風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)的關(guān)系匯總十篇

序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過(guò)程，我們?yōu)槟扑]十篇風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)的關(guān)系范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來(lái)更深刻的閱讀感受。

篇（1）

一、建設(shè)項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)要素

（一）建設(shè)項(xiàng)目在設(shè)計(jì)方面的風(fēng)險(xiǎn)

工程項(xiàng)目，實(shí)施時(shí)，都遵守施工圖紙，所以施工圖紙是項(xiàng)目施工的行為指導(dǎo)。但是一個(gè)不完備的設(shè)計(jì)，很可能導(dǎo)致建成的項(xiàng)目返工重建，或者因?yàn)橐粋€(gè)小小的環(huán)節(jié)導(dǎo)致相關(guān)設(shè)計(jì)圖紙的大量變更，而圖紙變更，基本是違反合同的行為。這也是導(dǎo)致工程賠款的一個(gè)重要原因。在工程招標(biāo)時(shí)，甲方要仔細(xì)查看設(shè)計(jì)工作，并把設(shè)計(jì)方案作為定標(biāo)的一項(xiàng)因素。

（二）建設(shè)項(xiàng)目在實(shí)施過(guò)程中施工風(fēng)險(xiǎn)

在設(shè)計(jì)確定情況，按照?qǐng)D紙進(jìn)行技術(shù)型施工，有多種方案，業(yè)主必須了解各技術(shù)施工存在的風(fēng)險(xiǎn)，并在評(píng)估后確定施工方案。

（三）建設(shè)項(xiàng)目在施工過(guò)程中遭遇的天氣環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

古語(yǔ)有云，世事無(wú)常，建設(shè)項(xiàng)目在施工過(guò)程中，有很多風(fēng)險(xiǎn)是不可預(yù)知的，像洪水，臺(tái)風(fēng)，地震，火災(zāi)，凍雨，霧霾等，此類惡劣環(huán)境不但會(huì)對(duì)工程施工造成影響，還可能對(duì)已經(jīng)完工的項(xiàng)目造成破壞，所以乙方在擬定招標(biāo)文件時(shí)，要充分考慮到不可抗拒的因素，合同規(guī)定等級(jí)之外的因素造成的損失，由雙方承擔(dān)，乙方一般只為工期的延誤做出實(shí)質(zhì)性補(bǔ)償。

二、我國(guó)工程保險(xiǎn)發(fā)展現(xiàn)狀分析

西方發(fā)達(dá)國(guó)家，工程保險(xiǎn)制度發(fā)展十分健全，我國(guó)與之相比，相差甚遠(yuǎn)，究其主要原因：

（1）施工方管理層風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，對(duì)工程保險(xiǎn)問(wèn)題認(rèn)識(shí)不足。在建設(shè)項(xiàng)目施工階段，存在風(fēng)險(xiǎn)，但并不意味著一定會(huì)發(fā)生。施工管理層存在僥幸心理，一廂情愿的相信不幸的事應(yīng)該不會(huì)發(fā)生在自己身上，還為節(jié)省保險(xiǎn)的費(fèi)用，從而提高工程的總體利潤(rùn)而沾沾自喜。

（2）中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)制度不完善，發(fā)展落后。我國(guó)的保險(xiǎn)行業(yè)從起步到今天，才發(fā)展了三十多年，由于從業(yè)人員素質(zhì)不高，險(xiǎn)種單一，保險(xiǎn)公司管理落后，中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)一直不被人們看好。一些無(wú)良的保險(xiǎn)公司也給整個(gè)行當(dāng)抹黑。但是隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中國(guó)的保險(xiǎn)行業(yè)也在一直進(jìn)步，現(xiàn)在逐漸形成了競(jìng)爭(zhēng)的局面，雖然保險(xiǎn)行業(yè)在這兩年發(fā)展迅猛，但保險(xiǎn)公司還是因?yàn)槿狈Χ夹g(shù)的專業(yè)人才，監(jiān)督工程保險(xiǎn)合同的實(shí)施能力薄弱，沒(méi)辦法給現(xiàn)有的工程項(xiàng)目提供令人滿意的服務(wù)。制約了中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)在工程項(xiàng)目中的發(fā)展。

（3）我國(guó)保險(xiǎn)法法律在工程保險(xiǎn)這塊法律條文不夠完善。我國(guó)推行的《保險(xiǎn)法》，雖然在法規(guī)上對(duì)某些工程保險(xiǎn)有所規(guī)定，但是我國(guó)缺乏與之配套的保險(xiǎn)制度。而且我國(guó)很多基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目的主體都是國(guó)家政府，這就使得保險(xiǎn)受益主體不明確，而根據(jù)保險(xiǎn)法，工程保險(xiǎn)主體不明晰的情況下，是不能開展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的。在國(guó)外，切實(shí)關(guān)系到國(guó)家人民的利益的工程項(xiàng)目，是被強(qiáng)制必須有工程保險(xiǎn)的，而且對(duì)投保人，收益人，投保內(nèi)容做出了相關(guān)規(guī)定，而我國(guó)在這方面并沒(méi)有明確的法律法規(guī)。

（4）我國(guó)沒(méi)有相應(yīng)的投保擔(dān)保機(jī)構(gòu)。在發(fā)達(dá)國(guó)家，除了有健全的保險(xiǎn)制度，還有輔助的保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)。投保人購(gòu)買保險(xiǎn)，為的是轉(zhuǎn)移項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，獲得經(jīng)濟(jì)方面的安全保障。但中國(guó)很多投保人在遭遇風(fēng)險(xiǎn)后都得不到相應(yīng)的賠償，其中最重要的原因就是購(gòu)買保險(xiǎn)的人對(duì)保險(xiǎn)法規(guī)不夠了解，容易上當(dāng)受騙，這時(shí)就需要一個(gè)具備專業(yè)知識(shí)的機(jī)構(gòu)幫你與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)談判，并且作為你利益的代表，這就是我們常說(shuō)的保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)。

三、工程保險(xiǎn)的重要作用

（1）工程項(xiàng)目在施工過(guò)程中，存在諸多風(fēng)險(xiǎn)，例如建筑施工風(fēng)險(xiǎn)，由于設(shè)計(jì)方面或者施工方面的失誤導(dǎo)致施工人員傷亡，或者造成第三方的財(cái)產(chǎn)人生傷亡。都會(huì)增加施工項(xiàng)目的成本，而購(gòu)買工程保險(xiǎn)則能將此類風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司。確保施工單位的經(jīng)濟(jì)安全。

（2）工程保險(xiǎn)的發(fā)展可以健全我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)。由于最近幾年我國(guó)基礎(chǔ)性設(shè)施建設(shè)進(jìn)一步加大，國(guó)家對(duì)工程投入數(shù)額巨大。作為眾多項(xiàng)目的投資人，工程安全直接關(guān)系國(guó)家利益。工程保險(xiǎn)的實(shí)施，將國(guó)家資金以投保的方式投入企業(yè)，既能幫助保險(xiǎn)企業(yè)發(fā)展壯大，也讓企業(yè)幫助分擔(dān)國(guó)家工程的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)資金進(jìn)入保險(xiǎn)公司，保險(xiǎn)公司用于投資，可以帶動(dòng)市場(chǎng)活性，擴(kuò)大內(nèi)需，拉動(dòng)中國(guó)GDP增長(zhǎng)，帶來(lái)社會(huì)跟經(jīng)濟(jì)的雙重效益，并且確保國(guó)家利益遭受最小的損害。

篇（2）

關(guān)鍵詞： 保險(xiǎn)資金　運(yùn)用　風(fēng)險(xiǎn)管理與控制 

 

一、引言 

 

保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用的問(wèn)題是我國(guó)保險(xiǎn)理論界近幾年來(lái)一直都在研究的重要課題，但是從現(xiàn)有的文獻(xiàn)和論著的研究成果來(lái)看，對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的分析主要集中于保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題以及擴(kuò)大我國(guó)投資渠道等方面，而對(duì)于保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用從風(fēng)險(xiǎn)管理的視角進(jìn)行分析研究的還比較少。當(dāng)前，我國(guó)保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用面臨著多方面的壓力，譬如保費(fèi)收入遞增的壓力、產(chǎn)品創(chuàng)新的壓力、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的壓力以及適當(dāng)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的壓力等，這些壓力都迫使保險(xiǎn)公司越來(lái)越重視資金的運(yùn)用，期望通過(guò)保險(xiǎn)資產(chǎn)業(yè)務(wù)取得良好的投資收益，來(lái)緩解這些壓力。但是，我們還應(yīng)該看到在保險(xiǎn)資金的運(yùn)用中，面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)不僅包括有一般性資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)，還包括有基于保險(xiǎn)資金自身特殊屬性而產(chǎn)生的區(qū)別于其他資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)資金的運(yùn)用如何實(shí)現(xiàn)預(yù)期的目標(biāo)，如何分散風(fēng)險(xiǎn)、選擇投資工具、如何進(jìn)行投資組合、投資策略如何制定，采取什么樣的內(nèi)部和外部風(fēng)險(xiǎn)控制方法就顯得更為重要了。增強(qiáng)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，完善保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提高資金收益率并有效地防范風(fēng)險(xiǎn)，是目前中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)面臨的緊迫任務(wù)。 

 

二、保險(xiǎn)資金的資產(chǎn)配置 

 

保險(xiǎn)資金在直接進(jìn)入資本市場(chǎng)后可以在更多的投資品種間進(jìn)行資金配置，但在具體配置資產(chǎn)時(shí)，保險(xiǎn)公司既要充分考慮保險(xiǎn)資金的負(fù)債性質(zhì)和期限結(jié)構(gòu)因素、各類投資品種是否符合保險(xiǎn)資金流動(dòng)性、安全性和盈利性管理的要求，還要考慮監(jiān)管層對(duì)最低償付能力的要求。因此在分析保險(xiǎn)資金的資產(chǎn)配置時(shí)應(yīng)特別注意如下方面的問(wèn)題。 

第一，壽險(xiǎn)和非壽險(xiǎn)資金期限的差異將導(dǎo)致不同的投資選擇。財(cái)險(xiǎn)公司的資金來(lái)源主要由未決賠款準(zhǔn)備金和未到期責(zé)任準(zhǔn)備金構(gòu)成，期限大都在1-2年；而壽險(xiǎn)公司的資金來(lái)源主要由人身險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金構(gòu)成，期限可以長(zhǎng)達(dá)20-30年。由于各類保險(xiǎn)準(zhǔn)備金均為保險(xiǎn)公司的負(fù)債，因此在將這類資金進(jìn)行投資時(shí)風(fēng)險(xiǎn)控制相當(dāng)重要，而資金期限結(jié)構(gòu)上的差別將導(dǎo)致財(cái)險(xiǎn)公司更注重投資品種的流動(dòng)性，壽險(xiǎn)公司更注重投資品種的安全性和盈利性，由此產(chǎn)生不同的投資選擇。 

第二，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)快速增長(zhǎng)產(chǎn)生的新增保費(fèi)足以解決保險(xiǎn)公司流動(dòng)性需求。從保險(xiǎn)公司現(xiàn)金流量角度看，基于對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)正處于一個(gè)快速增長(zhǎng)時(shí)期的判斷，每年不斷增長(zhǎng)的保費(fèi)收入將能夠滿足當(dāng)年保險(xiǎn)賠付和給付的資金需求以及營(yíng)運(yùn)費(fèi)用的支出需要，而以各類準(zhǔn)備金形式存在的保險(xiǎn)資金需要尋找安全的增值空間，以應(yīng)對(duì)保險(xiǎn)金未來(lái)集中給付的高峰。 

第三，保險(xiǎn)資金對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力和對(duì)收益的要求從理論上分析，與社保基金和QFII基金相比，保險(xiǎn)資金對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力和對(duì)盈利的要求處于它們兩者之間，在進(jìn)行資產(chǎn)配置的過(guò)程中會(huì)綜合考慮銀行存款、企業(yè)債券、基金、流通股股票、可轉(zhuǎn)債等不同投資品種間的平衡。隨著投連險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)和萬(wàn)能保險(xiǎn)等新型壽險(xiǎn)產(chǎn)品銷售份額的不斷增長(zhǎng)，保險(xiǎn)資金直接進(jìn)入股票市場(chǎng)的規(guī)模將在很大程度上取決于廣大投保人和保險(xiǎn)人對(duì)股票市場(chǎng)運(yùn)行周期的判斷，保險(xiǎn)資金的風(fēng)險(xiǎn)承受能力也將相應(yīng)提高。 

第四，保險(xiǎn)資金的盈利模式將呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)。在投資品種的選擇上，保險(xiǎn)資金可介入的品種除了常規(guī)的流通A股、可轉(zhuǎn)債之外，還將介入非流通股的投資，隨著國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展和投資品種的不斷豐富，可供保險(xiǎn)資金選擇的余地仍將不斷擴(kuò)大。目前有關(guān)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定的相繼出臺(tái)，有關(guān)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)范圍的規(guī)定將成為這部法規(guī)的核心要點(diǎn)。 

 

三、保險(xiǎn)公司對(duì)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)的管理控制 

 

目前，我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用主要有三種模式：一是成立獨(dú)立的資產(chǎn)管理公司；二是委托專業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)作；三是在保險(xiǎn)公司內(nèi)設(shè)資金運(yùn)用部門。不論是采用哪種模式，保險(xiǎn)公司都是資金運(yùn)用的決策者和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者，也是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范的第一道防線。為保證資金的運(yùn)作安全，應(yīng)有效的安排組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)控制度、管理系統(tǒng)與和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。 

1、建立健全分工明確的組織架構(gòu) 

保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用涉及的機(jī)構(gòu)和部門包括董事會(huì)、總經(jīng)理室、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部審計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督等諸多機(jī)構(gòu)和部門。這些機(jī)構(gòu)和部門職責(zé)分工不一樣，其協(xié)調(diào)運(yùn)作是做出科學(xué)投資決策的機(jī)制保障。如董事會(huì)的職責(zé)有負(fù)責(zé)制定資金運(yùn)用的總體政策，設(shè)定投資策略和投資目標(biāo)，選擇投資模式，決定重大的投資交易，審查投資的組合，審定投資效益評(píng)估辦法等，總經(jīng)理室的職責(zé)是根據(jù)董事會(huì)決定的總體政策，負(fù)責(zé)研究制定具體的經(jīng)營(yíng)規(guī)定和操作程序，包括多種投資組合的數(shù)量和質(zhì)量比例、制定風(fēng)險(xiǎn)管理人員守則和職責(zé)、風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估辦法等，內(nèi)部審計(jì)的職責(zé)是直接向董事會(huì)負(fù)責(zé)，獨(dú)立對(duì)所有的投資活動(dòng)進(jìn)行審計(jì)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并糾正公司內(nèi)部控制和運(yùn)營(yíng)制度存在的問(wèn)題，風(fēng)險(xiǎn)管理部門的職責(zé)是分析市場(chǎng)情況和風(fēng)險(xiǎn)要素變化，對(duì)存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和控制，研究化解風(fēng)險(xiǎn)的措施，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督部門的職責(zé)是通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)檢查，及時(shí)、全面、詳細(xì)地了解資金運(yùn)用單位和部門對(duì)董事會(huì)的投資策略、目標(biāo)達(dá)成與實(shí)施過(guò)程，投資人員的從業(yè)資格和整體素質(zhì)以及勝任工作情況等。

2、制定嚴(yán)密的內(nèi)控制度 

資金運(yùn)用的決策、管理、監(jiān)督和操作程序復(fù)雜，環(huán)節(jié)多，涉及面廣，人員多，風(fēng)險(xiǎn)大。所以有必要沿著控制風(fēng)險(xiǎn)這條主線，制定嚴(yán)密的內(nèi)部控制制度。一方面，這些制度必須涵蓋所有的投資領(lǐng)域、投資品種、投資工具及運(yùn)作的每個(gè)環(huán)節(jié)和崗位；另一方面，使每個(gè)人能清楚自己的職責(zé)權(quán)限和工作流程，做到令行禁止，確保所有的投資活動(dòng)都得到有效的監(jiān)督、符合既定的程序，保證公司董事會(huì)制定的投資策略和目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)。 

3、建立資金運(yùn)用信息管理系統(tǒng) 

篇（3）

一、人力資源管理外包的風(fēng)險(xiǎn)分析

1.企業(yè)經(jīng)營(yíng)安全方面的風(fēng)險(xiǎn)。外包時(shí)企業(yè)與外包商在合作過(guò)程中有關(guān)企業(yè)的信息透露是必然的，例如，在培訓(xùn)過(guò)程中，那些具有戰(zhàn)略意義的項(xiàng)目，一旦泄漏將給企業(yè)帶來(lái)不堪設(shè)想的后果。另外，在我國(guó)，目前尚無(wú)完善的法律法規(guī)去規(guī)范人力資源管理外包行業(yè)的運(yùn)作，如果出現(xiàn)外包商因經(jīng)營(yíng)不善而倒閉，那么企業(yè)的合法權(quán)益將得不到保護(hù)。這些不確定因素和隨時(shí)都有可能發(fā)生的問(wèn)題給企業(yè)增加了經(jīng)營(yíng)安全上的風(fēng)險(xiǎn)。

2.外包服務(wù)商選擇方面的風(fēng)險(xiǎn)。選擇人力資源管理外包服務(wù)商的目的是為了降低企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本和提升核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，企業(yè)的生產(chǎn)流程都相對(duì)嚴(yán)謹(jǐn)，它要求外部資源能面向企業(yè)實(shí)現(xiàn)共享和優(yōu)化，并且要保證信息的真實(shí)傳遞。但由于信息的不對(duì)稱，企業(yè)無(wú)法真正了解外包商的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、社會(huì)聲譽(yù)、發(fā)展?fàn)顩r、成本結(jié)構(gòu)等與自己利益息息相關(guān)的信息，以致外包前未能準(zhǔn)確選擇外包商，造成逆向選擇的結(jié)果。外包后，外包商也可能發(fā)生未盡力執(zhí)行受委托工作的道德危險(xiǎn)。

3.員工方面的風(fēng)險(xiǎn)。外包對(duì)于企業(yè)及員工而言確實(shí)是一種變革，原先的管理流程、職責(zé)分配、匯報(bào)關(guān)系及個(gè)人的職業(yè)發(fā)展定位都會(huì)有不同程度的改變，自然他們產(chǎn)生各種顧慮和猜疑也是在所難免的，然而這些猜疑和顧慮的存在，會(huì)直接或間接地影響員工的工作情緒。從而加劇企業(yè)內(nèi)部人員的流動(dòng)，導(dǎo)致新一輪矛盾的加劇和內(nèi)部沖突，不利于企業(yè)各部門開展業(yè)務(wù)，使得企業(yè)的生產(chǎn)、銷售等各環(huán)節(jié)的效率下降。另外，外包還帶來(lái)了內(nèi)部員工和外部人才的平衡問(wèn)題。由于外包是利用外部人才來(lái)承擔(dān)企業(yè)的內(nèi)部職能，在外包的同時(shí)，若忽視了內(nèi)部員工的作用，則會(huì)挫傷他們的工作熱情，這對(duì)企業(yè)的影響將會(huì)相當(dāng)大。

4.額外的費(fèi)用支出。從表面上看，人力資源外包后企業(yè)確實(shí)因減少了人員、機(jī)構(gòu)設(shè)置等而節(jié)約了開支，降低了運(yùn)營(yíng)成本，但是，外包過(guò)程潛在的高額成本依然存在，主要表現(xiàn)在，外包過(guò)程中企業(yè)需要花費(fèi)大量的時(shí)間幫助和輔導(dǎo)服務(wù)商，以增進(jìn)對(duì)企業(yè)的了解，方可制定出適合本企業(yè)的方案；外包后并不能保證立即能從服務(wù)商那里獲得這種好處，因?yàn)榉?wù)商需要對(duì)企業(yè)的外包業(yè)務(wù)進(jìn)行重新整合，所以，可能存在一個(gè)時(shí)間推遲帶來(lái)的潛在轉(zhuǎn)換成本；同時(shí)，由于服務(wù)商提供的服務(wù)方案不一定能滿足企業(yè)的需要，致使在方案執(zhí)行過(guò)程中，可能因?yàn)殄e(cuò)誤的導(dǎo)向引致相關(guān)損失。這些潛在成本的支出，可能大大超過(guò)外包帶來(lái)的實(shí)際利潤(rùn)。

二、人力資源管理外包風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

1.對(duì)企業(yè)自身?xiàng)l件進(jìn)行充分的分析與評(píng)估。企業(yè)要明確進(jìn)行人力資源管理外包的必要條件和可行性，并且根據(jù)目前外包市場(chǎng)上的技術(shù)和成本，結(jié)合自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況包括財(cái)務(wù)狀況的分析，來(lái)判斷該項(xiàng)業(yè)務(wù)外包的可行性。要明確企業(yè)人力資源管理需要外包的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，保持自身的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。在確定需要外包的業(yè)務(wù)時(shí)，很重要的一點(diǎn)就是確定哪些業(yè)務(wù)可以外包，哪些不可以外包。企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)能力是具有使一項(xiàng)或多項(xiàng)業(yè)務(wù)的技術(shù)和成本達(dá)到同行業(yè)領(lǐng)先水平，在競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域內(nèi)使企業(yè)處于明顯優(yōu)勢(shì)的能力。有可延伸性、異質(zhì)性和難模仿性等特征。企業(yè)如果不能分清自己的核心競(jìng)爭(zhēng)能力，而盲目外包，結(jié)果是很難想像的。要充分估計(jì)外包后可能引起的變化。采用業(yè)務(wù)外包后，應(yīng)該對(duì)外包給本企業(yè)相關(guān)部門帶來(lái)的影響有所準(zhǔn)備。比如將人力資源部中人員招聘業(yè)務(wù)外包后，本部門中的招聘專員就面臨失業(yè)或轉(zhuǎn)崗的境地，如何安排好這些員工就成為企業(yè)急需解決的問(wèn)題。

2.精心策劃外包項(xiàng)目。企業(yè)必須從全局出發(fā)，分析內(nèi)部人力資源管理的現(xiàn)狀及外部人事服務(wù)市場(chǎng)的發(fā)展情況，結(jié)合人、財(cái)、物等因素，來(lái)決定哪些管理項(xiàng)目應(yīng)該外包出去，哪些工作應(yīng)該保留。具體來(lái)說(shuō)，通常要考慮以下問(wèn)題:(1)這項(xiàng)人力資源管理業(yè)務(wù)是否涉及商業(yè)機(jī)密?(2)此工作是否具有很高的戰(zhàn)略價(jià)值?(3)本公司人力資源部能否以最小的成本完成這一任務(wù)?（4)如果本公司人力資源部無(wú)法以最小的成本完成任務(wù)，是否應(yīng)該讓其他公司來(lái)完成?該公司能否正確代表本公司的文化?（5)如果合同承包會(huì)造成公司裁員，合同公司是否愿意接收本公司的部分下崗員工?實(shí)際情況看，目前許多知名的企業(yè)將部分不具有最高戰(zhàn)略價(jià)值的事務(wù)性和傳統(tǒng)性活動(dòng)外包出去，比如福利管理、培訓(xùn)、招聘等。而涉及商業(yè)機(jī)密的工作及高附加值的變革性活動(dòng)則保留在企業(yè)內(nèi)部，由人力資源部親自執(zhí)行，使管理者集中精力致力于戰(zhàn)略性人力資源管理。

3.簽訂詳細(xì)周密的外包協(xié)議。由于合作雙方的非行政隸屬關(guān)系，企業(yè)必須用具有法律效力的外包合同來(lái)約束承包商的行為，有效地降低外包的風(fēng)險(xiǎn)。外包合同是雙方以后合作的基礎(chǔ)，也是維持這種合作關(guān)系的可靠憑證，它直接關(guān)系到外包的成敗。通過(guò)談判所形成的詳細(xì)周密的外包合同應(yīng)該包括:外包的業(yè)務(wù)、外包的價(jià)格、雙方的職責(zé)范圍、合作的期限、工作的進(jìn)度、各期所要達(dá)到的目標(biāo)等。在協(xié)議中，最重要的內(nèi)容之一就是費(fèi)用的構(gòu)成。必須仔細(xì)檢查和審查合同的時(shí)間長(zhǎng)度，在合同執(zhí)行過(guò)程中，是否有什么費(fèi)用增加，如果有，在何時(shí)增加、增加多少，最重要的是，將如何決定這些增加。而且，還要弄清楚隱含的費(fèi)用，大多數(shù)服務(wù)商起草的合同都包含隱含成本。揭開隱含成本的最佳方式是找出可能導(dǎo)致成本上升或下降的因素。

總之，成功的實(shí)施人力資源管理外包可以幫助企業(yè)降低成本、得到專業(yè)化的服務(wù)，從而給企業(yè)帶來(lái)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。但是企業(yè)人力資源外包存在著許多潛在的風(fēng)險(xiǎn)。要使外包活動(dòng)能在動(dòng)態(tài)的市場(chǎng)環(huán)境下取得成功，就一定要重視整個(gè)人力資源管理外包過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)分析和防范。

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中圖分類號(hào)：F7文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1673-291X（2011）10-0172-02

人力資源外包已經(jīng)成為一種新的發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)于大多數(shù)國(guó)內(nèi)企業(yè)而言，外包作為一個(gè)新生事物，有利于獲得人力資源專業(yè)化服務(wù)、削減業(yè)務(wù)成本、提高管理工作效率，有利于促進(jìn)企業(yè)人力資源管理從事務(wù)性向戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)變。但是，人力資源外包引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)不可忽視。企業(yè)如何規(guī)避人力資源外包的風(fēng)險(xiǎn)，保證人力資源外包項(xiàng)目的成功實(shí)施，已經(jīng)成為人力資源外包過(guò)程中的重要問(wèn)題。

一、基于流程的人力資源外包風(fēng)險(xiǎn)分析

人力資源外包風(fēng)險(xiǎn)可以定義為：企業(yè)在把人力資源管理活動(dòng)的部分或者全部?jī)?nèi)容外包的過(guò)程中，由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的復(fù)雜性，對(duì)企業(yè)自身核心競(jìng)爭(zhēng)力的識(shí)別能力有限，對(duì)外包預(yù)測(cè)估計(jì)不足，造成實(shí)際外包結(jié)果與預(yù)期目標(biāo)相背離，甚至導(dǎo)致人力資源管理活動(dòng)失敗的可能性。

人力資源外包運(yùn)作流程一般分為六個(gè)階段：分析外包的可行性、確定外包的項(xiàng)目?jī)?nèi)容、選擇外包服務(wù)供應(yīng)商、確定外包的合作模式、實(shí)施外包工作、評(píng)估外包工作業(yè)績(jī)及改進(jìn)。人力資源外包的風(fēng)險(xiǎn)貫穿于人力資源外包活動(dòng)的全過(guò)程，從核心過(guò)程來(lái)看，可行性分析、供應(yīng)商選擇以及關(guān)系維持是核心階段，抓住了核心階段就抓住了主要矛盾，因此，我們探究人力資源外包的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題也主要研究核心流程的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

1.業(yè)務(wù)決策階段――收益風(fēng)險(xiǎn)。在人力資源外包的決策階段，風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于業(yè)務(wù)的劃分，將不適于外包的人力資源職能外包出去會(huì)對(duì)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)帶來(lái)不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)任何活動(dòng)的最終目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)利益的最大化，人力資源外包也不例外。人力資源外包帶來(lái)的收益是多方面的，有些是可以直接觀察到的，有些是間接的；有些是短期的，有些是需要長(zhǎng)期才能有回報(bào)的。波特的價(jià)值鏈理論揭示了企業(yè)價(jià)值產(chǎn)生的源泉，而人力資源管理在整條價(jià)值鏈中都起著巨大的支持作用。人力資源管理作為價(jià)值鏈上的重要一環(huán)，如果一旦因外包而使得價(jià)值鏈被分割和碎化，并因此引起價(jià)值鏈之間的不協(xié)調(diào)甚至是矛盾，原來(lái)預(yù)期的收益得不到實(shí)現(xiàn)，那么外包的意義也就不復(fù)存在，甚至帶來(lái)毀滅性的風(fēng)險(xiǎn)。

2.選擇供應(yīng)商階段――信息不對(duì)稱、沖突風(fēng)險(xiǎn)及失控風(fēng)險(xiǎn)。（1）信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)和外包供應(yīng)商之間是一種親密的合作伙伴關(guān)系，但由于企業(yè)目標(biāo)不同，工作方法可能因組織管理方式、思維模式等方面存在的差異而有所不同，因此在使用的過(guò)程中，必然會(huì)出現(xiàn)信息的不對(duì)稱情況。（2）沖突風(fēng)險(xiǎn)。外包形成企業(yè)和外包服務(wù)商之間特定的合作關(guān)系，必然產(chǎn)生雙方企業(yè)文化、價(jià)值觀、管理風(fēng)格的沖突與碰撞。若外包商提供的服務(wù)內(nèi)容不能適應(yīng)企業(yè)文化和管理風(fēng)格的要求，沖突風(fēng)險(xiǎn)必然會(huì)在績(jī)效和成本上體現(xiàn)出來(lái)，造成管理不到位、工作效率和服務(wù)質(zhì)量低下、企業(yè)員工滿意度下降等，甚至造成外包項(xiàng)目的失敗。（3）失控風(fēng)險(xiǎn)。在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，服務(wù)商受到企業(yè)現(xiàn)有條件的制約，有可能出現(xiàn)外包后未盡力執(zhí)行受托工作，或者采取不利于外包企業(yè)行為，甚至出現(xiàn)企業(yè)機(jī)密泄漏等問(wèn)題，導(dǎo)致外包失控。企業(yè)將部分業(yè)務(wù)外包，絕不意味著置之度外，而應(yīng)該不斷監(jiān)控和評(píng)價(jià)外包服務(wù)商的工作進(jìn)度和質(zhì)量。事實(shí)上由于外包供應(yīng)商是一個(gè)外部獨(dú)立運(yùn)作的法人實(shí)體，和企業(yè)間是一種合作伙伴關(guān)系，而不是隸屬關(guān)系，因此，對(duì)外包供應(yīng)商的控制還是有限的。

3.外包關(guān)系維持階段――靈活性缺失、穩(wěn)定性不足及激勵(lì)不當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)。（1）靈活性缺乏風(fēng)險(xiǎn)。它是指外包供應(yīng)商按外包合同向企業(yè)提供的人力資源管理職能無(wú)法滿足外包企業(yè)彈性需求而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。外包企業(yè)與外包供應(yīng)商簽訂外包合同時(shí)根據(jù)的是當(dāng)時(shí)的人力資源管理職能需求。外包合同開始履行后，時(shí)過(guò)境遷，企業(yè)的人力資源管理職能需求可能發(fā)生較大的變化，這時(shí)，剛性合同規(guī)定的外包額度就無(wú)法滿足企業(yè)的需求，這就為外包企業(yè)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。（2）激勵(lì)不當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)。它是指外包企業(yè)對(duì)外包供應(yīng)商的激勵(lì)不足或激勵(lì)失當(dāng)而導(dǎo)致其行為背離外包企業(yè)期望的風(fēng)險(xiǎn)。外包的人力資源管理職能之所以能夠按質(zhì)按量按時(shí)按預(yù)算的完成，得力于有效的激勵(lì)機(jī)制。一旦外包企業(yè)對(duì)外包供應(yīng)商的激勵(lì)機(jī)制失靈，則外包供應(yīng)商提供的人力資源管理職能就有可能達(dá)不到企業(yè)的要求。（3）穩(wěn)定性不足風(fēng)險(xiǎn)。它是指外包帶來(lái)的企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)調(diào)整及利益的再分配導(dǎo)致內(nèi)部的抵觸情緒甚至抵抗行為而造成的風(fēng)險(xiǎn)。外包任何一項(xiàng)業(yè)務(wù)都會(huì)造成企業(yè)流程的重新構(gòu)建，必然會(huì)帶來(lái)組織結(jié)構(gòu)的變化。有些人員可能需要變更工作內(nèi)容，有些人員可能需要變更職位，有些職位甚至可能被取消，這種利益的再分配如果處理不當(dāng)會(huì)造成企業(yè)內(nèi)部的抵觸力量，從而消耗了外包帶來(lái)的利益，甚至阻礙外包的順利實(shí)施。

4.外包關(guān)系結(jié)束階段――存在退出壁壘。實(shí)施人力資源外包的企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)，不再像過(guò)去那樣專注于人力資源的部分或者全部職能，業(yè)務(wù)的游離使得企業(yè)在放棄外包、回歸業(yè)務(wù)時(shí)失去原有的熟練程度和準(zhǔn)確程度，從而降低了自身的人力資源管理水平。

5.人力資源外包整體風(fēng)險(xiǎn)分析。（1）外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。目前，中國(guó)尚未建立較為完善的法律法規(guī)來(lái)規(guī)范人力資源服務(wù)機(jī)構(gòu)及外包行業(yè)的運(yùn)作。在行業(yè)規(guī)則缺失的環(huán)境下，各種中介機(jī)構(gòu)紛紛加入到外包領(lǐng)域中來(lái)，難以實(shí)現(xiàn)對(duì)外包主體和外包合作者之間的權(quán)利和義務(wù)的規(guī)范，使得外包服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)增大。企業(yè)對(duì)外包服務(wù)質(zhì)量和水平的理解存在較大差異，出現(xiàn)問(wèn)題和糾紛時(shí)如何解決也沒(méi)有先例可以參照，使得人力資源外包缺乏安全保障。（2）企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)。人力資源外包所引發(fā)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)包括人力資源管理職能風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理安全的風(fēng)險(xiǎn)、員工的風(fēng)險(xiǎn)等。人力資源管理職能風(fēng)險(xiǎn)。外包實(shí)現(xiàn)了人力資源職能的分離并減輕了業(yè)務(wù)工作的數(shù)量和壓力，但有可能導(dǎo)致管理能力減弱，形成對(duì)外包的依賴，從而難以應(yīng)對(duì)企業(yè)不斷變化的人力資源需求。此外，由外包引起人力資源管理部門的職責(zé)相對(duì)削弱，人員需求下降，可能導(dǎo)致人力資源管理人員的流失，將給企業(yè)帶來(lái)管理風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)管理的安全風(fēng)險(xiǎn)。人力資源外包必然實(shí)現(xiàn)企業(yè)與外包商對(duì)企業(yè)信息的共享。由于外包服務(wù)商的人員素質(zhì)、職業(yè)道德以及管理水平等原因，外包服務(wù)商有可能與將來(lái)客戶分享合作中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，泄露企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理方面的機(jī)密。中國(guó)目前無(wú)完善的法律和法規(guī)去規(guī)范這些外包商的行為。一旦企業(yè)機(jī)密泄露則對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理將產(chǎn)生非常大的危害。內(nèi)部員工的風(fēng)險(xiǎn)。外包會(huì)引起工作的變動(dòng)，工作流程、職責(zé)分配、匯報(bào)關(guān)系及個(gè)人的職業(yè)發(fā)展定位都會(huì)有不同程度的改變，導(dǎo)致員工對(duì)變革的抵制。在企業(yè)決定將某些人力資源職能外包時(shí)，有些人員可能會(huì)面臨失去工作的威脅，同時(shí)引起員工的顧慮、猜疑和不滿，導(dǎo)致工作熱情下降。

二、外包實(shí)施階段的風(fēng)險(xiǎn)防范

1.參與外包商的服務(wù)提供過(guò)程。在外包過(guò)程中，企業(yè)人力資源部門應(yīng)當(dāng)明確指定具體人員參與外包合同和方案的實(shí)際執(zhí)行，共同實(shí)施外包項(xiàng)目，達(dá)到強(qiáng)化學(xué)習(xí)和實(shí)施監(jiān)控的目的。通過(guò)對(duì)人力資源外包項(xiàng)目的參與，使企業(yè)人力資源管理人員獲得與外包服務(wù)商的專業(yè)交流和學(xué)習(xí)的機(jī)會(huì)，提高自身的業(yè)務(wù)和管理水平，從而提升企業(yè)人力資源管理的能力；同時(shí)，參與作為重要的學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)也可以提升人力資源部門員工滿意度，減少人員流失。在參與外包項(xiàng)目的實(shí)施過(guò)程中，可以隨時(shí)了解項(xiàng)目的進(jìn)展，對(duì)各種問(wèn)題和潛在的風(fēng)險(xiǎn)有所察覺并及時(shí)做出反應(yīng)。

2.對(duì)外包商的財(cái)務(wù)狀況和安全狀況進(jìn)行監(jiān)控。為了解外包商在服務(wù)期間財(cái)務(wù)方面的狀況和確保企業(yè)商業(yè)秘密的安全，企業(yè)應(yīng)定期評(píng)估外包商的財(cái)務(wù)狀況，評(píng)估外包商信息系統(tǒng)和控制系統(tǒng)的安全性、完整性和保密性，審查外包商的業(yè)務(wù)能力以及應(yīng)急計(jì)劃措施，密切注視外包商內(nèi)部與企業(yè)HRM外包項(xiàng)目合作的關(guān)鍵人員的變化。

3.定期評(píng)估，實(shí)現(xiàn)外包的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立起外包服務(wù)商的評(píng)估機(jī)制，在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中定期地對(duì)項(xiàng)目執(zhí)行情況進(jìn)行檢查、反饋和溝通，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)采取相應(yīng)的措施加以解決；定期審查外包商履行合同情況的報(bào)告，對(duì)報(bào)告的準(zhǔn)確性和協(xié)議執(zhí)行狀況做出客觀的評(píng)價(jià)；定期調(diào)查員工對(duì)外包商提供服務(wù)的滿意度，及時(shí)反饋給外包商。在信息安全的保障方面，人力資源部門應(yīng)當(dāng)建立起文件管理和信息安全保障機(jī)制，避免機(jī)密信息的外泄，以保證外包工作正常、有序地進(jìn)行。

4.監(jiān)督并配合外包商對(duì)工作流程和方法進(jìn)行持續(xù)創(chuàng)新。企業(yè)將一些HRM職能外包后，因依賴外包商提供服務(wù)而面臨失去自主創(chuàng)新機(jī)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，企業(yè)應(yīng)及時(shí)向外包商反映，共同探討新的工作方法，協(xié)助外包商改進(jìn)工作流程、提高服務(wù)水平。此外，雙方在進(jìn)行合作的過(guò)程當(dāng)中，應(yīng)實(shí)施反饋修正機(jī)制和動(dòng)態(tài)目標(biāo)管理，根據(jù)企業(yè)外包目標(biāo)的變動(dòng)，不斷的整合、重構(gòu)內(nèi)外部的優(yōu)勢(shì)資源與能力，調(diào)整HRM外包方案。

5.完善退出機(jī)制。當(dāng)客觀環(huán)境發(fā)生改變或企業(yè)自身管理進(jìn)行調(diào)整，企業(yè)要解除與外包服務(wù)商之間的合作關(guān)系時(shí)，要處理好由此帶來(lái)的相關(guān)問(wèn)題，包括如何處理與原外包商的關(guān)系、外包合同的終止、責(zé)任的清償、避免公司信息泄漏或缺損等等。建立有效的退出機(jī)制，可以確保企業(yè)利益不受損害。

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篇（5）

(一)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析盡管在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)中存在各種風(fēng)險(xiǎn)，但最終導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)和倒閉的風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)金流斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，而哪些原因會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的現(xiàn)金流斷裂，通過(guò)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的分析，可得出以下結(jié)論：(1)由于企業(yè)對(duì)負(fù)債管理不當(dāng)，而導(dǎo)致到期的債務(wù)不能及時(shí)償還，資金流斷裂，從而導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。(2)由于企業(yè)對(duì)資產(chǎn)管理不當(dāng)，資產(chǎn)使用的效率不高，大量的資產(chǎn)積壓，使企業(yè)現(xiàn)金流短缺，資金流斷裂，從而導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。(3)由于企業(yè)虧損，資不抵債，企業(yè)用資產(chǎn)無(wú)法償還債務(wù)，資金流斷裂，最后，導(dǎo)致企業(yè)的破產(chǎn)。

(二)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向下企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告體系構(gòu)建思路導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自三個(gè)方面，即對(duì)負(fù)債管理不當(dāng)、對(duì)資產(chǎn)使用效率管理不當(dāng)、企業(yè)虧損。如果通過(guò)企業(yè)的報(bào)告系統(tǒng)能及時(shí)反映這三方面管理不當(dāng)?shù)那闆r，同時(shí)反映導(dǎo)致這三方面管理不當(dāng)?shù)脑颍瑢⑹蛊髽I(yè)能夠及時(shí)地發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，并采取措施控制風(fēng)險(xiǎn)。因此，以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的企業(yè)報(bào)告體系的構(gòu)建如圖1：

(1)建立反映負(fù)債管理情況的指標(biāo)體系，通過(guò)這個(gè)指標(biāo)體系了解企業(yè)負(fù)債管理的政策與狀況。但僅僅有了這個(gè)指標(biāo)體系還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，因?yàn)檫@個(gè)指標(biāo)體系僅僅反映負(fù)債管理的合理程度或不合理程度，但不能反映這種負(fù)債管理政策給企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)在何處，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)究竟有多大。因此，在此基礎(chǔ)上應(yīng)該建立負(fù)債管理政策所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)主要在哪些債權(quán)人處、風(fēng)險(xiǎn)有多大的分析報(bào)告。這樣才能讓企業(yè)更有效地控制風(fēng)險(xiǎn)。

(2)建立反映資產(chǎn)使用效率的指標(biāo)體系，通過(guò)該指標(biāo)體系了解企業(yè)資產(chǎn)使用效率的狀況。但了解企業(yè)資產(chǎn)使用效率高或低不是目的。對(duì)于管理來(lái)說(shuō)，了解導(dǎo)致資產(chǎn)使用效率高或低的關(guān)鍵要素才是目的，只有知道這些導(dǎo)致資產(chǎn)使用效率高或低的關(guān)鍵因素，才能進(jìn)行有效的管理。因此，在建立反映資產(chǎn)使用效率指標(biāo)體系的基礎(chǔ)上，應(yīng)該建立資產(chǎn)使用效率關(guān)鍵影響因素的分析報(bào)告。

(3)建立反映盈利與虧損情況的指標(biāo)體系，同樣，這個(gè)指標(biāo)體系僅僅反映了企業(yè)盈利與虧損的程度，不能反映什么關(guān)鍵因素導(dǎo)致企業(yè)盈利不高或虧損，因此，在此指標(biāo)體系的基礎(chǔ)上，建立盈利與虧損的關(guān)鍵影響因素分析報(bào)告是必要的。

二、負(fù)債管理指標(biāo)體系及主要風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告

(一)建立反映負(fù)債管理情況的指標(biāo)分析體系對(duì)負(fù)債的管理，也即是對(duì)籌資方式的管理，在這種管理中，企業(yè)要考慮籌資成本和籌資風(fēng)險(xiǎn)，但這兩個(gè)因素往往是矛盾的，成本低的籌資方式往往風(fēng)險(xiǎn)大，而成本高的籌資方式往往風(fēng)險(xiǎn)小。通過(guò)各種籌資方式所占比例的分析，可以了解企業(yè)對(duì)負(fù)債管理是否合理，是否風(fēng)險(xiǎn)大的籌資方式太多了。如相對(duì)權(quán)益籌資來(lái)說(shuō)，企業(yè)的負(fù)債籌資的成本小，但風(fēng)險(xiǎn)大，那么，就必須考慮企業(yè)權(quán)益籌資與負(fù)債籌資的比例是否合理。反映企業(yè)負(fù)債管理情況的指標(biāo)體系如下：

(1)資產(chǎn)負(fù)債率。資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債／資產(chǎn)，這個(gè)比率可以說(shuō)明在企業(yè)所有資產(chǎn)中負(fù)債所占有的比例。這個(gè)比例越高，說(shuō)明企業(yè)利用負(fù)債進(jìn)行籌資的比例越大，而利用權(quán)益進(jìn)行籌資的比例越小，也說(shuō)明企業(yè)的籌資成本相對(duì)低，但籌資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)高。

(2)流動(dòng)負(fù)債中有息負(fù)債與無(wú)息負(fù)債的比例。在企業(yè)流動(dòng)負(fù)債中，有息負(fù)債指的是銀行短期貸款、應(yīng)付票據(jù)，而無(wú)息負(fù)債指的是應(yīng)付賬款、應(yīng)付工資等。相對(duì)應(yīng)付賬款來(lái)說(shuō)，銀行貸款和應(yīng)付票據(jù)籌資風(fēng)險(xiǎn)低、但成本高，而應(yīng)付賬款籌資成本低，但風(fēng)險(xiǎn)大。這是因?yàn)殂y行貸款的債權(quán)人只有銀行一家，而應(yīng)付賬款的債權(quán)人可能是多家供應(yīng)商，對(duì)于大型企業(yè)來(lái)說(shuō)，供應(yīng)商的數(shù)目就會(huì)更多，因此，銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)就來(lái)自銀行一家，而應(yīng)付賬款的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自多家供應(yīng)商，從這一點(diǎn)上看，應(yīng)付賬款的風(fēng)險(xiǎn)要大于銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)。另外，如果企業(yè)一旦不能支付供應(yīng)商的應(yīng)付賬款，供應(yīng)商馬上就會(huì)停止原材料的供應(yīng)，直接影響企業(yè)生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)，而企業(yè)不能及時(shí)償還銀行貸款所帶來(lái)的影響沒(méi)有這樣直接而快速。因此，為了保證既穩(wěn)健又有效地經(jīng)營(yíng)，有息負(fù)債與無(wú)息負(fù)債的比例應(yīng)該保持合理的比例。筆者對(duì)2009年制造業(yè)的1104家上市公司的年報(bào)做了統(tǒng)計(jì)，在流動(dòng)負(fù)債中，無(wú)息負(fù)債占流動(dòng)負(fù)債50％以上的上市公司為54％。

(3)長(zhǎng)期籌資與短期籌資的比例。長(zhǎng)期籌資方式包括權(quán)益籌資和長(zhǎng)期負(fù)債籌資，長(zhǎng)期籌資方式成本高，但風(fēng)險(xiǎn)低，而短期負(fù)債籌資成本低，但風(fēng)險(xiǎn)高。從理論上講，為了穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、防止風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)該與短期負(fù)債籌資相匹配，而長(zhǎng)期資產(chǎn)應(yīng)該與長(zhǎng)期籌資相匹配。但在企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)中，往往是不匹配的，常常會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)資產(chǎn)／長(zhǎng)期資產(chǎn)小于流動(dòng)負(fù)債／(長(zhǎng)期負(fù)債+所有者權(quán)益)的現(xiàn)象，這說(shuō)明企業(yè)存在短期負(fù)債長(zhǎng)期使用的問(wèn)題，在這種情況下，盡管籌資成本低了，但同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也提高了，因此，企業(yè)應(yīng)該保持長(zhǎng)期籌資與短期籌資合理的比例。筆者對(duì)2009年制造業(yè)的1104家上市公司的年報(bào)做了統(tǒng)計(jì)，有31％的上市公司存在短期資金長(zhǎng)期使用的現(xiàn)象。

(二)編制主要風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告建立該報(bào)告有兩個(gè)目的，第一是分析企業(yè)是否存在負(fù)債到期不能償還的問(wèn)題，第二是如果存在負(fù)債到期不能償還的問(wèn)題，債權(quán)人對(duì)此態(tài)度如何?因?yàn)閭鶛?quán)人的態(tài)度決定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的大小。

一是編制銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告。銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告主要進(jìn)行如下三方面的分析：(1)分析風(fēng)險(xiǎn)是否存在。分析每筆銀行貸款到期前企業(yè)是否能籌集到足夠的資金進(jìn)行償還，包括分析償還債務(wù)的資金從什么渠道籌集，能夠籌集資金的數(shù)量及能夠足額籌集的可能性。(2)分析風(fēng)險(xiǎn)的大小。如果企業(yè)存在銀行貸款到期不能償還風(fēng)險(xiǎn)，就應(yīng)該進(jìn)一步分析銀行對(duì)企業(yè)不能按期償還貸款的態(tài)度，這種態(tài)度決定了風(fēng)險(xiǎn)的大小和下一步應(yīng)該采取的措施。(3)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的措施。在分析的基礎(chǔ)上，根據(jù)企業(yè)的現(xiàn)有情況分析應(yīng)該采取什么措施規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

二是編制應(yīng)付賬款風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告。應(yīng)付賬款的風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告與銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告構(gòu)成基本相同，不同的是應(yīng)付賬款的還款對(duì)象不是一個(gè)而是多個(gè)，而且有可能是很多個(gè)，從多個(gè)供應(yīng)商處得到其對(duì)應(yīng)付賬款償還期、拖延償還的態(tài)度以及其對(duì)此采取的措施是判斷企業(yè)是否存在風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)大小的關(guān)鍵，企業(yè)可利用網(wǎng)絡(luò)，通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查或其他方式及時(shí)了解多個(gè)供應(yīng)商的想法，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)所在及風(fēng)險(xiǎn)的大小，并及時(shí)采取規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的措施。

三、資產(chǎn)使用效率指標(biāo)體系及關(guān)鍵影響因素分析報(bào)告

(一)建立反映企業(yè)資產(chǎn)使用效率的指標(biāo)體系以制造業(yè)企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)為例，如果不考慮預(yù)收、預(yù)付，企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)一般包括以下幾個(gè)階段：從資金周轉(zhuǎn)為原材料；從原材料、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)為產(chǎn)成品；從產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)為產(chǎn)品銷售收入；從應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)為現(xiàn)金。第一周轉(zhuǎn)階段因涉及到應(yīng)付賬款，在前面已討論，其他三個(gè)周轉(zhuǎn)期對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，應(yīng)該是越短越好。周轉(zhuǎn)期越短，周轉(zhuǎn)率越高，說(shuō)明

資金占?jí)旱木驮缴伲Y產(chǎn)使用效率越高，資金流斷裂的風(fēng)險(xiǎn)也就越小，因此，可以用周轉(zhuǎn)期或周轉(zhuǎn)率來(lái)代表資產(chǎn)使用效率高低的指標(biāo)和資金流斷裂風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)。

(1)生產(chǎn)周期或原材料周轉(zhuǎn)率。生產(chǎn)周期表示從原材料入庫(kù)到產(chǎn)成品下線這一時(shí)間段，但在實(shí)際工作中，準(zhǔn)確計(jì)算這一指標(biāo)比較困難，而使用原材料周轉(zhuǎn)率(當(dāng)期產(chǎn)品銷售成本，平均原材料余額)代替，這一周轉(zhuǎn)率越高表示原材料占?jí)涸缴伲Y金周轉(zhuǎn)越快，反之亦然。對(duì)這個(gè)指標(biāo)的管理一方面是戰(zhàn)術(shù)管理，如：通過(guò)對(duì)生產(chǎn)技術(shù)的改進(jìn)、對(duì)工人激勵(lì)制度的改進(jìn)縮短生產(chǎn)過(guò)程，另一方面是通過(guò)戰(zhàn)略管理，即生產(chǎn)模式的改變，如通過(guò)外包生產(chǎn)等模式，縮短生產(chǎn)過(guò)程。

(2)產(chǎn)成品銷售周期或產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率。產(chǎn)成品銷售周期為從產(chǎn)成品下線到銷售出去的時(shí)間段，在實(shí)際工作中，準(zhǔn)確計(jì)算該指標(biāo)比較困難，而使用產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率(當(dāng)期產(chǎn)品銷售成本，平均產(chǎn)成品余額)代替，這一周轉(zhuǎn)率越高表示產(chǎn)成品占?jí)涸缴伲Y金周轉(zhuǎn)越快，反之亦然。對(duì)該指標(biāo)的管理一方面是戰(zhàn)術(shù)方面的管理，如通過(guò)縮短送貨的時(shí)間、激勵(lì)銷售人員擴(kuò)大銷售市場(chǎng)；另一方面是戰(zhàn)略方面的管理，如營(yíng)銷模式的改變或企業(yè)整個(gè)商業(yè)模式的改變。

(3)收現(xiàn)率。收現(xiàn)率代表企業(yè)將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的能力+其計(jì)算公式為當(dāng)期收現(xiàn)額／當(dāng)期應(yīng)收款額，當(dāng)期收現(xiàn)額為當(dāng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流人，當(dāng)期應(yīng)收款額為期初應(yīng)收款項(xiàng)+當(dāng)期銷售收入。該指標(biāo)越高，說(shuō)明應(yīng)收賬款收回的越多，資金的占用越小，資產(chǎn)使用效率越高，資金斷裂的風(fēng)險(xiǎn)也越低。

(4)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為產(chǎn)品銷售成本／固定資產(chǎn)余額。對(duì)該指標(biāo)的管理不同于對(duì)原材料周轉(zhuǎn)率或產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率的管理，對(duì)原材料周轉(zhuǎn)率或產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率的管理，可以通過(guò)減小原材料、產(chǎn)成品的余額或增加銷售來(lái)加速周轉(zhuǎn)，而對(duì)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的管理，則只能通過(guò)增加銷售來(lái)進(jìn)行，因?yàn)楣潭ㄙY產(chǎn)是先期投入，屬于沉沒(méi)成本，不能改變。

(二)編制企業(yè)資產(chǎn)使用效率關(guān)鍵影響因素分析報(bào)告反映企業(yè)資產(chǎn)使用效率的指標(biāo)體系，僅說(shuō)明了資產(chǎn)使用效率或資金流斷裂風(fēng)險(xiǎn)的高低，但為什么高或低卻沒(méi)有答案。通過(guò)編制企業(yè)資產(chǎn)使用效率關(guān)鍵影響因素的分析報(bào)告，使企業(yè)管理者知道原因所在。編制該報(bào)告的關(guān)鍵是正確找出對(duì)資產(chǎn)使用效率各項(xiàng)指標(biāo)影響最大的因素，并通過(guò)對(duì)這些因素的分析，制定提高資產(chǎn)使用效率、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的措施。表1列出了影響各項(xiàng)資產(chǎn)使用效率的關(guān)鍵因素及分析報(bào)告的格式。

四、盈利與虧損狀況指標(biāo)體系及關(guān)鍵影響因素分析報(bào)告

(一)建立反映企業(yè)盈利與虧損狀況的指標(biāo)體系一是貢獻(xiàn)毛益率或毛利率。貢獻(xiàn)毛益率為(產(chǎn)品銷售收入一變動(dòng)成本)，變動(dòng)成本，而毛利率為(產(chǎn)品銷售收入－產(chǎn)品銷售成本)／產(chǎn)品銷售成本，從這兩個(gè)指標(biāo)的計(jì)算公式可以看出，這兩個(gè)指標(biāo)的大小由產(chǎn)品的銷售單價(jià)和單位產(chǎn)品的變動(dòng)成本或單位產(chǎn)品銷售成本決定。由于在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)上，產(chǎn)品的銷售單價(jià)由市場(chǎng)決定，因此，該指標(biāo)的大小更多地反映了企業(yè)對(duì)變動(dòng)成本的控制能力。二是稅前利潤(rùn)。稅前利潤(rùn)=產(chǎn)品銷售收入－變動(dòng)成本－固定成本=貢獻(xiàn)毛益－固定成本。在貢獻(xiàn)毛利率一定的情況下，稅前利潤(rùn)主要由產(chǎn)品的銷量和對(duì)固定成本的控制決定。固定成本與變動(dòng)成本不同，變動(dòng)成本是可控的，而固定成本中只有部分是可控的，因此，稅前利潤(rùn)反映了企業(yè)銷售能力和對(duì)部分固定成本的控制能力。

篇（6）

一、引言

稅收在穩(wěn)定國(guó)民經(jīng)濟(jì)方面起著關(guān)鍵作用。但由于中國(guó)在稅收法治方面起步較晚，如稅收偷稅漏稅等現(xiàn)象仍然屢禁不止，尤其是這幾年來(lái)，一些重大偷稅漏稅案件通過(guò)媒體曝光，引起全社會(huì)對(duì)逃稅現(xiàn)象更強(qiáng)烈關(guān)注。構(gòu)建服務(wù)型政府的背景下，我國(guó)指出要利用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)，構(gòu)建信息化背景，集中收集這一新的稅收征管模式。因此，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，如何提升素質(zhì)以避免稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)已成為一個(gè)焦點(diǎn)問(wèn)題，必須得以解決。隨著稅務(wù)機(jī)關(guān)信息化的不斷推進(jìn)和深入，新事物的快速發(fā)展，從財(cái)務(wù)報(bào)表中進(jìn)行稅收風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和內(nèi)部稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，已成為企業(yè)規(guī)避稅收風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。

二、現(xiàn)狀分析

目前，中國(guó)的企業(yè)控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是相對(duì)常見的，但是我國(guó)企業(yè)基于稅收風(fēng)險(xiǎn)管理的財(cái)務(wù)報(bào)表分析相對(duì)較少，大多數(shù)企業(yè)還沒(méi)有建立起基于特殊的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，沒(méi)有意識(shí)到使用財(cái)務(wù)報(bào)表分析已經(jīng)滲透到企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中。目前，我國(guó)大多數(shù)企業(yè)沒(méi)有建立基于財(cái)務(wù)報(bào)表分析的稅收風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，還沒(méi)有真正意識(shí)到稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重性，或者雖然有基于財(cái)務(wù)報(bào)表分析稅收風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的建立，但管理不嚴(yán)格，操作不規(guī)范，這使得稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度形同虛設(shè)。因此，企業(yè)的納稅風(fēng)險(xiǎn)控制和管理在企業(yè)管理的生產(chǎn)和管理中變得越來(lái)越重要。這就要求我們研究稅收風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制，以及如何控制和管理稅收風(fēng)險(xiǎn)。

三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析與稅收風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表分析是稅收風(fēng)險(xiǎn)管理中必不可少的一項(xiàng)工作

一個(gè)完整的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系包括確定對(duì)象、資料分析、訪談驗(yàn)證、評(píng)估處理和管理的建議等其他的基本過(guò)程，包括資料分析、訪談驗(yàn)證工作需要財(cái)務(wù)報(bào)表分析的某些方法的使用。同時(shí)，企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)的主要數(shù)據(jù)源，如國(guó)家稅務(wù)總局管理措施表明，在主營(yíng)業(yè)務(wù)收入變動(dòng)率，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本變化率等可以直接從財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)中計(jì)算此財(cái)務(wù)比率；凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)稅等財(cái)務(wù)比率指標(biāo)，作為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)來(lái)說(shuō)也很常見。因此，財(cái)務(wù)報(bào)表分析是稅收風(fēng)險(xiǎn)管理的出發(fā)點(diǎn)。

（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法可以有效服務(wù)于稅收風(fēng)險(xiǎn)管理

在全面把握企業(yè)財(cái)務(wù)信息的基礎(chǔ)上，企業(yè)通過(guò)一系列精確的財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法，可以準(zhǔn)確的分析出自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力，結(jié)合稅收數(shù)據(jù)，可以初步判斷納稅申報(bào)是否合理。由此，財(cái)務(wù)報(bào)表分析也是稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的結(jié)果。但除此之外，稅收風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)綜合性、系統(tǒng)性的工作，一套完整的程序規(guī)定，以及完善的對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析可以幫助企業(yè)及時(shí)地發(fā)覺企業(yè)存在的漏洞，但同時(shí)企業(yè)還需要進(jìn)行舉證、訪談和實(shí)地核查以準(zhǔn)確驗(yàn)證問(wèn)題，使最終的評(píng)價(jià)結(jié)論有說(shuō)服力。

四、稅收風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)分析的運(yùn)用

（一）收入類指標(biāo)的涉稅分析

收入類涉稅評(píng)估分析指標(biāo)主要是指主營(yíng)業(yè)務(wù)收入變動(dòng)率，采用的是縱向比較分析，用公式表示為：

主營(yíng)業(yè)務(wù)收入變動(dòng)率=（本期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-基期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入）/基期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100%。

計(jì)算企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入變動(dòng)率并和相應(yīng)的參考值（如預(yù)警值）相比，可以對(duì)企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的正常程度做出預(yù)判，以便明確需要進(jìn)一步修改的難處。一般狀態(tài)下，企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入應(yīng)該是增長(zhǎng)的，所以預(yù)警值的指標(biāo)一般是正的。若主營(yíng)業(yè)務(wù)收入變動(dòng)率呈正向變動(dòng)，并且與浮動(dòng)范圍預(yù)設(shè)的警告值差別不大，就可以預(yù)估企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)是符合情況的，如果主營(yíng)業(yè)務(wù)收入變動(dòng)率是呈負(fù)向變動(dòng)的，則可以估計(jì)企業(yè)的收入相關(guān)存在問(wèn)題，或影響企業(yè)的納稅風(fēng)險(xiǎn)。

（二）成本類指標(biāo)的涉稅分析

成本類涉稅分析指標(biāo)分為單位產(chǎn)成品原材料利用率和主營(yíng)業(yè)務(wù)成本變動(dòng)率兩個(gè)指標(biāo)，單位產(chǎn)成品原材料利用率進(jìn)行橫向比較，而主營(yíng)業(yè)務(wù)成本變動(dòng)率則側(cè)重縱向比較，用公式表示分別為：

單位產(chǎn)成品原材料利用率=本期投入原材料/本期產(chǎn)成品成本*100%。

主營(yíng)業(yè)務(wù)成本變動(dòng)率=（本期主營(yíng)業(yè)務(wù)成本-基期主營(yíng)業(yè)務(wù)成本）/基期主營(yíng)業(yè)務(wù)成本*100%，其中：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本率=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100%。

企業(yè)通過(guò)原材料利用率和主營(yíng)業(yè)務(wù)成本變動(dòng)率的計(jì)算，并與相應(yīng)的預(yù)警值比較分析，可以對(duì)企業(yè)成本是否正常做出初步判斷。一般來(lái)說(shuō)，單位產(chǎn)成品原材料利用率是相對(duì)固定不變的，如果單位成品原材料利用率超過(guò)預(yù)警值，可以初步判斷企業(yè)原材料成本不科學(xué)，原材料使用數(shù)量或進(jìn)行了人為的調(diào)整等等。如果主營(yíng)業(yè)務(wù)成本變動(dòng)率超過(guò)預(yù)警值，可以估計(jì)銷售收入或銷售成本的列示存在問(wèn)題，或影響企業(yè)的稅收風(fēng)險(xiǎn)。

（三）利潤(rùn)類指標(biāo)的涉稅分析

利潤(rùn)涉稅評(píng)估中常用的利潤(rùn)率評(píng)估分析指標(biāo)為主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)變動(dòng)率和其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)變動(dòng)率兩個(gè)指標(biāo)，用公式表示分別為：

主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)變動(dòng)率=（本期主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)-基期主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)）/基期主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)*100%。

其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)變動(dòng)率=（本期其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)-基期其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)）/基期其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)*100%。

若呈現(xiàn)出來(lái)的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)變動(dòng)率和其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)率的變化超過(guò)預(yù)警值而改變時(shí)，企業(yè)可以初步估計(jì)可能是收入或結(jié)轉(zhuǎn)成本存在問(wèn)題，影響稅收風(fēng)險(xiǎn)。

五、結(jié)語(yǔ)

納稅評(píng)估作為一個(gè)國(guó)際稅收征管模式，經(jīng)過(guò)多年的理論結(jié)合實(shí)踐的發(fā)展歷程，在中國(guó)也是逐漸地取得了一些結(jié)果。它把服務(wù)納入在管理當(dāng)中，使得納稅企業(yè)減少涉稅的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)增強(qiáng)了納稅企業(yè)的納稅自覺意識(shí)。但需要強(qiáng)調(diào)的是，稅收評(píng)估系統(tǒng)在中國(guó)的起步較歐美國(guó)家來(lái)說(shuō)略晚，不足之處依然十分明顯，尤其是現(xiàn)有的稅收評(píng)估指標(biāo)體系并不完美，實(shí)操性需要改進(jìn)。由此，稅收評(píng)估實(shí)踐應(yīng)充分利用財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法，兩者結(jié)合，完善稅收評(píng)價(jià)指標(biāo)及其分析方法，通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表信息和稅務(wù)相關(guān)信息之間的相關(guān)性指數(shù)異常變化的分析討論，以便企業(yè)發(fā)現(xiàn)他們的存在與稅收相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，以促進(jìn)稅收評(píng)估的實(shí)際效果。

篇（7）

人力資源外包是指企業(yè)將更多精力用于核心的人力資源管理工作，它是增強(qiáng)企業(yè)對(duì)環(huán)境的迅速應(yīng)變能力的一種管理模式，可以將一些日常性、基礎(chǔ)性的人力資源管理工作外包給專業(yè)的人力資源管理服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行運(yùn)作，從而達(dá)到降低成本、提高效率、充分發(fā)揮自身核心競(jìng)爭(zhēng)力的目的。但是人力資源外包隱藏著一定風(fēng)險(xiǎn)，如何規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)，是我們目前要面臨的問(wèn)題。

1 人力資源外包的模式

目前我國(guó)人力資源外包還處于初級(jí)發(fā)展階段，從服務(wù)的行業(yè)結(jié)構(gòu)看，以中小型高科技企業(yè)為主；從服務(wù)類別來(lái)看，以日常性、基礎(chǔ)性工作外包為主；從需求企業(yè)類型來(lái)看，以外企為主。實(shí)施人力資源管理外包有以下幾種模式可供選擇：

1.1 全面外包，是指將企業(yè)絕大部分人力資源管理內(nèi)容外包給專業(yè)人力資源服務(wù)商。全面外包規(guī)模大、內(nèi)容復(fù)雜，小企業(yè)的人力資源內(nèi)容相對(duì)簡(jiǎn)單，實(shí)行全面外包則比較容易。所以，全面外包受到眾多小企業(yè)的歡迎。但對(duì)于中型企業(yè)來(lái)說(shuō)，因?yàn)樯婕巴獍鼉?nèi)容復(fù)雜和外包商能力限制，實(shí)行全面人力資源外包目前還做不到。

1.2 部分外包，是指將企業(yè)一部分人力資源管理內(nèi)容外包給專業(yè)人力資源服務(wù)商，這是目前采用最多也是最適應(yīng)企業(yè)發(fā)展需要的方式。企業(yè)根據(jù)自己發(fā)展實(shí)際，將基礎(chǔ)性人力資源管理內(nèi)容和一些核心的人力資源管理業(yè)務(wù)。對(duì)人員招聘、員工培訓(xùn)、薪酬發(fā)放、福利管理等進(jìn)行外包，一旦這種方式運(yùn)作妥當(dāng)，將給企業(yè)帶來(lái)很好的成本效益。

1.3 職能人員外包，是指企業(yè)保留全部人力資源職能，但邀請(qǐng)一個(gè)專業(yè)人力資源外包商來(lái)提供人力資源職能人員。這實(shí)際上是一種員工租賃方式，但這種方式一般需要外包商雇用企業(yè)內(nèi)部人力資源職能人員，以減少企業(yè)負(fù)擔(dān)。

1.4 按需外包，是指結(jié)合企業(yè)現(xiàn)實(shí)需要進(jìn)行人力資源外包的方式。由企業(yè)確定系統(tǒng)和設(shè)備的使用時(shí)間，由外包商提供專業(yè)人員，代為處理企業(yè)人力資源管理業(yè)務(wù)，讓人力資源職能人員集中精力服務(wù)于企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)，讓外部服務(wù)商處理基礎(chǔ)性、輔的管理工作。按需外包的關(guān)鍵是資源分配和計(jì)劃。

2 人力資源管理外包風(fēng)險(xiǎn)分析

企業(yè)實(shí)施外包也隱藏著很多風(fēng)險(xiǎn)，雖然人力資源管理外包有許多優(yōu)點(diǎn)，但潛在的風(fēng)險(xiǎn)仍不能忽視，主要包括以下幾個(gè)方面：

2.1 外包內(nèi)容選擇失誤的風(fēng)險(xiǎn)。人力資源管理外包，即是企業(yè)將該外包業(yè)務(wù)的控制權(quán)不同程度轉(zhuǎn)移給外包商，致使企業(yè)對(duì)外包業(yè)務(wù)的控制程度降低，過(guò)多依賴外包商，如果這些外包信息被外包商泄露給競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，將會(huì)威脅到企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。員工招聘、員工職業(yè)生涯規(guī)劃、績(jī)效考核、薪酬福利管理等信息均屬于商業(yè)秘密，我國(guó)目前還無(wú)完善的法律法規(guī)對(duì)此進(jìn)行規(guī)范。

2.2 成本效益分析失誤的風(fēng)險(xiǎn)。外包企業(yè)經(jīng)過(guò)成本效益的分析，選擇進(jìn)行外包的內(nèi)容。一旦企業(yè)對(duì)自制或外包的成本效益分析出現(xiàn)偏差，造成人力資源外包的成本偏高，以致企業(yè)人力資源外包的預(yù)期收益無(wú)法實(shí)現(xiàn)，那么外包就沒(méi)有意義了。

2.3 外包商選擇的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)的人力資源外包還處于發(fā)展初期，外包商的專業(yè)水平參差不齊，專業(yè)水平普遍較低，很難滿足外包企業(yè)的要求；但國(guó)外比較知名的外包商又要價(jià)太高，外包企業(yè)很難承受高昂的外包成本。另外由于信息的不對(duì)稱，往往會(huì)出現(xiàn)“劣商驅(qū)逐良商”的情況，造成企業(yè)對(duì)選擇的外包商不很滿意，加上企業(yè)對(duì)外包業(yè)務(wù)的理解和掌控能力不強(qiáng)，以致無(wú)法實(shí)現(xiàn)外包的既定目標(biāo)。

2.4 企業(yè)文化沖突的風(fēng)險(xiǎn)。在外包企業(yè)同外包商進(jìn)行合作過(guò)程中，外包企業(yè)的文化和外包商的文化可能存在沖突。每個(gè)企業(yè)都有其自身獨(dú)特的文化，這就要求外包商理解和認(rèn)同外包企業(yè)的文化，提供個(gè)性化的人力資源服務(wù)。一旦外包商不理解或不認(rèn)同外包企業(yè)文化，就可能導(dǎo)致合作過(guò)程中出現(xiàn)沖突。

2.5 來(lái)自企業(yè)內(nèi)部員工方面的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)進(jìn)行人力資源外包后，企業(yè)部分職能員工可能會(huì)被轉(zhuǎn)崗或者辭退，尤其是實(shí)行長(zhǎng)期外包，對(duì)這部分人員如果安排不妥，不僅會(huì)因?yàn)檗D(zhuǎn)崗或被辭退員工發(fā)泄不滿情緒對(duì)企業(yè)造成危害，還會(huì)影響其他在崗人員的工作積極性。

2.6 降低用戶滿意度的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)槠髽I(yè)與客戶之間的聯(lián)系減少繼而可能會(huì)降低客戶滿意度，繼而影響企業(yè)產(chǎn)品改進(jìn)或服務(wù)的改善，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)不能獲取所需用戶的需求信息，我們要盡量避免企業(yè)過(guò)于依賴外包商，要有效控制他們。

3 人力資源管理外包風(fēng)險(xiǎn)控制策略

外包企業(yè)要控制人力資源管理外包風(fēng)險(xiǎn)可以從外包準(zhǔn)備、外包實(shí)施和外包評(píng)估三個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。

3.1 在人力資源外包準(zhǔn)備環(huán)節(jié)進(jìn)行精心準(zhǔn)備，為成功實(shí)施外包夯實(shí)基礎(chǔ)。

3.1.1 對(duì)外包工作進(jìn)行系統(tǒng)規(guī)劃，并進(jìn)行成本效益分析。因?yàn)槿肆Y源管理各個(gè)職能模塊都隱含著一定的風(fēng)險(xiǎn)，所以在外包前，必須對(duì)企業(yè)的內(nèi)部能力、外包服務(wù)商的可獲得性以及成本效益進(jìn)行研究和分析，了解企業(yè)和外包商各自的優(yōu)勢(shì)，彌補(bǔ)相互的不足，獲取最大的外包效益。在做人力資源管理外包規(guī)劃時(shí)，必須進(jìn)行成本效益分析。在分析時(shí)，不但要將企業(yè)人力資源部現(xiàn)有職能人員完成某項(xiàng)特定活動(dòng)所需成本與該活動(dòng)外包所需成本進(jìn)行比較，而且還要考慮企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、員工的滿意度、現(xiàn)有職能人員的能力發(fā)展以及相關(guān)員工激勵(lì)措施調(diào)整等要素。

3.1.2 精心策劃外包項(xiàng)目。界定企業(yè)的哪些人力資源管理內(nèi)容能夠外包，這是人力資源外包成功實(shí)施的前提。這就要求企業(yè)從整體出發(fā)，分析企業(yè)人力資源管理現(xiàn)狀和外包服務(wù)市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r，根據(jù)本企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和現(xiàn)實(shí)需求來(lái)界定外包項(xiàng)目。具體來(lái)看，人力資源管理工作通常分為戰(zhàn)略性和事務(wù)性兩大類型：戰(zhàn)略性工作包括人力資源規(guī)劃和員工職業(yè)發(fā)展管理等，這些工作同企業(yè)整體戰(zhàn)略密切相關(guān)，包給外包商對(duì)保護(hù)企業(yè)商業(yè)秘密不利；事務(wù)性工作主要包括工作分析、員工招聘、員工培訓(xùn)、員工薪酬福利的發(fā)放等，將這些事務(wù)性工作外包，不僅能夠充分利用市場(chǎng)專業(yè)資源，還可以整合企業(yè)內(nèi)部精力專注于企業(yè)核心能力業(yè)務(wù)。不過(guò)，外包內(nèi)容的選擇還應(yīng)因企業(yè)而異，要根據(jù)企業(yè)的規(guī)模、發(fā)展水平和人力資源部門的專業(yè)水平來(lái)綜合分析，才能做出符合企業(yè)自身發(fā)展實(shí)際的外包決策。

3.1.3 選擇合適的外包商。選擇合適的外包商是確保外包成功的一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)。在綜合考慮了外包商實(shí)力和外包商信譽(yù)、服務(wù)價(jià)格等因素后，企業(yè)選擇外包商實(shí)際上是雙方博弈的過(guò)程。如果外包商過(guò)于強(qiáng)大將會(huì)反過(guò)來(lái)控制企業(yè)，將給企業(yè)帶來(lái)重大損失；而外包商過(guò)于弱小，又很難提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。所以，企業(yè)還要綜合考慮企業(yè)自身實(shí)力、外包內(nèi)容的戰(zhàn)略地位、中介市場(chǎng)的成熟度、外包資源的專用性程度等因素，在本企業(yè)和外包商之間尋求平衡點(diǎn)，使收益與風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到理想的平衡。具體有以下四種選擇模式：一是選擇普通人力資源中介，它們具有業(yè)務(wù)廣、知識(shí)交叉性強(qiáng)的特點(diǎn)，可以把例如基層員工招聘、薪酬發(fā)放、福利管理等基礎(chǔ)性事務(wù)外包給它們。二是選擇專業(yè)性較強(qiáng)的人力資源服務(wù)公司，可以考慮將技術(shù)性與專業(yè)性較強(qiáng)的業(yè)務(wù)外包給它們，如把企業(yè)中、高層管理人員招聘外包給“獵頭”公司。三是選擇高等院校和科研院所的人力資源專家或研究機(jī)構(gòu)，請(qǐng)他們?yōu)槠髽I(yè)出謀劃策，外包薪酬制度設(shè)計(jì)和員工績(jī)效考核等具有較大創(chuàng)新性的項(xiàng)目。四是選擇智囊團(tuán)“會(huì)診式”外包，這種外包無(wú)固定的機(jī)構(gòu)，由企業(yè)自己組織人力資源專家，對(duì)企業(yè)出現(xiàn)的人力資源管理問(wèn)題提供咨詢和尋求最佳解決方案。

3.2 在人力資源外包實(shí)施環(huán)節(jié)，必須建立嚴(yán)密的監(jiān)督管理機(jī)制來(lái)規(guī)避外包過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)。

3.2.1 建立嚴(yán)格的合同機(jī)制。通過(guò)簽訂規(guī)范的外包合同來(lái)約束雙方的行為，這是企業(yè)和外包商合作的基礎(chǔ)，也是維持雙方合作關(guān)系的有力保障，更是人力資源管理外包能否成功的關(guān)鍵因素。目前在我國(guó)，裁決外包服務(wù)糾紛的主要依據(jù)是《合同法》，雙方簽訂的外包合同內(nèi)容必須包含：外包具體業(yè)務(wù)內(nèi)容、合作期限、業(yè)務(wù)價(jià)格、工作進(jìn)程計(jì)劃、預(yù)期目標(biāo)、雙方的權(quán)利義務(wù)、違約責(zé)任以及如何監(jiān)控和評(píng)估每個(gè)合作項(xiàng)目的服務(wù)質(zhì)量等，對(duì)于涉及商業(yè)秘密的內(nèi)容，必須通過(guò)確立法律措施確保風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避。另外，通過(guò)簽訂靈活的外包合同，在合同中設(shè)立價(jià)格標(biāo)桿與服務(wù)水平標(biāo)桿，使人力資源管理外包合同具有相應(yīng)的靈活性以適應(yīng)不斷變化的企業(yè)外包需求，以此規(guī)避外包合同缺乏靈活性所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

3.2.2 建立有效的溝通機(jī)制。企業(yè)的改革需要員工的積極參與，通過(guò)溝通獲得企業(yè)員工的大力支持，這也關(guān)系到人力資源管理外包能否成功。所以，企業(yè)在進(jìn)行人力資源外包時(shí)，應(yīng)該讓全體員工了解企業(yè)外包的具體內(nèi)容、服務(wù)商的有關(guān)情況以及外包給企業(yè)帶來(lái)的相應(yīng)變化。并且針對(duì)員工的疑惑和顧慮進(jìn)行全面深入的溝通，讓員工理解實(shí)行人力資源外包是一種真正實(shí)現(xiàn)多贏的方式，這將會(huì)減少和避免人事糾紛，從而推動(dòng)外包工作的順利實(shí)施。另外，由于將部分人力資源管理業(yè)務(wù)外包，人力資源管理部門必將有部分員工被轉(zhuǎn)崗，或者被辭退。企業(yè)應(yīng)該為他們制訂個(gè)性化的發(fā)展方案，并且對(duì)他們進(jìn)行針對(duì)性的培訓(xùn)，幫助他們很快勝任更有意義、更有挑戰(zhàn)性的工作。另外，還可以推薦業(yè)務(wù)能力強(qiáng)的員工到承包該業(yè)務(wù)的外包公司，讓本公司員工借助承包合同轉(zhuǎn)變?yōu)橥獍镜膯T工，更好地協(xié)調(diào)雙方業(yè)務(wù)。同時(shí)，還要和外包商建立持續(xù)有效的溝通機(jī)制來(lái)確保外包服務(wù)實(shí)施的效果。企業(yè)應(yīng)該組織專門的員工來(lái)負(fù)責(zé)考察外包市場(chǎng)、選擇外包商、簽訂外包合同以及實(shí)施外包合同等一系列工作，及時(shí)將外包商完成外包服務(wù)的情況傳遞給企業(yè)，同時(shí)將企業(yè)需求變化傳遞給外包商，使外包商提供更具針對(duì)性的服務(wù)，以保證外包工作順利實(shí)施。

3.2.3 建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。在人力資源管理外包實(shí)際操作中，企業(yè)要建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，成立監(jiān)控小組、由專人負(fù)責(zé)及時(shí)了解和處理外包的相關(guān)情況，或者引入第三方監(jiān)理公司，通過(guò)契約形式對(duì)人力資源管理外包的實(shí)施質(zhì)量、進(jìn)度和費(fèi)用支出等進(jìn)行監(jiān)控，以保證項(xiàng)目的成功運(yùn)作。

3.3 在人力資源外包評(píng)估環(huán)節(jié)，通過(guò)有效的評(píng)估，及時(shí)控制外包風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)人力資源管理每個(gè)外包項(xiàng)目完成后，企業(yè)應(yīng)從長(zhǎng)期利益角度評(píng)估外包工作，決定是否終止外包合同、是否與外包商建立長(zhǎng)期合作關(guān)系等。外包評(píng)估可以由企業(yè)管理人員、專家、員工和供應(yīng)商方面的有關(guān)人員組成評(píng)估委員會(huì)來(lái)具體實(shí)施；評(píng)估結(jié)果的信度、效度如何，關(guān)鍵在于評(píng)估指標(biāo)的選定。總體來(lái)說(shuō)，評(píng)估指標(biāo)應(yīng)以定性化指標(biāo)（如對(duì)公司管理水平的提升、公司形象的提升等）為主，以定量化指標(biāo)（如成本—收益比）作為參考，尤其是外包人力資源規(guī)劃、人員培訓(xùn)活動(dòng)等事關(guān)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)時(shí)，更應(yīng)如此。

參考文獻(xiàn)：

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[2]鄧成超.《企業(yè)人力資源管理外包的實(shí)施途徑》[J].經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊.2011.

04：77.

篇（8）

0 前言

進(jìn)入21世紀(jì)，伴隨著信息化的普及和互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，IT技術(shù)更廣泛的應(yīng)用于企業(yè)人事管理，如何提高人事部門的效率，降低人工成本，成為企業(yè)管理者重點(diǎn)關(guān)心的問(wèn)題。目前，國(guó)內(nèi)人事管理系統(tǒng)的開發(fā)技術(shù)相當(dāng)成熟，主要原因在于人事管理系統(tǒng)本身具有業(yè)務(wù)清晰、數(shù)據(jù)處理規(guī)范等許多優(yōu)點(diǎn)，為其實(shí)現(xiàn)計(jì)算機(jī)信息化提供了必要的優(yōu)越條件。包鋼無(wú)縫廠企業(yè)建立一套人事管理信息系統(tǒng)能夠加快物資的周轉(zhuǎn)速度，提高生產(chǎn)效率，加強(qiáng)管理的信息化手段，提高本單位的經(jīng)濟(jì)效益。

人事管理信息系統(tǒng)是企業(yè)員工管理的一個(gè)重要內(nèi)容。當(dāng)今社會(huì)人員流動(dòng)越來(lái)越頻繁，人事管理工作也變得越來(lái)越復(fù)雜。如果能夠?qū)崿F(xiàn)人事管理自動(dòng)化，無(wú)疑將給無(wú)縫廠460熱軋部今后的發(fā)展帶來(lái)很大的方便。人事管理信息系統(tǒng)也會(huì)把分散在企業(yè)單位的職工信息實(shí)行統(tǒng)一、集中、規(guī)范的收集管理，建立分類編號(hào)管理、電腦存儲(chǔ)查詢等現(xiàn)代化、專業(yè)化的信息管理系統(tǒng)。

1 人事管理信息系統(tǒng)的實(shí)現(xiàn)

包鋼無(wú)縫廠460熱軋部于2011年正式開始建立，是內(nèi)蒙古唯一的一條孔型直徑超過(guò)400mm的無(wú)縫鋼管生產(chǎn)線，目前所有設(shè)備都已經(jīng)安裝完畢，正處于設(shè)備調(diào)試期。盡管暫時(shí)在崗人員較少，但是還沒(méi)有一套完整的能夠適應(yīng)企業(yè)未來(lái)發(fā)展需要的人事管理信息系統(tǒng)。而且在以后大量人員進(jìn)入之后必將在人事管理方面有很多的工作需要完成。所以，構(gòu)建一個(gè)適合本單位的人事管理信息系統(tǒng)不僅是實(shí)現(xiàn)管理工作的信息化需要，也能使今后的各項(xiàng)工作便捷和流暢。該系統(tǒng)主要功能：

1）推動(dòng)勞動(dòng)人事管理走向科學(xué)化、規(guī)范化的必要條件。

2）檢索迅速、查找方便、可靠性高、存儲(chǔ)量大、保密性好、壽命長(zhǎng)、成本低等。

3）對(duì)于包鋼無(wú)縫廠國(guó)有企業(yè)的生產(chǎn)線的順利發(fā)展也能夠極大地提高人事管理的效率。

2 主要研究?jī)?nèi)容

人事管理信息系統(tǒng)是企業(yè)員工管理的重要任務(wù)。對(duì)于企業(yè)而言，功能上的實(shí)用對(duì)企業(yè)至關(guān)重要，這里的實(shí)用性主要表現(xiàn)為軟件的管理方式要符合企業(yè)原有的管理習(xí)慣。對(duì)于一個(gè)可普遍使用的人事管理系統(tǒng)，一方面應(yīng)有通用性，另一方面更需要有高效的靈活性。

2.1 按不同權(quán)限登錄系統(tǒng)

2.2 對(duì)其提供的部門資料情況進(jìn)行添加、查詢、修改和刪除操作

2.3 對(duì)其提供的人員資料情況進(jìn)行添加、查詢、修改和刪除操作

2.4 對(duì)其提供的人員考勤資料情況進(jìn)行添加、查詢、修改和刪除操作，并可按考勤月份進(jìn)行分類

2.5 對(duì)其提供的人員工資資料情況進(jìn)行添加、計(jì)算、查詢、修改和刪除操作，并可按工資月份進(jìn)行分類

2.6 可添加新的用戶，修改用戶原有的用戶名、密碼，刪除原有用戶

3 模塊設(shè)計(jì)

3.1 數(shù)據(jù)模塊的創(chuàng)建

將數(shù)據(jù)庫(kù)連接、數(shù)據(jù)表和數(shù)據(jù)源等運(yùn)行期不可見的組件都放在窗體設(shè)計(jì)界面上，雖然在調(diào)用時(shí)比較直觀，但卻為界面布局設(shè)計(jì)帶來(lái)的麻煩，而且也不利于數(shù)據(jù)的統(tǒng)一管理。因此，在設(shè)計(jì)時(shí)，我選擇使用ADO來(lái)控制管理數(shù)據(jù)庫(kù)。

3.2 用戶登錄模塊設(shè)計(jì)

每個(gè)用戶登錄系統(tǒng)都須經(jīng)過(guò)身份驗(yàn)證。在用戶登錄的同時(shí)也決定了用戶對(duì)系統(tǒng)使用的權(quán)限。當(dāng)?shù)卿浾呤枪芾韱T身份時(shí)，他可以使用系統(tǒng)提供的所有功能，并能對(duì)所有用戶進(jìn)行管理。登錄者是操作員可以使用所有對(duì)數(shù)據(jù)的編輯功能，而如果登錄者是一般用戶時(shí)只能利用系統(tǒng)進(jìn)行資料查詢功能。

3.3 部門信息管理模塊設(shè)計(jì)

作為部門信息模塊，所實(shí)現(xiàn)的功能是對(duì)460熱軋部各下屬部門資料信息的存儲(chǔ)與編輯，部門信息包括：部門編號(hào)（兩位）、部門名稱、備注。部門編號(hào)與部門名稱都具有唯一性，不重復(fù)。作為部門信息與員工信息有著密切的關(guān)系，每一名員工都從屬一個(gè)部門。

3.4 員工信息管理模塊設(shè)計(jì)

作為員工信息模塊，所實(shí)現(xiàn)的功能是對(duì)公司員工資料信息的存儲(chǔ)與編輯，方便對(duì)員工的分類與管理。員工編號(hào)具有唯一性，不重復(fù)。在該項(xiàng)中輸入的信息都經(jīng)過(guò)合法性檢測(cè)，判斷員工編號(hào)是否出現(xiàn)重復(fù)等。

3.5 考勤信息管理模塊設(shè)計(jì)

作為考勤信息模塊，所實(shí)現(xiàn)的功能是對(duì)本部門員工考勤資料信息的存儲(chǔ)與編輯，方便對(duì)員工工作的考察。對(duì)員工進(jìn)行按月考勤，考核員工出勤、加班、遲到和早退等一些信息。

3.6 員工工資管理模塊設(shè)計(jì)

作為工資信息模塊，所實(shí)現(xiàn)的功能是對(duì)公司員工工資信息的存儲(chǔ)、計(jì)算與編輯，方便對(duì)員工工資的管理。對(duì)員工工資進(jìn)行按月分組，計(jì)算員工各種工資項(xiàng)目和個(gè)人所得稅款等一些信息。

3.7 系統(tǒng)維護(hù)模塊設(shè)計(jì)

系統(tǒng)維護(hù)模塊里包括密碼設(shè)置、用戶管理、數(shù)據(jù)備份和數(shù)據(jù)恢復(fù)四個(gè)選項(xiàng)。用戶管理功能只對(duì)管理員開放，管理員能在用戶管理窗體中添加新的用戶，對(duì)已有的用戶進(jìn)行用戶名和密碼修改，或者將原有用戶刪除。

4 相關(guān)技術(shù)

現(xiàn)在市場(chǎng)上可以選擇的應(yīng)用開發(fā)產(chǎn)品很多，流行的也有數(shù)十種。目前在我國(guó)市場(chǎng)上最為流行、使用最多、最為先進(jìn)的可用作企業(yè)級(jí)開發(fā)工具的產(chǎn)品有：Microsoft公司的Visual Basic、Microsoft公司的Visual C等等。

在目前市場(chǎng)上這些眾多的程序開發(fā)工具中，有些強(qiáng)調(diào)程序語(yǔ)言的彈性與執(zhí)行效率；有些則偏重于可視化程序開發(fā)工具所帶來(lái)的便利性與效率的提高，滿足了不同用戶的需求。然而，語(yǔ)言的彈性和工具的便利性是密不可分的，只有便利的工具，卻沒(méi)有彈性的語(yǔ)言做支持，許多特殊化的處理動(dòng)作必需要耗費(fèi)數(shù)倍的工夫來(lái)處理，使得原來(lái)所標(biāo)榜的效率的提高的優(yōu)點(diǎn)失去了作用；相反，如果只強(qiáng)調(diào)程序語(yǔ)言的彈性，卻沒(méi)有便利的工具作配合，會(huì)使一些即使非常簡(jiǎn)單的界面處理動(dòng)作變得復(fù)雜，也會(huì)嚴(yán)重地浪費(fèi)時(shí)間。

篇（9）

二、風(fēng)險(xiǎn)管理視角下保險(xiǎn)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的體現(xiàn)

（一）基于風(fēng)險(xiǎn)管理視角減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能

保險(xiǎn)企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)主要來(lái)自客戶資源流失、銷售渠道變窄、業(yè)務(wù)量下降，營(yíng)銷人員及中介機(jī)構(gòu)的縮減、專業(yè)技術(shù)人員的缺乏等多方面，而這些危機(jī)事件一旦發(fā)生，必定致使保險(xiǎn)企業(yè)聲譽(yù)嚴(yán)重下降，對(duì)于保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售變得尤為艱難，這樣企業(yè)的現(xiàn)金流量難以穩(wěn)定，企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，嚴(yán)重的情況下可能導(dǎo)致企業(yè)的破產(chǎn)，企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造更是無(wú)從談起。而在風(fēng)險(xiǎn)管理視角下，保險(xiǎn)企業(yè)對(duì)于可能發(fā)生的各種危機(jī)具有預(yù)見性，能提前做出危機(jī)處理的各項(xiàng)決策并切實(shí)執(zhí)行，很大程度減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能，使得保險(xiǎn)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造得以實(shí)現(xiàn)。

（二）基于風(fēng)險(xiǎn)管理視角穩(wěn)定企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況

保險(xiǎn)企業(yè)具備風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的情況下，才能將企業(yè)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制合理范圍內(nèi)，這樣對(duì)于企業(yè)存在的不穩(wěn)定因素能夠及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施，如對(duì)企業(yè)資金流動(dòng)性不足和企業(yè)償付能力較弱等財(cái)務(wù)不穩(wěn)定因素進(jìn)行分析時(shí)，要將內(nèi)外部融資比例予以協(xié)調(diào)，盡可能為企業(yè)新項(xiàng)目的投資爭(zhēng)取較為低廉的資金成本。在進(jìn)行新項(xiàng)目融資時(shí)，若能對(duì)企業(yè)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)損失進(jìn)行科學(xué)估計(jì)，并提出適當(dāng)?shù)慕鉀Q對(duì)策，企業(yè)管理者對(duì)企業(yè)信任程度和信心會(huì)不斷增大，才會(huì)增大對(duì)企業(yè)的資金投入，那么內(nèi)部現(xiàn)金流必然大于外部融資，這樣新項(xiàng)目的融資成本則更加穩(wěn)定，保險(xiǎn)企業(yè)才能形成穩(wěn)定的現(xiàn)金流，財(cái)務(wù)狀況也更加良好。

（三）基于風(fēng)險(xiǎn)管理視角降低企業(yè)非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

保險(xiǎn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理涉及系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)層面，對(duì)于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)而言，其主要涵蓋承保風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面。在風(fēng)險(xiǎn)管理視角下，對(duì)于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)能在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、流程控制、組合管理等多種策略的執(zhí)行下予以防控，只要保險(xiǎn)企業(yè)具備完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對(duì)于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)加以防范控制，定能減少其發(fā)生頻率，降低保險(xiǎn)企業(yè)的資金損失，對(duì)于企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造起到了巨大的推動(dòng)作用。

（四）基于風(fēng)險(xiǎn)管理視角抵御企業(yè)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

從傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)看，保險(xiǎn)企業(yè)發(fā)生系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的可能性較小，因此，在以往對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，較少涉及系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的防范，企業(yè)管理者也沒(méi)有對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)予以重視。但是近年來(lái)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下，保險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)特征也不斷變化，保險(xiǎn)企業(yè)與金融中介的密切相關(guān)使得保險(xiǎn)企業(yè)的混業(yè)趨勢(shì)越發(fā)明顯，這會(huì)造成分業(yè)監(jiān)管體制的不作為，企業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)加大。在全面風(fēng)險(xiǎn)管理視角下，保險(xiǎn)企業(yè)能提前做出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，對(duì)企業(yè)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)制定應(yīng)對(duì)措施，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和抵御企業(yè)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建企業(yè)安全網(wǎng)，不斷增加保險(xiǎn)企業(yè)價(jià)值。

三、基于風(fēng)險(xiǎn)管理視角，探索保險(xiǎn)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的實(shí)現(xiàn)路徑

（一）實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)企業(yè)資本的優(yōu)化配置

新時(shí)期保險(xiǎn)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理和價(jià)值創(chuàng)造存在著密切聯(lián)系，其資本的優(yōu)化配置，能在很大程度上提升企業(yè)的資本使用效率及價(jià)值創(chuàng)造能力。首先對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)的資本總量進(jìn)行分析，留存風(fēng)險(xiǎn)資本與轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)資本成為新型保險(xiǎn)企業(yè)的主要資本構(gòu)成。通過(guò)分析可知：PC+OC=f（RR）+f（TR）。其中PC代表實(shí)收資本；OC代表表外資本；f（RR）代表留存風(fēng)險(xiǎn)資本；f（TR）代表轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)成本。從上述公式可知，保險(xiǎn)企業(yè)要對(duì)留存風(fēng)險(xiǎn)及轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)特別關(guān)注，在全面風(fēng)險(xiǎn)管理下，以恰當(dāng)?shù)膫鶆?wù)比率優(yōu)化資本配置，實(shí)現(xiàn)資本成本的降低，進(jìn)而不斷提升保險(xiǎn)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造能力。

（二）提升保險(xiǎn)企業(yè)戰(zhàn)略決策科學(xué)性

現(xiàn)階段，風(fēng)險(xiǎn)管理及動(dòng)態(tài)戰(zhàn)略管理為保險(xiǎn)企業(yè)的科學(xué)決策提供了基礎(chǔ)保證。風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)企業(yè)的稅收相結(jié)合，能實(shí)現(xiàn)稅收節(jié)約，為保險(xiǎn)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造提供更大的空間。從圖1來(lái)看，A、B分別代表保險(xiǎn)企業(yè)形式好與差的情況下的兩種稅前收入，因企業(yè)發(fā)展趨勢(shì)好壞難以確定，故取中間C點(diǎn)，作為企業(yè)預(yù)期收入，那么CD之間的差額就是風(fēng)險(xiǎn)管理下實(shí)現(xiàn)稅收的減少額，可見風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于保險(xiǎn)企業(yè)成本的節(jié)約提供了很大空間。加之動(dòng)態(tài)管理戰(zhàn)略的實(shí)施，對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行動(dòng)態(tài)模擬測(cè)試，根據(jù)企業(yè)特征，對(duì)單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)或多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)價(jià)值創(chuàng)造的影響進(jìn)行分析，實(shí)現(xiàn)各類風(fēng)險(xiǎn)的有效整合，并分析個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)的傳遞性影響，可以及時(shí)做出資本調(diào)整，如減少定期壽險(xiǎn)的資本配置等，對(duì)于股東價(jià)值提高可能會(huì)起到一定促進(jìn)作用。因此風(fēng)險(xiǎn)管理與戰(zhàn)略管理的結(jié)合，對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造能力的提升大有裨益。

（三）優(yōu)化保險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)督

傳統(tǒng)的保險(xiǎn)企業(yè)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理重視程度不高，當(dāng)前階段，保險(xiǎn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理已然成為企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造和員工信心提升不可或缺的手段。完善風(fēng)險(xiǎn)管理并實(shí)施有效監(jiān)督，成為保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管重點(diǎn)。建立明晰、高效的監(jiān)管機(jī)制，能使保險(xiǎn)企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)構(gòu)更具完善性。此外，完善的風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)督能力，可以使股東、保單持有人、各類機(jī)構(gòu)等多方利益相關(guān)者獲得較好預(yù)期，使得保險(xiǎn)企業(yè)對(duì)外交流有效性大大增強(qiáng)，進(jìn)而保證企業(yè)最佳的資本水平，增加股東價(jià)值，為企業(yè)整體的價(jià)值創(chuàng)造奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

（四）降低保險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的成本

保險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理具有絕對(duì)成本優(yōu)勢(shì)和相對(duì)成本優(yōu)勢(shì)。保險(xiǎn)企業(yè)的絕對(duì)成本優(yōu)勢(shì)主要是指通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的整合實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)效益。如運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)組合、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等方式。風(fēng)險(xiǎn)整合還可以幫助保險(xiǎn)企業(yè)降低管理成本。高質(zhì)量的風(fēng)險(xiǎn)管理水平可以形成產(chǎn)品價(jià)格優(yōu)勢(shì)，使客戶真正從中受益，提升客戶的忠實(shí)度。如設(shè)計(jì)多層次、多年期的保險(xiǎn)產(chǎn)品。同時(shí)，通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)整合的詳細(xì)分析，有助于保險(xiǎn)企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的把握能力，增強(qiáng)企業(yè)應(yīng)對(duì)能力，提高企業(yè)決策的有效性。而風(fēng)險(xiǎn)管理中的相對(duì)成本優(yōu)勢(shì)主要是指該優(yōu)勢(shì)有利于管理成本的穩(wěn)定性，進(jìn)而提高成本計(jì)劃的有效性，有利于保險(xiǎn)企業(yè)利潤(rùn)的穩(wěn)定性。如開發(fā)多年期的非壽險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品，可以幫助保險(xiǎn)企業(yè)在較長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)穩(wěn)定收入。

篇（10）

近年來(lái)，關(guān)于我國(guó)是否應(yīng)當(dāng)允許保險(xiǎn)資金參與衍生工具交易，成為保險(xiǎn)領(lǐng)域一個(gè)熱點(diǎn)話題。據(jù)悉，監(jiān)管部門已經(jīng)提出《保險(xiǎn)資金參與金融衍生產(chǎn)品交易暫行辦法》（征求意見稿）以及《保險(xiǎn)資金參與股指期貨交易監(jiān)管規(guī)定》（征求意見稿），允許保險(xiǎn)公司運(yùn)用衍生品對(duì)沖或規(guī)避現(xiàn)有資產(chǎn)或負(fù)債的市場(chǎng)、信用或流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，這預(yù)示著我國(guó)保險(xiǎn)資金管理將進(jìn)入一個(gè)新的階段。然而，衍生工具是一把鋒利的雙刃劍，其在為企業(yè)提供避險(xiǎn)的同時(shí)，自身也蘊(yùn)含巨大的風(fēng)險(xiǎn)，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)，尤其是衍生工具交易的復(fù)雜性和杠桿性使得其風(fēng)險(xiǎn)管理的難度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)傳統(tǒng)的金融工具（李明輝，2008）。20世紀(jì)90年代中期以來(lái)，國(guó)內(nèi)外均發(fā)生多起因衍生工具交易而導(dǎo)致巨額損失的案例，遠(yuǎn)的如巴林銀行事件、大和銀行事件，近的如中航油事件、中信泰富事件。因此，對(duì)保險(xiǎn)公司而言，參與衍生工具交易必須要加強(qiáng)衍生工具內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理，從而有效地控制相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。本文擬對(duì)保監(jiān)會(huì)國(guó)際組織（International Association of Insurance Supervisors，IAIS）關(guān)于衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)定進(jìn)行介紹和分析，從而為我國(guó)監(jiān)管部門制定保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度以及保險(xiǎn)公司加強(qiáng)衍生工具業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐提供借鑒。

一、IAIS衍生工具監(jiān)管準(zhǔn)則關(guān)于衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)定

1998年10月，保監(jiān)會(huì)國(guó)際組織下屬的技術(shù)委員會(huì)衍生工具分委員會(huì)了《衍生工具監(jiān)管準(zhǔn)則》（Supervisory Standard on Derivatives：Report from the Derivatives Sub-Committee of the IAIS Technical Committee）。該準(zhǔn)則就從事衍生工具交易的保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理控制以及報(bào)告框架作出了規(guī)定。在該準(zhǔn)則中，IAIS鼓勵(lì)其成員在考慮各自所監(jiān)管的保險(xiǎn)公司所從事的衍生工具的規(guī)模、范圍和復(fù)雜性的情況下要求保險(xiǎn)公司建立有效的控制和報(bào)告機(jī)制。盡管該準(zhǔn)則旨在為保險(xiǎn)監(jiān)管部門如何評(píng)估保險(xiǎn)公司的衍生工具風(fēng)險(xiǎn)控制提供指南，也就是著眼于外部監(jiān)管，但其對(duì)于從事衍生工具交易的保險(xiǎn)公司建立內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理制度同樣具有借鑒意義。①

（一）衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)

該準(zhǔn)則指出，衍生產(chǎn)品具有固有風(fēng)險(xiǎn)，這些固有風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)被恰當(dāng)?shù)毓芾怼Ｅc傳統(tǒng)的交易活動(dòng)一樣，保險(xiǎn)公司必須應(yīng)對(duì)衍生工具交易的信用、市場(chǎng)、流動(dòng)性、現(xiàn)金流量、操作和法律風(fēng)險(xiǎn)。上述風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)和程度取決于衍生工具是如何被使用的（Para.5）。

（二）衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐

該準(zhǔn)則指出，衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐包括以下六個(gè)方面：

1.書面政策與程序

該準(zhǔn)則指出，良好的衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程的首要要素是以下書面政策與程序：（1）關(guān)于管理風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任關(guān)系的清晰描述；（2）建立恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)度量系統(tǒng)；（3）制定恰當(dāng)?shù)摹⒔Y(jié)構(gòu)化的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)限額；（4）關(guān)于完整而及時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與報(bào)告的規(guī)定；（5）建立有效的獨(dú)立內(nèi)部控制；（6）使所有從事衍生工具交易的員工均知曉上述政策和程序。

由于衍生工具交易是保險(xiǎn)公司整體活動(dòng)的一個(gè)組成部分，對(duì)衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理的考慮必須要放在保險(xiǎn)公司整體風(fēng)險(xiǎn)管理框架之內(nèi)加以統(tǒng)籌考慮，以保證保險(xiǎn)公司的總體風(fēng)險(xiǎn)敞口處于其風(fēng)險(xiǎn)偏好以內(nèi)。因此，該準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)，衍生工具交易的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程應(yīng)當(dāng)盡最大可能與保險(xiǎn)公司的總體風(fēng)險(xiǎn)管理框架融為一體。

2.董事會(huì)

作為企業(yè)決策控制的頂端，董事會(huì)在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的角色主要是監(jiān)督管理層建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理（COSO，2004；劉笑霞和李明輝，2007）。該準(zhǔn)則規(guī)定，從事衍生業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司董事會(huì)在衍生工具方面的職責(zé)主要包括：

（1）制定有關(guān)的政策與指南

董事會(huì)應(yīng)當(dāng)制定公司的總體風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，包括運(yùn)用衍生工具的目標(biāo)。董事會(huì)應(yīng)當(dāng)制定并批準(zhǔn)關(guān)于衍生工具的運(yùn)用恰當(dāng)?shù)恼撸@一政策應(yīng)當(dāng)與保險(xiǎn)公司的目標(biāo)、戰(zhàn)略和總體風(fēng)險(xiǎn)偏好相一致。該政策應(yīng)當(dāng)包含受托責(zé)任部門的責(zé)任關(guān)系和受托責(zé)任的框架。這樣的政策應(yīng)當(dāng)與所有從事衍生工具的員工溝通。IAIS強(qiáng)調(diào)，保險(xiǎn)公司的總體資產(chǎn)/負(fù)債管理戰(zhàn)略應(yīng)當(dāng)考慮衍生工具敞口。尤其是，衍生工具敞口與其他金融工具的敞口不應(yīng)當(dāng)產(chǎn)生與公司的投資戰(zhàn)略不一致的凈敞口。

董事會(huì)應(yīng)當(dāng)批準(zhǔn)成文的、關(guān)于所運(yùn)用的衍生工具的種類、目的和運(yùn)用條件以及可接納的對(duì)手的指南。并且，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)確保經(jīng)批準(zhǔn)的政策和程序在著手從事衍生工具交易之前就已經(jīng)生效。

（2）決定是否從事某種衍生工具交易

董事會(huì)應(yīng)當(dāng)考慮公司涉足不同種類的衍生工具是否適當(dāng)。例如，存在以下情形時(shí)就應(yīng)當(dāng)取消或者限制運(yùn)用某些種類的衍生工具：潛在的敞口不能被可靠地計(jì)量；由于市場(chǎng)缺乏流動(dòng)性，要想終止一項(xiàng)衍生工具十分困難；由于是場(chǎng)外交易，衍生工具無(wú)法隨時(shí)出售；無(wú)法獨(dú)立地對(duì)定價(jià)進(jìn)行驗(yàn)證；對(duì)手不值得信賴。

（3）制定風(fēng)險(xiǎn)敞口限額

董事會(huì)應(yīng)當(dāng)在考慮衍生工具的使用目的以及其所導(dǎo)致的信用、市場(chǎng)、流動(dòng)性、現(xiàn)金流量、操作和法律風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上對(duì)衍生工具制定風(fēng)險(xiǎn)敞口限額。尤其對(duì)場(chǎng)外交易而言，對(duì)任何一個(gè)交易對(duì)手都應(yīng)當(dāng)有一個(gè)定量化的限額。

IAIS強(qiáng)調(diào)，衍生工具的敞口限額應(yīng)當(dāng)納入到保險(xiǎn)公司根據(jù)投資戰(zhàn)略所制定的整體限額當(dāng)中。風(fēng)險(xiǎn)敞口應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司的總體資產(chǎn)負(fù)債表頭寸來(lái)計(jì)算。例如，在計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)考慮所有累計(jì)的保險(xiǎn)公司所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)論這些風(fēng)險(xiǎn)是來(lái)自于衍生工具、證券、再保險(xiǎn)或是其他的交易。

（4）內(nèi)部控制

確保管理層建立與衍生工具規(guī)模、性質(zhì)和復(fù)雜性相適應(yīng)的內(nèi)部控制機(jī)制，是董事會(huì)在衍生工具方面的重要職責(zé)。在該準(zhǔn)則中，IAIS指出，在運(yùn)用場(chǎng)外交易衍生工具時(shí)，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)確保公司有適當(dāng)?shù)哪芰?lái)對(duì)衍生工具的定價(jià)進(jìn)行獨(dú)立驗(yàn)證。董事會(huì)應(yīng)當(dāng)保證保險(xiǎn)公司的報(bào)告和內(nèi)部控制機(jī)制是用來(lái)監(jiān)控衍生工具的運(yùn)用是否與公司的既定目標(biāo)和戰(zhàn)略以及法律與監(jiān)管要求相符的。

（5）董事會(huì)的專業(yè)勝任能力

了解衍生工具交易的性質(zhì)及相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，是董事會(huì)能夠?qū)C(jī)構(gòu)的衍生工具活動(dòng)進(jìn)行有效監(jiān)督的重要前提。在該準(zhǔn)則中，IAIS強(qiáng)調(diào)，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)保證其全體具有充分的專業(yè)知識(shí)理解與衍生工具相關(guān)的重要問(wèn)題，并且，所有執(zhí)行和監(jiān)督衍生工具交易的個(gè)人都具有充足的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)。

3.高管層

管理層對(duì)主體中包括風(fēng)險(xiǎn)管理在內(nèi)的所有活動(dòng)負(fù)有直接責(zé)任。建立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理政策與程序并保證其有效執(zhí)行，是管理層受托責(zé)任的一個(gè)重要內(nèi)容。各個(gè)層次的管理層是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理具體政策的制定者和主要執(zhí)行者（劉笑霞和李明輝，2007）。

IAIS指出，就衍生工具業(yè)務(wù)而言，管理層的職責(zé)包括：具體劃分管理衍生工具的責(zé)任關(guān)系、（建立）恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)度量機(jī)制、恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)承受限額結(jié)構(gòu)、有效的內(nèi)部控制、完整的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告過(guò)程。

高管層應(yīng)當(dāng)制定明確的書面操作政策與程序，以實(shí)施董事會(huì)所確定的衍生工具政策。每個(gè)保險(xiǎn)公司的操作政策和程序應(yīng)當(dāng)有所不同，但其詳細(xì)程度應(yīng)當(dāng)與衍生工具使用的復(fù)雜程度和數(shù)量以及保險(xiǎn)公司的戰(zhàn)略與目標(biāo)相一致。

高管層應(yīng)當(dāng)分配充足的資源來(lái)建立并維護(hù)良好而有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。這些機(jī)制應(yīng)當(dāng)與前臺(tái)、后臺(tái)、會(huì)計(jì)與報(bào)告機(jī)制融為一體。

高管層至少每年應(yīng)根據(jù)公司的交易和市場(chǎng)條件來(lái)評(píng)估其書面操作政策與程序的適當(dāng)性，并由董事會(huì)批準(zhǔn)衍生工具政策與程序的變動(dòng)或者重申現(xiàn)有的政策。

4.風(fēng)險(xiǎn)管理（職能部門）

目前，西方許多金融控股公司、跨國(guó)公司以及大型上市公司，均設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，專門負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理事務(wù)。可以說(shuō)，設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理職能機(jī)構(gòu)，已經(jīng)成為西方企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)慣例，實(shí)際上，獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理職能機(jī)構(gòu)已成為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)的核心（劉笑霞和李明輝，2007）。IAIS指出，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立一個(gè)正式的組織結(jié)構(gòu)來(lái)監(jiān)督和管理公司投資活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。IAIS還就風(fēng)險(xiǎn)管理部門在監(jiān)督和管理衍生工具風(fēng)險(xiǎn)方面的職責(zé)作出了具體規(guī)定：

（1）風(fēng)險(xiǎn)管理的整合性

IAIS指出，來(lái)源于衍生工具交易的風(fēng)險(xiǎn)，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)與來(lái)源于非衍生工具交易風(fēng)險(xiǎn)的類似風(fēng)險(xiǎn)一起來(lái)進(jìn)行監(jiān)督和管理，這樣，高層管理才能夠定期對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行綜合評(píng)估。

（2）風(fēng)險(xiǎn)管理部門的責(zé)任

總部的風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門應(yīng)當(dāng)分配資源來(lái)度量衍生工具的特定風(fēng)險(xiǎn)，并將其與事先確定的風(fēng)險(xiǎn)限額相比較，進(jìn)而報(bào)告給高管層。風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門的責(zé)任主要包括：（a）如果可以的話，對(duì)公司所從事的每一種衍生工具交易的主要風(fēng)險(xiǎn)類型制定具體的限額，這些限額應(yīng)當(dāng)與公司的總體風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程以及其資本頭寸的充足性相一致；（b）依照規(guī)定關(guān)注并迅速報(bào)告違反限額的情況；（c）評(píng)估過(guò)去的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)；（d）監(jiān)督衍生工具交易是否符合公司的總體風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、對(duì)手的信用以及限額。

（3）衍生工具風(fēng)險(xiǎn)的度量

IAIS要求，度量源于衍生工具的各類風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)完整而準(zhǔn)確，這樣的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)在組織范圍的層面上進(jìn)行度量并對(duì)交易性和非交易性業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行加總，如果適當(dāng)?shù)脑挘瑒t應(yīng)按照類別（group-wide basis）進(jìn)行度量和加總。這樣的系統(tǒng)因公司而異，但都應(yīng)當(dāng)具備以下要求：（a）能夠充分反映風(fēng)險(xiǎn)和所從事的交易的規(guī)模；（b）能夠準(zhǔn)確而及時(shí)地捕捉和度量所有重大的風(fēng)險(xiǎn)；（c）能夠?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司不同層級(jí)所有相關(guān)人士所理解。

（4）控制活動(dòng)

一旦風(fēng)險(xiǎn)管理政策和限額已經(jīng)生效，就應(yīng)當(dāng)建立適當(dāng)?shù)某绦騺?lái)監(jiān)控對(duì)這些政策和限額的遵循性，這些程序應(yīng)當(dāng)有助于預(yù)防和較早地發(fā)現(xiàn)不遵循風(fēng)險(xiǎn)管理政策的行為。在許多情況下，這包含某種形式的日常監(jiān)控。

（5）風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序的監(jiān)控

風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門應(yīng)當(dāng)評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)政策和限額是否完善。為此，應(yīng)當(dāng)對(duì)廣泛的市場(chǎng)情景和不斷變化的投資與操作環(huán)境實(shí)施常規(guī)的壓力測(cè)試。一旦保險(xiǎn)公司識(shí)別出其環(huán)境很可能存在風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)保證有恰當(dāng)?shù)恼吆统绦騺?lái)有效地管理這些風(fēng)險(xiǎn)。

（6）風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門應(yīng)當(dāng)定期向高管層中的適當(dāng)層級(jí)以及董事會(huì)報(bào)告。報(bào)告的頻率取決于是否能夠使高管層和董事會(huì)擁有充分的信息來(lái)判斷保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)（risk profile）的變化性。報(bào)告應(yīng)當(dāng)標(biāo)明衍生工具交易是如何實(shí)現(xiàn)既定的目標(biāo)并遵循經(jīng)批準(zhǔn)的政策和程序的。

5.內(nèi)部控制

內(nèi)部控制是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要工具。要有效地管理衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)，必須要建立健全內(nèi)部控制，以降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率以及對(duì)保險(xiǎn)公司的影響，從而保證保險(xiǎn)公司目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。在內(nèi)部控制方面，IAIS著重強(qiáng)調(diào)以下幾點(diǎn)：

（1）人力資源

所有執(zhí)行、監(jiān)督、控制和審計(jì)衍生工具業(yè)務(wù)的個(gè)人都應(yīng)當(dāng)具備適當(dāng)素質(zhì)并擁有適當(dāng)水平的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)。

（2）控制活動(dòng)

IAIS強(qiáng)調(diào)，應(yīng)當(dāng)建立適當(dāng)?shù)膬?nèi)部控制系統(tǒng)來(lái)保證衍生工具交易處于恰當(dāng)?shù)谋O(jiān)管之下，并且，這些交易只有在符合保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)的政策與程序的情況下才能夠進(jìn)行。每家保險(xiǎn)公司所采用的內(nèi)部控制的范圍和性質(zhì)應(yīng)當(dāng)有所不同，但都應(yīng)當(dāng)包括以下程序：（a）前臺(tái)、后臺(tái)、會(huì)計(jì)系統(tǒng)之間的核對(duì)應(yīng)當(dāng)在恰當(dāng)?shù)乃缴线M(jìn)行，這一水平取決于衍生工具交易的范圍（作為指南，活躍地運(yùn)用衍生工具的保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)每天進(jìn)行核對(duì)）。（b）應(yīng)當(dāng)建立有用來(lái)限制所有各方從事特定的衍生工具交易的權(quán)力的程序，這要求保險(xiǎn)公司內(nèi)部負(fù)責(zé)遵循、法律和文件事務(wù)的人員之間必須要緊密并定期進(jìn)行溝通。（c）用以確保衍生工具的所有各方都對(duì)交易條款達(dá)成一致的程序。及時(shí)進(jìn)行發(fā)送、接收和核對(duì)的程序應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于前臺(tái)。（d）用來(lái)確保正式的文件能夠盡快完成的程序。（e）用來(lái)確保交易員對(duì)頭寸的核對(duì)情況作出報(bào)告的程序。（f）用來(lái)確保頭寸被恰當(dāng)?shù)亟Y(jié)算和報(bào)告，并確認(rèn)稍后的收付款的程序。（g）用來(lái)確保所有的授權(quán)和交易限額均沒(méi)有被超越以及所有的違規(guī)行為應(yīng)立即被識(shí)別的程序。（h）用來(lái)確保獨(dú)立地檢查比率或價(jià)格的程序。（i）用來(lái)監(jiān)督任何需要采取特定行為（如期權(quán)的行權(quán)）或者預(yù)期轉(zhuǎn)移一項(xiàng)基礎(chǔ)資產(chǎn)以確保該項(xiàng)交易被中止或者使保險(xiǎn)公司處于作出或者取得該項(xiàng)轉(zhuǎn)移的位置的衍生工具的程序。

（3）報(bào)告

IAIS要求，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)編制定期而及時(shí)的衍生工具交易報(bào)告，該報(bào)告應(yīng)當(dāng)以清晰可理解的語(yǔ)言并包含定量與定性的信息來(lái)描述公司的風(fēng)險(xiǎn)敞口。關(guān)于報(bào)告的頻率，IAIS指出，原則上，這些報(bào)告應(yīng)當(dāng)每天編制以提交給高管層。根據(jù)衍生工具交易的性質(zhì)和范圍，報(bào)告頻率也可以低一些，但I(xiàn)AIS建議至少每月要向董事會(huì)報(bào)告一次。關(guān)于報(bào)告的內(nèi)容，IAIS指出，報(bào)告應(yīng)當(dāng)涵蓋以下方面：（a）對(duì)本期以及相關(guān)的中止頭寸期間衍生工具交易的評(píng)述；（b）對(duì)交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的分析；（c）在本期任何違反規(guī)章或內(nèi)部限額的具體情形以及所采取的行動(dòng)；（d）計(jì)劃的未來(lái)交易。

（4）職責(zé)分離

不相容職務(wù)分離是內(nèi)部控制的一項(xiàng)基本要求，巴林銀行事件、法興銀行事件都反映出，職責(zé)分離不完整是導(dǎo)致衍生工具違規(guī)操作的重要原因。IAIS強(qiáng)調(diào)，負(fù)責(zé)度量、監(jiān)督、清算和控制衍生工具的職能應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于前臺(tái)職能，這些職能應(yīng)當(dāng)配備有充足的資源。

（5）對(duì)外部資產(chǎn)管理人的控制

當(dāng)聘請(qǐng)外部資產(chǎn)管理人時(shí)，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)確信高管層能夠監(jiān)督這些外部管理人的行為是否符合董事會(huì)批準(zhǔn)的政策與程序。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)具有適當(dāng)?shù)膶I(yè)知識(shí)并確信，在合約條款之下，其能夠獲取充分的信息來(lái)評(píng)價(jià)這些資產(chǎn)管理人是否遵循公司的投資指令。

6.內(nèi)部審計(jì)

內(nèi)部審計(jì)師在評(píng)價(jià)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性并提出改進(jìn)建議方面具有重要作用。通過(guò)對(duì)管理層的風(fēng)險(xiǎn)管理程序進(jìn)行監(jiān)控、檢查、評(píng)估、報(bào)告，并對(duì)其充分性和有效性提出建議，內(nèi)部審計(jì)師可以幫助管理層和董事會(huì)（或?qū)徲?jì)委員會(huì)）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理（COSO，2004）。

IAIS在準(zhǔn)則中對(duì)建立和完善內(nèi)部審計(jì)制度，從而加強(qiáng)對(duì)衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督作出了規(guī)定：（1）內(nèi)部審計(jì)職能部門的建立及其獨(dú)立性。IAIS規(guī)定，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)有一個(gè)涵蓋衍生工具交易并能夠及時(shí)識(shí)別內(nèi)部控制漏洞和操作系統(tǒng)缺陷的內(nèi)部審計(jì)。內(nèi)部審計(jì)部門必須獨(dú)立于衍生工具業(yè)務(wù)部門和監(jiān)督部門。關(guān)于衍生工具交易的問(wèn)題應(yīng)當(dāng)向高管層和董事會(huì)報(bào)告。（2）審計(jì)范圍。內(nèi)部審計(jì)的范圍應(yīng)當(dāng)由勝任的、對(duì)衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)有充分了解的專業(yè)人士來(lái)確定。（3）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)價(jià)。內(nèi)部審計(jì)師應(yīng)當(dāng)對(duì)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門的獨(dú)立性和總體有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)。為此，他們應(yīng)當(dāng)全面地評(píng)價(jià)與度量、報(bào)告、限制風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的內(nèi)部控制的有效性。內(nèi)部審計(jì)師應(yīng)當(dāng)評(píng)價(jià)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)限額的遵循性、向高管層和董事會(huì)報(bào)告的信息的可靠性和及時(shí)性。（4）對(duì)衍生工具業(yè)務(wù)的復(fù)核與監(jiān)督。內(nèi)部審計(jì)師應(yīng)當(dāng)定期對(duì)衍生工具操作進(jìn)行復(fù)核，以確定其是否與保險(xiǎn)公司的法定義務(wù)相一致。

二、IAIS準(zhǔn)則對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)公司建立衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的啟示

IAIS的衍生工具監(jiān)管準(zhǔn)則對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)建立健全衍生工具相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度作出了原則性的規(guī)定，這些規(guī)定對(duì)于我國(guó)保險(xiǎn)公司利用衍生工具來(lái)管理保險(xiǎn)資金具有重要的借鑒意義。具體而言，我國(guó)保險(xiǎn)公司在建立衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意以下方面：

（一）制定書面的衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理政策

正如IAIS所指出的，成文的、正式的衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理政策與程序是良好的風(fēng)險(xiǎn)管理的首要要素。衍生工具的復(fù)雜性和風(fēng)險(xiǎn)性，決定其風(fēng)險(xiǎn)管理要比傳統(tǒng)的金融工具更為復(fù)雜，為此，保險(xiǎn)公司必須要根據(jù)自身所從事衍生工具交易的性質(zhì)、規(guī)模、復(fù)雜性來(lái)制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理政策。衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理政策應(yīng)當(dāng)就企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好與容忍度、職責(zé)分離、相關(guān)部門和人員的責(zé)任、衍生工具交易的目標(biāo)、所從事的衍生工具的規(guī)模與品種、新交易品種的批準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)度量、風(fēng)險(xiǎn)限額、內(nèi)部管理報(bào)告的種類與頻率等問(wèn)題作出規(guī)定。上述政策應(yīng)當(dāng)涵蓋企業(yè)所有的衍生工具活動(dòng)。

由于衍生工具業(yè)務(wù)只是保險(xiǎn)公司所有業(yè)務(wù)的一個(gè)組成部分，為了保證保險(xiǎn)公司整體風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，上述政策應(yīng)當(dāng)與企業(yè)整體的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理政策與程序保持一致。并且，為了保證上述政策的落實(shí)，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)保證與衍生工具業(yè)務(wù)相關(guān)的所有個(gè)人均充分了解與其職責(zé)相關(guān)的所有政策和程序。

尤其應(yīng)當(dāng)強(qiáng)調(diào)的是，保險(xiǎn)公司參與衍生工具業(yè)務(wù)，必須嚴(yán)格限于套期保值，禁止從事投機(jī)活動(dòng)，以保證保險(xiǎn)資金的安全。

（二）完善組織結(jié)構(gòu)，明晰責(zé)任關(guān)系

完善的組織結(jié)構(gòu)、明晰的責(zé)任關(guān)系，是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的重要前提。所有人員都應(yīng)當(dāng)明確自身在衍生工具方面的職責(zé)以及與其他部門和人員的關(guān)系，以明晰責(zé)任關(guān)系。

1.董事會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)督

董事會(huì)應(yīng)當(dāng)確保管理層建立了衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制機(jī)制。董事會(huì)（或其下屬風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)）應(yīng)當(dāng)確定公司的總體風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，并批準(zhǔn)公司關(guān)于衍生工具運(yùn)用的恰當(dāng)?shù)恼撸@一政策應(yīng)當(dāng)與公司的目標(biāo)、戰(zhàn)略和總體風(fēng)險(xiǎn)偏好相一致。董事會(huì)批準(zhǔn)的衍生工具政策至少應(yīng)當(dāng)包括：（1）確定公司的風(fēng)險(xiǎn)偏好；（2）規(guī)定公司所從事的衍生工具產(chǎn)品以及交易類型；（3）評(píng)價(jià)與批準(zhǔn)新產(chǎn)品或新交易類型的具體要求；（4）提供充分的人力資源和其他資源以確保經(jīng)批準(zhǔn)的衍生工具交易以穩(wěn)健的方式進(jìn)行；（5）確保關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)控制職能部門（如風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部審計(jì)）具有恰當(dāng)?shù)慕Y(jié)構(gòu)和人員配備；（6）明確衍生工具交易的管理責(zé)任；（7）識(shí)別公司衍生工具活動(dòng)所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)并建立明確而完整的控制限額；（8）規(guī)定與衍生工具交易的性質(zhì)和規(guī)模相一致的風(fēng)險(xiǎn)衡量方法；（9）規(guī)定頭寸的壓力測(cè)試；（10）需要向董事會(huì)或董事會(huì)下屬委員會(huì)提交報(bào)告的種類與頻率。董事會(huì)應(yīng)當(dāng)確保經(jīng)批準(zhǔn)的政策和程序在著手從事衍生工具交易之前就已經(jīng)生效并為相關(guān)的部門和員工所知。

董事會(huì)（或其下屬的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)）應(yīng)至少每年對(duì)現(xiàn)行衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制政策進(jìn)行評(píng)價(jià)，確保其與公司的資本實(shí)力、管理水平一致。新產(chǎn)品推出頻繁或系統(tǒng)重大變化時(shí)，應(yīng)相應(yīng)增加評(píng)估頻度。

董事會(huì)還應(yīng)當(dāng)批準(zhǔn)適當(dāng)?shù)呐c衍生工具業(yè)務(wù)相關(guān)的薪酬政策。衍生工具交易相關(guān)人員（包括高管層、交易部門管理層和交易人員）的薪酬，應(yīng)當(dāng)建立在長(zhǎng)期業(yè)績(jī)的基礎(chǔ)上，避免根據(jù)具有較大波動(dòng)性的短期業(yè)績(jī)決定薪酬。

2.高管層負(fù)責(zé)制定并實(shí)施具體政策與程序

保險(xiǎn)公司高管層應(yīng)當(dāng)制定明確而具體的衍生工具操作政策與程序，以實(shí)施董事會(huì)所確定的衍生工具政策。保險(xiǎn)公司最高管理層中應(yīng)有熟悉衍生工具業(yè)務(wù)的專人負(fù)責(zé)監(jiān)督、核準(zhǔn)衍生工具交易相關(guān)事項(xiàng)，并與董事會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)以及具體業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)部門保持良好的溝通。

高管層在衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制方面的職責(zé)主要包括：（1）具體劃分管理衍生工具的責(zé)任關(guān)系；（2）建立恰當(dāng)?shù)难苌ぞ唢L(fēng)險(xiǎn)度量機(jī)制；（3）制定公司衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)限額，這些限額應(yīng)當(dāng)與公司整體風(fēng)險(xiǎn)限額綜合考慮；（4）確保建立并實(shí)施有效的內(nèi)部控制制度；（5）建立完整的衍生工具內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度；（6）定期對(duì)衍生工具頭寸進(jìn)行評(píng)估，以確定其是否符合公司的風(fēng)險(xiǎn)管理政策、其風(fēng)險(xiǎn)是否處于公司風(fēng)險(xiǎn)容忍度之內(nèi)。在從事衍生工具業(yè)務(wù)之前，管理層應(yīng)確保已經(jīng)獲得所有的批準(zhǔn)手續(xù)并建立了恰當(dāng)?shù)牟僮鞒绦蚝惋L(fēng)險(xiǎn)控制制度。

3.建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)

保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立獨(dú)立的、能夠勝任風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，來(lái)專門負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理事務(wù)。風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于衍生工具交易及營(yíng)銷部門，并能夠向公司的高管層報(bào)告。

保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理部門在衍生工具方面的責(zé)任主要包括：（1）對(duì)公司所從事的每一種衍生工具交易的主要風(fēng)險(xiǎn)類型制定具體的限額。（2）根據(jù)既定的政策和程序來(lái)計(jì)量、監(jiān)控衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)并直接向高管層報(bào)告。（3）監(jiān)督衍生工具交易是否符合公司的總體風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，包括：監(jiān)督違反限額的情況并迅速向不負(fù)責(zé)交易的管理層報(bào)告；對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行盯市并對(duì)前后臺(tái)的頭寸和損益進(jìn)行核對(duì)；監(jiān)督每一個(gè)交易對(duì)手的信用敞口是否超過(guò)限額，并向不負(fù)責(zé)交易的管理層報(bào)告例外事項(xiàng)。（4）評(píng)估公司過(guò)去的衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)。（5）編制風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告（包括每天的損益結(jié)果和總頭寸、凈頭寸）并提交給管理層、董事會(huì)或風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)。

4.交易部門

保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)所從事衍生工具交易及風(fēng)險(xiǎn)管理的復(fù)雜性，委派具備相關(guān)資格的專業(yè)人員從事衍生工具交易，并配備相應(yīng)的交易監(jiān)督人員。交易部門的主管應(yīng)加強(qiáng)對(duì)交易員的監(jiān)督。

5.審計(jì)委員會(huì)和內(nèi)部審計(jì)部門

公司內(nèi)部審計(jì)部門或類似機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)定期對(duì)衍生工具風(fēng)險(xiǎn)控制制度的設(shè)計(jì)和執(zhí)行進(jìn)行審查，以及時(shí)發(fā)現(xiàn)存在的內(nèi)控缺陷并提出改進(jìn)意見。內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)當(dāng)向董事會(huì)或其下屬的審計(jì)委員會(huì)報(bào)告其相關(guān)發(fā)現(xiàn)，并與高管層保持良好的溝通。

值得指出的是，無(wú)論是董事會(huì)、高管層、風(fēng)險(xiǎn)管理部門、業(yè)務(wù)部門以及其他相關(guān)部門和員工，都必須要具備衍生工具相關(guān)知識(shí)和技能，能夠勝任衍生工具交易與風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)務(wù)。為此，在招聘相關(guān)人員時(shí)，應(yīng)當(dāng)注重專業(yè)勝任能力、職業(yè)操守的考察，并加強(qiáng)交易人員的職業(yè)道德、專業(yè)知識(shí)和技能后續(xù)培訓(xùn)。

（三）建立衍生工具風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、度量和應(yīng)對(duì)機(jī)制

1.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、資本實(shí)力、管理能力和衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)特征，確定能否從事衍生工具交易及所從事的衍生工具交易的品種和規(guī)模。

公司在每次從事衍生工具活動(dòng)之前就應(yīng)當(dāng)識(shí)別該活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，包括：信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。在進(jìn)行衍生工具交易之后，應(yīng)當(dāng)定期識(shí)別持有的衍生工具所暴露的各種風(fēng)險(xiǎn)。

2.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)所從事衍生工具的性質(zhì)、信息系統(tǒng)和歷史資料的完備性等因素采用定量或非定量技術(shù)來(lái)科學(xué)地評(píng)估衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)。（1）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。公司應(yīng)當(dāng)運(yùn)用適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法或模型對(duì)衍生工具交易的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，并按市價(jià)原則管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)整交易規(guī)模、類別及風(fēng)險(xiǎn)敞口的水平。衍生工具市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估方法包括風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法（VaR）、名義價(jià)值法、久期分析法、敏感性分析等。（2）信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。對(duì)衍生工具信用風(fēng)險(xiǎn)的度量應(yīng)當(dāng)同時(shí)考慮現(xiàn)時(shí)信用風(fēng)險(xiǎn)和因?yàn)檠苌ぞ呶磥?lái)價(jià)值發(fā)生變動(dòng)后對(duì)手違約而產(chǎn)生的潛在信用風(fēng)險(xiǎn)兩方面（G-30，1993），其中，當(dāng)前信用風(fēng)險(xiǎn)敞口一般用合約的重置成本來(lái)估計(jì)，而潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)敞口則應(yīng)以衍生工具組合未來(lái)價(jià)值波動(dòng)的情況（概率分布）來(lái)計(jì)算潛在損失的期望值。在進(jìn)行衍生工具交易之前，保險(xiǎn)公司必須對(duì)交易對(duì)手的信用狀況進(jìn)行評(píng)估。（3）操作風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。保險(xiǎn)公司可以采用內(nèi)部度量法、損失分布法、Delta-EVT等方法評(píng)估衍生工具的操作風(fēng)險(xiǎn)。（4）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。在對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮以下因素：市場(chǎng)交易的規(guī)模；市場(chǎng)因子的變化；現(xiàn)金流量（金額和時(shí)間）預(yù)測(cè)；可用于平倉(cāng)的替代性金融工具；合約的標(biāo)準(zhǔn)化程度；等等。（5）法律風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。對(duì)于衍生工具交易（尤其是場(chǎng)外交易）而言，其法律風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與評(píng)估主要應(yīng)當(dāng)考慮：交易對(duì)手交易資格（當(dāng)然也包括自身有無(wú)權(quán)從事該項(xiàng)交易的評(píng)估）；相關(guān)法律（包括合同法、稅法、破產(chǎn)法、擔(dān)保法等實(shí)體法以及訴訟、仲裁等程序法及國(guó)際私法）對(duì)衍生工具交易的影響；合約內(nèi)容法律效力；有關(guān)法律變更對(duì)衍生工具交易的影響。

3.風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果和公司的衍生工具業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可接受水平，采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，包括規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、承受風(fēng)險(xiǎn)、抑減（緩釋）風(fēng)險(xiǎn)。

（四）實(shí)施嚴(yán)格的限額控制和不相容職務(wù)分離

保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身衍生工具的性質(zhì)、規(guī)模與復(fù)雜程度以及風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的類型，對(duì)衍生工具制定嚴(yán)格的限額，包括交易量限額、止損限額、到期限額、VAR限額等，并對(duì)超限額交易進(jìn)行嚴(yán)格的跟蹤。在定風(fēng)險(xiǎn)管理限額時(shí)，應(yīng)評(píng)估自有資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)能力。

保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立并嚴(yán)格執(zhí)行授權(quán)和止損制度。在進(jìn)行衍生工具交易時(shí)，必須嚴(yán)格執(zhí)行分級(jí)授權(quán)和敞口風(fēng)險(xiǎn)管理制度，任何重大的交易或新的衍生工具業(yè)務(wù)都應(yīng)得到董事會(huì)的批準(zhǔn)，或得到由董事會(huì)指定的高管層的同意。在因市場(chǎng)變化或決策失誤出現(xiàn)賬面浮虧時(shí)，要嚴(yán)格執(zhí)行止損制度。

保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)實(shí)行嚴(yán)格的不相容職務(wù)分離制度，前臺(tái)、、后臺(tái)部門應(yīng)當(dāng)各有分工、相互制約，尤其是衍生工具交易、確認(rèn)、清算人員不得兼任。公司清算部門應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)超限額交易和保證金給付的監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)未按事先計(jì)劃進(jìn)行的交易，應(yīng)當(dāng)及時(shí)反饋和報(bào)告給風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)或董事會(huì)。

（五）建立有效的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告機(jī)制

保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立與交易系統(tǒng)銜接的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，及時(shí)提供衍生工具相關(guān)的交易和其他數(shù)據(jù)，并對(duì)衍生工具交易的實(shí)際情況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。保險(xiǎn)公司管理層應(yīng)當(dāng)通過(guò)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告系統(tǒng)隨時(shí)獲取有關(guān)衍生工具交易風(fēng)險(xiǎn)狀況的信息，并及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施。

保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理部門或其他職能部門應(yīng)當(dāng)根據(jù)相關(guān)的政策與程序向適當(dāng)層次的管理層報(bào)告衍生工具風(fēng)險(xiǎn)度量結(jié)果。至少應(yīng)當(dāng)每天向負(fù)責(zé)監(jiān)管但自身不從事交易的管理人員報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)暴露情況和損益表；向董事會(huì)或其下屬風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)報(bào)告的頻率和內(nèi)容可以根據(jù)市場(chǎng)狀況等因素確定，但應(yīng)當(dāng)能夠使董事會(huì)或風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)獲取充分的信息以便判斷公司風(fēng)險(xiǎn)的變化情況。

（六）加強(qiáng)對(duì)衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督

為了保證衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序的持續(xù)有效，保險(xiǎn)公司必須要對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制進(jìn)行有效的監(jiān)督，包括持續(xù)性監(jiān)督和單獨(dú)評(píng)價(jià)，以發(fā)現(xiàn)其制定和實(shí)施中存在的問(wèn)題并及時(shí)加以糾正。

保險(xiǎn)公司的內(nèi)部審計(jì)部門（或類似機(jī)構(gòu)）應(yīng)當(dāng)對(duì)衍生工具內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度進(jìn)行審查，其審查內(nèi)容包括但不限于以下方面：（1）復(fù)核公司總體風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的恰當(dāng)性和有效性，包括相關(guān)政策、程序和限額的合理性和穩(wěn)健性，以及公司對(duì)相關(guān)的政策、程序和限額的遵循性；（2）復(fù)核各種操作控制（包括職責(zé)分離）以及相關(guān)的部門、員工對(duì)既定政策與程序的遵循性，并測(cè)試其有效性；（3）調(diào)查非常事項(xiàng)，如重大的違反限額的行為、未經(jīng)授權(quán)的交易、不一致的估價(jià)或會(huì)計(jì)差異；（4）對(duì)公司衍生工具風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型及其假設(shè)的合理性進(jìn)行審計(jì)；（5）復(fù)核公司風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的充分性，包括衍生工具風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的內(nèi)容和頻率以及報(bào)告關(guān)系的合理性。內(nèi)部審計(jì)部門的相關(guān)結(jié)論和意見，應(yīng)當(dāng)向?qū)徲?jì)委員會(huì)或類似機(jī)構(gòu)報(bào)告，并在報(bào)告之后檢查相關(guān)建議措施的落實(shí)情況。在必要時(shí)，內(nèi)部審計(jì)部門可以向董事會(huì)和最高管理層報(bào)告。

【參考文獻(xiàn)】

［1］ Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission（COSO）. Enterprise Risk Management - Integrated Framework.2004.

［2］ Group of Thirty （G30）. Derivatives: Practices and Principles.1997.