外匯服務(wù)貿(mào)易合同匯總十篇

序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇外匯服務(wù)貿(mào)易合同范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

由于服務(wù)貿(mào)易交易具有無形性和不可比性，無法類似貨物貿(mào)易可借助海關(guān)貨物流信息來匹配資金流印證真實(shí)性，因此主要依靠商務(wù)、稅務(wù)等主管部門的規(guī)定實(shí)施協(xié)同管理，即要求境內(nèi)機(jī)構(gòu)辦理服務(wù)貿(mào)易購付匯業(yè)務(wù)時(shí)，除提供合同或協(xié)議、發(fā)票或支付通知外，還要求其提供對(duì)應(yīng)主管部門的批準(zhǔn)文件或備案登記證書。例如辦理境外承包工程項(xiàng)下的工程款、中介費(fèi)購付匯時(shí)，需提供商務(wù)主管部門批準(zhǔn)該企業(yè)經(jīng)營勞務(wù)承包的批準(zhǔn)文件；辦理技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)、合作設(shè)計(jì)、合作研究、合作開發(fā)、合作生產(chǎn)等項(xiàng)目購付匯時(shí)，需提供商務(wù)主管部門頒發(fā)的《技術(shù)進(jìn)口許可證》或《技術(shù)進(jìn)口合同登記證書》及《技術(shù)進(jìn)口合同數(shù)據(jù)表》等。

（二）限額和資格審批管理

對(duì)真實(shí)性較難把握，且容易成為異常資金出入境渠道的部分服務(wù)貿(mào)易項(xiàng)目實(shí)行限額和資格審批管理制度。例如對(duì)單筆超過合同總金額10%且超過等值10萬美元的出口傭金購付匯、法規(guī)未明確規(guī)定審核憑證且等值10萬美元（不含）以上的服務(wù)貿(mào)易項(xiàng)下購付匯、企業(yè)和預(yù)算外單位公務(wù)出國購匯超過指導(dǎo)性限額、境內(nèi)機(jī)構(gòu)單筆提取超等值1萬美元的外幣現(xiàn)鈔、國際海運(yùn)船長借支項(xiàng)下單筆提取超過等值3萬美元的外幣現(xiàn)鈔等業(yè)務(wù)，境內(nèi)機(jī)構(gòu)都需經(jīng)外匯局核準(zhǔn)后，憑核準(zhǔn)件到銀行辦理售付匯手續(xù)。另外，對(duì)于跨國公司所屬境內(nèi)公司向境外關(guān)聯(lián)公司辦理代墊及分?jǐn)傎M(fèi)用購付匯前，跨國公司須經(jīng)所在地外匯局分局辦理資格核準(zhǔn)后，憑核準(zhǔn)件及相關(guān)材料到銀行辦理購付匯手續(xù)。

（三）多環(huán)節(jié)交叉管理

目前，對(duì)于境內(nèi)機(jī)構(gòu)服務(wù)貿(mào)易外匯收支，實(shí)行事前、事中、事后的多環(huán)節(jié)交叉管理模式。其中事前以真實(shí)性審核為重點(diǎn)。境內(nèi)機(jī)構(gòu)辦理服務(wù)貿(mào)易外匯業(yè)務(wù)前，需由銀行按照規(guī)定審核申請(qǐng)書、合同、發(fā)票、主管部門批件及稅務(wù)憑證或外匯局出具的核準(zhǔn)件，確認(rèn)交易的真實(shí)性及其與外匯收支的一致性后辦理；事中以非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)為重點(diǎn)。主要運(yùn)用服務(wù)貿(mào)易外匯業(yè)務(wù)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管系統(tǒng)，通過設(shè)立單筆大額、高頻累計(jì)、異常波動(dòng)等監(jiān)測(cè)指標(biāo)對(duì)企業(yè)服務(wù)貿(mào)易數(shù)據(jù)進(jìn)行數(shù)據(jù)篩查，對(duì)收支較為頻繁、總量較大或增長迅猛的服務(wù)貿(mào)易交易及企業(yè)實(shí)行專項(xiàng)監(jiān)測(cè)；事后以核查與檢查為重點(diǎn)。通過事中監(jiān)測(cè)發(fā)現(xiàn)的異常交易線索，核查銀行或境內(nèi)機(jī)構(gòu)留存的業(yè)務(wù)憑證，查實(shí)違規(guī)交易情況，并按照相關(guān)規(guī)定及時(shí)移交檢查部門進(jìn)行立案查處。

（四）項(xiàng)目和主體分類管理

現(xiàn)行服務(wù)貿(mào)易外匯管理制度實(shí)行事前項(xiàng)目分類管理和事后主體分類管理。按照國際收支統(tǒng)計(jì)口徑，服務(wù)貿(mào)易項(xiàng)目不僅包括運(yùn)輸、旅游、通訊服務(wù)、建筑服務(wù)、金融服務(wù)、保險(xiǎn)服務(wù)、計(jì)算機(jī)和信息服務(wù)、咨詢、其他商業(yè)服務(wù)、別處未提及的政府服務(wù)等11類的服務(wù)項(xiàng)目，還包括收益、經(jīng)常轉(zhuǎn)移項(xiàng)目下的10類傳統(tǒng)非貿(mào)易項(xiàng)目。由于服務(wù)貿(mào)易一直注重事前真實(shí)性審核，且不同的交易項(xiàng)目特點(diǎn)不同，真實(shí)性審核需要的材料也有較大差異，因此目前的政策法規(guī)均是針對(duì)不同的交易項(xiàng)目特點(diǎn)而分別出臺(tái)的，實(shí)行交易項(xiàng)目的事前分類管理。另外，為逐步實(shí)現(xiàn)管理方式由行為監(jiān)管向主體分類管理方式轉(zhuǎn)變，外匯局在監(jiān)測(cè)、核查的基礎(chǔ)上，對(duì)存在未能在要求的時(shí)間內(nèi)就相關(guān)交易疑點(diǎn)做出合理解釋或不配合核查等情況的交易主體實(shí)施服務(wù)貿(mào)易內(nèi)部分類監(jiān)管，將其作為“關(guān)注類”主體，密切跟蹤其服務(wù)貿(mào)易外匯業(yè)務(wù)，實(shí)行交易主體的事后分類管理。

二、服務(wù)貿(mào)易外匯管理存在問題

（一）政策較為分散，尚未形成統(tǒng)一的體系

服務(wù)貿(mào)易外匯管理政策較為零散，缺乏系統(tǒng)性。目前，涉及服務(wù)貿(mào)易外匯管理的規(guī)章制度超過50個(gè)，大多是對(duì)新問題的臨時(shí)性規(guī)定和對(duì)現(xiàn)有規(guī)定的補(bǔ)充或調(diào)整，缺乏統(tǒng)一的法律規(guī)范，尚未形成統(tǒng)一的法規(guī)體系，個(gè)別銀行和境內(nèi)機(jī)構(gòu)反映辦理相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)，搜集和學(xué)習(xí)政策法規(guī)的成本較高。以現(xiàn)行法規(guī)未明確審核憑證的交易項(xiàng)目的售付匯而言，前后涉及的現(xiàn)行有效法規(guī)就有《國家外匯管理局關(guān)于現(xiàn)行法規(guī)中沒有明確規(guī)定的非貿(mào)易項(xiàng)目售付匯有關(guān)問題的通知》（匯發(fā)［2003］35號(hào)）、《國家外匯管理局關(guān)于調(diào)整經(jīng)常項(xiàng)目外匯管理政策的通知》（匯發(fā)［2006］19號(hào)）、《國家外匯管理局綜合司關(guān)于調(diào)整部分服務(wù)貿(mào)易項(xiàng)下售付匯政策有關(guān)問題的通知》（匯綜發(fā)［2006］73號(hào)）等文件。

（二）寬進(jìn)嚴(yán)出特征明顯，未實(shí)現(xiàn)均衡管理

現(xiàn)行服務(wù)貿(mào)易外匯管理總體呈現(xiàn)“重流出、輕流入”的格局，除捐贈(zèng)外，絕大多數(shù)服務(wù)貿(mào)易外匯收匯和結(jié)匯缺乏明確的管理規(guī)定，僅憑客戶描述，由其提供合同或發(fā)票等證明材料即可在銀行辦理，隨意性較強(qiáng)。資金流入結(jié)匯方面目前主要依據(jù)《結(jié)匯、售匯及付匯管理規(guī)定》辦理，而對(duì)結(jié)匯的規(guī)定也較寬泛，僅規(guī)定了需要結(jié)匯的類別，對(duì)于審核材料的要求，相關(guān)法規(guī)也沒有明確規(guī)定。銀行反映，由于服務(wù)貿(mào)易收結(jié)匯管理規(guī)定不夠明確，有的銀行審核合同、發(fā)票及主管部門批件等材料，有的銀行卻僅審核合同或者發(fā)票，導(dǎo)致不同銀行對(duì)服務(wù)貿(mào)易收結(jié)匯真實(shí)性審核的標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，嚴(yán)格審核的銀行反而失去客戶，導(dǎo)致市場(chǎng)不公平競(jìng)爭(zhēng)。

（三）政策設(shè)計(jì)缺乏前瞻性，難以適應(yīng)形勢(shì)變化

新的服務(wù)貿(mào)易交易項(xiàng)目和交易方式不斷涌現(xiàn)，而由于服務(wù)貿(mào)易外匯政策在設(shè)計(jì)時(shí)未充分考慮形勢(shì)發(fā)展變化，缺乏前瞻性，導(dǎo)致服務(wù)貿(mào)易外匯管理政策與形勢(shì)發(fā)展不太適應(yīng)。例如國際海運(yùn)費(fèi)售付匯業(yè)務(wù)，當(dāng)前的服務(wù)貿(mào)易外匯管理法規(guī)僅規(guī)定了貨主、國際海運(yùn)企業(yè)對(duì)外支付海運(yùn)費(fèi)的情形，而沒有對(duì)貨代企業(yè)對(duì)外支付海運(yùn)費(fèi)的規(guī)定，導(dǎo)致貨代企業(yè)海運(yùn)費(fèi)購付匯缺乏政策依據(jù)。對(duì)于境外承包工程境內(nèi)外匯劃轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)，也僅規(guī)定了總分包形式的境內(nèi)劃轉(zhuǎn)，而沒有考慮到不斷涌現(xiàn)的聯(lián)合體形式的境外承包工程款的境內(nèi)外匯劃轉(zhuǎn)。另外，對(duì)于虛擬物品的跨境交易涉及的收付匯以及通過電子渠道交易的服務(wù)貿(mào)易，現(xiàn)有的政策法規(guī)也處于空白。

（四）真實(shí)性審核難度較大，實(shí)際效果欠佳

服務(wù)貿(mào)易項(xiàng)下外匯收支范圍廣、項(xiàng)目多，特別是國外提供的單據(jù)更是名目繁多，交易真實(shí)性審核難度和復(fù)雜程度遠(yuǎn)高于貨物貿(mào)易等有形貿(mào)易，由于相關(guān)材料真實(shí)性難以保證，當(dāng)前以審核合同、發(fā)票等材料為主的傳統(tǒng)審核方式難免浮于表象、流于形式。另外，由于服務(wù)貿(mào)易本身具有無形性和虛擬性特征，其市場(chǎng)公允價(jià)格難以判定，一般不存在實(shí)物進(jìn)出口，不能像貨物貿(mào)易外匯管理可借助貨物流匹配資金流來核實(shí)真實(shí)性，因此，服務(wù)貿(mào)易真實(shí)性審核難度更大，容易成為關(guān)聯(lián)企業(yè)間異常資金流出入的便利渠道。

（五）行政許可標(biāo)準(zhǔn)較低，企業(yè)申請(qǐng)核準(zhǔn)業(yè)務(wù)頻繁

目前，涉及服務(wù)貿(mào)易外匯管理的行政許可項(xiàng)目共計(jì)有6大類，其中部分項(xiàng)目許可的標(biāo)準(zhǔn)較為嚴(yán)格，造成企業(yè)服務(wù)貿(mào)易交易中需要核準(zhǔn)的業(yè)務(wù)數(shù)量較多，一定程度上增加了企業(yè)的經(jīng)營成本，影響了服務(wù)貿(mào)易外匯業(yè)務(wù)的順利開展。例如，跨國公司非貿(mào)易售付匯管理政策核準(zhǔn)，跨國公司必須到所在地外匯局分局辦理，對(duì)于不在省會(huì)城市的跨國公司而言，就需要花費(fèi)一定的人力和財(cái)力，往返于不同城市辦理該項(xiàng)核準(zhǔn)業(yè)務(wù)，如果期間出現(xiàn)材料不齊全或不合規(guī)定的情況，跨國公司還需多次往返兩地，辦理的時(shí)間較長，經(jīng)營成本較大。再如現(xiàn)行法規(guī)未明確規(guī)定審核憑證且超過限額的非貿(mào)易售付匯核準(zhǔn)業(yè)務(wù)，單筆超10萬美元就需要核準(zhǔn)，對(duì)于快速發(fā)展的服務(wù)貿(mào)易而言，限額標(biāo)準(zhǔn)較低，企業(yè)需要核準(zhǔn)的情況較為頻繁，據(jù)外匯局某直轄市分局業(yè)務(wù)人員反映，該分局每年核準(zhǔn)的該類業(yè)務(wù)就達(dá)千余件，給企業(yè)經(jīng)營帶來不便。另外，對(duì)于國際海運(yùn)船長借支項(xiàng)下單筆提取超過等值3萬美元的外幣現(xiàn)鈔提取業(yè)務(wù)，海運(yùn)企業(yè)也普遍反映金額標(biāo)準(zhǔn)較低。以外匯局某市中心支局為例，該市近年來船長借支提鈔核準(zhǔn)業(yè)務(wù)年均超過90筆。再如企業(yè)和預(yù)算外單位公務(wù)出國購匯超過指導(dǎo)性限額核準(zhǔn)，出境時(shí)間在30天（含）以內(nèi)或30天（不含）以上的購匯限額，每人每次只有等值3000美元或5000美元，以目前的境外差旅收費(fèi)而言，該購匯限額標(biāo)準(zhǔn)也明顯偏低。

（六）分類管理規(guī)定不夠完善，對(duì)市場(chǎng)主體約束力不強(qiáng)

《國家外匯管理局經(jīng)常項(xiàng)目司關(guān)于印發(fā)<服務(wù)貿(mào)易外匯業(yè)務(wù)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管工作制度>（暫行）的通知》（匯經(jīng)函［2012］4號(hào)，以下簡稱“工作制度”）明確了服務(wù)貿(mào)易“關(guān)注類”交易主體的核定標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于存在不配合外匯局核查或受到外匯檢查部門處罰等情況的主體，應(yīng)將其作為“關(guān)注類”主體，并要求分支局通過系統(tǒng)密切跟蹤其外匯收支行為，但由于該工作制度是以部門“函”的形式，效力相對(duì)較低，且缺乏對(duì)“關(guān)注類”主體的差異管理措施，即使被外匯局列入服務(wù)貿(mào)易“關(guān)注類”主體，銀行和企業(yè)也沒有相應(yīng)的渠道知曉“關(guān)注類”主體名單，“關(guān)注類”主體在銀行辦理服務(wù)貿(mào)易外匯收支也不會(huì)受到任何限制，對(duì)其沒有約束力，主體分類管理政策執(zhí)行效果難以充分發(fā)揮。

三、推進(jìn)服務(wù)貿(mào)易外匯管理改革的總體構(gòu)想

（一）管理思路

堅(jiān)持外匯管理理念和方式的“五個(gè)轉(zhuǎn)變”，順應(yīng)服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展趨勢(shì)，進(jìn)一步簡化真實(shí)性審核憑證，取消不必要的限額和資格審批，滿足市場(chǎng)交易主體合理的服務(wù)貿(mào)易用匯需求。同時(shí)整合服務(wù)貿(mào)易與貨物貿(mào)易、資本項(xiàng)目外匯監(jiān)管資源，建立外匯局內(nèi)部聯(lián)動(dòng)監(jiān)管機(jī)制，拓寬非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)渠道，并構(gòu)建與稅務(wù)、商務(wù)等部門的電子信息交換機(jī)制，借助稅務(wù)、商務(wù)部門業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)核查服務(wù)貿(mào)易外匯收支真實(shí)性，全面實(shí)現(xiàn)服務(wù)貿(mào)易的主體監(jiān)管，形成有效監(jiān)管和促進(jìn)服務(wù)貿(mào)易便利化的有機(jī)統(tǒng)一。

（二）管理原

1.系統(tǒng)性原則。服務(wù)貿(mào)易外匯管理改革涉及面廣，在推進(jìn)改革的過程中，應(yīng)全面梳理和總結(jié)現(xiàn)有制度的缺陷和不足，廣泛聽取商務(wù)、稅務(wù)、銀行、企業(yè)等市場(chǎng)主體的意見，分別從政策法規(guī)整合、信息系統(tǒng)改造和人員素質(zhì)提高等角度進(jìn)行認(rèn)真調(diào)研和仔細(xì)論證，力爭(zhēng)使改革具有系統(tǒng)性，避免由于制度設(shè)計(jì)考慮欠缺，而導(dǎo)致改革無法達(dá)到預(yù)期效果。2.前瞻性原則。服務(wù)貿(mào)易外匯管理改革應(yīng)立足現(xiàn)在、著眼將來，在不影響有效監(jiān)管的前提下，能夠充分滿足境內(nèi)機(jī)構(gòu)的合理外匯收支需求，能夠涵蓋不斷涌現(xiàn)的新的服務(wù)貿(mào)易交易項(xiàng)目和交易方式，能促進(jìn)服務(wù)貿(mào)易快速健康發(fā)展，能適應(yīng)“十二五”規(guī)劃中轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式和調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的國家戰(zhàn)略需要。3.有效性原則。鑒于服務(wù)貿(mào)易具有無形性和不可比性等特性，服務(wù)貿(mào)易外匯管理改革在便利境內(nèi)主體外匯收支的同時(shí)，也應(yīng)通過采集貨物貿(mào)易、資本項(xiàng)目、稅務(wù)、商務(wù)等多部門的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)服務(wù)貿(mào)易的分類對(duì)比核查，做到放得開、說得清和管得住，避免改革后服務(wù)貿(mào)易成為異常資金大進(jìn)大出、快進(jìn)快出的便利通道，從而對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行帶來不利影響。

篇（2）

（二）陜西省加工貿(mào)易外匯收支情況。加工貿(mào)易收匯在貿(mào)易收匯總額的占比呈逐年上升趨勢(shì)，加工貿(mào)易的不斷崛起表明其在整個(gè)貿(mào)易收匯中的份量逐漸增加。2008年全省加工貿(mào)易收匯額為10.60億美元，占全省貿(mào)易收匯總額的17.17%；2009年全省加工貿(mào)易收匯額為9.25億美元，占全省貿(mào)易收匯總額的23.55%，加工貿(mào)易收匯額較上年減少12.74%，其中，來料加工收匯額增長68.3%，但進(jìn)料加工收匯額占加工貿(mào)易收匯額的98.2%，進(jìn)料加工收匯額減少13.03%；2010年全省加工貿(mào)易收匯額為14.33億美元，占全省貿(mào)易收匯總額的26.05%，加工貿(mào)易收匯額較上年猛增54.95%，其中，來料加工收匯額激增294.76%，進(jìn)料加工收匯額增長53.06%。可以看出，來料加工收匯增勢(shì)迅猛，然而來料加工收匯占比僅為2%，基數(shù)小、占比低，遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于進(jìn)料加工收匯，因此加工貿(mào)易收匯的變化趨勢(shì)仍由進(jìn)料加工收匯的漲跌起伏決定。

二、陜西省加工貿(mào)易發(fā)展的主要原因

（一）地方政府的大力支持。為了促進(jìn)陜西省涉外經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展，解決資源瓶頸約束，緩解出口退稅負(fù)擔(dān)，地方政府大力引進(jìn)外資，采取多項(xiàng)政策措施，改善投資軟環(huán)境，鼓勵(lì)加工貿(mào)易轉(zhuǎn)型升級(jí)。

（二）出口退稅政策的調(diào)整。為緩解貿(mào)易順差過大、人民幣升值的壓力、減少貿(mào)易摩擦的發(fā)生，我國進(jìn)行了多次出口退稅政策調(diào)整，刺激企業(yè)開展加工貿(mào)易的積極性，因?yàn)椤皟深^在外”的加工貿(mào)易出口能有效降低退稅調(diào)整帶來的消極影響。

（三）人民幣升值預(yù)期的影響。加工貿(mào)易兩頭在外，來料加工僅收加工費(fèi)，進(jìn)料加工需對(duì)外支付原材料費(fèi)用，可抵消大部分外匯收入的結(jié)匯風(fēng)險(xiǎn)，相對(duì)一般貿(mào)易來說，加工貿(mào)易受匯率變動(dòng)的影響較少。因此，為減少匯兌損失，部分企業(yè)轉(zhuǎn)變出口貿(mào)易方式，改一般貿(mào)易為加工貿(mào)易或逐漸擴(kuò)大加工貿(mào)易的比重。

（四）國內(nèi)原材料價(jià)格的上漲。近年來，國內(nèi)原材料價(jià)格大幅上漲，為降低生產(chǎn)成本，出口企業(yè)轉(zhuǎn)向國際市場(chǎng)尋求原材料，以進(jìn)口料件來對(duì)國產(chǎn)料件進(jìn)行替代，在一定程度上促進(jìn)了加工貿(mào)易的發(fā)展。

（五）承接加工貿(mào)易轉(zhuǎn)移的促進(jìn)。近年來，沿海加工貿(mào)易發(fā)達(dá)地區(qū)土地資源緊缺，能源、原材料供應(yīng)緊張，勞動(dòng)力成本上升，部分產(chǎn)業(yè)特別是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的加工貿(mào)易逐漸失去競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，導(dǎo)致加工貿(mào)易逐步向中西部地區(qū)轉(zhuǎn)移，在一定程度上促進(jìn)了西北地區(qū)加工貿(mào)易的發(fā)展。

三、當(dāng)前加工貿(mào)易管理中存在的主要問題

（一）加工貿(mào)易企業(yè)工繳費(fèi)收入核定自主性過大，潛存異常資金流入的隱患。當(dāng)前加工貿(mào)易工繳費(fèi)收入是由外經(jīng)貿(mào)部門根據(jù)企業(yè)與外方的來料加工合同予以核定。海關(guān)負(fù)責(zé)來料加工手冊(cè)審批及工繳費(fèi)的備案，考慮對(duì)原材料價(jià)格、國際市場(chǎng)行情和匯率的不斷變化等客觀原因，海關(guān)對(duì)于工繳費(fèi)收入的核定在一定幅度范圍內(nèi)仍以企業(yè)報(bào)價(jià)為準(zhǔn)。外匯局負(fù)責(zé)對(duì)來料加工貿(mào)易收匯進(jìn)行核銷管理，沒有對(duì)工繳費(fèi)率高低的審核義務(wù)，其監(jiān)管的重點(diǎn)是外匯資金能否及時(shí)收回。由于各部門的監(jiān)管重點(diǎn)不同，往往會(huì)形成各部門都管但又都不管的局面，企業(yè)可以通過根據(jù)外匯形勢(shì)隨時(shí)調(diào)整工繳費(fèi)比率，缺乏監(jiān)管，自主性過大，這樣就存在異常資金隨意流入的隱患。

（二）來料加工超比例結(jié)匯缺乏上限控制，外匯指定銀行難以審核其真實(shí)性和合理性。按現(xiàn)行出口收結(jié)匯聯(lián)網(wǎng)核查政策規(guī)定，對(duì)于來料加工貿(mào)易項(xiàng)下收匯超過出口額的20%為超比例收匯，由外匯指定銀行直接審核后進(jìn)行超比例收匯登記、核注，不需外匯局審核。然而對(duì)來料加工貿(mào)易收匯比例并沒有設(shè)置上限，且企業(yè)只需向銀行提供《出口收匯說明》、出口合同、加蓋企業(yè)公章的出口貨物報(bào)關(guān)單及承諾書等資料即可向銀行申請(qǐng)超比例登記，外匯指定銀行在日常操作中難以確認(rèn)其真實(shí)性和合理性。

（三）借道服務(wù)貿(mào)易項(xiàng)下支付，暗藏異常資金流動(dòng)的漏洞。加工貿(mào)易中，加工企業(yè)以簽訂技術(shù)服務(wù)合同、技術(shù)咨詢等方式匯入外匯，或以支付商標(biāo)等無形資產(chǎn)費(fèi)用匯出外匯，金額往往較大。由于服務(wù)貿(mào)易的多樣性及其交易過程的無形性等特征，外匯局和銀行只能根據(jù)企業(yè)提供的單據(jù)和合同進(jìn)行表面真實(shí)性審核，難以把握服務(wù)貿(mào)易的真實(shí)性及定價(jià)的合理性，其收匯的真實(shí)性和付匯合理性實(shí)難掌握。

四、政策建議

篇（3）

隨著涉外經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，轄區(qū)服務(wù)貿(mào)易業(yè)務(wù)日益增多，交易形式趨于多元化，外匯收支總額逐年增長，服務(wù)貿(mào)易外匯均衡管理難度與日俱增。對(duì)此，嘉峪關(guān)市中心支局結(jié)合轄區(qū)服務(wù)貿(mào)易外匯業(yè)務(wù)及收支特點(diǎn)，對(duì)服務(wù)貿(mào)易外匯管理中發(fā)現(xiàn)的問題進(jìn)行了總結(jié)，并提出進(jìn)一步完善服務(wù)貿(mào)易監(jiān)管工作的建議。

一、嘉峪關(guān)市近三年服務(wù)貿(mào)易發(fā)展情況

（一）服務(wù)貿(mào)易跨境收支保持平穩(wěn)增長態(tài)勢(shì)，收支逆差進(jìn)一步加大

2010年，嘉峪關(guān)市服務(wù)貿(mào)易跨境收支總額195.14萬美元，其中，收入71.66萬美元，同比下降96.97%；支出123.48萬美元，同比下降54.86%。服務(wù)貿(mào)易跨境收支逆差51.82萬美元。2011年，服務(wù)貿(mào)易跨境收支總額484.98萬美元，其中，收入255.21萬美元，同比上升256.14%；支出229.77萬美元，同比上升86.08%。服務(wù)貿(mào)易跨境收支順差25.44萬美元。2012年，服務(wù)貿(mào)易跨境收支總額1952.55萬美元，其中，收入774.03萬美元，同比上升203.3%；支出1178.52萬美元，同比上升412.91%。服務(wù)貿(mào)易跨境收支逆差404.59萬美元。2010至2012年，轄區(qū)服務(wù)貿(mào)易累計(jì)跨境收入1100.9萬美元，跨境支出1531.77萬美元，逆差430.87萬美元。

（二）服務(wù)貿(mào)易結(jié)售匯呈現(xiàn)大幅逆差形勢(shì)

2010年至2012年，服務(wù)貿(mào)易累計(jì)結(jié)售匯總額500.21萬美元，其中服務(wù)貿(mào)易結(jié)匯24.83萬美元（主要是2012年酒鋼天風(fēng)不銹鋼公司充分利用其從德國西門子公司進(jìn)口先進(jìn)設(shè)備的優(yōu)勢(shì)，為英國等外方勞務(wù)人員提供培訓(xùn)收入的結(jié)匯）；售匯475.38萬美元，同比增長19倍，結(jié)售匯逆差450.55萬美元，同比增長了17倍，與轄區(qū)銀行結(jié)售匯長期逆差形勢(shì)保持一致。

二、服務(wù)貿(mào)易重點(diǎn)企業(yè)業(yè)務(wù)開展情況

（一）交易主體基本情況

酒泉鋼鐵（集團(tuán)）有限責(zé)任公司，是西北地區(qū)最具核心競(jìng)爭(zhēng)力的鋼鐵聯(lián)合企業(yè)，該公司以嘉峪關(guān)本部為基礎(chǔ)，山西翼城鋼廠和蘭州榆中鋼廠兩個(gè)異地鋼廠為延伸，形成了具有普碳鋼、高碳鋼、焊絲鋼、焊條鋼及不銹鋼板、帶、材的鋼鐵生產(chǎn)基地。目前，已經(jīng)擁有年采掘鐵礦石475萬噸、石灰石172萬噸、生產(chǎn)生鐵609萬噸、鋼700萬噸、材680萬噸的綜合生產(chǎn)能力，鐵、鋼、材技術(shù)裝備水平邁入了國內(nèi)同行業(yè)先進(jìn)行列。目前酒鋼公司主要負(fù)責(zé)綜合管理、設(shè)備進(jìn)口、冷軋不銹鋼出口（該產(chǎn)品出口份額較小），生產(chǎn)加工環(huán)節(jié)主要由宏興公司負(fù)責(zé)。

甘肅酒鋼集團(tuán)宏興鋼鐵股份有限公司（以下簡稱宏興公司）為酒泉鋼鐵（集團(tuán)）有限責(zé)任公司上市子公司。宏興公司主要負(fù)責(zé)原材料進(jìn)口、原材料加工及碳鋼（包括冷軋與鍍鋅）的出口，就整體業(yè)務(wù)量狀況而言，宏興公司所占份額比酒鋼大。公司進(jìn)口產(chǎn)品主要為球團(tuán)礦、鐵精粉、粉礦、塊礦、錳礦等大宗鋼材生產(chǎn)原材料，主要生產(chǎn)產(chǎn)品為三類，為熱軋（包括線材和板材）、冷軋（碳鋼冷軋及鍍鋅）和不銹鋼（分為熱軋不銹鋼和冷軋不銹鋼），出口產(chǎn)品主要為碳鋼冷軋卷和鍍鋅卷。

（二）服務(wù)貿(mào)易業(yè)務(wù)開展情況

2010年至2012年，酒鋼集團(tuán)公司服務(wù)貿(mào)易跨境收入434.35萬美元，跨境支出425.29萬美元，服務(wù)貿(mào)易跨境收支順差8.96萬美元。酒鋼公司跨境收入主要為進(jìn)口鐵礦石取得的傭金。三年來跨境支出僅有82.67萬美元為向外支付的傭金，剩余均為引進(jìn)碳鋼冷軋生產(chǎn)線產(chǎn)生的技術(shù)服務(wù)費(fèi)，共計(jì)342.62萬美元。其中，碳鋼冷軋生產(chǎn)線設(shè)備（產(chǎn)品和裝置）安裝調(diào)試費(fèi)243萬美元、進(jìn)口設(shè)備技術(shù)文件及服務(wù)費(fèi)80萬美元、境內(nèi)技術(shù)服務(wù)培訓(xùn)費(fèi)19.62萬美元。

2010年至2012年，酒鋼宏興服務(wù)貿(mào)易跨境收入620.77萬美元，跨境支出1095.45萬美元，服務(wù)貿(mào)易跨境收支逆差474.68萬美元。通過調(diào)查了解到，宏興公司為加快企業(yè)發(fā)展腳步，進(jìn)一步擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，從法國引進(jìn)不銹鋼二期生產(chǎn)線，并于2009年與該公司簽訂了為期兩年的合同。由于所需的機(jī)器設(shè)備從簽訂合同開始，到全部付款完成，耗時(shí)需2-3年左右，按慣例，宏興公司已向法國支付一部分貨款，到2012年生產(chǎn)線基本安裝調(diào)試完畢，開始支付剩余尾款和期間所有的技術(shù)服務(wù)費(fèi)，共計(jì)1013萬美元。其中新生產(chǎn)線設(shè)備調(diào)試（產(chǎn)品和裝置）安裝費(fèi)723.8萬美元、中介服務(wù)費(fèi)10.7萬美元、境內(nèi)技術(shù)服務(wù)培訓(xùn)費(fèi)185萬美元、管理咨詢服務(wù)費(fèi)75.5萬美元、境內(nèi)知識(shí)產(chǎn)權(quán)（專利）保護(hù)費(fèi)18萬美元。

（三）主要交易幣種和國別

服務(wù)貿(mào)易交易以美元為主，交易國主要為新加坡和法國。2010年至2012年，從交易國別（地區(qū)）來看，服務(wù)貿(mào)易跨境交易收入總額前三位為新加坡、南非、中國香港，收入金額分別為635.57萬美元、410.77萬美元和6.94萬美元，分別占收入總額的57.73%、37.31%、0.6%；支出總額前三位為法國、臺(tái)灣、韓國，交易金額分別為1001.16萬美元、148.67萬美元和59.48萬美元，分別占支出總額的65.4%、9.7%和3.9%。從交易幣種來看，99%的跨境交易以美元結(jié)算，少部分以歐元、港幣或日元結(jié)算。

（四）主要項(xiàng)目分析

服務(wù)貿(mào)易主要集中在其他商業(yè)服務(wù)、運(yùn)輸、保險(xiǎn)和金融服務(wù)項(xiàng)下。2010年至2012年，其他商業(yè)服務(wù)、運(yùn)輸、保險(xiǎn)和金融服務(wù)項(xiàng)下跨境收支金額為2543.62萬美元，占服務(wù)貿(mào)易跨境收支總額的99%。服務(wù)貿(mào)易逆差主要來自其他商業(yè)服務(wù)、運(yùn)輸和金融服務(wù)項(xiàng)目，逆差分別為392.28萬美元、16.76萬美元和25.12萬美元。

1.其他商業(yè)服務(wù)

其他商業(yè)服務(wù)項(xiàng)下收入主要來源是酒鋼集團(tuán)公司從南非國際鐵合金公司獲得傭金收入。酒鋼公司具有其南非境外投資公司——國際鐵合金公司的出口權(quán)，國際鐵合金公司向中國大陸及臺(tái)灣出口鉻鐵及爐料，按照合同規(guī)定，酒鋼公司以整貨值（FOB價(jià)格）為基數(shù)抽取3%的傭金，三年共計(jì)299.22萬美元。其他商業(yè)服務(wù)項(xiàng)下支出主要包括：一是酒鋼集團(tuán)公司和酒鋼宏興向韓國、香港、臺(tái)灣出口鋼材支付了一定數(shù)量的傭金。二是酒鋼公司向德國、英國、奧地利等國進(jìn)口的新生產(chǎn)線，除支付正常的設(shè)備款之外，還需支付生產(chǎn)設(shè)備的調(diào)試費(fèi)、安裝人員的技術(shù)服務(wù)費(fèi)、培訓(xùn)費(fèi)等費(fèi)用。三是酒鋼宏興公司向法國支付了進(jìn)口不銹鋼二期項(xiàng)目的技術(shù)服務(wù)費(fèi)等。四是因進(jìn)口的貨物延期產(chǎn)生的港口滯期費(fèi)等。

2.運(yùn)輸服務(wù)

2010年至2012年，全轄運(yùn)輸項(xiàng)下收支總額67.62萬美元，其中，收入25.43萬美元，支出42.19萬美元，逆差16.76萬美元。運(yùn)輸項(xiàng)下收入主要是轄內(nèi)重點(diǎn)企業(yè)酒鋼公司進(jìn)口鐵礦石簽訂的合同大多以國際波羅的海航交所綜合運(yùn)費(fèi)指數(shù)（BDI）作為標(biāo)準(zhǔn)簽訂運(yùn)輸成本，隨著該指數(shù)的大幅下跌，使運(yùn)輸價(jià)格下降明顯，其供貨商必和必拓公司退回了部分酒鋼公司承擔(dān)的運(yùn)費(fèi)；另外，酒鋼公司在進(jìn)口鐵粉礦石過程中，能夠及時(shí)在卸貨港卸運(yùn)貨物，必和必拓公司按照港口規(guī)定向酒鋼公司支付了一定數(shù)量的速遣費(fèi)。在速遣費(fèi)和運(yùn)費(fèi)退匯收入的共同影響下，轄區(qū)服務(wù)貿(mào)易運(yùn)輸收入有了一定幅度的增長。造成逆差的主要原因是2011年酒鋼集團(tuán)公司和酒鋼宏興鋼材出口量較大，向外支付運(yùn)費(fèi)共計(jì)21.09萬美元，占三年支出總額的50%。

3.金融服務(wù)

近年來，隨著轄區(qū)酒鋼集團(tuán)公司和酒鋼宏興公司的快速發(fā)展，企業(yè)資金運(yùn)營壓力也明顯增加。為此，轄內(nèi)外匯指定銀行提供了“進(jìn)口預(yù)付貨款融資+海外代付”，“進(jìn)口TT融資+海外代付”等多項(xiàng)貿(mào)易融資產(chǎn)品，特別是“進(jìn)口預(yù)付貨款融資+海外代付”產(chǎn)品，銀行提供預(yù)付貨款融資業(yè)務(wù)，由于時(shí)間跨度比較長，有效的緩解了企業(yè)的資金壓力，促使轄區(qū)海外代付業(yè)務(wù)明顯增長。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2012年轄區(qū)海外代付等貿(mào)易融資17391.62萬美元，同比增長29.14%，同時(shí)由于海外代付需要向國外銀行購匯還本付息，促使金融服務(wù)手續(xù)費(fèi)支出業(yè)務(wù)有所增長。

三、服務(wù)貿(mào)易工作中遇到的突出問題

（一）服務(wù)貿(mào)易外匯收支資料真實(shí)性判斷難

服務(wù)貿(mào)易具有種類多、涉及面廣、專業(yè)性強(qiáng)、商品無形等特點(diǎn)，服務(wù)貿(mào)易項(xiàng)下發(fā)生的外匯收支是沒有貨物伴隨的外匯資金流動(dòng)，對(duì)收支審核不像貨物貿(mào)易那樣有海關(guān)把關(guān)，可以將進(jìn)出口貨物報(bào)關(guān)單作為貨物流憑據(jù)來判斷和審核其應(yīng)收和應(yīng)付的外匯，審核資料主要依據(jù)交易主體提供的合同或協(xié)議、發(fā)票或支付通知、稅務(wù)憑證（規(guī)定需要時(shí)提供）等等，而合同或協(xié)議、發(fā)票或支付通知完全由交易主體隨意愿提供，其交易真實(shí)性審核的難度和復(fù)雜程度均遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于貨物貿(mào)易等有形貿(mào)易，進(jìn)一步增加了審核難度。

（二）服務(wù)貿(mào)易外匯管理法規(guī)滯后于形勢(shì)發(fā)展的需要

近年來，服務(wù)貿(mào)易發(fā)展十分迅速，新的交易主體和交易形式不斷出現(xiàn)，法規(guī)無規(guī)定的業(yè)務(wù)日益增多，現(xiàn)行的服務(wù)貿(mào)易外匯管理在政策規(guī)定及監(jiān)管效果方面已無法適應(yīng)新形勢(shì)發(fā)展的需要。如服務(wù)貿(mào)易收結(jié)匯管理處于“真空”，外匯指定銀行只能憑主觀判斷辦理業(yè)務(wù)；對(duì)于一些諸如網(wǎng)上交易、網(wǎng)絡(luò)虛擬交易等新業(yè)務(wù)尚無具體規(guī)定；非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管配套法規(guī)及操作細(xì)則尚未出臺(tái)，非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管工作無章可循等。

（三）服務(wù)貿(mào)易非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管手段和指導(dǎo)有待強(qiáng)化

目前，服務(wù)貿(mào)易業(yè)務(wù)監(jiān)管系統(tǒng)的數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性、及時(shí)性和分析功能完備性等無法滿足非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管需要。例如，服務(wù)貿(mào)易非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管系統(tǒng)不能查詢服務(wù)貿(mào)易項(xiàng)下明細(xì)情況，必須進(jìn)入綜合查詢系統(tǒng)了解明細(xì)數(shù)據(jù)，并且通過綜合查詢系統(tǒng)獲取的數(shù)據(jù)存在與服務(wù)貿(mào)易系統(tǒng)數(shù)據(jù)不一致的情況，如轄區(qū)2011年4季度金融服務(wù)收入21.5萬美元，但是服務(wù)貿(mào)易非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管系統(tǒng)中卻無該項(xiàng)數(shù)據(jù)詳細(xì)情況，在國際收支申報(bào)綜合查詢系統(tǒng)中也無法查詢。另外，由于總局未設(shè)定統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致服務(wù)貿(mào)易非貿(mào)易核查和分析的針對(duì)性不強(qiáng)，效果有限。

（四）系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)響應(yīng)速度慢，數(shù)據(jù)查詢功能不完善

目前，由于網(wǎng)絡(luò)響應(yīng)慢，對(duì)業(yè)務(wù)量較小的地方，因?yàn)閿?shù)據(jù)較少，系統(tǒng)難以進(jìn)行定性和定量分析，加之系統(tǒng)分析原理是數(shù)理統(tǒng)計(jì)工具，在運(yùn)用上難以熟練掌握。另外在實(shí)際操作當(dāng)中，經(jīng)常會(huì)遇到進(jìn)入金宏系統(tǒng)后不能正常登錄服務(wù)貿(mào)易非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管系統(tǒng)的情況，而且在查詢嘉峪關(guān)轄區(qū)相關(guān)數(shù)據(jù)時(shí)，常會(huì)出現(xiàn)含有其他地區(qū)數(shù)據(jù)的情況，例如在“一般統(tǒng)計(jì)分析”的“主體分析”菜單欄下，點(diǎn)擊查詢嘉峪關(guān)市跨境交易情況，但出現(xiàn)了蘭州、平?jīng)觥⒍ㄎ鳌堃础⒕迫鹊貐^(qū)數(shù)據(jù)，多次刷新后才會(huì)顯示本地情況。

四、政策建議

（一）進(jìn)一步完善和梳理服務(wù)貿(mào)易外匯管理政策

全面梳理服務(wù)貿(mào)易有關(guān)政策規(guī)定，建議將服務(wù)貿(mào)易有關(guān)的法規(guī)、辦法及實(shí)施細(xì)則等規(guī)定加以整合，同時(shí)補(bǔ)充部分常用的專業(yè)性強(qiáng)的服務(wù)貿(mào)易、特殊服務(wù)貿(mào)易的審核材料和操作規(guī)程，出臺(tái)新的服務(wù)貿(mào)易收支管理辦法及實(shí)施細(xì)則，加強(qiáng)對(duì)服務(wù)貿(mào)易外匯收支的真實(shí)性審核，增強(qiáng)法規(guī)的系統(tǒng)性、操作性，為外匯指定銀行提供政策依據(jù)及審核手段，在實(shí)現(xiàn)外匯資金流入、流出均衡管理的同時(shí)，防范異常資金借道流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）不斷改進(jìn)和完善服務(wù)貿(mào)易監(jiān)管手段

進(jìn)一步改善服務(wù)貿(mào)易外匯業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)系統(tǒng)，提升服務(wù)貿(mào)易外匯監(jiān)管手段，研發(fā)實(shí)時(shí)、實(shí)用、有效的監(jiān)管平臺(tái)。如可以有效整合現(xiàn)有的“經(jīng)常項(xiàng)目外匯賬戶管理信息系統(tǒng)”、“國際收支申報(bào)綜合查詢系統(tǒng)”和“服務(wù)貿(mào)易外匯業(yè)務(wù)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管系統(tǒng)”，以便形成功能更強(qiáng)大、使用更高效的服務(wù)貿(mào)易外匯業(yè)務(wù)監(jiān)控系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)獲取完整和準(zhǔn)確的監(jiān)管信息，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)服務(wù)貿(mào)易外匯資金的實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，切實(shí)提升監(jiān)管效果。

（三）積極聯(lián)系相關(guān)行政主管部門，加強(qiáng)服務(wù)貿(mào)易監(jiān)督管理

外匯管理部門要進(jìn)一步加強(qiáng)與有關(guān)行政主管部門的溝通聯(lián)系，建立與稅務(wù)、海關(guān)等部門的協(xié)作關(guān)系；外匯指定銀行要認(rèn)真把關(guān)，加強(qiáng)對(duì)服務(wù)貿(mào)易售付匯憑證的真實(shí)性審核。服務(wù)貿(mào)易交易憑證種類繁雜且單證較多，對(duì)業(yè)務(wù)人員的工作能力和業(yè)務(wù)水平要求較高，因此外匯管理部門和外匯指定銀行在相互協(xié)作的基礎(chǔ)上，要積極開展有針對(duì)性的服務(wù)貿(mào)易專項(xiàng)培訓(xùn)，共同研究日常業(yè)務(wù)中出現(xiàn)的新情況、新問題，尤其要側(cè)重風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警手段方面的培訓(xùn)，提高服務(wù)貿(mào)易經(jīng)辦人員捕捉風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的敏銳性和洞察力，杜絕服務(wù)貿(mào)易項(xiàng)下一切違規(guī)交易。

參考文獻(xiàn)：

[1]吳敏慧.我國企業(yè)國際貿(mào)易外匯風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀分析[J].商業(yè)文化，2012（9）：118-119.

[2]徐光潤，沈冰.服務(wù)外包跨境收支中存在的外匯管理風(fēng)險(xiǎn)研究[J].西部金融，2009（11）：75-76.

篇（4）

貿(mào)易融資是指企業(yè)在貿(mào)易過程中運(yùn)用各種貿(mào)易手段和金融工具增加現(xiàn)金流量的融資方式。在國際貿(mào)易中，規(guī)范的金融工具為企業(yè)融資發(fā)揮了重要作用，合理地運(yùn)用多種不同方式的貿(mào)易融資組合是企業(yè)預(yù)防外匯風(fēng)險(xiǎn)的有效工具。目前，各商業(yè)銀行提供的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)主要有開立進(jìn)口信用證、進(jìn)口押匯、提貨擔(dān)保、出口信用證議付/貼現(xiàn)/押匯、保兌信用證、出口托收項(xiàng)下融資、貿(mào)易項(xiàng)下外幣票據(jù)買入、保理及福費(fèi)廷等。據(jù)調(diào)查顯示，貿(mào)易融資是目前企業(yè)采用最多的避險(xiǎn)方式。貿(mào)易融資的優(yōu)勢(shì)有：一是貿(mào)易融資可以較好地解決外貿(mào)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)問題。隨著近年來我國外貿(mào)出口的快速增長，出口企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，收匯期延長，企業(yè)急需解決出口發(fā)貨與收匯期之間的現(xiàn)金流問題。通過出口押匯等短期貿(mào)易融資方式，出口企業(yè)可事先從銀行獲得資金，有效解決資金周轉(zhuǎn)問題。同時(shí)，企業(yè)也可以提前鎖定收匯金額，規(guī)避人民幣匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；二是當(dāng)前貿(mào)易融資成本相對(duì)較低，融資成本低于同期的人民幣貸款。目前，我國企業(yè)在貿(mào)易融資方式中，進(jìn)出口押匯使用比重較高(約為80%)，原因主要是出口押匯期限較短(一般在1年以內(nèi))，可以較好地緩解外貿(mào)企業(yè)的流動(dòng)資金短缺問題。另外，迅速發(fā)展的福費(fèi)廷等期限較長的貿(mào)易融資方式受到越來越多的企業(yè)選擇。以中國銀行為首的各商業(yè)銀行憑借遍布全球的海外機(jī)構(gòu)和行網(wǎng)絡(luò)，以及有效的業(yè)務(wù)營銷策略和風(fēng)險(xiǎn)控制手段，為進(jìn)出口企業(yè)提供了多種方便、迅速、有效的貿(mào)易融資服務(wù)。

2.改變貿(mào)易結(jié)算幣種。

貨幣幣種選擇是一種根本性的防范外匯風(fēng)險(xiǎn)的措施。一般的基本原則是“收硬付軟”，例如爭(zhēng)取出口合同以硬貨幣計(jì)值，進(jìn)口合同以軟貨幣計(jì)值，向外借款選擇將來還本付息時(shí)趨軟的貨幣，向外投資時(shí)選擇將來收取本息時(shí)趨硬的貨幣。但是貨幣選擇不是一廂情愿的事，必須結(jié)合貿(mào)易條件、商品價(jià)格、市場(chǎng)行情或者結(jié)合對(duì)外籌資的不同方式，借、用、還各個(gè)環(huán)節(jié)綜合考慮、統(tǒng)籌決策。此外，貨幣軟硬之分也只是在一定時(shí)期內(nèi)相對(duì)而言，因此還涉及到對(duì)匯率趨勢(shì)的正確判斷，同時(shí)也要考慮利率的趨勢(shì)，把兩者結(jié)合起來對(duì)于固定利率與浮動(dòng)利率的選擇，主要也是看利率的水平與趨勢(shì)。就借入方而言，在借入貨幣利率趨升時(shí)，以借入固定利率為宜；若借入貨幣利率趨降時(shí)，則以選用浮動(dòng)利率為好。

當(dāng)前，中國實(shí)施浮動(dòng)匯率制度后，為防范人民幣升值，出口企業(yè)應(yīng)該及時(shí)結(jié)算現(xiàn)有的外匯，尤其是美元外匯，企業(yè)的即期交易合同該履行的馬上履行，同時(shí)進(jìn)口合同應(yīng)盡可能多地簽訂企業(yè)遠(yuǎn)期合同，簽不下的就爭(zhēng)取鎖定遠(yuǎn)期交易匯率。

另外，面對(duì)人民幣升值的壓力，企業(yè)還可采用提高出口產(chǎn)品價(jià)格的方式防范外匯風(fēng)險(xiǎn)，但這種方式取決于企業(yè)的出口議價(jià)能力的提高。當(dāng)前，我國企業(yè)采用這種方式防范人民幣升值壓力的能力還有限，提高企業(yè)出口議價(jià)能力依賴于企業(yè)產(chǎn)品的核心競(jìng)爭(zhēng)力和產(chǎn)品質(zhì)量，因此在人民幣升值的背景下，進(jìn)一步提升產(chǎn)品的核心競(jìng)爭(zhēng)力，真正通過以質(zhì)取勝而不是靠低價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)來擴(kuò)大出口就成為出口企業(yè)防范外匯風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)戰(zhàn)略性選擇。企業(yè)防范人民幣升值還可采取“出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷”的方式，增加內(nèi)銷比重等措施。

二、外匯風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)嫁

外匯風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)嫁實(shí)際上就是采用一定的金融工具所進(jìn)行的保值和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的金融工具交易。主要的選擇方式有：

（一）套期保值或稱套頭交易

套期保值系指在已經(jīng)發(fā)生的一筆即期或遠(yuǎn)期交易的基礎(chǔ)上，為防止匯率變動(dòng)所造成的損失而再做一筆方向相反的交易。如原來的一筆受損，則后做的交易就會(huì)得益，藉此彌補(bǔ)。反之，如匯率出現(xiàn)相反的變化，則前者得益，后者受損，兩者可以抵消。故套期保值也可稱為“對(duì)沖”交易。根據(jù)這個(gè)原理轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的具體方式主要有：

1.遠(yuǎn)期外匯保值。在進(jìn)口或出易成交后，如果預(yù)期將要支付或收入的貨幣匯率有趨升或趨跌的可能，即可在進(jìn)出易的基礎(chǔ)上，做一筆買入或賣出該貨幣的遠(yuǎn)期交易，以轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。國際間短期投資和借貸的交易中，為避免將要支付或收入的貨幣匯率的風(fēng)險(xiǎn)，也可以做遠(yuǎn)期外匯買賣，需要指出和注意的是，這種方式的實(shí)際作用是在預(yù)先確定的交易成本或收益的基礎(chǔ)上。因?yàn)閷?shí)際匯率的走勢(shì)完全可能向相反的方向發(fā)展，如不做遠(yuǎn)期反而有利。當(dāng)然，也可能出現(xiàn)更大的損失。因此，在確定成本和收益后進(jìn)行遠(yuǎn)期保值仍不失為轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)方式。

目前，我國外貿(mào)企業(yè)的遠(yuǎn)期外匯交易主要是企業(yè)與銀行之間的金融交易，實(shí)質(zhì)是外貿(mào)企業(yè)將匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給銀行。所以銀行除向企業(yè)收取手續(xù)費(fèi)外，還要向企業(yè)收取風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)，即防范風(fēng)險(xiǎn)的成本。這一成本一般是以成交日的遠(yuǎn)期匯率與交割日的即期匯率之間的差額來表示。但交割日的即期匯率很難確定，所以使用成交日的即期匯率來代替。

遠(yuǎn)期交易有防范風(fēng)險(xiǎn)成本低、靈活性強(qiáng)的特點(diǎn)，企業(yè)不需交納保證金，只需交手續(xù)費(fèi)和風(fēng)險(xiǎn)保證費(fèi)，遠(yuǎn)期交易的貨幣幣種不受限制，交易的金額和契約到期日也由買賣雙方確定，但是利用遠(yuǎn)期交易防范外匯風(fēng)險(xiǎn)也有較明顯的缺點(diǎn)：遠(yuǎn)期交易必須按時(shí)交割，但對(duì)于外貿(mào)企業(yè)來說外匯收付期限和交割日一般很難確定，為了避免遠(yuǎn)期外匯交易的這種缺點(diǎn)，外貿(mào)企業(yè)可以利用由遠(yuǎn)期外匯交易所派生出來的擇期外匯交易來回避匯率風(fēng)險(xiǎn)。擇期外匯交易就是外貿(mào)企業(yè)和銀行簽訂的外匯買賣合同中不規(guī)定固定的交割日期，而是只規(guī)定一個(gè)交割的時(shí)間范圍，比如，中國銀行開辦的擇期外匯交易時(shí)間范圍是3個(gè)月，則在成交后的第三天起到三個(gè)月的到期日止的任何一天，客戶都有權(quán)要求銀行進(jìn)行交割，但必須提前5個(gè)工作日通知銀行。2005年7月21日匯改后，我國外匯市場(chǎng)的加快發(fā)展，完善和擴(kuò)大了人民幣遠(yuǎn)期交易的主體和范圍。推出了銀行間人民幣匯率遠(yuǎn)期交易，商業(yè)銀行擴(kuò)大了對(duì)企業(yè)匯率避險(xiǎn)的服務(wù)，在較大程度上便利了企業(yè)遠(yuǎn)期結(jié)售匯交易，進(jìn)一步滿足了企業(yè)的避險(xiǎn)需求。

2.外匯期權(quán)保值。所謂期權(quán)是在外匯期貨買賣中，合同持有人具有執(zhí)行或不執(zhí)行合同的選擇權(quán)利，即在特定時(shí)間內(nèi)按一定匯率買進(jìn)或不買進(jìn)、賣出或不賣出一定數(shù)量外匯的權(quán)利。這種方式比遠(yuǎn)期外匯的方式更具有保值作用，因?yàn)槿魠R率實(shí)際變動(dòng)與預(yù)期相反，則可不履行期權(quán)合約。當(dāng)然，所要付的費(fèi)用比遠(yuǎn)期費(fèi)用高得多。

3.外匯期貨保值。期貨交易是買賣雙方交易的統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)化合同，即期貨合約，該合同中有外匯或其他金融資產(chǎn)，即買賣雙方可以做多頭或空頭。如某公司有一筆歐元資金，可兌換成美元后在市場(chǎng)拆放獲利，為防止一定時(shí)間(假定6個(gè)月)內(nèi)美元下跌歐元上升，另在外匯期貨市場(chǎng)以歐元賣出期貨美元(美元空頭)。6個(gè)月后，如果美元對(duì)歐元匯率果真下跌，但由于期貨市場(chǎng)做了一筆相同期限的多頭，可把原做的美元空頭合同了結(jié)，與現(xiàn)貨市場(chǎng)的損失相抵。需要指出的是，在實(shí)際外匯期貨交易中投機(jī)的成分很大。

（二）掉期保值

掉期交易也稱互換交易，是指交易雙方進(jìn)行兩筆約定匯率不同、起息日不同、交易方向相反的外匯交易，以達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的。簽訂買進(jìn)或賣出即期合同的同時(shí)，再賣出或買進(jìn)遠(yuǎn)期外匯合同，稱為掉期，它與套期保值的區(qū)別是前者是兩筆相反方向的交易同時(shí)進(jìn)行，而后者是在已有的一筆交易基礎(chǔ)上所作的反方向交易。它常用于短期投資或短期借貸業(yè)務(wù)的外匯風(fēng)險(xiǎn)的防范。

據(jù)中國人民銀行近期所做的調(diào)查顯示，福建、廣東、江蘇、山東和天津等省市的部分企業(yè)已開始嘗試使用外匯掉期這一新的金融衍生工具，中國銀行、中國工商銀行和交通銀行等10余家銀行為企業(yè)開辟了這項(xiàng)服務(wù)。盡管目前業(yè)務(wù)量占比相對(duì)較小，但發(fā)展勢(shì)頭良好。

（三）改變結(jié)算時(shí)間

即根據(jù)有關(guān)貨幣對(duì)其他貨幣匯率的變動(dòng)情況，更改該貨幣收付日期的一種防止外匯風(fēng)險(xiǎn)的方法。具體來說就是：對(duì)于用幣值正在上升(下降)貨幣計(jì)價(jià)的出易，應(yīng)推遲(提前)收款；對(duì)于用幣值正在上升(下降)貨幣計(jì)價(jià)的進(jìn)易，應(yīng)提前(推遲)支付貨款。在提前收付貨款的情況下，就一般情況而言，具有債務(wù)的公司可以得到一筆一定金額的折扣，從這一意義上來說，提前付出貨款相當(dāng)于投資，而提前收取貨款類似于借款。根據(jù)對(duì)匯率波動(dòng)情況預(yù)測(cè)的結(jié)果，選擇適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)提前結(jié)售匯，可以減輕因匯率劇烈變動(dòng)所受到的損失。拖延收付是指公司推遲收取貨款或推遲支付貨款。盡管拖延收付與提前收付是反方向的行為，但它們所起的作用卻是一樣的，都是為了改變外匯風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)間結(jié)構(gòu)。但同時(shí)也給對(duì)方帶來相反影響。當(dāng)匯率變動(dòng)趨勢(shì)極其明顯時(shí)，要采用此方法時(shí)，對(duì)方必然會(huì)有其他一些條件和措施相制約。因此，改變結(jié)算時(shí)間的選擇只有在企業(yè)出口產(chǎn)品處于賣方市場(chǎng)，或進(jìn)口產(chǎn)品處于買方市場(chǎng)時(shí)，即我國企業(yè)處于貿(mào)易談判的主動(dòng)地位時(shí)才具備采納的時(shí)機(jī)。目前也有部分企業(yè)采用這種方法規(guī)避人民幣升值的影響。

三、小結(jié)

總之，在浮動(dòng)匯率制下，防范和規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)對(duì)開展對(duì)外業(yè)務(wù)的企業(yè)來說尤其重要。不同的企業(yè)應(yīng)根據(jù)本企業(yè)的實(shí)際情況進(jìn)行選擇。對(duì)于中小企業(yè)而言，由于資金并不充裕，要求的資金周轉(zhuǎn)率高。中小企業(yè)比較適宜采用以進(jìn)出口押匯、應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)為主的貿(mào)易融資和優(yōu)化貨幣組合等外匯資金管理。對(duì)于大型企業(yè)而言，一般資金比較充裕或融資渠道廣，因此，企業(yè)應(yīng)更多地把注意力集中在資金安全方面。大型企業(yè)最佳的選擇有遠(yuǎn)期外匯買賣、外匯期權(quán)交易和外匯期貨交易等套期保值工具的使用；另外大型企業(yè)還可利用其貿(mào)易談判優(yōu)勢(shì)，在浮動(dòng)匯率制度下，對(duì)進(jìn)出口產(chǎn)品的定價(jià)和結(jié)算幣種及結(jié)算時(shí)間做一些靈活性的安排。

篇（5）

中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2013）06-0-02

一、青島市服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

2012年，青島市承接離岸服務(wù)外包合同數(shù)1072份，同比增長43.7%，服務(wù)外包出口合同額10.64億美元，同比增長115.4%；實(shí)際出口額8.22億美元，同比增長155.1%，連續(xù)四年實(shí)現(xiàn)倍增，列山東省首位。

青島市服務(wù)外包發(fā)展的主要特點(diǎn)：

（一）龍頭企業(yè)發(fā)揮作用明顯

截至2012年底，青島市登記注冊(cè)服務(wù)外包企業(yè)390家，開展離岸服務(wù)外包業(yè)務(wù)企業(yè)158家，青島海爾軟件有限公司、軟控股份有限公司、優(yōu)創(chuàng)數(shù)據(jù)（青島）有限公司、青島朗訊科技通訊設(shè)備有限公司等17家企業(yè)離岸服務(wù)外包出口額超過千萬美元，成為服務(wù)外包的“龍頭”企業(yè)。優(yōu)創(chuàng)數(shù)據(jù)技術(shù)公司作為業(yè)務(wù)流程外包的典型企業(yè)，目前已發(fā)展到1000人左右規(guī)模，2012年實(shí)現(xiàn)離岸外包收入1456萬美元；青島朗訊科技通訊設(shè)備有限公司作為IT服務(wù)外包的重點(diǎn)企業(yè)，目前擁有員工近900人，2012年實(shí)現(xiàn)離岸外包業(yè)務(wù)收入3294萬美元；卡特彼勒作為智力外包企業(yè)的典型，公司員工200余人，2012年實(shí)現(xiàn)外包收入逾千萬美元。

（二）服務(wù)外包業(yè)務(wù)范圍不斷拓寬

近年來，青島市憑借優(yōu)越的地理位置和良好的軟環(huán)境，承接的服務(wù)外包的業(yè)務(wù)類型和業(yè)務(wù)范圍明顯拓寬。信息服務(wù)外包（ITO）方面，青島市已成功開啟對(duì)韓國、日本和歐美等市場(chǎng)的軟件外包業(yè)務(wù)，主要包括嵌入式軟件開發(fā)、動(dòng)漫創(chuàng)意設(shè)計(jì)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和系統(tǒng)集成、集成電路設(shè)計(jì)等。2012年，青島市信息服務(wù)外包（ITO）出口額3.27億美元，同比增長113.1%、已擁有海爾軟件、富博、軟腦等20多家軟件外包企業(yè)；業(yè)務(wù)流程外包（BPO）方面，初步形成了以海爾、海信、高校軟控等公司為代表的制造業(yè)研發(fā)設(shè)計(jì)外包服務(wù)，以優(yōu)創(chuàng)數(shù)據(jù)技術(shù)等公司為代表的數(shù)據(jù)處理外包服務(wù)，以靈鏡數(shù)碼等公司為代表的創(chuàng)意動(dòng)漫外包服務(wù)，以阿爾卡特-朗訊、愛立信、大韓航空呼叫中心等為代表的跨國公司內(nèi)部離岸業(yè)務(wù)等流程外包，2012年業(yè)務(wù)流程外包（BPO）出口額1.41億美元，同比增長206.1%；知識(shí)流程外包（KPO）方面，以海爾電產(chǎn)、電力三建、卡特彼勒等為代表的行業(yè)解決方案、工程設(shè)計(jì)、技術(shù)研發(fā)等知識(shí)流程外包（kpo）占服務(wù)外包總份額的40%以上，2012年知識(shí)流程外包（KPO）出口額3.53億美元，同比增長188.6%。

（三）離岸服務(wù)外包來源地結(jié)構(gòu)呈多元化

截至2012年底青島市承接離岸服務(wù)外包來源地75個(gè)，比去年同期增長73%。其中，承接日本服務(wù)外包離岸合同329份，服務(wù)外包出口額1.99億美元；承接美國服務(wù)外包離岸合同139份，出口額達(dá)到0.88億美元；加拿大服務(wù)外包出口額3879.7萬美元，印度服務(wù)外包出口額3705.5萬美元，委內(nèi)瑞拉服務(wù)外包出口額7020.2萬美元，尼日利亞服務(wù)外包出口額4830.4萬美元，阿曼服務(wù)外包出口額額6703萬美元；以上國家占全市服務(wù)外包出口總量的75%以上。

二、服務(wù)外包發(fā)展面臨的外匯難題及政策需求

（一）匯兌損失等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏經(jīng)驗(yàn)

服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)屬于成本按人民幣計(jì)價(jià)、收入按美元等外幣計(jì)價(jià)的典型行業(yè)，受到人民幣升值的直接沖擊較大。據(jù)被調(diào)查企業(yè)反映，人民幣每升值1%，IT服務(wù)外包利潤降低0.7%。服務(wù)外包業(yè)在我國是新興的行業(yè)，企業(yè)的匯率風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)普遍比較薄弱，對(duì)外匯管理政策和外匯知識(shí)知之甚少，國際市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)不足，應(yīng)對(duì)能力不強(qiáng)。以某日資全資服務(wù)外包企業(yè)為例，其服務(wù)100%出口日本母公司，合同采用美元結(jié)算，但公司每年的大量人員工資、差旅、培訓(xùn)費(fèi)支出需要兌付人民幣或日元，在美元不斷貶值，人民幣和日元不斷升值的背景下，2012年該企業(yè)遭受了利潤額的5%～10%的損失。

（二）金融服務(wù)與服務(wù)外包企業(yè)需求不匹配

一是信貸投入與企業(yè)實(shí)際需求脫軌。據(jù)了解，目前轄內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)的貸款方式多以傳統(tǒng)的抵押、擔(dān)保方式為主，而服務(wù)外包企業(yè)的資產(chǎn)主要以知識(shí)產(chǎn)權(quán)、許可專利、版權(quán)等無形資產(chǎn)或訂單、應(yīng)收賬款等動(dòng)產(chǎn)形式存在。目前，盡管有的銀行機(jī)構(gòu)對(duì)服務(wù)外包企業(yè)發(fā)展前景以及金融指導(dǎo)政策興趣濃厚，但多數(shù)銀行針對(duì)無形資產(chǎn)或動(dòng)產(chǎn)的信貸產(chǎn)品尚處于可行性研究階段，只有個(gè)別銀行進(jìn)入了授信階段。青島高校信息產(chǎn)業(yè)有限公司曾承接中石油的一個(gè)外包項(xiàng)目，急需項(xiàng)目啟動(dòng)和研發(fā)資金約300萬元，但企業(yè)缺少有效擔(dān)保和合格抵押品，致使企業(yè)的貸款需求未能被銀行接受。二是服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)金融產(chǎn)品創(chuàng)新有待突破。服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估、產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、擔(dān)保體系建設(shè)等需求迫切。而從青島實(shí)際看，目前現(xiàn)代服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)金融產(chǎn)品主要以傳統(tǒng)產(chǎn)品為主，針對(duì)企業(yè)自身特點(diǎn)和需求的金融產(chǎn)品較少，缺乏差異化金融服務(wù)產(chǎn)品。據(jù)統(tǒng)計(jì)，金融對(duì)服務(wù)業(yè)的支持主要集中在商貿(mào)流通業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)，對(duì)服務(wù)外包的支持較少，且增長緩慢。三是保險(xiǎn)、擔(dān)保等金融中介服務(wù)相對(duì)滯后。主要表現(xiàn)在保險(xiǎn)品種較單一和中介金融服務(wù)費(fèi)率較高。調(diào)查顯示，90%的被調(diào)查企業(yè)認(rèn)為金融支持政策需要進(jìn)一步加以完善，希望金融部門加快金融品種的創(chuàng)新力度和進(jìn)度。

（三）服務(wù)外包外匯管理法規(guī)體系不完整

一是服務(wù)外包收結(jié)匯無明確的管理規(guī)定。目前，相關(guān)政策法規(guī)中對(duì)服務(wù)貿(mào)易的外匯收支主要側(cè)重于售付匯的管理，而對(duì)于服務(wù)外包等服務(wù)貿(mào)易的外匯流入結(jié)匯管理法規(guī)基本處于空白狀態(tài)，收入和結(jié)匯資金來源真實(shí)性難以確認(rèn)，因此服務(wù)外包外匯業(yè)務(wù)真實(shí)性審核存在難點(diǎn)。二是服務(wù)外包售付匯法規(guī)系統(tǒng)性完整性較差。與服務(wù)外包相關(guān)的現(xiàn)行外匯管理政策，散落在各項(xiàng)法規(guī)中，很多法規(guī)還是和外經(jīng)貿(mào)委（商務(wù)部）、海關(guān)總署、科技部等相關(guān)部門聯(lián)合的，時(shí)間較早，條款零散，現(xiàn)行的和廢止的并存，不便查找。缺乏專門的、統(tǒng)一的管理辦法和實(shí)施細(xì)則，難以形成整體的清晰印象，由此帶來了執(zhí)行難度大、操作性不強(qiáng)的問題。三是服務(wù)貿(mào)易法規(guī)滯后于服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展和企業(yè)需求。如關(guān)聯(lián)公司非貿(mào)易代墊款的正常收付匯需求無法滿足。隨著服務(wù)外包跨國公司在境內(nèi)設(shè)立外包基地或設(shè)立分子公司、合資公司和研發(fā)中心的迅猛增長，其境內(nèi)外公司間發(fā)生了大量的代墊境外關(guān)聯(lián)公司的差旅費(fèi)、房屋租賃費(fèi)等零星費(fèi)用，但現(xiàn)行政策將“以人民幣為他人支付在境內(nèi)的費(fèi)用，由對(duì)方付給外匯的”定性為套匯行為，制約了境內(nèi)關(guān)聯(lián)公司非貿(mào)易代墊款的正常收結(jié)匯需求，售付匯方面因法規(guī)沒有明確規(guī)定，大額交易需外匯局逐筆審批。此外外包企業(yè)分包業(yè)務(wù)辦理預(yù)付款購付匯存在也障礙。

（四）服務(wù)外包無形化使外匯監(jiān)管面臨挑戰(zhàn)

一是服務(wù)外包成為轉(zhuǎn)移利潤或熱錢流入的潛在渠道。青島市服務(wù)外包企業(yè)收匯大多來源于關(guān)聯(lián)公司，且收匯業(yè)務(wù)均在外匯指定銀行辦理，通過雙方一紙合同即可完成所有的收入入賬和結(jié)匯手續(xù)，而通常關(guān)聯(lián)企業(yè)之間合同簽訂和定價(jià)較為隨意，給外匯監(jiān)管部門真實(shí)性審核造成較大困擾。某數(shù)據(jù)處理公司成立于2002年，經(jīng)營范圍較為單一，多年來僅為其母公司做數(shù)據(jù)錄入和分析工作，所有收入均來源于其境外母公司，近幾年業(yè)務(wù)收入成倍增長，2012年服務(wù)外包收入達(dá)到1456萬美元，經(jīng)核查，該企業(yè)每年有300萬美元左右收入在青島辦理，其它均在上海某銀行辦理，且銀行留存的合同和發(fā)票均顯示，該企業(yè)收入按照項(xiàng)目參與人數(shù)每人8000元人民幣費(fèi)用匯入，通常根據(jù)需匯入境內(nèi)的資金額確定項(xiàng)目的參與人數(shù)，交易真實(shí)性較難把握。跨國公司通過服務(wù)外包關(guān)聯(lián)交易可以輕松實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移利潤、避稅或投機(jī)資金流入。二是非貿(mào)易項(xiàng)下售付匯真實(shí)性審核難。盡管目前服務(wù)貿(mào)易項(xiàng)下售付匯管理需提交稅務(wù)證明等交易真實(shí)性憑證，但通常服務(wù)外包合同價(jià)格的真實(shí)性難以認(rèn)定。我分局在對(duì)服務(wù)外包企業(yè)調(diào)研時(shí)發(fā)現(xiàn)，目前開展服務(wù)外包業(yè)務(wù)的公司主要通過境外關(guān)聯(lián)公司在國際市場(chǎng)上承攬業(yè)務(wù)，然后由境外公司分包或轉(zhuǎn)包給境內(nèi)公司，境內(nèi)外關(guān)聯(lián)公司之間合同定價(jià)較為隨意。如某數(shù)碼（青島）公司服務(wù)外包收匯是由母公司每月根據(jù)子公司日常運(yùn)作的需要匯入，與子公司每月的服務(wù)外包業(yè)務(wù)量并沒有直接關(guān)系。該公司坦言，出于匯率和資金運(yùn)用的考慮，母公司會(huì)根據(jù)集團(tuán)公司的整體情況進(jìn)行境內(nèi)外資金的劃轉(zhuǎn)，而在國際收支申報(bào)時(shí)多申報(bào)為信息服務(wù)等服務(wù)外包項(xiàng)下收付匯。

三、支持服務(wù)外包發(fā)展的探討與實(shí)踐

（一）引導(dǎo)企業(yè)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)

開展對(duì)服務(wù)外包企業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)人員外匯管理知識(shí)的培訓(xùn)，引導(dǎo)企業(yè)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。幫助企業(yè)選擇合適的結(jié)算方式和結(jié)算幣種；推動(dòng)人民幣跨境資金結(jié)算發(fā)展；尋找適合企業(yè)特點(diǎn)的套期保值工具；加快貨款收結(jié)匯速度，降低匯兌損失；提升服務(wù)產(chǎn)品的技術(shù)含量和附加值，降低對(duì)成本優(yōu)勢(shì)的過度依賴。

（二）加快金融產(chǎn)品和金融服務(wù)創(chuàng)新

一是加快商業(yè)銀行信貸品種和金融產(chǎn)品創(chuàng)新，與服務(wù)外包企業(yè)的融資需求相對(duì)接。服務(wù)外包企業(yè)以中小企業(yè)為主，商業(yè)銀行應(yīng)建立適用于中小企業(yè)的信貸評(píng)估系統(tǒng)，并根據(jù)服務(wù)外包企業(yè)的資產(chǎn)特點(diǎn)，加快開發(fā)和拓展基于版權(quán)、專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等無形資產(chǎn)的質(zhì)押信貸品種，以及基于服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)鏈的訂單和應(yīng)收賬款等質(zhì)押信貸品種，多渠道解決服務(wù)外包企業(yè)融資難題。建議將離岸服務(wù)外包企業(yè)納入人民幣跨境結(jié)算的范圍，適度擴(kuò)大貿(mào)易融資等外匯融資產(chǎn)品的服務(wù)領(lǐng)域。二是大力開展擔(dān)保、保險(xiǎn)服務(wù)創(chuàng)新，突破服務(wù)外包企業(yè)的融資難題。探索開展聯(lián)保貸款，可依托產(chǎn)業(yè)園區(qū)管理方組建信用共同體，建立“園區(qū)管理方+聯(lián)保小組+銀行”聯(lián)保貸款模式；發(fā)展較為成熟的產(chǎn)業(yè)園區(qū)，可由園區(qū)管理方、園區(qū)內(nèi)中小企業(yè)共同出資成立專業(yè)性互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為會(huì)員企業(yè)貸款提供融資擔(dān)保；對(duì)經(jīng)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保的貸款，銀行可給予一定幅度的利率優(yōu)惠，對(duì)有發(fā)展前景和接包實(shí)力的企業(yè)，可適當(dāng)放大擔(dān)保倍數(shù)。積極開展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，推出更多適合于服務(wù)外包企業(yè)需求的保險(xiǎn)產(chǎn)品，幫助服務(wù)外包企業(yè)分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，在此基礎(chǔ)上研發(fā)面向金融機(jī)構(gòu)對(duì)服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)融資的保險(xiǎn)品種，設(shè)定合理的保險(xiǎn)費(fèi)率，深化銀行、保險(xiǎn)、企業(yè)三方協(xié)作。三是推動(dòng)企業(yè)直接融資，拓寬融資渠道。鼓勵(lì)支持符合條件的服務(wù)外包企業(yè)通過在境內(nèi)外資本市場(chǎng)上市、發(fā)行債券、收購兼并、資產(chǎn)重組等方式擴(kuò)大融資規(guī)模。探索在服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展中引入風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制，適應(yīng)部分服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)研發(fā)周期長、高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的特征，幫助服務(wù)外包企業(yè)擴(kuò)大融資能力，突破融資瓶頸。

（三）從法規(guī)基礎(chǔ)層面完善政策執(zhí)行體系

篇（6）

“價(jià)格轉(zhuǎn)移” 作為一種調(diào)撥跨境資金流動(dòng)的有效工具，被廣泛應(yīng)用于規(guī)避稅收和套利。通過對(duì)近期轄內(nèi)幾個(gè)“價(jià)格轉(zhuǎn)移”案例分析發(fā)現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)主體利用“價(jià)格轉(zhuǎn)移”進(jìn)行異常資金跨境流動(dòng)的手法不斷翻新，給外匯監(jiān)測(cè)管理、抑制“熱錢”非法流動(dòng)帶來了新難題，因此，研究異常外匯資金利用價(jià)格轉(zhuǎn)移方式流動(dòng)新動(dòng)向具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、異常外匯資金利用“價(jià)格轉(zhuǎn)移”流動(dòng)新動(dòng)向

（一）利用畸高股權(quán)溢價(jià)轉(zhuǎn)讓 “價(jià)格轉(zhuǎn)移”，大額資金迅速流入

東莞市某實(shí)業(yè)有限公司通過外方增資和并購畸高溢價(jià)進(jìn)行“價(jià)格轉(zhuǎn)移”，實(shí)現(xiàn)大額資金迅速流入。該公司目前正處于上市前準(zhǔn)備階段，外方為一家風(fēng)司，因看重公司上市前景采取溢價(jià)并購收購股權(quán)。據(jù)了解，外資審批部門對(duì)交易金額的主要審核依據(jù)是企業(yè)提供的相關(guān)增資擴(kuò)股及并購合同，對(duì)增資溢價(jià)的比例、依據(jù)等并不要求提供相關(guān)中介部門的證明，且外資審批部門對(duì)相關(guān)交易股東是否存在關(guān)聯(lián)性也不進(jìn)行審核。由于上游部門對(duì)交易金額管理較為寬松，因此極易出現(xiàn)隨意溢價(jià)問題，從而產(chǎn)生外匯多流入和異常流動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

一是成立時(shí)外方增資并購高溢價(jià)。成立之初，公司外方今日資本投資十八（香港）有限公司外方合計(jì)支付21000萬元，占比為10％，即擁有1000萬元的注冊(cè)資本的份額，交易溢價(jià)達(dá)20倍。包括：以人民幣6300萬元的價(jià)格向中方的5名股東購買原出資額為人民幣300萬元的股權(quán)，結(jié)匯后資金流向分別是股權(quán)出讓方支付股權(quán)溢價(jià)稅款、補(bǔ)繳各股東所欠繳注冊(cè)資本、還股東個(gè)人房貸及部分備用金，由于出讓方均為自然人股東，其資金用途廣泛，無法有效監(jiān)管；以人民幣14700萬元的價(jià)格向該公司增資，占注冊(cè)資本700萬元。

二是再次增資提升溢價(jià)水平。公司于2011年9月追加注冊(cè)資本317.18萬元人民幣，其中今日資本以等值于13500萬元人民幣的外匯貨幣認(rèn)繳注冊(cè)資本309.28萬元人民幣，溢價(jià)高達(dá)42.65倍。

（二）采用進(jìn)口不付匯不抵扣 “價(jià)格轉(zhuǎn)移”的手段，多收匯資金套取匯差利差

貿(mào)易項(xiàng)下業(yè)務(wù)發(fā)生的頻繁性與貿(mào)易金額的數(shù)額較大化，為異常資金隱蔽性流動(dòng)提供了較大的空間。對(duì)于“兩頭在外”的加工貿(mào)易方式，在貿(mào)易雙方為關(guān)聯(lián)方或準(zhǔn)關(guān)聯(lián)方時(shí)，交易價(jià)格由于僅由雙方進(jìn)行議定，海關(guān)申報(bào)價(jià)與實(shí)際成交價(jià)往往存在差異，加之加工貿(mào)易的貨物進(jìn)出口不涉及關(guān)稅和增值稅的征收，海關(guān)對(duì)報(bào)關(guān)價(jià)格的管理相對(duì)寬松。一些實(shí)行差額核銷的企業(yè)在仍有大量進(jìn)口報(bào)關(guān)單沒有抵扣的情況下，大量收匯并結(jié)匯,利用法規(guī)未明確、業(yè)務(wù)系統(tǒng)不完善以及監(jiān)管環(huán)節(jié)脫節(jié)的漏洞，逃避核銷管理制度的約束，實(shí)現(xiàn)資金的流入套取匯差利差。截至2011年6月末，東莞某電器機(jī)械有限公司進(jìn)口未付匯未抵扣余額為0.4億美元，且未辦理延期付款登記手續(xù)，該公司用出口收匯結(jié)匯所得人民幣資金購買銀行理財(cái)產(chǎn)品的余額為0.87億元人民幣。該公司采取進(jìn)口不付匯不抵扣方式多收匯，存在多收匯資金購買銀行理財(cái)產(chǎn)品套取匯差利差的嫌疑。

（三）利用非貿(mào)易項(xiàng)下資金真實(shí)性難以審核的特點(diǎn)“價(jià)格轉(zhuǎn)移”，實(shí)現(xiàn)資金跨境流動(dòng)

外匯指定銀行及外匯局會(huì)遇到企業(yè)一些特殊的服務(wù)貿(mào)易收付匯項(xiàng)目，真實(shí)性難以把握。非貿(mào)易資金“真假難辨”較易成為異常資金的流入渠道。例如，東莞中資企業(yè)與香港某公司簽訂一高達(dá)1500萬元人民幣的期限為5年的廠房租賃合同，合同約定由香港公司的關(guān)聯(lián)方－美國公司申請(qǐng)開具的境外銀行備用信用證作擔(dān)保。香港公司單方面申請(qǐng)中止上述廠房租賃合同，東莞中資企業(yè)于是以對(duì)外索賠外匯的名義申請(qǐng)?zhí)崛⌒庞米C項(xiàng)下150萬美元并結(jié)匯。究其實(shí)質(zhì)，不排除上述操作是境外短期外匯資金“借道”非貿(mào)易項(xiàng)目進(jìn)入境內(nèi)并結(jié)匯套利的行為。

(四)利用外債結(jié)匯資金流向難以監(jiān)控，規(guī)避匯兌監(jiān)管,實(shí)現(xiàn)異常資金跨境流動(dòng)

現(xiàn)行制度下，外匯局審核企業(yè)外債結(jié)匯憑證時(shí)只能就其表面要素進(jìn)行核對(duì)，無法區(qū)分其是屬于有真實(shí)交易背景的結(jié)匯支付行為還是企業(yè)為規(guī)避外匯管理而進(jìn)行的異常交易，加上對(duì)資金流向難以監(jiān)控，易成為個(gè)別企業(yè)謀取人民幣升值收益的手段。如某半導(dǎo)體公司與東莞市某裝飾工程裝飾工程公司簽訂了廠房裝修合同，合同總金額為人民幣23,805萬元。該公司從向母公司借入外債資金合計(jì)1,290萬美元，以支付上述廠房裝修工程款的名義全部結(jié)匯。檢查中發(fā)現(xiàn)，該公司外債結(jié)匯資金支付裝飾公司后，再以向?qū)Ψ浇杩畹拿x回流人民幣資金高達(dá)9,273萬元。由于外債結(jié)匯后資金是支付給交易對(duì)方后的返程式劃轉(zhuǎn)，使得資金的真實(shí)流向和用途難以監(jiān)測(cè)。在企業(yè)與對(duì)方有真實(shí)交易背景的情況下，資金回流往往被解釋為企業(yè)間的資金往來和借貸，難以定性為違規(guī)行為。

二、存在問題

篇（7）

（一）外匯局

建立進(jìn)出口貨物流與收付匯資金流匹配的工作核查機(jī)制，對(duì)企業(yè)貿(mào)易國際收支進(jìn)行非現(xiàn)場(chǎng)總量方面的核查和監(jiān)測(cè)，對(duì)存在異常或可疑情況的企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)核實(shí)調(diào)查；同時(shí)對(duì)銀行金融機(jī)構(gòu)辦理貿(mào)易國際收支業(yè)務(wù)的合規(guī)性及其報(bào)送相關(guān)信息的及時(shí)性、完整性和準(zhǔn)確性實(shí)施非現(xiàn)場(chǎng)和現(xiàn)場(chǎng)核查。

（二）銀行

第一，根據(jù)外匯局實(shí)行的“貿(mào)易外匯收支企業(yè)名錄”登記管理辦法，查詢企業(yè)名錄和分類狀態(tài)，按相應(yīng)的規(guī)定進(jìn)行“合理審查”，“應(yīng)當(dāng)”對(duì)企業(yè)提交的貿(mào)易進(jìn)出易單證，如發(fā)票、合同和提單筆單據(jù)的真實(shí)性及其與貿(mào)易國際收支的一致性進(jìn)行“合理審查”。銀行不得為不在名錄的企業(yè)直接辦理貿(mào)易外匯收支業(yè)務(wù)。

第二，外匯局根據(jù)非現(xiàn)場(chǎng)或現(xiàn)場(chǎng)核查結(jié)果，結(jié)合企業(yè)遵守相關(guān)法規(guī)規(guī)定等情況，將企業(yè)分成A、B和C三類。在分類管理有效期內(nèi)，對(duì)A類企業(yè)貿(mào)易國際收支，適用便利化的管理措施。

第三，企業(yè)可以根據(jù)其“真實(shí)合法”的進(jìn)口付匯需求提前購匯存入其經(jīng)常項(xiàng)目外匯賬戶。而因合同變更等情況導(dǎo)致企業(yè)提前購匯后未能對(duì)外支付的進(jìn)口貨款，企業(yè)可“自主決定”結(jié)匯或保留在其經(jīng)常項(xiàng)目外匯賬戶中。

第四，銀行為A類企業(yè)辦理付匯手續(xù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)審核企業(yè)填寫的申報(bào)單證，并按以下相關(guān)規(guī)定審核有效憑證和商業(yè)單據(jù)，實(shí)行便捷化管理。

二、當(dāng)前跨境金融的主要形勢(shì)、問題和銀行難點(diǎn)

（一）跨境金融形勢(shì)

1.目前人民幣匯率經(jīng)歷了強(qiáng)烈預(yù)期貶值到實(shí)際突發(fā)性貶值到目前寬幅的雙向波動(dòng)。隨著美元退出量化寬松，加息預(yù)期幾乎已成定局，人民幣國際化、人民幣匯率甚至國家金融經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定承受巨大壓力。

2.央行的數(shù)輪降息降準(zhǔn)、離岸人民幣流動(dòng)性緊張，境外的人民幣貸款利率相比境內(nèi)人民幣貸款利率不再具有明顯優(yōu)勢(shì)，過去以“內(nèi)保外貸”方式展開的跨境融資業(yè)務(wù)明顯減少。

3.美元退出量化寬松已成定勢(shì)，2015年12月，人民幣作為特別提款權(quán)貨幣其匯率形成機(jī)制透明化，逐步獨(dú)自行成一套體系，采取貨幣籃子政策，籃子中美元、歐元、日元比重最高，分別為26.4%、21.39%和14.6%。

4.由于目前實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行困難，房地產(chǎn)、股市也面臨諸多不確定因素。各種套利主體，無論是真實(shí)的貿(mào)易還是虛構(gòu)的，均積極尋找機(jī)會(huì)參與各種套利。

（二）跨境金融問題

第一，基于境內(nèi)外存貸利率、匯率的差異，利用各種政策空子，虛構(gòu)業(yè)務(wù)背景的套利事項(xiàng)涌現(xiàn)，如虛構(gòu)貿(mào)易背景操作內(nèi)購?fù)饨Y(jié)、轉(zhuǎn)口貿(mào)易、全額保證金內(nèi)保外貸和提前購匯等方式，嚴(yán)重影響人民銀行、外匯局對(duì)匯率和利率的把控；

第二，虛構(gòu)業(yè)務(wù)背景的套利，導(dǎo)致出現(xiàn)資產(chǎn)、負(fù)債和收益的泡沫，不利于國家對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的分析，不利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的啟穩(wěn)。

（三）銀行操作的難點(diǎn)

1.合理審查如何合理。國際結(jié)算信用證審核慣例中有表面真實(shí)性審查的定義，即：銀行只是審核單據(jù)，不會(huì)實(shí)際去查實(shí)貨物狀態(tài)和單據(jù)的真實(shí)性，銀行審核的只是表面真實(shí)性。但外匯局給出的合理審查卻給了銀行較單據(jù)表面真實(shí)性審查更嚴(yán)峻的任務(wù)。合理審查很難量化，這個(gè)度很難掌握。

2.如何甄別真假貿(mào)易。真假貿(mào)易對(duì)于銀行而言很難判斷，畢竟銀行不是專業(yè)人員，對(duì)于貿(mào)易真實(shí)性的審查有一定障礙。另一方面，很多企業(yè)即使有真實(shí)貿(mào)易背景，也是想著多方面的套利。如此以來，真假混雜在一起十分難以區(qū)別。如果拒絕轉(zhuǎn)口業(yè)務(wù)、購匯匯出、遠(yuǎn)期購匯和提前購匯等業(yè)務(wù)，那將嚴(yán)重影響貿(mào)易運(yùn)行和國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

三、銀行對(duì)國際貿(mào)易真實(shí)性盡職審核的對(duì)策

筆者基于相關(guān)調(diào)查，認(rèn)為根據(jù)重要性原則，銀行應(yīng)界定一定大的金額、一定的業(yè)務(wù)頻繁度和根據(jù)業(yè)務(wù)的性質(zhì)進(jìn)行有區(qū)別的盡職調(diào)查即可符合監(jiān)管當(dāng)局的合理審查的要求。

（一）貿(mào)易合同審核

根據(jù)“單內(nèi)一致”、“單證一致”、“單單一致”和“表面相符”的原則，對(duì)合同真實(shí)性、條款合理性、貿(mào)易規(guī)律合理性、要素一致性等進(jìn)行審查。特別需要比對(duì)貨物的市場(chǎng)價(jià)格和合同、發(fā)票中涉及的價(jià)格是否合理匹配，如不匹配是否有合理解釋，并形成文字記錄。

（二）業(yè)務(wù)主體及交易上下游是否為同一人或關(guān)聯(lián)方控制

交易上下游是否與業(yè)務(wù)主體為同一人或關(guān)聯(lián)方控制的審查可通過工商查冊(cè)進(jìn)行，無論交易對(duì)手在哪個(gè)國家。

（三）海運(yùn)提單批注和審查

對(duì)提單進(jìn)行批注，如購匯、結(jié)匯、匯款等各環(huán)節(jié)均可進(jìn)行。在批注之余，提單所示的行程是否早已到岸也是一個(gè)審查點(diǎn)。對(duì)于早已到岸、又無法提供合理解釋的，銀行如果進(jìn)行操作，則有未盡盡職調(diào)查之嫌。

（四）業(yè)務(wù)主體的調(diào)查

包括業(yè)務(wù)場(chǎng)所調(diào)查、企業(yè)經(jīng)營期限、控制人簡歷、以往銀行流水等盡職調(diào)查。可通過對(duì)控制人的調(diào)查、索要企業(yè)以往銀行流水和業(yè)務(wù)介紹、人行征信并結(jié)合對(duì)業(yè)務(wù)主體的場(chǎng)所調(diào)查來獲得對(duì)企業(yè)主體的感性認(rèn)識(shí)。保留好如上證據(jù)，有利于表現(xiàn)銀行的盡職調(diào)查。

篇（8）

一、取消經(jīng)常項(xiàng)目外匯賬戶開戶事前審批，提高經(jīng)常項(xiàng)目外匯賬戶限額

（一）外匯局不再對(duì)境內(nèi)機(jī)構(gòu)經(jīng)常項(xiàng)目外匯賬戶的開立、變更、關(guān)閉進(jìn)行事先核準(zhǔn)。境內(nèi)機(jī)構(gòu)凡已經(jīng)開立過經(jīng)常項(xiàng)目外匯賬戶的，如需開立新的經(jīng)常項(xiàng)目外匯賬戶，可持開戶申請(qǐng)書、營業(yè)執(zhí)照（或社團(tuán)登記證）和組織機(jī)構(gòu)代碼證直接到外匯指定銀行辦理開戶手續(xù);凡未開立過經(jīng)常項(xiàng)目外匯賬戶的，應(yīng)持營業(yè)執(zhí)照（或社團(tuán)登記證）和組織機(jī)構(gòu)代碼證先到外匯局進(jìn)行機(jī)構(gòu)基本信息登記。

（二）提高境內(nèi)機(jī)構(gòu)經(jīng)常項(xiàng)目外匯賬戶保留外匯的限額，按上年度經(jīng)常項(xiàng)目外匯收入的80%與經(jīng)常項(xiàng)目外匯支出的50%之和確定。對(duì)于上年度沒有經(jīng)常項(xiàng)目外匯收支且需要開立賬戶的境內(nèi)機(jī)構(gòu)，開立經(jīng)常項(xiàng)目外匯賬戶的初始限額，調(diào)整為不超過等值50萬美元。

（三）境內(nèi)機(jī)構(gòu)有真實(shí)貿(mào)易背景且有對(duì)外支付需要的，可在開戶銀行憑《結(jié)匯、售匯及付匯管理規(guī)定》及其它有關(guān)外匯管理法規(guī)規(guī)定的有效憑證和商業(yè)單據(jù)提前辦理購匯，并存入其經(jīng)常項(xiàng)目外匯賬戶。

二、簡化服務(wù)貿(mào)易售付匯憑證，調(diào)整服務(wù)貿(mào)易售付匯審核權(quán)限

（一）對(duì)境外機(jī)構(gòu)支付等值5萬美元以下（含5萬美元），對(duì)境外個(gè)人支付等值5千美元以下（含5千美元）服務(wù)貿(mào)易項(xiàng)下費(fèi)用的，境內(nèi)機(jī)構(gòu)和個(gè)人憑合同（協(xié)議）或發(fā)票（支付通知書）辦理購付匯手續(xù)；超過上述限額的，按原規(guī)定辦理。

（二）境內(nèi)機(jī)構(gòu)和個(gè)人通過互聯(lián)網(wǎng)等電子商務(wù)方式進(jìn)行服務(wù)貿(mào)易項(xiàng)下對(duì)外支付的，可憑網(wǎng)絡(luò)下載的相關(guān)合同（協(xié)議）、支付通知書，加蓋印章或簽字后，辦理購付匯手續(xù)。

（三）對(duì)法規(guī)未明確規(guī)定審核憑證的服務(wù)貿(mào)易項(xiàng)下的售付匯，等值10萬美元以下（含10萬美元）的由銀行審核，等值10萬美元以上的由所在地外匯局審核。

（四）國際海運(yùn)企業(yè)（包括國際船舶運(yùn)輸、無船承運(yùn)、船舶、貨運(yùn)企業(yè)）支付國際海運(yùn)項(xiàng)下運(yùn)費(fèi)及相關(guān)費(fèi)用，可直接到銀行購匯；貨主根據(jù)業(yè)務(wù)需要，可直接向境外運(yùn)輸企業(yè)支付國際海運(yùn)項(xiàng)下運(yùn)費(fèi)及相關(guān)費(fèi)用。

三、放寬境內(nèi)居民個(gè)人購匯政策，實(shí)行年度總額管理

（一）對(duì)境內(nèi)居民個(gè)人購匯實(shí)行年度總額管理，年度總額為每人每年等值2萬美元。境內(nèi)居民個(gè)人在年度總額內(nèi)購匯的，憑本人真實(shí)身份證明并向銀行申報(bào)用途后辦理；超過年度總額購匯的，經(jīng)銀行審核外匯管理規(guī)定的真實(shí)需求憑證后辦理。

（二）境內(nèi)居民個(gè)人年度總額內(nèi)所購?fù)鈪R，可以存入本人境內(nèi)外匯賬戶或用于經(jīng)常項(xiàng)目外匯支出。凡外匯匯出境外、提取外幣現(xiàn)鈔或攜帶出境的，仍按原外匯管理規(guī)定辦理。

（三）境內(nèi)居民個(gè)人在年度總額內(nèi)購匯，應(yīng)由本人辦理或委托其直系親屬代為辦理。凡由直系親屬代為辦理的，需提供委托人和代辦人的身份證明、親屬關(guān)系證明，以及委托人的授權(quán)書。

（四）外匯局對(duì)境內(nèi)居民個(gè)人購匯不再實(shí)行核銷管理。

四、規(guī)范業(yè)務(wù)管理，加強(qiáng)監(jiān)測(cè)預(yù)警

（一）外匯局通過信息系統(tǒng)對(duì)境內(nèi)機(jī)構(gòu)和個(gè)人外匯收支活動(dòng)實(shí)施監(jiān)管，并根據(jù)涉外經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國際收支形勢(shì)的客觀需要，對(duì)經(jīng)常項(xiàng)目外匯賬戶限額和境內(nèi)居民個(gè)人購匯年度總額進(jìn)行調(diào)整。

（二）銀行應(yīng)按要求加強(qiáng)對(duì)境內(nèi)機(jī)構(gòu)和個(gè)人外匯資金流入和結(jié)匯的真實(shí)性審核，向外匯局報(bào)送外匯賬戶的開立、關(guān)閉和外匯收支以及個(gè)人購匯信息。

篇（9）

一、中國石油面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)

中國石油成員企業(yè)面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)主要有會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和交易風(fēng)險(xiǎn)。

(一)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

中國石油面臨的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在兩個(gè)方面:一是企業(yè)在對(duì)外匯資產(chǎn)與負(fù)債進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí),將外幣轉(zhuǎn)換成記賬本位幣時(shí)因匯率變動(dòng)產(chǎn)生賬面損失的可能;二是海外分支機(jī)構(gòu)在對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和損益表進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí),將編制報(bào)表所使用的貨幣轉(zhuǎn)換成母公司的本國貨幣報(bào)送時(shí),因匯率變動(dòng)產(chǎn)生賬面損失的可能。與其他風(fēng)險(xiǎn)不同,會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的大小與折算時(shí)所選擇的具體匯率相關(guān),是會(huì)計(jì)計(jì)量上的差異,一般不影響現(xiàn)金流量,但匯率變動(dòng)對(duì)賬面反映的企業(yè)經(jīng)營能力有影響。

(二)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是因匯率變化引起利率、商品或勞務(wù)價(jià)格、市場(chǎng)需求量等情況的變化,從而直接或間接影響企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模、進(jìn)口采購成本、出口銷售收入等,并由此產(chǎn)生損失的可能。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)主要是對(duì)企業(yè)未來不確定現(xiàn)金流的影響。如美元匯率變化可能影響國際原油價(jià)格,進(jìn)而影響中國石油原油銷售收入、進(jìn)口原油采購成本、石油特別收益金等,影響中國石油損益。

(三)交易風(fēng)險(xiǎn)

中國石油面臨的交易風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:

一是以外幣計(jì)價(jià)的投資和借貸活動(dòng),在合同簽署后、債權(quán)債務(wù)未清償前因匯率變化而產(chǎn)生損失或收益的風(fēng)險(xiǎn);二是在油氣貿(mào)易和國際工程技術(shù)服務(wù)中,在合同簽訂后、結(jié)算完成前,中國石油承擔(dān)的匯率變化帶來損失或收益的風(fēng)險(xiǎn);三是在外匯買賣中,中國石油持有的外幣敞口因匯率變化出現(xiàn)損失或收益的可能。

經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)和會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是相互關(guān)聯(lián)的:經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)主要是針對(duì)企業(yè)未來不確定現(xiàn)金流的風(fēng)險(xiǎn)衡量,一旦企業(yè)簽署了合同、形成了確定的外匯現(xiàn)金流量,其所產(chǎn)生的匯率風(fēng)險(xiǎn)就是交易風(fēng)險(xiǎn),所以在某種程度上交易風(fēng)險(xiǎn)可以看成是短期內(nèi)確定的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn);會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于會(huì)計(jì)報(bào)表的不同的貨幣表述,體現(xiàn)了經(jīng)營活動(dòng)的結(jié)果,因此會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)在經(jīng)營成果中的體現(xiàn)。

由于會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是會(huì)計(jì)計(jì)量上的差異,不影響企業(yè)現(xiàn)金流量,因此對(duì)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)不予處理;而經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)在合同簽署后可看作交易風(fēng)險(xiǎn),因此匯率風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)主要集中于對(duì)交易風(fēng)險(xiǎn)的控制。

二、中國石油規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的方法

交易風(fēng)險(xiǎn)控制的方法大致包括事前防范和事后規(guī)避兩類。

(一)事前防范

事前防范是指在合同簽訂時(shí)就采取防范匯率風(fēng)險(xiǎn)的措施,可由企業(yè)經(jīng)營管理部門自行組織實(shí)施,這也是匯率風(fēng)險(xiǎn)全過程管理的一個(gè)體現(xiàn)。事前防范措施具體包括以下幾種:

1.分析匯率變動(dòng)信息,隨行就市調(diào)整出口產(chǎn)品、國際勞務(wù)價(jià)格。企業(yè)出口產(chǎn)品和提供勞務(wù),在投標(biāo)時(shí)可考慮大致回款日期,結(jié)合匯率變動(dòng)預(yù)期,合理調(diào)整價(jià)格。

2.合理選擇計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣。企業(yè)選擇計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣時(shí),收入應(yīng)爭(zhēng)取采用匯率穩(wěn)定或趨于升值的貨幣,支出應(yīng)爭(zhēng)取采用匯率趨于貶值的貨幣。企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中還應(yīng)堅(jiān)持借、用、收、還幣種一致的原則避免匯率風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于某些項(xiàng)目,在條件允許的情況下企業(yè)也可爭(zhēng)取使用人民幣結(jié)算。

3.匹配外匯債權(quán)債務(wù)。在海外油氣勘探開發(fā)投資、對(duì)外貿(mào)易、提供國際工程技術(shù)服務(wù)等工作中通過調(diào)整借款幣種、提前或延后對(duì)外付款等方式,盡量使外匯債權(quán)和債務(wù)在幣種、規(guī)模和時(shí)間上得以匹配,自然抵銷匯率變化的影響。

4.分?jǐn)倕R率風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于長期合作伙伴,企業(yè)可在合同中簽署匯率風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偟臈l款,在匯率對(duì)自己有利的情況下放棄一部分利益,在匯率對(duì)自己不利的情況下減少匯率損失。

(二)事后防范

事后防范是指在合同簽署后,無法利用合同本身來彌補(bǔ)匯率風(fēng)險(xiǎn)時(shí)采取的措施。具體包括貿(mào)易融資工具和外匯交易工具等。

1.使用貿(mào)易融資工具規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)可以使用的貿(mào)易融資工具包括:出口企業(yè)可選擇使用出口押匯、票據(jù)貼現(xiàn)、福費(fèi)廷、保理、遠(yuǎn)期即付信用證等貿(mào)易融資工具規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn);進(jìn)口企業(yè)可選擇遠(yuǎn)期即付信用證、進(jìn)口押匯、授信開立遠(yuǎn)期/延期付款信用證等貿(mào)易融資方式。

使用貿(mào)易融資工具,可加速企業(yè)資金周轉(zhuǎn),提高資金使用效率,取得的外匯可以結(jié)匯,有效防范進(jìn)出口貿(mào)易中的匯率風(fēng)險(xiǎn)。

2.使用外匯交易工具進(jìn)行套期保值。企業(yè)可通過即期、遠(yuǎn)期、調(diào)期和期權(quán)等保值工具,將匯率鎖定在一定范圍內(nèi),鎖定未來收入和成本。如中國石油某企業(yè)出口一批3 000萬美元的設(shè)備,3個(gè)月后收款。假設(shè)當(dāng)前匯率是$1=￥6.834 1,3個(gè)月人民幣/美元遠(yuǎn)期報(bào)價(jià)是$1=￥6.824 6,企業(yè)選擇采用3個(gè)月遠(yuǎn)期外匯交易鎖定未來收入,那么3個(gè)月后企業(yè)向銀行出售美元取得人民幣收入20 474萬元。如3個(gè)月后人民幣升值為$1=￥6.724 4,那么企業(yè)減少損失301萬元。

使用外匯交易工具需關(guān)注保值比例。許多跨國企業(yè)采用分層對(duì)沖的方法進(jìn)行套期保值。分層對(duì)沖是為較近日期的風(fēng)險(xiǎn)敞口安排較大比例的對(duì)沖,并隨著時(shí)間的推移根據(jù)基礎(chǔ)敞口的增加而增加對(duì)沖。分層保值適用于在未來可預(yù)期的時(shí)間內(nèi)有較為穩(wěn)定外匯現(xiàn)金流的企業(yè)。

套期保值還可進(jìn)行核心保值和技術(shù)保值。核心保值是指無論企業(yè)對(duì)未來市場(chǎng)觀點(diǎn)如何都必須采取的保值,目的是將匯率變化對(duì)企業(yè)未來收入或成本的影響控制在可承受的范圍內(nèi)。一般核心保值應(yīng)占風(fēng)險(xiǎn)敞口的30%～50%。技術(shù)保值則是企業(yè)結(jié)合對(duì)外匯市場(chǎng)的預(yù)期判斷來安排對(duì)沖。一般技術(shù)對(duì)沖應(yīng)占風(fēng)險(xiǎn)敞口的30%。

對(duì)于外匯交易工具,應(yīng)確保使用簡單的產(chǎn)品,如遠(yuǎn)期或普通期權(quán)以平衡風(fēng)險(xiǎn)。

結(jié)算完成后,對(duì)于收到的外匯資金,企業(yè)可根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營實(shí)際情況自行決定兌換或保留該幣種存量資金。集團(tuán)企業(yè)可建立各幣種頭寸管理機(jī)制和交易平臺(tái),實(shí)現(xiàn)集團(tuán)公司利益最大化。

三、中國石油匯率風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施

(一)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和原則

匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的根本目標(biāo),應(yīng)在于分散和消除匯率變化對(duì)中國石油海外業(yè)務(wù)收入和成本影響的不確定性,保護(hù)企業(yè)的利益與價(jià)值不受影響。

匯率風(fēng)險(xiǎn)管理可以考慮以下幾個(gè)原則:

1.全過程管理。企業(yè)在整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的各相關(guān)環(huán)節(jié),從合同簽訂到結(jié)算完成都要采取相應(yīng)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理措施,實(shí)施全過程管理。

2.發(fā)揮整體優(yōu)勢(shì)。發(fā)揮中國石油海外業(yè)務(wù)上下游一體化的優(yōu)勢(shì),統(tǒng)籌安排上市和未上市企業(yè)、甲方和乙方計(jì)價(jià)結(jié)算、資金調(diào)劑等事宜,利用財(cái)務(wù)公司平臺(tái)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。

3.合規(guī)套期保值。規(guī)范運(yùn)用金融工具,在相關(guān)國家政策允許的范圍內(nèi)選擇結(jié)構(gòu)簡單、流動(dòng)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)可控的金融工具,合法合規(guī)套期保值。

4.控制風(fēng)險(xiǎn)敞口。合理控制非主要貨幣資金存量,綜合平衡中國石油主要貨幣頭寸,適度對(duì)沖未來匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口。

(二)管理實(shí)施

1.匯率風(fēng)險(xiǎn)管理整體思路

中國石油匯率風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)主要集中于對(duì)交易風(fēng)險(xiǎn)的控制。對(duì)于交易風(fēng)險(xiǎn)的事前防范可由企業(yè)自行組織實(shí)施,對(duì)交易風(fēng)險(xiǎn)的事后防范,首先由中國石油所屬企業(yè)準(zhǔn)確測(cè)算企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口,評(píng)估匯率風(fēng)險(xiǎn)后,選擇合適方法進(jìn)行避險(xiǎn)操作,操作主體應(yīng)是中國石油所屬企業(yè)自身。

對(duì)于美元、英鎊、歐元、港元等主要貨幣,應(yīng)由中國石油統(tǒng)一安排,企業(yè)首先與財(cái)務(wù)公司進(jìn)行交易,財(cái)務(wù)公司再到外匯市場(chǎng)交易規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。

2.匯率風(fēng)險(xiǎn)管理流程

(1)測(cè)算外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口及風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。中國石油所屬企業(yè)結(jié)合以外幣計(jì)價(jià)結(jié)算的合同簽署、施工進(jìn)度、結(jié)算慣例等預(yù)計(jì)外匯流入流出情況,反映動(dòng)態(tài)性質(zhì)的交易風(fēng)險(xiǎn)并計(jì)算外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口(見表1)。

凈敞口=期初余額+當(dāng)期預(yù)計(jì)外匯收入-當(dāng)期預(yù)計(jì)外匯支出

篇（10）

二、外匯改革的方向

2013年，在人民幣升值以及境內(nèi)外巨大的利差雙重利益驅(qū)動(dòng)下，許多企業(yè)想方設(shè)法來套利，如利用轉(zhuǎn)口貿(mào)易，遠(yuǎn)期信用證貿(mào)易融資，國際租賃的政策優(yōu)勢(shì)等方法將境外資金轉(zhuǎn)入境內(nèi)存款或者購買理財(cái)產(chǎn)品套取無風(fēng)險(xiǎn)利差和匯差，更有甚者，利用虛假貿(mào)易出口合同將境外資金轉(zhuǎn)入境內(nèi)，2013年上半年，我國大陸對(duì)香港的進(jìn)出口增速達(dá)90%以上，其中大量的套利型交易嚴(yán)重?cái)_亂了我國的進(jìn)出口業(yè)務(wù)正常發(fā)展，導(dǎo)致數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的誤差（無真實(shí)貿(mào)易背景的進(jìn)出口貿(mào)易），外匯當(dāng)局也面臨著巨大的控資金流入壓力（因?yàn)榇罅康臒徨X流入一方面使央行被動(dòng)的對(duì)沖外匯占款而投放超額貨幣，另一方面引起外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)進(jìn)一步攀升），但是我國依靠進(jìn)出口貿(mào)易拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大格局未變，如何既保障正當(dāng)?shù)钠髽I(yè)進(jìn)出口貿(mào)易的運(yùn)行和發(fā)展，又嚴(yán)控投機(jī)易對(duì)外匯當(dāng)局是巨大的挑戰(zhàn)。因此，2014年外匯改革的方向應(yīng)為加大信息化系統(tǒng)建設(shè)，在有效監(jiān)控預(yù)警的前提下推出簡政放權(quán)的改革措施，促進(jìn)貿(mào)易和正常投資的便利化。