信息傳導機制。

另外，應該鼓勵銀行基于物流金融的風險采用內部評級模型來設置相應的資本金，確保銀行的資本充足率，防止流動性問題產生。

現代物流一體化運作的每個環節都離不開銀行服務的支持，同時銀行本身也需要物流這個巨大的市場吸納、消化金融資金,實現資金流的良性循環。在金融危機背景下銀行業務的持續創新，對銀行的資金營運和盈利能力提出了新的挑戰。物流銀行不僅成為中國經濟發展的必要，而且正在形成巨大的市場需求。

參考文獻：

篇（2）

引言

物流金融是專為中小企業量身定做的一種新型融資模式。它將資金流有效地整合到物流中來，是為中小企業提供的新型貸款融資服務，同時又通過金融資本與實業經濟協作，構筑銀行、物流企業和中小企業互利共存、持續發展、良性互動的產業生態。因此，很有必要對物流金融信用風險進行綜合評價，從而揭示出物流金融的融資優勢及其改善我國中小企業融資困境的有效性。

一、物流金融信用風險綜合評價的意義

所謂信用風險，是指交易一方不能履約或不能完全履約而給另一方帶來的風險。本文研究的物流金融信用風險是指中小企業作為授信方，向銀行等金融機構融資時所存在的信用風險。

物流金融信用風險是指處在物流金融背景下的中小企業的綜合信用風險，不僅包括企業自身原因造成的信用風險，而且還包括物流金融的運營風險因素給中小企業帶來的信用風險，如質押貨物風險、產品風險、質押物變現風險等。在物流金融業務運營過程中，各個環節是環環相扣，彼此依賴，任何一個環節出現問題，都可能涉及其他環節，影響整個物流金融業務的正常運行。對于中小企業，由于本身經濟能力的限制，面對危機的自我反映和調節能力較低，因而受到物流金融運營風險的影響就顯得更加明顯和難以克服。

而本文所建立的物流金融信用風險綜合評價指標體系，從專注于對企業本身風險的考察，也轉變為對企業所處物流金融運營過程及其交易風險的綜合評估，進而決定是否給中小企業提供信貸支持。該信用評價體系與目前關于中小企業信用評估體系最大的差別點就在于它不僅包括對中小企業基本素質、償債能力、營運能力、盈利能力、創新能力、成長能力、信用記錄，以及行業狀況等影響因素的考察，還包括對物流金融運營狀況等因素的綜合評價，從而更加全面、系統、客觀地反映了中小企業的綜合信用狀況。

二、物流金融信用風險影響因素分析

影響中小企業信用風險的因素錯綜復雜，可以從很多方面進行分類，根據所研究的內容及其特點，下文將從三個方面對物流金融信用風險的影響因素進行分析。

1.行業風險因素。行業風險屬于系統性風險，主要受宏觀經濟環境、政策和監管環境、行業狀況、發展前景等因素的綜合影響。對企業進行行業風險分析，目的是判斷企業所屬行業所處的生命周期階段，及對經濟變化反映的敏感性，行業風險揭示了行業因素對企業經營的影響程度。

2.中小企業綜合實力。中小企業的綜合實力主要包括企業基本素質、償債能力、營運能力、盈利能力、創新能力、成長與發展能力、現金流量分析和履約狀況。這8個要素科學而全面地反映了中小企業自身的經營能力和信用狀況。

3.物流金融運營狀況。中小企業所處的物流金融的整體運營狀況對中小企業的信用評估也將產生直接的影響。物流金融的運營狀況良好,交易風險較小,就可以弱化中小企業的綜合信用風險。反之,則加強中小企業的綜合信用風險,使其信用狀況惡化。根據本文研究問題的需要，主要通過物流金融運營過程中信息化程度、相互間的合作，以及質押物質量等要素來反映物流金融的整體運營狀況。

三、物流金融信用風險評價指標體系設計

根據前文討論的影響中小企業信用的三類主要因素，設計了物流金融信用風險綜合評價指標體系。通過參考相關研究資料及向專家學者請教，結合實地調研，確定了指標參考權重，針對不同的區域，權重可以適當進行調整，重新確定。

四、結束語

物流金融是中小企業突破“融資難”的一條捷徑，因此加快物流金融的發展，將是發展中小企業的重要手段之一。而物流金融信用風險評價指標體系的建立，一方面可建立中小企業與金融機構的長期合作機制及長遠利益關系；另一方面與第三方物流企業也可建立戰略聯盟關系，改造升級自身的物流體系。但是目前對于物流金融信用風險的研究尚處于起步階段，還有待于進一步的深入。

參考文獻：

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篇（3）

[中圖分類號]F832 [文獻標識碼]A [文章編號]1005-6432（2013）38-0030-02

物流金融是物流企業在提供物流服務的過程中，給客戶提供與物流有關的保險、結算、信托、租賃、資金支付以及資金信貸等金融服務。物流金融的功能是實現金融產業和物流產業的相互結合，其目的是通過開發和應用多樣化的金融產品，對物流領域中貨幣資金的流通進行有效的組織。由于目前社會競爭的日益激烈，對于物流企業而言，傳統的業務已經無法在競爭激烈的環境中獲得較高的經濟效益，因此，眾多物流企業通過與保險公司以及銀行等金融機構合作，大力發展物流金融業務，以為客戶提供增值服務為優勢，提高企業的競爭能力。然而，物流金融業務要想得到有效地發展，選擇科學合理的運行模式極其關鍵，下面重點分析了幾種物流金融業務的運行模式，并對物流金融運行的風險管理做出了科學的研究。

1物流金融業務的運行模式

物流金融業務的運行模式具體是指物流金融業務在運行過程中各種合理的流程、結構以及方法的組合。在傳統的物流金融業務的運行模式中，由第三方的物流企業代替傳統的監管企業，通過物流企業提供的物流服務對資金約束企業的流動資產進行監督管理，從而使資金約束企業取得享受銀行融資服務的資格。這樣的融資服務以及監督管理方式可以同時實現銀行、資金約束企業以及物流企業的利益獲取，并可以有效地提高物流企業的競爭能力。物流金融業務的運行模式可以根據不同的類型標準進行不同的分類，本文根據不同的質押物性質將物流金融業務的運行模式分為三大類。

1.1以動產質押為基礎的物流金融運行模式

以動產質押為基礎的物流金融運行模式也就是人們常說的存貨質押融資。存貨質押融資具體是指資金約束企業將動產作為質押，向一些金融機構，如銀行出質，并由具備合法資質的第三方物流企業對質押的動產進行保管，從而使資金約束企業取得享受貸款服務資格的運行模式。這種模式在我國的家電、鋼鐵、建材以及石油行業中得到了廣泛的應用。在一般情況下，質押物必須具有穩定的產品價值以及較好的市場流通性，以便在風險發生時，銀行或其他金融機構可以通過變賣質押物來避免風險。以動產質押為基礎的物流金融業務模式一般可以分為兩種：靜態質押融資和動態質押融資。靜態質押融資具體是指資金約束企業將質押給銀行或其他金融企業的物品放置在由第三方物流企業管理的倉庫中，由第三方物流企業提供質押清單或者質押專用倉單給銀行或其他金融機構，并對質押物進行監督管理，而銀行或其他金融機構會以質押清單或倉單為依據對資金約束企業提供相應的融資服務。在靜態質押的過程中，質押物一旦交由第三方物流企業監督管理后，資金約束企業只能根據融資余額的逐漸減少提取相應的質押物，不然的話將無法更換物品，直到將借款還清為止。動態質押融資是以靜態質押融資為基礎演變而來的，但跟靜態質押融資相比，動態質押融資具有靈活、方便等優點。動態質押融資的運作方式與靜態質押融資完全相同，唯一的區別在于：動態質押融資只需要確定質押物的最低質押價值，在質押的過程中，資金約束企業可以根據先前約定的方式進行物品的置換，以最低質押價值為標準，高出或低出的部分可以進行提取和存入。如果資金約束企業擁有較多的產品種類，并且沒有穩定的產品目標市場，那么選擇動態質押融資比較合適。

1.2以權力質押為基礎的物流金融運行模式

以權力質押為基礎的物流金融運行模式也就是人們常說的倉單質押模式。倉單質押模式具體是指資金約束企業將第三方物流企業開具的倉單當做質押物，然后讓銀行或其他融資機構提供融資服務的模式。就我國目前的實際情況來看，倉單重要融資在目前我國的小企業的融資行為中被廣泛地應用，這是因為小企業沒有一定的固定資產，且無法讓具備一定實力的第三方做擔保。因此，很難獲得銀行或其他金融機構的融資服務。但是小企業往往擁有大量的存貨，為了使存貨流通以及取得短期的信貸支持，通過使用倉單質押模式，可以獲得短期的金融支持。

1.3動產和權利混合質押的物流金融運行模式

在動產和權利混合質押的物流金融運行模式中最常見的方式就是信用證項下的商品質押融資。在這種模式中，資金約束企業將擁有的進口信用證單據交由融資經辦行審查合格后，可以將進口信用證單據下的提單當做質押，然后向銀行或其他融資機構申請融資服務。此外，提供融資服務的銀行或金融機構可以將報關、提取貨物以及運送到倉庫等工作交由第三方物流企業處理，并賦予其監督管理的權利，直到資金約束企業還清借款后，由第三方物流企業退還質押物。這種模式在以L/C結算方式進口商品或原材料的生產企業和貿易企業中被廣泛使用。

2物流金融業務風險管理

2.1風險管理的特征

物流金融業務中的各個環節都存在一定的風險，由于受到業務的結構和整體以及外部環境等因素的影響，會造成系統風險和非系統風險的發生，因此，物流金融業務風險不但和企業密切相關，而且會受到行業以及供應鏈等條件的影響。在物流金融業務的實際運作過程中，業務風險的大小會因為外界因素的影響而發生變化，因此，要將物流金融業務的風險管理深入到每個環節中，做好風險防范工作。

2.2風險管理系統

2.2.1建立跨行業的信息平臺

跨行業的信息平臺具體包括信息的共享溝通和管理機制、專門處理相關業務以及物流金融的信息系統，此外，還應該涉及結算支持、業務營銷、評估控制、物流監控、風險識別以及調度優化等功能。在建立信息系統的過程中，物流企業應該加強提高內部的信息化水平，還要和物流金融業務所涉及的各個企業以及協會間建立起能實現共享的綜合信息系統，這樣有利于物流金融對信息的快速提供以及監管物流的全過程，從而提高業務運行過程中的效率和信息化，有利于實現對物流、資金流以及信息流的統一集中管理。這樣不但能保證業務信息的實時共享，還可以對物流金融業務的運行進行實時監管，大大降低了業務的操作風險。此外，通過信息平臺可以及時地掌握供應鏈運行狀態、行業市場走向、行業政策以及企業數據等相關信息，不但可以實現對物流金融業務風險的實時監控，還能實現物流監管企業、銀行、監管部門以及生產企業等多方的共贏。

2.2.2建立支持風險管理和業務運營的組織平臺

建立支持風險管理和業務運營的組織平臺對于物流金融業務的風險管理而言有著重要的意義。在物流金融中進行組織創新主要包括組織間和組織內的創新。組織間的創新具體是指將資金約束企業和銀行的兩方關系轉變為資金約束企業、銀行、物流企業的三方關系，在這種組織創新中，銀行應該選擇具有較大的規模和實力、廣泛的客戶網絡關系以及業務管理較為規范的物流企業進行合作，并建立物流金融平臺，通過和業務相關行業建立良好的合作關系，從而提高核心能力，實現為中小企業提供融資服務。此外，銀行可以通過和一些大型物流企業簽訂合作協議，并在分行層面和地方物流企業以及合作物流企業的分支機構進行業務合作，以提高物品處置、物品評估以及業務監控等方面的管理水平。此外，通過和擔保機構以及保險公司等機構進行創新和合作，實現對社會資源的充分利用，從而不斷地完善物流金融服務。

2.2.3建立業務風險管理的綜合技術支持平臺

物流金融業務風險管理的綜合技術支持平臺不但要能實現對業務風險的綜合集成技術控制，還要能針對不同的風險采取不同的技術控制。因此，物流企業和銀行應該通過合作共同開發一套完善的物流金融業務風險控制以及貸款分析系統，從而提高風險管理水平。此套系統應該具備風險預警、風險評估、技術選擇以及違約后處理機制等功能。在物流金融風險綜合集成技術平臺中，實現相關技術的集成極其重要。先要對融資的風險進行整體的評估，并系統的考慮整體風險的控制技術，從而進行融資整體風險的控制。然后通過對各種風險控制技術進行集成，結合業務的變化及時地采取有效措施。最后，物流企業和銀行要根據物流金融的特點建立授信和評級制度體系，并將貸款業務風險管理中的主體評級和管理方法轉變為債項評級和控制方法，通過分析資金約束企業的結算方式、經營行業、回款方式以及歷史記錄等，并根據企業的經營規律作出正確的風險管理決策。

3結論

綜上所述，物流金融作為一種創新理念，是物流和金融的結合產物。物流金融的發展有利于提高金融機構和物流企業的整體效率，而且物流金融業務的發展有利于提高物流企業的競爭能力。本文通過對物流金融業務模式的仔細分析，科學研究了物流金融業務的風險管理，旨在為物流行業和金融服務的發展提供詳細的參考資料。

參考文獻：

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doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2017. 13. 054

[中圖分類號] F253；F832.2 [文獻標識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2017）13- 0126- 03

0 引 言

物流金融作為一種金融創新，它的快速發展受到了國家支持。但我國物流金融并不成熟，還存在著眾多的風險，制約著它的發展。發展金融物流業務雖然能給金融物流提供商、供應鏈節點企業和金融機構帶來″共贏″效果，但提供商卻面對各種各樣的風險，物流金融的外部融資行為將受到法律、政策的限制和影響，也給物流金融業務本身增加了諸多不_定性。同時，我國的物流產業還處在粗放型的發展階段。因此，有效的風險管理是物流金融能否成功的關鍵要素。

1 物流金融的風險分析

物流金融在實施過程中，主要風險有行業系統風險、運作風險、信用風險和擔保物風險，見圖1。

1.1 行業系統風險

物流金融行業系統風險的專題研究文獻較少，個別文獻在研究物流金融業務整體風險影響因素時會有所涉及，如陳祥鋒（2005）、馮靜生（2009）等，也有文獻直接構建包括外部風險因素的物流金融風險評估體系與模型來分析整體風險。梳理國內外相關文獻觀點，行業系統風險主要包括以下幾個方面，見表1。

1.2 物流金融的運作風險

在物流金融風險中，運作風險導致的直接或者間接損失已經呈現出明顯大于市場風險和信用風險的趨勢。金融實務界和監管機構非常關注運作風險管理技術、方法和組織框架的探索與構建。

于洋（2003）認為，操作風險包括倉儲企業或者銀行內部操作失誤的風險以及倉儲企業與銀行之間業務銜接操作失誤的風險。陳祥鋒（2005）則認為解析運作風險應首先需要揭示各階段資金缺口或風險發生的可能點，然后再在風險多發點上采取相應措施，特別地“付現”至“銷售”階段，最易招致風險的發生，此時大量貨幣現金轉變成動產形式存在，資金缺口為最大。物流金融依賴于供應鏈，供應鏈銜接將受到諸如文化觀念、監督管控、交通狀況等各方面的影響，其中任何一方面的管理不善（如效率低下、違約風險等）都會給整個物流金融的運行帶來風險。隨著物流金融的進一步發展，物流金融的運作風險已逐漸貫穿于整個業務的全過程。物流金融研究應當從擔保物在貸款風險控制中的作用、風險控制指標、風險預警及違約處理等方面進行分析，李毅學（2011）在后續的研究中，把操作風險總結為合規風險、模式風險、流程風險、具體操作風險四個方面，其描述較為詳盡。

1.3 物流金融的信用風險

物流金融是以信用為基礎的金融業務表現形式之一，在市場交易過程中難免存在著信用風險隱患。對于物流金融業務中的信用風險，學者建立了眾多模型進行研究。關于信用風險評價方面，學者們基于BP神經網絡理論和博弈論建立物流金融風險的評價模型，據此對第三方物流企業金融信用實施評價管理。唐少麟（2006）則用納什均衡矩陣模型概括了物流供應鏈中銀行等金融機構、融資方（多為中小型企業）和物流企業所面臨的困境。關于物流金融信用風險應對措施方面，金融機構、物流企業、融資企業應建立共同的提出防范措施，適當規范的授信和物流融資商品市場選擇及其統計分析，培養管理人員理念、能力，健全制度，強化對質押貨物的控制，進而構建物流金融業務信用風險預警機制。

1.4 物流金融的擔保物風險

物流金融是一種新型的金融形式，它關注的不僅是公司的資產負債、盈利能力等基本財務報表層面的東西，還在于抵押擔保物所承載的各類信息，如：規格、型號、價值、價格波動走勢、市場供求情況、交易雙方實力等各個因素。物流公司在其中處于核心地位，成為連接金融機構和融資方兩者的橋梁和紐帶，物流公司如何控制好它的擔保物對物流金融整體而言具有重要意義。

胡劍（2009）認為，擔保物風險應當從質押物所有權的法律風險、質押物監管風險、質押物產品市場風險和質押物變現風險這幾個方面分類歸納。張忠輝（2011）則進一步細化了擔保物風險，并把擔保物風險具體分解為：擔保物自身的風險（包括質押貨物選擇、質押貨物市場價格穩定性、質押貨物是否投保、質押物合法性和所有權歸屬等）、倉單質押技術風險、倉單風險（倉單的滅失或造假）等。吳春平（2016）在進一步的研究中提出了“三個確保”：確保貨物質押率、貨物存放地合法合理有效；確保倉單內容的真實性和唯一性；確保貨物的保值率以及它的真實存在。

2 物流金融的未來發展趨勢

2.1 物流金融業務的專業化發展

物流行業的簡單運輸模式具有不可持續性，物流公司或者下設的子機構會演變為專注于某個產業的形式以求增加其競爭力。比如天貓超市會為普通商品和生鮮產品，配備有不同物流運輸系統。隨著物流金融業務的進一步發展，也會呈現專業化細分。同時，物流公司對某個產業的專業化程度加深，能夠使得物流公司更了解其貨物信息，從而減少物流方和銀行方跟抵押物有關的風險。

2.2 大型物流公司承擔“物流銀行”功能

國務院印發《物流業發展中長期規劃（2014-2020 年）》，該規劃積極鼓勵物流企業通過參股控股、兼并重組、協作聯盟等方式進一步加速自身發展，也表明了他們會完善相關法律法規和規范相應市場秩序。我們可以預見，物流行業將進入一個兼并收購階段，并呈現出集中化趨勢。其中，個別物流公司做大做強，資金力量更加雄厚，加以利用收現付現時間差，甚至可以直接擔任某些中小企業的“物流銀行”，使物流企業和融資企業串謀所造成的信用風險降至最低。

2.3 大數據下的“一體化”物流金融模式

物流金融在業務運行過程中的人為失誤、管理不善，貨物、倉單的電子化監控以及物流金融蓬勃發展所伴隨的各類煩瑣而又冗雜的數據等都急需物流大數據金融平臺的搭建。現物流大數據已經有所發展，而這里更強調的是一種“一體化”模式，一種強大的智能化互聯網共享技術連接起物流金融參與各方以及貨物倉單等各種相關信息，使得物流金融業務不僅得到流程上的簡化，更能幫助其消減信息不對稱，從而減少風險。

2.4 物流金融將迎吸納資本井噴期

根據產品生命周期理論，我國的物流金融行業正處在成長期，它的行業吸引力逐步呈現。前瞻產業研究院的有關研究表明，其市場增長潛力巨大，有近70 000億元人民幣的發展空間。國務院出臺了諸如《關于加快發展冷鏈物流保障食品安全促進消費升級的意見》等相關政策，引導金融機構對物流企業加大投融資支持。此外，我國將在上海建立國際金融中心和航運中心，物流金融行業將迎來社會各界的廣泛關注。金融、物流等企業也因此開始重視起物流金融行業，加大投融資力度，以求在激烈的市場競爭中強占先機。

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篇（5）

面臨日益激烈的行業內部競爭和國外同行的壓力，一場在物流領域的改革勢在必行。伴隨著科技技術的發展和國內金融行業的成熟，將物流和金融相結合的新型產業――物流金融，猶如雨后春筍一般茁壯發展，這將是我國的物流產業從傳統物流向現代物流轉變的最佳契機，也是物流企業規模向集約化和國際化方向發展的必經之路。

一、物流金融的分析

1.物流金融的背景與現狀

1.1物流與金融的脫節

物流和金融的脫節不是單向的，而是雙向的脫節。首先，我國以“物流”命名的企業有73萬多家，除了少數幾家規模較大的公司外，其余的均是中小企業，這些企業的金融意識較差，金融管理部門控制能力弱，企業閑余資金的合理利用率差，多數物流企業的利潤依靠物流運輸的收益，從而難以規避金融風險，使得企業步履維艱。其次，金融機構缺乏對物流企業的支持，金融信貸業務手續繁瑣，針對物流業務的金融產品屈指可數，金融部門對物流行業重視程度低。最后，物流與金融的脫節，不是兩個部門的脫節，而是社會兩個最重要的職能部門的相互背離。物流是社會的可見性資源的移動，而金融是社會看不見資源的流動，物流與金融的脫節，勢必會影響到社會資源的合理分配和國民經濟的健康發展。

1.2物流企業內部強化的需要

物流企業為了在競爭激烈的市場上生存，必須了解市場規則和游戲。而市場經濟要求資金的最合理和最大化的利用，物流企業必須加強企業內部的實力，這就要求物流企業必須在會計核算，監督上做好基本功，與金融機構合作發展。如今，不少物流企業不單引進物流方面的人才，而且還大量引進金融和管理方面的人才，這從另一方面體現了內部強化的意義。

1.3金融機構創新的要求

改革開放以來，我國金融體制不斷完善，金融行業也在發展中不斷壯大成熟，這就要求金融機構在相同的條件改革創新。而物流行業在證券、保險、期貨等上卻處在相對的空白期，面對如此大的一份蛋糕，任何一家金融機構都不會輕易放過，要想獲得市場，金融機構必須在業務和形式上進行創新，才能在激烈的競爭獲得較好的收益，取得市場優勢。

總而言之，物流金融就是在新時期，新的創新下，物流企業在滿足企業內部強化基礎上的一種物流和金融緊密相關聯的各項金融業務的總稱。

2.物流金融的模式與分析

2.1物流銀行

所謂的物流銀行，又稱銀行質押貸款業務的銀行，是指銀行在滿足市場穩定性，流通性，可持續性的基礎上，以符合抵押要求的相關物流商品為信用質押，通過銀行的審核和監督，開展向有信用的物流客戶提供信貸、擔保、結算等中間業務的一種綜合性質的銀行。

2.1.1物流銀行信貸擔保

銀行在放貸過程中都踐行“謹慎安全”的原則，往往把資金投放給信用條件好，收益穩定且具有良好名譽的國有大中型企業。面對像物流行業這類高成長高風險的中小企業，往往力不從心。物流銀行就很好的解決此類問題，與傳統銀行相比，物流銀行有以下先天的優勢：

第一，在資產抵押方面，更具靈活性，無論是有形、無形資產，還是流動、固定資產，都采取合理評估。現代與物流相關的企業都擁有大型的倉儲倉庫，搬運的機械，運輸車輛設備以及辦公場所和相應的財產，這都可以增加貸款時企業的資產信用，不少企業還擁有保稅區業務，港口場地，進出口報貨單證等無形資產，企業將其作為資產抵押或者擔保，其融資額度也必將增加。

第二，在信貸投放上，物流銀行采取了公攤風險和合作收益的原則。所謂的公攤風險，也稱優而則其選，是指銀行客戶必須把會計核算與財務審核的數據反饋給物流銀行，銀行控制企業在風險業務上的資金使用，而在具有高速成長的業務上，會擴大其原有的資金投放，將風險與企業公攤承受，從側面減少了企業的風險成本，同時也增加了銀行的收入。而合作收益，是指在信貸投放的過程中，物流銀行將企業業務中的訂單、生產、供應、儲存、運輸、服務等活動視為一種與資金業務相關的互動系統，銀行會利用其手上的信息管理技術，為每一環節提供資金的支持，使企業業務更加規范，資金使用更加合理，也就達到了合作共贏的目的。

第三，在風險控制上，企業的日常的經營中會遇到很多風險決策，也會出現很多的誠信問題，信貸擔保從某種意義上講，是一種誠信的金融交易。物流銀行在壞賬準備，不良資產處置，問題業務處理上，會產生很多的信用問題，這是因為行業的革新是機遇與風險并行的，在風險控制上，企業需要創新和挑戰，更需要資金支持，物流銀行就很好的協助銀行解決質押貸款業務中銀行面臨的質押物評估、資產處理等服務。

2.1.2物流銀行結算

銀行與企業的結算，是企業日常成本計算的依據，也是企業資金核對的保證。中小企業對于票據和資金的結轉管理都比較薄弱，如果需要清算結算，而資金又很緊張，銀行的結算就起到了重要的作用。物流銀行在服務上更具有專業性和針對性，采取現代的結算支付手段，開展網上銀行結算業務。物流業務是物資流，信息流和資金流的結合，其復雜性、變化性和不可預見性使企業的結算業務遇到很大的調整。而物流銀行開展現代結算業務，可以有效監督結算雙方的經濟行為，監督企業的應收，預收賬目，為企業的資金保駕護航，由于采取現代的結算方式，同時為企業和客戶節省了時間，增加了社會效益。

2.1.3物流銀行中間業務

如今的銀行的收益不單是存貸之間的利率差，而更多的是中間業務的收入，也就是銀行的服務。現在的銀行采取了全面撒網的政策，開展多種形式的中間業務服務，往往是服務項目眾多，但是收益不如預期。物流銀行卻具有針對性和高效性。無論是企業的物流部門，還是專門的物流公司，第三方物流公司，物流銀行都是立足于物流方面，開展金融政策的解讀，金融理財投資和特色業務服務。廣東發展銀行在這方面是開拓者，利用珠三角的有利環境和眾多的物流企業，開展了形勢多樣的服務，無論企業大小，廣發行都為其定制特色的業務，討論合作事宜。廣發行利用自己的營業網點和區域內眾多的物流園，點對點服務，獲得了雙贏的局面，對物流銀行很有啟發意義。

2.2物流金融倉庫

物流金融倉儲金是指：生產經營企業先以其采購的原材料作為質押物存入企業的倉儲中心并據此獲得協作銀行的貸款。然后在其后續生產經營過程中分階段還款。物流企業提供質押物品的保管、價值評估、去向監管、信用擔保等服務，從而架起銀企間資金融通的橋梁。其實質是物流企業提供貨物的存放與保管、信息增值等中介服務，將銀行不愿接受的信用資產轉變成其樂意接受的質押品，獲得像物流銀行般得金融服務。

物流金融倉庫的新模式，對于物流企業尤其是大型物流企業來說，已經成為其在激烈競爭中脫穎而出的有效手段，為那些有保管實力的物流企業提供了新的融資擔保模式

2.3物流金融的資本模式

金融市場的本質是資本市場，這就要求企業要合理利用一切資源，為企業、社會、國家創造最大化的資本收入和最安全的收益保障，為股東和所有者的合理權利服務。物流金融的資本模式在我國現行的一般有三大類：物流金融證券、物流金融基金、物流金融保險。

2.3.1 物流金融證券

資本市場最好的融資方式就是發行股票，進行上市。在我國的主板市場上，涉及物流行業的運輸物流股票有78只，其中大部分都是大型的國有企業，比如港口運輸類，大型倉儲類、公路鐵路類、運輸投資類的企業。在相對靈活的中小板上，物流相關的企業也是屈指可數。因此，發行物流金融證券，是不少有實力的物流企業的最佳選擇，也是物流企業所進行的高端競爭之一。

發行IPO（Initial public offerings首次公開募股）的同時，也是企業自我提高的途徑。因為企業在發行IPO的時候，有著嚴格的資質審核，企業必須整合利潤收入和經濟資源，完善企業的經營結構，建立順暢的董事會制度以及獨立的會計審核，并且要擁有良好的社會信譽和形象。這些都是不少企業所欠缺的。在國內，順豐是物流行業中具有代表性的民營企業之一，但是在發行上市這個問題上，其總裁王衛卻提出暫不考慮上市，這就是國內不少物流企業融資時的尷尬境地，一方面是自己的心血企業上市后就需懂事會共同經營決策，另一方想要做強做大自己的企業就必須上市融資。

面對這樣的境地，國家證監會應對物流企業在股票上市適當放寬限制條件，鼓勵企業規范上市。資本市場的完善同時需要政府職能部門和企業的努力，物流企業要加快現代企業制度建設，建立符合市場經濟運行機制的融資體系，于此同時，政府職能部門也應盡快建立正常的債券或股票的柜臺交易市場體系，給物流企業創造良好的融資環境。

2.3.2 物流金融基金

基金是成熟的資本市場上一種有效的投資和融資模式，能為社會、企業和投資者帶來良好的利潤收入同時，最大程度的做到專業化和風險規避化。因為基金是通過專業人員的利用金融知識對資金的管理和投資，具有共擔風險，分享收益的特征。

物流企業的基金模式有三種。第一種，物流企業如果擁有閑余的資金而沒有專業的投資規劃部門時，可以把資金委托給專業的基金公司，為企業資金提供合理的投資規劃方案，還可以利用資金建立起企業自身的基金公司，公開向社會募集資金，設立公募基金，進行專業的金融投資。第二種，大型基金公司和物流企業建立合作的關系，為物流企業設立專項的基金，吸引投資者，面向社會公開募集資金，資金可以支持物流企業開展創新業務，開拓市場。第三種，私募基金，這是一種不面向公眾的基金，也是一種高風險的基金，又稱風險基金，這和物流企業的高增長和高發展的行業特性密切相關，企業的發展決定了私募基金的收益，所以私募成為不少企業的一種冒險而又創新的挑戰。

2.3.3 物流金融保險

保險是金融領域中的金鑰匙，為企業乃至行業的健康發展保駕護航。在國內的物流保險中，主要是財產保險和貨物運輸保險，但是作者認為，物流金融保險仍為一片新的大陸，有很大的發展空間。現代物流的服務性質是多功能、全方面的，其增值的第三方服務較多，供應鏈控制因素復雜，質量難以控制，運營風險也隨之加大，傳統的車險和貨險早巳不能適應現代物流企業的運作需求。物流公司迫切需要專業的物流險種，為其分擔在物流運作過程中所承擔的運輸壓力。因此，可以具有針對性的開設長途、短途、地面、航空、航運、固定區域運輸和國際運輸等不同情況的更為細化的保險模式。

物流專業險種的開設，能為保險行業的發展提供新的利潤源泉，也能為物流企業的持續、快速、健康的發展提供有力的保障，是行業間雙贏的局面。

2.4物流金融創新

創新是民族進步的靈魂，任何一個行業的進步，都離不開創新。金融創新是指變革現存的金融體制或增加新的金融工具，以獲得現有體制和工具無法取得的潛在利潤。創新可以是制度的、技術的、工具的，甚至是理念和構想上的。隨著科技的發展和金融市場的成熟，金融創新成為國家新的進步手段，也成為物流行業內的競爭的制高點。

物聯網的提出與發展，新的電子商務格局的轉變，電子技術（GPS、NFC）等智能科技在物流發展中的使用，物流金融創新的局面是日新月異，發展迅猛。企業只有緊緊跟隨創新的步伐，把握時代的節奏，才能順應時代的潮流，在新的機遇與挑戰下，成就物流金融的一番新事業。

二、物流金融的作用及意義

UPS中國董事總經理兼首席代表陳學淳曾表示，未來物流業的決勝點在于金融服務。他認為，未來的物流企業誰能掌握金融服務，誰就能成為最終的勝利者。目前，國際四大物流巨頭在海外也均已涉足物流金融領域。物流金融已成為物流企業和金融部門在新時期發展的重要力量，也成為各自新的利潤源泉。發展物流金融有著深遠的意義。

第一，物流金融能有效降低金融風險，提高了中間業務收入。并成為拓寬金融服務領域的新渠道，在增加了金融服務項目同時，也增強了創新能力。

第二，物流金融能提高物流企業的服務能力和經營利潤，協助企業拓展融資渠道，降低融資成本，提高資本的使用效率，為企業的發展提供了信息、資金和安全的保障。

第三，物流金融在國民經濟中起到了橋梁作用，為企業和金融部門的信用合作提供了有益的平臺，為政府的宏觀政策調控提供了市場信息依據，有助于行業的健康發展。

第四，物流金融有助于中小企業的融資，為物流開展的增值服務，并降低資金需求方的融資成本，成為中小企業新的利潤增長點，同時企業可以拓展服務領域，有助于積極爭取客戶，贏得市場份額，為區域經濟持續發展和國民經濟做出貢獻。

三、結語

改革開放以來，中國在各方的領域中都不斷取得進步與發展，其成就令世人矚目，新時期以來，創新成為各行各業前進的動力。物流金融對于企業、物流公司和金融機構來說都是一個嶄新的領域。中國的物流金融正處在蓬勃發展向上時期，這是中國物流金融理論體系不斷創新，實踐經驗不斷總結，國家法律政策逐漸扶持的結果。但是，我們要清醒的看到，風險和機遇是共存的，物流金融還有許多的不足和缺陷，需要我們共同的努力去克服解決。本文通過對物流金融理論的梳理，介紹了物流金融背景和現狀，并著重分析了物流金融的幾種現代資本模式，為物流企業的發展和創新提供了新的規劃方案，同時為商業銀行從事物流金融業務提供一些運作思路。希望中國的物流金融能走出有自己特色的道路，為經濟的發展提供新的活力，為民族和國家的進步作出自己的貢獻。

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中圖分類號：F252 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）07-00-01

一、物流金融的特點

1.物流金融的概念和類型

作為授信主體銀行的人和受信主體客戶的委托人，第三方物流企業具有獨特的橋梁作用，它通過貨物的質押監管，幫助銀行和客戶達成信貸交易，解決中小企業融資難的問題。銀行可以是第三方物流企業本身或其分支機構，也可以是與第三方物流企業的聯合體。物流金融的業務模式可以分為基本的物流金融業務模式和創新形式的物流金融業務模式[1]。

2.物流金融的特點

物流金融涉及第三方物流企業、客戶和金融機構三個主體，是物流業和金融業因各自發展需要而相互融合的產物，是物資流、資金流和信息流的整合。物流金融的核心是物流融資。同時物流金融的服務具有標準化、信息化、遠程化和廣泛性。

3.發展物流金融的必要性

物流金融不僅能提升第三方物流企業的業務能力及效益，更可為企業融資并提升資本運用的效率，同時可幫助金融機構擴大貸款規模，擴展服務業務，降低信貸風險。因此發展物流金融業務是現代物流發展的迫切要求，也是金融業新的業務增長點。

二、津臺物流金融合作的前景分析

1.津臺兩地貿易發展態勢要求兩地物流金融加快合作

貿易結合度是把世界出口或進口總額作為衡量基準，兩國(地區)之間的貿易關系以這個衡量基準偏離的程度，從而成為表示兩個經濟體間貿易緊密化的一項指標。而“貿易結合度”是從“貿易依存度”扣除了對象國(地區)在世界貿易中所占比重這一規模因素之后的數值，這樣可以更清楚地發現兩個經濟體之間經濟關系的變動趨勢。其數值超過1，說明兩個經濟體貿易聯系密切，數值越大說明關系越密切。小于1則說明貿易關系不密切[2]。

2.兩岸金融合作政策前行推動津臺物流金融全面合作

2009年4月26日兩岸簽署的《海峽兩岸金融合作協議》以及2009年11月16日簽署的《海峽兩岸銀行業監督管理合作諒解備忘錄》，為推動兩岸銀行業開展合作與交流，提高兩岸銀行業作業的層次和水平，為兩岸經貿交流和人員往來提供良好的金融服務創造了積極條件，也為津臺物流金融的合作提供了政策支持。

3.天津臺資銀行的投資勢頭促進津臺物流金融擴大合作

首家由海峽兩岸合資的華人銀行——華一銀行天津分行于2009年4月3日正式營業，將切實為投資大陸的臺資、港資及其他外資企業以及政府基礎設施提供服務。兩岸簽署《海峽兩岸銀行業監督管理合作諒解備忘錄》后，土地銀行董事長王耀興說，土銀未來考慮在天津、海西、青島等地設點。這些都表明了臺灣銀行對天津投資的熱情，將促進津臺兩地物流金融合作不斷擴大。

4.天津港的經濟優勢吸引津臺物流金融長期合作

2011年天津港在全球港口貨物吞吐量排名中列第四位，貨物吞吐量為4.53億萬噸，集裝箱吞吐量完成1150萬標箱，全年共完成固定資產投資135億元人民幣；致力于建設面向東北亞、輻射中西亞的集裝箱樞紐港和中國北方最大的散貨主干港，其龐大的資產規模、完善的管理和良好的信譽，深受用戶信賴；擁有龐大的客戶群和豐富而可靠的物流信息資源，實現各合作方信息共享，從而促進港口物流金融服務的發展[3]。因此天津港的發展吸引津臺兩地物流金融進行長期穩定的合作。

三、津臺物流金融合作模式選擇

1.現行的物流金融合作模式的類型

通過上述分析，津臺兩地在物流金融合作上，可選擇天津港和臺灣銀行合作，開展物流金融服務，可以是專項服務，也可以進行供應鏈金融全面服務。因為天津是港口城市，物流是重要的支柱產業。2007年底天津港進軍物流金融業務，并積累了一些經驗。而臺灣方面，2006年臺灣銀行業增長相對緩慢，整體收益普遍較低，收益指標為負。2007年收益指標雖轉為正值，但是數值仍然很低，提高其銀行收益能力仍然任重而道遠，急需拓展市場。天津港和臺灣銀行進行合作，既有助于臺灣銀行吸引和穩定客戶，開辟新的業務增長點，增強競爭能力，又可增強天津港綜合服務功能，穩固和增加貨源，提高經營績效和綜合競爭能力。最終實現物流供應鏈的良性互動和兩岸發展共贏。

2.模式的運行方式

(1)天津港和臺灣銀行專項合作

天津港和臺灣中小銀行可按圖1的基本流程進行專項物流金融合作，開展物流融資業務。物流融資業務是銀行與物流公司共同合作，為擁有在庫、在途貨物所有權的企業提供以貨物或代表貨物權利的憑證為質押的新型融資授信服務，屬于基本的物流金融業務模式。

(2)天津港和臺灣銀行全面合作

天津港和臺灣已推出物流金融服務業務的銀行，如國泰世華銀行[5]，可聯合打造供應鏈金融，開展全面合作。

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國內物流金融的理論研究最初是沿著物資銀行、倉單質押和保兌倉的業務總結開始的。早在1987年3月,中國人民大學工業經濟系的陳淮就提出了關于構建物資銀行的設想。90年代初期也有學者發表文章,探討物資銀行的運作。但是,那時的“物資銀行”還帶著非常濃厚的計劃經濟色彩,主要是探討通過物資銀行來完成物資品種的調劑和串換。由于物流的概念沒有被充分發現和認識,所以當時的物資銀行的概念與現在的概念存在較大差異。

1998年4月,時任陜西秦嶺曾氏有限金屬公司總經理的任文超探討了利用“物資銀行”解決企業的三角債問題,是這一概念的一個突破。隨著物流學的不斷發展,物資銀行的概念也逐漸發展成熟。2003年9月,西安交大管理學院的學者于洋、馮耕中,2004年任文超以及2005年華中科技大學的王治等,都對物資銀行的含義重新進行了研究,得出了比較規范的概念。倉單質押業務的理論總結始于1997年6月,當時中國農業發展銀行的張平祥、韓旭杰對糧棉油貨款的倉單質押業務展開了研究,但是并沒有將物流的概念結合進來。

此后,隨著物流學的興起,相應的研究開始增多。2001年,煙臺大學的房紹坤;2002年,學者孫寧;2003年,東南大學的鄭金波;2004年,學者邵輝等對此都進行了研究。該業務與物流業發生緊密聯系只是近幾年的事。對于保兌倉業務的研究則是基于倉單質押業務而衍生出來的。

物流金融領域的一項標志性成果是“融通倉”的研究。2002年2月,復旦大學管理學院羅齊和朱道立等人提出“融通倉”的概念和運作模式,迄今仍有系列成果推出。2004年5月,浙江大學經濟學院鄒小、唐元琦首次提出“物流金融”的概念,定義了它的內涵和外延,“物流金融”被正式確立為一個新的研究平臺。至此,物流金融的研究對象、研究方向基本確立,并且與實踐相結合歸納出了一系列的運作模式。在學科概念的發展過程中,也有學者做出探索。2005年3月,復旦大學管理學院的陳祥鋒、朱道立提出了與物流金融相類似的“金融物流”的概念。但因其相對于“物流金融”在表達上不夠準確,續用者不多。物流金融領域的另一項標志性成果是“物流銀行”業務的出現與普及。2004年,廣東發展銀行在“民營100”的金融平臺基礎上及時推出了“物流銀行”業務,期望有效解決企業的融資與發展難題。從2004年底至今物流銀行業務迅速在各行業中得到應用,如中儲與華夏銀行的合作,福建中海物流公司、泉州正大集團與中信銀行的合作等等。物流銀行業務是以產品暢銷、價格波動幅度小、處于正常貿易流轉狀態且符合質押品要求的抵押或質押為授信條件,運用實力較強的物流公司的物流信息管理系統,將銀行資金流與企業的物流有機結合,向客戶提供集融資、結算等多項銀行業務于一體的銀行綜合服務業務。可以看出“物流銀行”是“物資銀行”業務的升華,具有標準化、規范化、信息化、遠程化和廣泛性的特點。物流金融近期的研究熱點主要集中在基于網絡技術的物流金融產品設計和風險管理等領域。

物流金融的相關概念

浙江大學經濟學院的鄒小芃、唐元琦首次定義了“物流金融”的概念。他們認為物流金融就是面向物流業的運營,通過開發、提供和應用各種金融產品和金融服務,有效地組織和調劑物流領域中資金和信用的運動,達到信息流、物流和資金流的有機統一。這些資金和信用的運動包括發生在物流過程中的各種貸款、投資、信托、租賃、抵押、貼現、保險、結算、有價證券的發行與交易,收購兼并與資產重組、咨詢、擔保以及金融機構所辦理的各類涉及物流業的中間業務等。物流金融是為物流產業提供資金融通、結算、保險等服務的金融業務,它伴隨著物流產業的發展而產生。物流和金融的緊密融合能有力支持社會商品的流通,提高全社會的福利。該定義指出了物流金融所研究的領域和基本的研究方向,它還強調金融創新思維和金融工程技術的運用。

“融通倉”作為物流金融領域的重要概念最早是由復旦大學的羅齊和朱道立在2002年提出。朱道立等人系統地介紹了融通倉理論。他們認為,因為融通倉所涉及的對象數量眾多,要想把這些分散的個體有機地連接起來,實現資金、信息和物流的結合,除了借助先進的信息通訊系統和交通技術之外,還要用系統的思想和方法設計出切實可行的模式和結構,包括基于動產管理的融通倉運作模式、基于資金管理的融通倉運作模式、基于風險管理的融通倉運作模式等三種。他們設想的融資結構有縱向結構、橫向結構、星狀結構和網狀結構四種。這些結構的設想主要是來自對不同環境與規模類型的企業給出的因對象而異的分析。基本思路是以“倉”為突破口,運用各種各樣的信息傳遞程序,實現對倉中動態的物資的計價,使它們可以與資本實現轉化。資本、物流、倉儲是企業運作過程中流動資產的三個代表性的形態,它們覆蓋了企業日常運作的全部流程。朱道立等人的理論研究強調物流對金融的融資功能的輔助,注重基于銀行服務的討論,給出了第三方物流企業擴大服務范圍,開發新的高利潤服務項目的思路。其中雖然涉及了物流金融的結算職能,但沒有把它作為重要的內容加以討論。

物流金融理論在實踐中另一個重要的應用是物流銀行業務的開展。物流銀行打破了固定資產抵押貸款的傳統思維,創新地運用動產質押解決民營企業的融資難問題。廣發銀行在國內物流銀行業務的開拓上走出了第一步。廣發行對生產企業的一個(或多個)品牌產品在全國范圍內的經銷給予支持,改變了以往單個經銷商達不到銀行授信條件而無法獲得銀行支持的局面,同時銀行通過全國范圍內的經銷商和生產商內部的調劑,分散了風險。“物流銀行”與前面的“融通倉”在尋求對流通中的資產進行評估的思路上保持了一致,區別是它更多地站在銀行努力尋求在擴大貸款的同時控制風險的角度提出了相應的解決方案。

物流金融理論的研究發展

在“物流金融”概念問世之后,越來越多的學者開始涉足這個領域,他們的研究豐富了物流金融學的內容。劉高勇(2004)從網絡技術的角度討論了企業物流與資金流的融合。他論證了網絡環境下企業物流與資金流融合的可能,其中信息充當物流和金融整合的媒介,對生產和經營過程產生重要的影響。陳祥鋒、朱道立(2005)提出了面向供應鏈的金融物流的概念,嘗試從物流金融提供者的角度轉換到物流金融的客戶角度來開展分析。徐莉、羅茜、熊侃霞(2005)介紹了物流銀行業務的特點與作用,指出開展物流銀行業務面臨的風險,并就風險防范和利益分配等問題提出設想。王穎琦(2005)介紹了物流保險在現實的生產過程中的應用,以及未來的發展趨勢。唐少藝(2005)以UPS和和廣東發展銀行為案例,描述了第三方物流企業和金融機構開展的物流金融業務,向準備在我國開展物流金融業務的企業提出了針對市場現有狀況合理運作的建議。鄒小(2005)在《管理塑料價格風險的利器:網上中遠期倉單市場》一書中指出,在傳統現貨批發市場基礎上綜合運用現代網絡技術和電子商務模式而建立的中遠期倉單市場,是全新的流通方式,極具創新意義和推廣價值,能大幅降低物流成本,有效滿足業界規避價格風險和違約風險的需求。該書以浙江塑料城網上交易市場為代表的倉單市場作為研究對象。從闡述倉單交易市場的基本內涵、形成、現狀、功能作用和市場運作等角度入手,對網上中遠期倉單市場的組織架構、市場管理、交易者、交易行為、交易目的等進行論述,對市場的操作流程和基本制度作了詳細的解說,研究了衍生品交易和物流服務如何結合并產生效益和控制風險。唐少麟、喬婷婷(2006)用博弈分析的方法從風險控制的角度論證了對中小企業開展物流金融的可行性,指出相應的風險可以通過規范管理制度和采用新的管理工具(主要是管理信息系統)加以有效控制。

現實世界里,“資金”、“原材料”、“庫存”這三種資產形態經常相互轉換,而轉換過程通常很難受到全程不間斷地跟蹤,特別是“物流”的過程在先進的通訊和信息技術得以廣泛應用之前是很難被考察的。因而傳統的會計學和金融學在研究企業運作時通常取其“現金”或“庫存”的靜止狀態進行分析,很少涉及動態的轉換。“物流金融”的長處就是能解決運動中或處在不穩定狀態下的資產利用的問題。它好比社會科學中的“微積分”,使商業領域中的變量可以計量。

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中圖分類號：F270.7 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）030-0000-02

引言

物流與金融協同發展能夠更加有效的促進企業的全面發展，同時也能給企業帶來更多的經濟利益。但是物流與金融的協同發展也會給企業帶來一定的風險，不僅是經濟上的風險，同時在管理上也帶來了一定的管理風險。因此對物流與金融的協同發展進行合理的管理是非常有必要的，從而來不斷的為企業的經營發展降低風險。

一、物流金融協同發展概念及內涵

物流行業是順應經濟的發展而產生的，物流行業相對來說并不是獨立的，是與各個行業相聯系的。金融業主要是以運營各種金融產品為手段來獲得經濟效益的一種經濟活動。物流金融協同發展是一個全新的行業，這個行業并不是簡單的將金融與物流行業進行簡單的結合，而是通過兩個行業之間的相互作用和相互影響，從而促進兩個行業的發展，實現共贏。物流金融協同發展是有一個完整的發展體系的，并且具有共同的發展目標，通過一系列的運營管理措施來實現物流金融的真正協同發展。

二、物流與金融協同運營的風險分析的重要性

在經濟運行過程中，物流伴隨著資金流，在物流業運營發展過程中，離不開金融業提供的財務支持；同樣，金融業的運營發展也要依靠物流業開拓服務領域、創新服務內容、降低信貸風險。物流金融協同運營，一方面，可以降低成本、優化資源配置，使物流業和金融業都取得良好經濟效益；另一方面，由于物流金融協同運營相關法律制度還不太完善，所處的信用環境也比較差，物流業和金融業各自面臨風險。因此，對物流金融運營系統中的風險分析，加強物流金融的風險控制是保證物流和金融平穩健康l展的重要前提。

三、物流與金融協同運營的風險

1.物流行業在物流與金融協同發展中的風險

物流行業與金融行業的合作在傳統的運營發展中也有發生，因此對于一些常態的運營風險物流行業也有相應的規避措施。對于物流與金融行業協同發展過程中的創新運營物流行業將面臨的風險進行分析：

（1）物流企業融資風險

金融機構信貸業務的開展秉承著“謹慎、嚴格”的原則，對于需要融資貸款的物流企業的資產進行嚴格的審批，銀行為了保障資金的安全，審批更加的嚴格，需要各種各樣的程序，從而加劇了物流企業融資的難度。金融企業對物流企業進行審核考察的過程中，對物流企業相對來說技術含量比較低，同時發展前景不明確的狀況也會考慮周全。物流企業自身發展的規模是有限的，并且自身的資產相對來說是比較薄弱的，這也會讓信貸企業對物流行業通過融資貸款的審批加大難度。物流行業自身的綜合發展情況來說客觀會加大從信貸企業取得融資貸款的難度。

（2）合同責任風險

在物流行業規模不斷擴大的過程中，物流行業的合作者實力也是越來越雄厚，但是因為在合作的過程中，很多有實力的企業會因為自身的企業規模優勢來強迫物流企業簽訂很多不平等的合同條款，這就導致物流企業會在合作過程中承擔更大的風險。

（3）提供物流方案的風險

伴隨著物流行業的發展，很多物流企業和許多大公司進行合作，但是在合作的過程中物流企業需要提供更加一體化和專業的物流服務，這對物流企業來說是一個巨大的挑戰。因此物流企業更多的是為企業提供單項物流服務，對于整體化的物流作業方案是非常缺乏經驗的，這就導致在物流目標達成與合作企業的期望值有所差距，不僅不利于雙方的繼續合作，甚至會讓物流企業承擔很多的經濟和法律風險。

（4）提供金融服務的風險

物流企業在業務不斷拓展的過程中，也在不斷的向一些企業提供金融服務業務，一方面是能夠擴大自身的業務范圍，另一方面是能夠不斷的滿足客戶的需求從而來實現長期的合作，獲得更大的經濟效益。但是很多需要物流企業提供金融業務的公司相對來說信譽度是比較低的，并且對于長期的服務也是存在一定的難度的。因此物流企業的提供金融服務的對象加大了物流企業的風險。

2.金融業在物流與金融協同運營中的風險

（1）信貸風險

商業銀行要保證信貸業務能夠長久持續的運營下去就需要安全可靠的監管控制機制來進行制約并且監督商業銀行的信貸業務。但是我國的商業銀行自身的監管控制制度比較薄弱，再加上很多商業銀行設有很多的分支機構，一方面導致商業銀行不能夠進行集中的監督管理，另一方面商業銀行的分支機構不會嚴格按照相應的管理條例進行實施，這就進一步的加劇了商業銀行資金控制的難度。同時商業銀行的很多資金被一些企業長期的占有使用，從而加大了商業銀行不良貸款的數額和占比，加劇了商業銀行的信貸風險。

（2）金融創新風險

金融創新對于銀行來說既有有利的方面也有不利的方面，同樣的物流與金融行業協同發展的創新也是具有這種效應的。商業銀行的金融創新一方面對于銀行核心競爭力的提升是有著非常明顯的促進作用的，但是一旦金融創新不恰當就會導致整個金融行業面臨著非常大的風險，就如2007年的美國次貸危機一樣，金融創新風險使全球經濟陷入了動蕩之中。

（3）質押風險

對于物流金融協同發展來說質押物相對來說比較特殊，比如倉單和物流過程，這些質押物本身是乜有一個固定的評估標準的，因此對這種質押物的估價就會不穩定，受到質押物升值和貶值的影響。同時因為沒有固定的估價標準導致在進行估價的過程中銀行工作人員難免會出現一些私自估計和徇私的行為，從而就會損傷銀行的利益。

四、物流與金融協同運營的風險控制

1.加強信息化建設，建立信息共享平臺

建立物流金融信息共享受平臺，統一收集各類數據，設立風險監管指標，提供風險解決方案和手段，實現對整個物流金融業務的全過程管理。設立物流金融業務的信息化標準，推出軟件設計和運營咨詢服務，促進物流金融業務的信息化建設，提高物流金融業務的電子信息化程度。設置標準化管控流程，銀行與銀行之間、 物流監管企業與物流監管企業之間的跨行、跨企業之間信息共享受，充分實現銀企有效對接。

2.加強信用管理

對合作方的資信狀況進行分析與評估是從源頭上扼制信用風險的重要途徑。金融企業必須建立客戶的誠信檔案，對監管企業和出質企業建立 “失信人” 名單。對客戶進行事前評估、 事中監控及事后跟蹤，建立完善可靠的數據處理中心，將物流企業提供的企業信息與自身調查的信息進行綜合分析，并不斷完善企業誠信檔案建設，使之更加真實地反映融資企業的狀況，進而更準確地確定授信額度。重視客戶的財務實力和財務狀況，科學分析和評估客戶償債能力及履行償債義務的可能性。物流企業和融資企業要健全企業財務體系，規范企業的財務管理。

3.規范物流金融業務操作

建立統一的物流金融業務流程標準，規范物流金融業務操作，提高網絡信息技術。金融企業要建立培訓機構，加強對員工以及管理層就相關知識和業務能力方面的培訓，減少操作風險。制定科學的定價機制，減少物流金融的逆向選擇。物流企業應當建立風險管理部門，選擇資信較好的融資企業為其提供擔保，對質押物嚴格把關，確保質押率的充足性。同時，物流企業應加強對員工管理和業務培訓，盡量減少操作風險和道德風險。完善價值評估系統、 提高評估技術。

五、結束語

物流業和金融業的協同發展是兩個行業發展的必然趨勢，不僅能有效提升物流企業的業務能力和經營效益，還能提高金融機構的資本運營效率。因此，我們應加強物流金融協同運營的風險分析，從而進一步優化物流金融協同運營的總體環境，促進兩個行業的和諧發展。

參考文獻：

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【關鍵詞】物流金融；物流金融產品；物流私募基金；互聯網物流金融

一、物流金融概述

“物流金融”的概念最早由浙江大學經濟學院鄒小和唐元琦在《物流金融淺析》提出，他們把物流金融定義為：“面向物流業的運營，通過開發、提供和應用各種金融產品和金融服務，有效地組織和調劑物流領域中資金和信用的運動，達到信息流、物流和資金流的有機統一。這些資金和信用的運動包括發生在物流過程中的各種貸款、投資、信托、租賃、抵押、貼現、保險、結算、有價證券的發行與交易，收購兼并與資產重組咨詢、擔保以及金融機構所辦理的各類涉及物流業的中間業務等。”

物流金融作為物流業與金融業結合的新產物，是基于物流業的各個環節（包括運輸、儲存、裝卸搬運、包裝、流通加工、配送、逆向物流和信息服務等）而開展的金融服務，是物流業和金融業因各自發展需要而相互融合的產物，其對物流行業的推動作用越來越明顯，物流金融的發達與否，在某種程度上，也顯現出某地區物流行業發展的快慢。

二、北部灣經濟圈物流金融產品的現狀

物流金融產品類型的豐富多彩，也決定了物流企業融資易難程度，從而也影響了某一區域的行業發展。從北部灣經濟圈區域的物流行業的發展、物流金融產品與物流企業匹配的情況來看，也反映了本區域經濟正處于快速發展階段，且在很大程度上，屬于“填空式”補課發展，但隨著市場空白點逐漸被填充，物流行業發展也迎來了瓶頸期，區域內物流企業自身發展面臨的最大瓶頸也即是缺乏資金，這也與本區域內物流金融產品類型息息相關，就目前本區域內存在的物流金融產品可以分為以下幾類：

1 倉單質押

倉單質押是指融資需求企業以企業自身擁有的動產作為抵押，將抵押物存放在第三方物流企業，由第三方物流企業作為中介方向融資需求企業出具倉單，融資企業利用倉單向銀行提出貸款申請，銀行評估質押品的價值后按照有關規定發放一定的貸款資金。在此融資業務中，融資需求企業應當提供足夠數量的擁有所有權的動產作保證，并在出質期間內不可動用質物。 銀行占有或委托監管人占有該筆動產，并按約定發放貸款；第三方物流企業作為中介方向銀行和質押人

2 保稅倉

保稅倉模式是倉單質押模式的一種延伸，在此模式中，買賣雙方簽真實的交易合同，由買方、賣方、第三方物流企業、銀行四方經過協商設定保稅倉，簽署“保稅倉”業務合作協議書。買方根據與賣方簽訂的《購銷合同》向銀行申請貸款，專項用于向賣方支付貨款，銀行選定監管倉，由第三方物流企業提供承兌擔保，買方以貨物對第三方物流企業進行反擔保。第三方物流企業根據貨物銷售的情況和庫存情況按比例承擔金額，并收取監管費用。這一過程中， 假如買方違約，賣方或第三方物流企業具有承擔回購義務。基于動產質押的一種模式，這也是目前比較適合北部灣地區的中小企業的實際情況的。

3 代收貨款模式

代收貨款模式是指在合同約定的時限與傭金費率下，第三方物流企業在將貨物送達提貨方后，貨方收取貨款，并在約定的時限內將貨款返還發貨方。代收貨款業務在電子商務尤為發達的今天受到了普遍的歡迎。因為這種模式解決了商品配送與資金結算不方便、不及時的難題，為買賣雙方規避非面對面交易帶來的信用風險。代收貨款模式常見于B to C業務中，并且在郵政物流等快遞類型的第三方物流企業中廣泛開展。

4 銀行墊付貨款模式

還有一種模式就是銀行墊付貨款模式，這種模式是由于第三方物流企業資金不夠雄厚，不足以支付貨款的情況下引進了銀行作為第四方。銀行墊付貨款模式中，供貨方將貨物發到第三方物流企業指定的倉庫，同時將貨物所有權轉給銀行，銀行根據貨物信息按一定的比例向供貨商提貨貨款。當收貨人向銀行還請貨款后，銀行向第三方物流企業發出放貨指令，將貨物所有權還給收貨人。

三、北部灣經濟圈物流金融產品的創新

本文認為未來物流金融產品發展一定會出現這些新融資方式互融互通的嫁接，推動物流金融產品的創新，具體可以分為以下幾類：

1、倉單證券化。倉單證券化本身是基于倉單的基礎上延伸出一種新的融資模式，區別于傳統的倉單質押，其實，倉單本質是一種有價證券，它也具備有價證券的基本特征，即企業可以直接通過倉單質押進獲得銀行的貸款融資，也可以依托特殊機構（如證券公司）在有限的市場上進行發行融資，這也就是倉單質押與倉單證券化的基本原理。

2、物流信托。信托有“金融百貨超市”之稱，它是以有價的資產作為抵押擔保，信托公司根據借款企業的資金需求信息，結合信托公司的實際情況設計一款信托產品，向社會公開募集資金，募集后最終由第三方銀行托管，根據融資企業的經營計劃或用款計劃分批次的劃撥到企業賬戶，企業按規定時間進行還款。

3、物流私募基金。隨著國家鼓勵和引導民間投資進入物流領域，越來越多的私募基金也開始從房地產、能源等熱門領域轉向物流領域，其介入的具體形式可分為兩大類：一類以大型的私募股權投資公司為主，直接控制或投資于從倉庫到冷藏食品運輸、甚至物流園區的建設等一系列物流領域，最終通過租賃或轉讓給實際需求的物流企業，實現投資回報。

4、互聯網物流金融。近年，互聯網模式逐漸顛覆著各類傳統行業，形成了各式各樣新的行業互通互融模式，物流行業也正面臨著新的發展機遇，與此同時，物流金融也勢必會出現互聯網物流金融模式，可以較為通俗的認為互聯網物流金融是基于資金流、商流、物流和信息流等“四位一體”下，以互聯網為渠道，為各物流領域供應商、收貨方或物流企業解決融資方案，同時為客戶、社會投資者等提供虛擬高收益的理財產品，將資金的供求雙方通過互聯網實行各自訴求。

結語：

從北部灣經濟圈的物流金融產品與未來創新的產品來看，物流金融產品的創新勢必會出現在金融機構發達的區域，首當其沖必是上海自由貿易區與深圳前海金融特區，因此，對于北部灣經濟圈的物流企業欲想實現飛躍式發展，就必須能插上新的物流金融產品翅膀，這就需要本區域的物流企業采用縱向的發展模式，與自由貿易區或深圳特區相關企業形成上下游企業，利用發達區域企業與金融之間的有效嫁接，實現融資多渠道，這一發展模式可以適用于本區域類的普遍中小型物流企業，從而增強本區域內物流企業的自身發展能力。

綜述而言，北部灣經濟圈的物流行業發展，必須依托于各類金融機構，與本區域企業的實際情況相結合，因地制宜，創造出更合適的物流金融產品，成為區域物流行業騰飛的引擎，才能不斷地提升物流行業的發展，乃至整個廣西經濟的發展。

參考文獻

〔1〕 鄒小，唐元琦，物流金融淺析〔J〕，浙江金融， 2004，（5）

〔2〕 李蔚田，物流金融〔M〕，北京大學出版社，2013.7

〔3〕 黃濤，張景新，對廣西北部灣經濟圈開展物流金融業務的思考〔J〕，

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物流金融是指在物流行業的供應鏈中，將金融工具運用到這個業務活動當中，這樣就可以更有效的將物流、資金流、信息流進行整合，對資金在供應鏈中的運作可以更好的進行組織和調節，從而實現資金價值增值的一系列業務經營活動。簡單地說，就是金融公司與物流公司在供應鏈運作的時候，像所服務的對象提供各種服務，例如貸款、租賃、保險等。

二、現代物流與金融的關系

現代物流行業的發展需要足夠的資金支持，而金融行業也同樣需要物流行業快速發展和壯大。可以說物流是一種基礎，資金是一種形式，它們之間是需要互補的，只有做到相互促進發展才能形成一個物流金融生態圈。物流和金融這兩個行業的融合，形成了是一種新型的業務領域，它們的協同發展既是現在的一種趨勢也是共同盈利的一種選擇。

從物流行業的角度來說，物流金融可以有效的推動資金在這個供應鏈中的使用效率，這是促進企業發展的關鍵步驟之一。物流企業需要和銀行建立合作關系，通過銀行對客戶抵押貸款的物品進行管理，同時增設一些配套的功能，這樣它的附加值就會增加，從而提高了公司的核心競爭力。

從金融行業的角度來說，物理金融的出現為這個行業開拓了一個新的業務增長點，這也成為拓展新型服務領域非常重要的渠道之一。物流公司在日常運營的時候會有大量的資金在供應鏈中運作，與其有合作關系的銀行可以對這些資金進行管理，并將這些資金投入到所提供的理財服務中，這些做法都是金融行業不可小覷的經濟利潤來源。

三、物流金融協同發展盈利的策略

（一）建立和諧的物流金融合作關系

物流公司需要和金融企業建立起良好的合作關系，因為物流公司需要他們資金的支持和保障，在建立合作關系時一定要以長期互信為基礎，這樣才能得到他們最大的資金支持。首先可以對物流業開展統一授信，就是將銀行的貸款額度直接授權給物流企業，然后物流公司可依據客戶的需要進行質押貸款和最后的結算。但是物流公司需要按照相關的規定向銀行做好擔保工作，然后就可以將銀行所提供的信貸額度與其他公司靈活的辦理業務，在辦理業務的過程當中銀行是不會參與的。這種模式減少了傳統貸款中一些復雜的步驟，從而提高了辦理業務的效率，可以讓企業更加容易的融到資金。在運行這種模式的時候需要與擔保機構和保險公司建立合作關系，這樣可以有助于降低金融風險。

（二）增強物流金融服務創新，提高供應鏈運行效率

物流行業的發展正在趨于全球化，所以要盡快地建立起物流金融服務體系，這樣才能在全球化競爭中占據一席之地。目前我國的金融保險市場已經完全的開放，這將非常有利于引進國外先進成熟的物流金融服務理念，同時也能促使我國在這方面的改革創新。現代的物流行業需要建立起自己供應鏈服務，同樣需要金融機構可以快速的融合到其新的經營模式中去，就可以更方便的向物流企業給予資金的服務。

然而，近些年金融行業各方面的不斷改革也讓物流業發展的步伐逐漸加快。現代化金融結算方式讓信息的交換和流通更加的通暢方便，并且去除了一些繁瑣的步驟，使資金的運行效率得到大幅度的提高。在國際經濟協同發展的趨勢下，金融行業中的服務與技術正在不斷的與國際接軌，而我們也正在學習國外一些金融機構的先進經驗，并不斷將自己的管理模式進行改革創新，因為這才更有利于促進物流行業的發展。物流金融協同發展要給予相互的支持，物流業建立完善的供應鏈不僅僅只需要足夠的資金支持，還需要各種先進的金融結算方式以及管理模式的輔佐。

（三）加強物流保險，化解物流金融風險

現代物流不僅僅只是傳統的貨物儲存和運輸，而是一種集現代運輸、信息網絡、倉儲管理、產品后加工、營銷策劃、組織等一體的多技術、多領域、多環節、多學科的綜合領域。從客觀的角度來說，供應鏈的每一個環節當中都存在著或大或小的風險，為了將這些風險降到最低，我們需要采取一些措施，例如運用配套的風險管理技術、保險技術化解經營過程中的風險。現代物流業的快速發展還蘊藏著許多的市場，例如與之有著密切聯系的保險行業，因為物流公司中大量的貨物都需要買保險從而達到降低風險的目的，這就為它們之間的合作關系打造了良好的基礎。物流企業需要借助保險服務輕裝上陣，增強物流產品國際化競爭優勢，以保障物流業穩健經營、持續發展。

（四）實施有效的動態管理，監控物流運行的全程