融資性貿(mào)易特征匯總十篇

序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過(guò)程，我們?yōu)槟扑]十篇融資性貿(mào)易特征范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來(lái)更深刻的閱讀感受。

篇（1）

1.中小企業(yè)開(kāi)展國(guó)際貿(mào)易融資存在的主要問(wèn)題

中小企業(yè)一般是指注冊(cè)資產(chǎn)不超過(guò)500萬(wàn)元、總資產(chǎn)和年銷(xiāo)售收入分別低于2000萬(wàn)元和4000萬(wàn)元的企業(yè)，呈現(xiàn)出的特點(diǎn)為：?jiǎn)T工數(shù)量少、經(jīng)營(yíng)具有較高靈活性以及投資渠道單一等。由于貿(mào)易融資具備時(shí)間短、流動(dòng)性強(qiáng)以及高重復(fù)性等特征，注重對(duì)操作進(jìn)行控制，因此成為大多數(shù)中小企業(yè)解決資金問(wèn)題首選方式之一。實(shí)踐表明，由于存在某些因素導(dǎo)致大多數(shù)中小企業(yè)融資并不理想，或多或少存在一些問(wèn)題，具體因素有以下幾方面：

1.1內(nèi)在因素

影響中小企業(yè)融資的內(nèi)在因素主要包括固有經(jīng)營(yíng)理念、經(jīng)濟(jì)實(shí)力以及現(xiàn)有管理制度等多方面。

第一，由于缺乏實(shí)力而難以獲得銀行認(rèn)可。中小企業(yè)普遍不具備雄厚資金，再加上產(chǎn)品形式單調(diào)、缺乏技術(shù)含量，抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，難以獲得銀行的支持。事實(shí)上，出于自身利益考慮，幾乎所有銀行都不愿意將資金借給中小企業(yè)，使得中小企業(yè)的發(fā)展受到了極大的限制，與很多國(guó)外經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目只能插肩而過(guò)。

第二，內(nèi)部沒(méi)有專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員。中國(guó)在進(jìn)入國(guó)際貿(mào)易之后，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)銷(xiāo)售面臨全新挑戰(zhàn)，要求員工具備更高的專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)。大多數(shù)中小企業(yè)并沒(méi)有過(guò)多的了解國(guó)際貿(mào)易融資，相關(guān)人員必須了解如何利用貿(mào)易融資為緩解企業(yè)發(fā)展壓力，成為企業(yè)未來(lái)發(fā)展重要推動(dòng)力。就目前中小企業(yè)而言，財(cái)務(wù)管理方面的優(yōu)秀人才比較匱乏，真正了解銀行和外貿(mào)業(yè)務(wù)的人員很少，這就嚴(yán)重限制了企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資的進(jìn)程。

1.2外部環(huán)境

影響中小企業(yè)融資的外部環(huán)境主要包括政府政策、銀行管理體制等。一旦缺乏資金支撐，中小企業(yè)是很難開(kāi)展產(chǎn)品研發(fā)。金融機(jī)構(gòu)針對(duì)中小企業(yè)融資設(shè)定了繁瑣手續(xù)，再加上嚴(yán)格的抵押擔(dān)保條件，導(dǎo)致在實(shí)際中大多數(shù)中小企業(yè)是難以獲得金融機(jī)構(gòu)給予的資金支持。

第一，融資渠道單調(diào)。就目前中小企業(yè)融資方面的業(yè)務(wù)來(lái)講，普遍存在量小和規(guī)模小的特征，相應(yīng)的融資產(chǎn)品種類(lèi)單一，再加上融資模式依舊采取傳統(tǒng)方式，時(shí)效性較差。就融資條件而言，銀行出于自身利益考慮，將融資條件設(shè)置的更為嚴(yán)格，中小企業(yè)根本無(wú)法滿(mǎn)足其所設(shè)定的要求。

第二，缺乏必要的信用監(jiān)管體系。

信用監(jiān)管體系的建立是企業(yè)融資的重要保障，但由于存在各種各樣外界影響，使我國(guó)當(dāng)前的信用體系仍處于不完善狀態(tài)，再加上外界監(jiān)管力度不夠，致使大多數(shù)中小企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況處于模糊狀態(tài)，無(wú)法為以銀行為主的金融機(jī)構(gòu)提供真實(shí)可靠的信息。相應(yīng)的銀行也無(wú)法對(duì)企業(yè)做出正確的評(píng)估，限制了企業(yè)融資。

2.提高中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資質(zhì)量對(duì)策分析

國(guó)際金融危機(jī)的出現(xiàn)給中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)很多不利影響，而改善這一現(xiàn)狀最直接途徑就是提高中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資質(zhì)量，根據(jù)實(shí)際情況制定合理可行措施，為中小企業(yè)提供更豐富的融資渠道以及良好的融資環(huán)境。

2.1加快法制建O，規(guī)范市場(chǎng)秩序

完善的法律體系是保障中小企業(yè)獲得融資的基礎(chǔ)。為此政府需要承擔(dān)的責(zé)任主要有：加快相關(guān)法律制定速度，在考察我國(guó)實(shí)際情況基礎(chǔ)上積極借鑒國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家已有經(jīng)驗(yàn)，制定合理可行的法規(guī)制度；不斷完善信用評(píng)估體制。中小企業(yè)普遍存在項(xiàng)目單調(diào)、規(guī)模小以及融資要求高等特征，而合理的信用評(píng)估機(jī)制必然是建立在了解這些特點(diǎn)基礎(chǔ)上，只有這樣才能通過(guò)信用評(píng)估了解企業(yè)真實(shí)的償債和經(jīng)營(yíng)狀況；建立于國(guó)際貿(mào)易相關(guān)的企業(yè)發(fā)展制度。只有將企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r同國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)固有規(guī)律吻合，才能保證企業(yè)在短期內(nèi)適應(yīng)市場(chǎng)，為后續(xù)貿(mào)易融資奠定基礎(chǔ)。

2.2健全銀行體制，暢通融資渠道

以銀行為代表的融資機(jī)構(gòu)需要深入分析現(xiàn)有的國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)，有針對(duì)性的為中小企業(yè)開(kāi)設(shè)融資渠道，做好產(chǎn)品業(yè)務(wù)以及管理制度相關(guān)工作，確保中小企業(yè)有機(jī)會(huì)獲得融資。產(chǎn)品業(yè)務(wù)等方面，可根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況開(kāi)設(shè)出口保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、退稅托管貸款等多項(xiàng)業(yè)務(wù)，在資金方面為企業(yè)發(fā)展提供便利；管理制度方面。銀行應(yīng)不斷加強(qiáng)內(nèi)部人員的工作能力，制定嚴(yán)格崗位制度和操作程序，確保可實(shí)現(xiàn)高效率工作。

2.3引進(jìn)優(yōu)秀人才，夯實(shí)人才基礎(chǔ)

企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵就在于人才資源方面，針對(duì)此點(diǎn)可以采取的改善措施具體如下：引入優(yōu)秀人才。在人才引進(jìn)方面要始終秉持寧缺勿濫原則，積極吸納優(yōu)秀人員，尤其是具備工作經(jīng)驗(yàn)的員工，只有這樣才能將其真正為企業(yè)所用；加強(qiáng)對(duì)工作人員的培訓(xùn)。為提高工作人員的素質(zhì)，尤其是財(cái)務(wù)管理人員，企業(yè)可以定期開(kāi)展在職培訓(xùn)和脫崗培訓(xùn)等活動(dòng)，為企業(yè)適應(yīng)國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)奠定人才基礎(chǔ)；為優(yōu)秀人員打造更寬廣的發(fā)展道路。中小企業(yè)需為員工提供良好的發(fā)展環(huán)境，制定物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)以及職務(wù)晉升等制度，提高員工工作積極性，達(dá)到將員工長(zhǎng)久留在企業(yè)的目的。

結(jié)語(yǔ)：

中小企業(yè)是我國(guó)企業(yè)結(jié)構(gòu)中必不可少的一部分，在推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面發(fā)揮著非常重要的作用。有數(shù)據(jù)表明，我國(guó)企業(yè)中小企業(yè)占比高達(dá)99%，可提供遠(yuǎn)超出60%GDP、50%稅收、70%進(jìn)出口貿(mào)易額，另外還為我國(guó)近乎80%的人口提供了就業(yè)崗位，影響力很大。但由于存在自身和外界兩大因素的影響，中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中普遍出現(xiàn)融資難的問(wèn)題，嚴(yán)重制約了其未來(lái)發(fā)展。因此，解決融資難的問(wèn)題已經(jīng)成為推動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵所在，中小企業(yè)必須充分認(rèn)識(shí)到提高自身國(guó)際貿(mào)易融資質(zhì)量的重要性，通過(guò)制定合理有效措施來(lái)豐富融資渠道，為中小企業(yè)提供更良好的融資環(huán)境，便于企業(yè)真正參與到國(guó)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展行列中，為我國(guó)現(xiàn)代化建設(shè)注入新鮮血液。

參考文獻(xiàn)

[1]李寧.我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資的現(xiàn)狀與展望[J].楊凌職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報(bào)，2012（1）

[2]賀建軍.我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資問(wèn)題探討[J].內(nèi)蒙古統(tǒng)計(jì)，2010（5）

篇（2）

1國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在國(guó)際貿(mào)易融資方面存在的主要問(wèn)題

1.1國(guó)際貿(mào)易融資授信額度管理

目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行大多把國(guó)際貿(mào)易融資納入客戶(hù)統(tǒng)一授信管理。在統(tǒng)一授信管理下，銀行往往會(huì)根據(jù)客戶(hù)的資信情況、財(cái)務(wù)狀況等為客戶(hù)核定一個(gè)最高綜合授信額度，并按授信業(yè)務(wù)品種的不同為客戶(hù)核定一個(gè)分項(xiàng)授信額度。但是從事國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的新生力量——貿(mào)易型企業(yè)和中小企業(yè)由于普遍規(guī)模較小，這種狀況使得各行傳統(tǒng)的企業(yè)財(cái)務(wù)技術(shù)分析對(duì)其授信額度測(cè)算的指導(dǎo)意義大打折扣。而中、小企業(yè)方面，雖然不考慮報(bào)表情況，但是只注重有效房產(chǎn)抵押。可以看出，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在對(duì)待貿(mào)易型企業(yè)、小企業(yè)貿(mào)易融資方面選擇的策略大多過(guò)于簡(jiǎn)單，沒(méi)有跟上國(guó)際貿(mào)易融資發(fā)展的“節(jié)拍”。

另外，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)審批方式與傳統(tǒng)授信審批方式及審批重點(diǎn)缺少差別，時(shí)效性較弱且不能滿(mǎn)足業(yè)務(wù)需求，授信額度一旦核定，則一年內(nèi)僅僅簡(jiǎn)單地在額度內(nèi)辦理業(yè)務(wù)，而非根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)變化隨時(shí)調(diào)整授信額度；而且缺乏有效的貸后管理，沒(méi)有充分利用貿(mào)易融資的特點(diǎn)，加強(qiáng)資金流和貨物流的配套管理。

1.2貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的前期調(diào)查匱乏

傳統(tǒng)的信貸評(píng)估模式下，國(guó)內(nèi)銀行只注重企業(yè)自身的財(cái)務(wù)能力，缺少對(duì)企業(yè)貿(mào)易背景和上下游情況的前期調(diào)查。目前支行客戶(hù)經(jīng)理極少到企業(yè)進(jìn)行實(shí)地調(diào)查研究，對(duì)企業(yè)的了解只停留在企業(yè)所提供的資料上，尤其對(duì)上下游企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的了解更是匱乏，有的甚至對(duì)進(jìn)口貨物的用途也不甚了解，如此信息的不對(duì)稱(chēng)，將對(duì)各行的融資帶來(lái)極大的風(fēng)險(xiǎn)。

1.3缺少針對(duì)性的貿(mào)易融資貸后管理

目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行尚沒(méi)有針對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的貸后管理辦法，目前多數(shù)客戶(hù)經(jīng)理仍按照傳統(tǒng)的貸后管理模式對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)進(jìn)行貸后管理。這會(huì)產(chǎn)生兩種風(fēng)險(xiǎn)：其一，一旦企業(yè)發(fā)生違約，作為第一還款來(lái)源的貨物可能已經(jīng)被企業(yè)處理掉；其二，即使銀行手中掌握物權(quán)，但是缺少物權(quán)處置的能力和經(jīng)驗(yàn)，最終只能通過(guò)追索擔(dān)保的方式進(jìn)行財(cái)產(chǎn)保全，處于比較被動(dòng)的局面。而實(shí)際上貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)就是以其業(yè)務(wù)流程本身進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范，在加強(qiáng)對(duì)貿(mào)易融資企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況定期審核的同時(shí)，特別強(qiáng)調(diào)結(jié)合貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)特性進(jìn)行貸后管理。另外，在貸后管理方面，國(guó)際業(yè)務(wù)人員和信貸管理人員責(zé)任界定不清，容易出現(xiàn)相互推諉現(xiàn)象。

2國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)控制措施建議

2.1建立適應(yīng)國(guó)際貿(mào)易融資發(fā)展的信貸管理模式

貿(mào)易融資業(yè)務(wù)時(shí)效性強(qiáng)，快捷的審批流程是是否能夠獲得業(yè)務(wù)的關(guān)鍵。貿(mào)易融資業(yè)務(wù)更應(yīng)注重貿(mào)易背景的真實(shí)性和貿(mào)易的連續(xù)性，信用記錄、交易對(duì)手、銀行的貸后管理和操作手續(xù)等情況的審查，并關(guān)注貿(mào)易過(guò)程所產(chǎn)生的銷(xiāo)售收入，以及期限嚴(yán)格與貿(mào)易周期匹配等。將貿(mào)易融資授信額度作為參考數(shù)值，根據(jù)業(yè)務(wù)本身特點(diǎn)，對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)實(shí)施全面動(dòng)態(tài)化管理。

（1）授信額度的評(píng)定不只注重財(cái)務(wù)報(bào)表的某些傳統(tǒng)指標(biāo)，可以以應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等這類(lèi)更能體現(xiàn)貿(mào)易型企業(yè)業(yè)務(wù)特性的財(cái)務(wù)指標(biāo)作為測(cè)算企業(yè)授信額度的標(biāo)準(zhǔn)；

（2）加強(qiáng)貿(mào)易融資授信額度評(píng)級(jí)的時(shí)效性和靈活性。針對(duì)進(jìn)口商品價(jià)格波動(dòng)較快的特點(diǎn)，改變以往一年一評(píng)審的思路，可為半年一評(píng)，也可每季一評(píng)，中途可以隨時(shí)追加或減少授信額度；更為靈活的可通過(guò)參與企業(yè)貿(mào)易流程的制定以及貨權(quán)控制，給予客戶(hù)臨時(shí)的單筆授信。在受理貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的時(shí)候，需要將在靜態(tài)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上核定的授信額度作為參考值，對(duì)貿(mào)易企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行動(dòng)態(tài)化的審查。授信額度應(yīng)該是銀行對(duì)企業(yè)各項(xiàng)融資和擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)控制上限，而不是努力爭(zhēng)取達(dá)到的風(fēng)險(xiǎn)暴露目標(biāo)。

鑒于國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，以及復(fù)雜的貿(mào)易背景和票據(jù)交割背景，對(duì)于貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的審查必須堅(jiān)持動(dòng)態(tài)化原則。如果簡(jiǎn)單地使用授信額度，不考慮企業(yè)自身的變化和環(huán)境的變化，商業(yè)銀行最終會(huì)把自己逼迫到被動(dòng)的地位。

2.2加強(qiáng)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的前期調(diào)查，有效監(jiān)控貿(mào)易全流程的物流和資金流

（1）國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的前期調(diào)查對(duì)于貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)控制具有重要的意義。通過(guò)對(duì)貿(mào)易真實(shí)性、上下游情況以及交易價(jià)格的調(diào)查，有助于銀行切實(shí)了解企業(yè)貿(mào)易融資的背景，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效掌控。

加強(qiáng)貿(mào)易背景審核。對(duì)客戶(hù)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況掌握得越全面，銀行與企業(yè)間的信息不對(duì)稱(chēng)程度越輕，越有利于銀行降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。客戶(hù)經(jīng)理要經(jīng)常走訪客戶(hù)，掌握客戶(hù)所經(jīng)營(yíng)的主營(yíng)業(yè)務(wù)，了解進(jìn)口商品的市場(chǎng)行情，熟悉國(guó)內(nèi)外貿(mào)易政策以及國(guó)際上非關(guān)稅壁壘等行業(yè)動(dòng)態(tài)，掌握貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

（2）國(guó)際貿(mào)易融資自身的有償性是區(qū)別于一般貸款的最大特征，就單個(gè)企業(yè)而言，其主要銀行往往面對(duì)的只是貿(mào)易流的一端，而試圖僅從貿(mào)易流的一端來(lái)把握整個(gè)貿(mào)易過(guò)程顯然是徒勞的，那樣就不得不將單個(gè)企業(yè)本身的經(jīng)營(yíng)狀況作為主要的考察依據(jù)。如今，隨著商業(yè)銀行國(guó)際化腳步的進(jìn)一步加快，使得銀行有能力和條件利用貿(mào)易流的特征和封閉管理的手段，通過(guò)境內(nèi)外機(jī)構(gòu)的合作，監(jiān)控進(jìn)出口雙方，把握貿(mào)易過(guò)程中的貨物流、資金流等，從而達(dá)到防范風(fēng)險(xiǎn)和提高整體收益的目的。

2.3強(qiáng)化國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的貸后管理

（1）在堅(jiān)持動(dòng)態(tài)審批的基礎(chǔ)上，根據(jù)每一種貿(mào)易融資產(chǎn)品的特點(diǎn)，建立一套行之有效的貸后動(dòng)態(tài)跟蹤和管理制度非常有必要。這種制度的建立，至少要體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是要對(duì)企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控，包括對(duì)市場(chǎng)環(huán)境的變化對(duì)企業(yè)可能造成的影響進(jìn)行跟蹤；二是一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，或者確定即將發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，要建立起應(yīng)急方案，關(guān)鍵在于要盡可能地保全銀行資產(chǎn)不受或少受損失。

（2）貿(mào)易融資對(duì)銀行來(lái)說(shuō)能夠掌握相關(guān)的貨權(quán)。因此掌握貨權(quán)在貿(mào)易融資中極為關(guān)鍵，而對(duì)貨物的監(jiān)控，銀行有人力、物力不能及的地方，因此可考慮引入第三方監(jiān)管，代銀行進(jìn)行質(zhì)押物的監(jiān)管，這是控制風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。

篇（3）

1 國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在國(guó)際貿(mào)易融資方面存在的主要問(wèn)題

1.1 國(guó)際貿(mào)易融資授信額度管理

目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行大多把國(guó)際貿(mào)易融資納入客戶(hù)統(tǒng)一授信管理。在統(tǒng)一授信管理下，銀行往往會(huì)根據(jù)客戶(hù)的資信情況、財(cái)務(wù)狀況等為客戶(hù)核定一個(gè)最高綜合授信額度，并按授信業(yè)務(wù)品種的不同為客戶(hù)核定一個(gè)分項(xiàng)授信額度。但是從事國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的新生力量——貿(mào)易型企業(yè)和中小企業(yè)由于普遍規(guī)模較小，這種狀況使得各行傳統(tǒng)的企業(yè)財(cái)務(wù)技術(shù)分析對(duì)其授信額度測(cè)算的指導(dǎo)意義大打折扣。而中、小企業(yè)方面，雖然不考慮報(bào)表情況，但是只注重有效房產(chǎn)抵押。可以看出，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在對(duì)待貿(mào)易型企業(yè)、小企業(yè)貿(mào)易融資方面選擇的策略大多過(guò)于簡(jiǎn)單，沒(méi)有跟上國(guó)際貿(mào)易融資發(fā)展的“節(jié)拍”。

另外，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)審批方式與傳統(tǒng)授信審批方式及審批重點(diǎn)缺少差別，時(shí)效性較弱且不能滿(mǎn)足業(yè)務(wù)需求，授信額度一旦核定，則一年內(nèi)僅僅簡(jiǎn)單地在額度內(nèi)辦理業(yè)務(wù)，而非根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)變化隨時(shí)調(diào)整授信額度；而且缺乏有效的貸后管理，沒(méi)有充分利用貿(mào)易融資的特點(diǎn)，加強(qiáng)資金流和貨物流的配套管理。

1.2 貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的前期調(diào)查匱乏

傳統(tǒng)的信貸評(píng)估模式下，國(guó)內(nèi)銀行只注重企業(yè)自身的財(cái)務(wù)能力，缺少對(duì)企業(yè)貿(mào)易背景和上下游情況的前期調(diào)查。目前支行客戶(hù)經(jīng)理極少到企業(yè)進(jìn)行實(shí)地調(diào)查研究，對(duì)企業(yè)的了解只停留在企業(yè)所提供的資料上，尤其對(duì)上下游企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的了解更是匱乏，有的甚至對(duì)進(jìn)口貨物的用途也不甚了解，如此信息的不對(duì)稱(chēng)，將對(duì)各行的融資帶來(lái)極大的風(fēng)險(xiǎn)。

1.3 缺少針對(duì)性的貿(mào)易融資貸后管理

目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行尚沒(méi)有針對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的貸后管理辦法，目前多數(shù)客戶(hù)經(jīng)理仍按照傳統(tǒng)的貸后管理模式對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)進(jìn)行貸后管理。這會(huì)產(chǎn)生兩種風(fēng)險(xiǎn)：其一，一旦企業(yè)發(fā)生違約，作為第一還款來(lái)源的貨物可能已經(jīng)被企業(yè)處理掉；其二，即使銀行手中掌握物權(quán)，但是缺少物權(quán)處置的能力和經(jīng)驗(yàn)，最終只能通過(guò)追索擔(dān)保的方式進(jìn)行財(cái)產(chǎn)保全，處于比較被動(dòng)的局面。而實(shí)際上貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)就是以其業(yè)務(wù)流程本身進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范，在加強(qiáng)對(duì)貿(mào)易融資企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況定期審核的同時(shí)，特別強(qiáng)調(diào)結(jié)合貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)特性進(jìn)行貸后管理。另外，在貸后管理方面，國(guó)際業(yè)務(wù)人員和信貸管理人員責(zé)任界定不清，容易出現(xiàn)相互推諉現(xiàn)象。

2 國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)控制措施建議

2.1 建立適應(yīng)國(guó)際貿(mào)易融資發(fā)展的信貸管理模式

貿(mào)易融資業(yè)務(wù)時(shí)效性強(qiáng)，快捷的審批流程是是否能夠獲得業(yè)務(wù)的關(guān)鍵。貿(mào)易融資業(yè)務(wù)更應(yīng)注重貿(mào)易背景的真實(shí)性和貿(mào)易的連續(xù)性，信用記錄、交易對(duì)手、銀行的貸后管理和操作手續(xù)等情況的審查，并關(guān)注貿(mào)易過(guò)程所產(chǎn)生的銷(xiāo)售收入，以及期限嚴(yán)格與貿(mào)易周期匹配等。將貿(mào)易融資授信額度作為參考數(shù)值，根據(jù)業(yè)務(wù)本身特點(diǎn)，對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)實(shí)施全面動(dòng)態(tài)化管理。

（1）授信額度的評(píng)定不只注重財(cái)務(wù)報(bào)表的某些傳統(tǒng)指標(biāo)，可以以應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等這類(lèi)更能體現(xiàn)貿(mào)易型企業(yè)業(yè)務(wù)特性的財(cái)務(wù)指標(biāo)作為測(cè)算企業(yè)授信額度的標(biāo)準(zhǔn)；

（2）加強(qiáng)貿(mào)易融資授信額度評(píng)級(jí)的時(shí)效性和靈活性。針對(duì)進(jìn)口商品價(jià)格波動(dòng)較快的特點(diǎn)，改變以往一年一評(píng)審的思路，可為半年一評(píng)，也可每季一評(píng)，中途可以隨時(shí)追加或減少授信額度；更為靈活的可通過(guò)參與企業(yè)貿(mào)易流程的制定以及貨權(quán)控制，給予客戶(hù)臨時(shí)的單筆授信。在受理貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的時(shí)候，需要將在靜態(tài)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上核定的授信額度作為參考值，對(duì)貿(mào)易企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行動(dòng)態(tài)化的審查。授信額度應(yīng)該是銀行對(duì)企業(yè)各項(xiàng)融資和擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)控制上限，而不是努力爭(zhēng)取達(dá)到的風(fēng)險(xiǎn)暴露目標(biāo)。

鑒于國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，以及復(fù)雜的貿(mào)易背景和票據(jù)交割背景，對(duì)于貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的審查必須堅(jiān)持動(dòng)態(tài)化原則。如果簡(jiǎn)單地使用授信額度，不考慮企業(yè)自身的變化和環(huán)境的變化，商業(yè)銀行最終會(huì)把自己逼迫到被動(dòng)的地位。

2.2 加強(qiáng)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的前期調(diào)查，有效監(jiān)控貿(mào)易全流程的物流和資金流

（1）國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的前期調(diào)查對(duì)于貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)控制具有重要的意義。通過(guò)對(duì)貿(mào)易真實(shí)性、上下游情況以及交易價(jià)格的調(diào)查，有助于銀行切實(shí)了解企業(yè)貿(mào)易融資的背景，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效掌控。

加強(qiáng)貿(mào)易背景審核。對(duì)客戶(hù)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況掌握得越全面，銀行與企業(yè)間的信息不對(duì)稱(chēng)程度越輕，越有利于銀行降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。客戶(hù)經(jīng)理要經(jīng)常走訪客戶(hù)，掌握客戶(hù)所經(jīng)營(yíng)的主營(yíng)業(yè)務(wù)，了解進(jìn)口商品的市場(chǎng)行情，熟悉國(guó)內(nèi)外貿(mào)易政策以及國(guó)際

上非關(guān)稅壁壘等行業(yè)動(dòng)態(tài)，掌握貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

（2）國(guó)際貿(mào)易融資自身的有償性是區(qū)別于一般貸款的最大特征，就單個(gè)企業(yè)而言，其主要銀行往往面對(duì)的只是貿(mào)易流的一端，而試圖僅從貿(mào)易流的一端來(lái)把握整個(gè)貿(mào)易過(guò)程顯然是徒勞的，那樣就不得不將單個(gè)企業(yè)本身的經(jīng)營(yíng)狀況作為主要的考察依據(jù)。如今，隨著商業(yè)銀行國(guó)際化腳步的進(jìn)一步加快，使得銀行有能力和條件利用貿(mào)易流的特征和封閉管理的手段，通過(guò)境內(nèi)外機(jī)構(gòu)的合作，監(jiān)控進(jìn)出口雙方，把握貿(mào)易過(guò)程中的貨物流、資金流等，從而達(dá)到防范風(fēng)險(xiǎn)和提高整體收益的目的。

2.3 強(qiáng)化國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的貸后管理

（1）在堅(jiān)持動(dòng)態(tài)審批的基礎(chǔ)上，根據(jù)每一種貿(mào)易融資產(chǎn)品的特點(diǎn)，建立一套行之有效的貸后動(dòng)態(tài)跟蹤和管理制度非常有必要。這種制度的建立，至少要體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是要對(duì)企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控，包括對(duì)市場(chǎng)環(huán)境的變化對(duì)企業(yè)可能造成的影響進(jìn)行跟蹤；二是一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，或者確定即將發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，要建立起應(yīng)急方案，關(guān)鍵在于要盡可能地保全銀行資產(chǎn)不受或少受損失。

（2）貿(mào)易融資對(duì)銀行來(lái)說(shuō)能夠掌握相關(guān)的貨權(quán)。因此掌握貨權(quán)在貿(mào)易融資中極為關(guān)鍵，而對(duì)貨物的監(jiān)控，銀行有人力、物力不能及的地方，因此可考慮引入第三方監(jiān)管，代銀行進(jìn)行質(zhì)押物的監(jiān)管，這是控制風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。

篇（4）

從世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展局勢(shì)來(lái)看，經(jīng)濟(jì)全球化已成為一種必然趨勢(shì)，各國(guó)間貿(mào)易往來(lái)日益密切。二零一零年，我國(guó)正式成為全球第二大經(jīng)濟(jì)實(shí)體，成為全球貿(mào)易的核心組成部分。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，中小企業(yè)發(fā)揮著重要作用，是我國(guó)對(duì)外貿(mào)易中不可忽視的重要力量。但中小企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中并不具備優(yōu)勢(shì)，由于缺乏資金支持，時(shí)常發(fā)生資金周轉(zhuǎn)不靈問(wèn)題，發(fā)展中受資金制約嚴(yán)重，國(guó)際貿(mào)易融資難已成為我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易參與中亟需解決的主要問(wèn)題。研究中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資問(wèn)題，對(duì)促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展具有重要意義。

一、國(guó)際貿(mào)易融資的特征

國(guó)際貿(mào)易融資是圍繞國(guó)際貿(mào)易結(jié)算的各個(gè)環(huán)節(jié)所發(fā)生的資金和信用融通活動(dòng)，指在貿(mào)易交易過(guò)程中運(yùn)用短期性結(jié)構(gòu)融資工具，基于商品交易中存貨、預(yù)付款、應(yīng)收款等資產(chǎn)的融資。國(guó)際貿(mào)易融資與傳統(tǒng)融資相比，融資方式更加多樣，涉及內(nèi)容更加廣泛，手段更為靈活，有著非常鮮明的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，強(qiáng)調(diào)資金流和貨物流的控制。國(guó)際貿(mào)易融資的特點(diǎn)是：周轉(zhuǎn)速度快、自?xún)斝詮?qiáng)、時(shí)效性強(qiáng)、業(yè)務(wù)流動(dòng)性強(qiáng)，需建立在國(guó)際貿(mào)易基礎(chǔ)上，業(yè)務(wù)背景清晰，還款來(lái)源明確，融資期限短。進(jìn)口方向融資主要包括：海外代付、信托收據(jù)貸款、開(kāi)立信用證、進(jìn)口押匯、進(jìn)口托收押匯等方式。出口方主要包括：出口議付、打包貸款、福費(fèi)延、出口押匯、國(guó)際保理、出口保理押匯、出口信保貸款、出口商業(yè)發(fā)票貸款、出口退稅貸款等方式，融資方式多樣化是國(guó)際貿(mào)易融資主要特征之一。不同融資方式有著不同特點(diǎn)和適用范圍，業(yè)務(wù)開(kāi)展中要根據(jù)貿(mào)易實(shí)際情況和實(shí)際要求選擇。常見(jiàn)業(yè)務(wù)方式如：授信開(kāi)證，指在投信額度內(nèi)免保證金對(duì)外開(kāi)立信用證；進(jìn)口押匯，指開(kāi)證行收到信用證后，下全套相符單據(jù)時(shí)向開(kāi)證申請(qǐng)人提供，用以支付該信用證款項(xiàng)的短期資金融通。我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資起步較晚，發(fā)展中仍存在諸多問(wèn)題，國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)量與市場(chǎng)提供的空間相比很不協(xié)調(diào)，供需矛盾突出，多以進(jìn)口押匯、授信開(kāi)證、保證金開(kāi)證、出口打包放款等基本形式為主，很少涉及復(fù)雜業(yè)務(wù)，如國(guó)際保理。國(guó)際貿(mào)易是促進(jìn)國(guó)際資源配置，加快全球資金流動(dòng)，推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要手段，在各國(guó)經(jīng)濟(jì)交流中發(fā)揮著積極作用，而國(guó)際貿(mào)易融資則是保障國(guó)際貿(mào)易活動(dòng)順利開(kāi)展的基本保障，能夠有效促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易發(fā)展，解決宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的問(wèn)題，促進(jìn)全球金融業(yè)務(wù)不斷完善。但國(guó)際貿(mào)易活動(dòng)中若離開(kāi)國(guó)際貿(mào)易融資支持便很難開(kāi)展。因此，我國(guó)應(yīng)積極總結(jié)和借鑒外國(guó)成功經(jīng)驗(yàn)，分析當(dāng)前我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資發(fā)展現(xiàn)狀，針對(duì)發(fā)展中和業(yè)務(wù)開(kāi)展中存在問(wèn)題，調(diào)整相關(guān)政策和業(yè)務(wù)，大力支持國(guó)際貿(mào)易融資，推動(dòng)外貿(mào)貿(mào)易往來(lái)，提升我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度。

二、我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資現(xiàn)狀

中小企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主體，占國(guó)內(nèi)企業(yè)總數(shù)的百分之九十以上，是推動(dòng)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要?jiǎng)恿Γ瑒?chuàng)造的價(jià)值占全國(guó)生產(chǎn)總值的百分之六十。近些年，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國(guó)中小企業(yè)積極參與到了國(guó)際貿(mào)易活動(dòng)中。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯，我國(guó)中小企業(yè)二零一三年進(jìn)出口總額達(dá)到三萬(wàn)八千六百六十九億美元，同比增長(zhǎng)百分之六點(diǎn)三四。這說(shuō)明當(dāng)前中小企業(yè)在我國(guó)對(duì)外貿(mào)易中占據(jù)著重要位置，影響著市場(chǎng)穩(wěn)定和進(jìn)出口額度。但是我國(guó)中小企業(yè)出口商品結(jié)構(gòu)單一，進(jìn)出口秩序不夠規(guī)范，經(jīng)營(yíng)方面資金支持缺乏，并不具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，中小企業(yè)想要持續(xù)發(fā)展往往需依靠外部資金支持，只有獲得資金的融通，才能在貨物與資金中實(shí)現(xiàn)靈活周轉(zhuǎn)。從世界國(guó)際貿(mào)易發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，各國(guó)對(duì)外貿(mào)易數(shù)量及范圍正在迅速擴(kuò)大，對(duì)外貿(mào)易主體將向多層次擴(kuò)展，結(jié)算工具將呈現(xiàn)出多樣化特征，所以國(guó)際貿(mào)易活動(dòng)中貿(mào)易融資方式也將走向多樣化、專(zhuān)業(yè)化、復(fù)雜化，潛在風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)不斷提高。然而，當(dāng)前中國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)操作管理仍較為粗放，并且沒(méi)有建立起完善的融資業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范的業(yè)務(wù)操作流程，這無(wú)疑增大了融資風(fēng)險(xiǎn)，所以目前我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資發(fā)展現(xiàn)狀并不理想，國(guó)際貿(mào)易融資難嚴(yán)重制約著我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展。由于我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資存在許多問(wèn)題，大多中小企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易融資過(guò)程中會(huì)遇到困難，造成很多時(shí)候一些中小企業(yè)無(wú)法通過(guò)國(guó)際貿(mào)易融資來(lái)獲取資金，開(kāi)展對(duì)外貿(mào)易業(yè)務(wù)，有效解決資金問(wèn)題。中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資難導(dǎo)致我國(guó)國(guó)際貿(mào)易大幅滑坡，阻礙了我國(guó)對(duì)外貿(mào)易開(kāi)展，嚴(yán)重影響了我國(guó)出口貿(mào)易。我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資發(fā)展中存在的主要問(wèn)題有：融資方式過(guò)于單一、業(yè)務(wù)流程繁瑣、缺乏信用管理體系、法律環(huán)境不完善、缺少有效防范國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)的措施、融資業(yè)務(wù)量和市場(chǎng)不匹配。

三、完善我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資的建議

中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資難問(wèn)題嚴(yán)重制約了我國(guó)中小企業(yè)進(jìn)出口貿(mào)易活動(dòng)開(kāi)展，阻礙了我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展。想要解決中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資問(wèn)題，離不開(kāi)政府、金融機(jī)構(gòu)、銀行等多方的協(xié)調(diào)與支持。我國(guó)應(yīng)積極借鑒外國(guó)成功經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)國(guó)情和中小企業(yè)發(fā)展情況，完善我國(guó)中小企國(guó)際貿(mào)易融資體系。但經(jīng)驗(yàn)借鑒時(shí)切勿生搬硬套，照搬全抄。我國(guó)目前仍處于經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，市場(chǎng)環(huán)境尚未成熟，經(jīng)濟(jì)環(huán)境和社會(huì)環(huán)境也與西方國(guó)家有明顯差異，并且政府對(duì)對(duì)外貿(mào)易扶持力度也有所不同，所以一定要科學(xué)選擇融資模式和方式，合理優(yōu)化國(guó)際貿(mào)易融資。國(guó)際貿(mào)易融資方式單一，是當(dāng)前我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資發(fā)展中要解決的首要任務(wù)。隨著經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展趨勢(shì)的日益明顯，國(guó)際貿(mào)易規(guī)模越來(lái)越大，正在朝著更高、更復(fù)雜的方向發(fā)展。國(guó)際上的貿(mào)易融資方式不斷豐富，而相比之下我國(guó)卻仍以傳統(tǒng)融資方式為主，不僅功能單一，且品種少。因此，我國(guó)應(yīng)積極進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易融資改革，使其朝著多元化方向發(fā)展，以國(guó)家預(yù)算資金為主，多方籌集其他資金，進(jìn)一步提高資金總量。目前大多西方國(guó)家出口融資依靠國(guó)家預(yù)算、地方資金和私人資金，資金不足時(shí)通過(guò)在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)發(fā)行債券籌集資金。這種方式十分值得我國(guó)借鑒，另一方面我國(guó)應(yīng)更加注重進(jìn)出口銀行對(duì)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資倡導(dǎo)性的發(fā)揮，可利用銀行資金克服資金不足問(wèn)題，減輕政府負(fù)擔(dān)。其次，要強(qiáng)化出口信貸與出口信用體系，完善信用管理體系，提升中小企業(yè)信用級(jí)別，建立中小企業(yè)信用檔案，對(duì)不講信用的行為嚴(yán)肅處理，對(duì)講信用的企業(yè)給予支持，根據(jù)中小企業(yè)信用等級(jí)決定融資規(guī)模，使企業(yè)自覺(jué)講信用。完善信用管理體系，不僅能夠提高業(yè)務(wù)開(kāi)展效率，同時(shí)還能夠有效降低融資風(fēng)險(xiǎn)，使融資風(fēng)險(xiǎn)降低在可控范圍內(nèi)，避免不必要的經(jīng)濟(jì)損失。再次，政府方面應(yīng)盡快完善國(guó)際方面相關(guān)法律法規(guī)，優(yōu)化國(guó)際貿(mào)易融資法律環(huán)境，健全國(guó)際貿(mào)易融資擔(dān)保機(jī)制，為國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)開(kāi)展創(chuàng)造有利條件，政策上支持國(guó)際貿(mào)易融資活動(dòng)開(kāi)展。最后，我國(guó)應(yīng)從銀行層面著手，改進(jìn)國(guó)際貿(mào)易融資體系，加快銀行機(jī)制改革，構(gòu)建產(chǎn)品評(píng)價(jià)系統(tǒng)，針對(duì)中小企業(yè)實(shí)際需求開(kāi)展業(yè)務(wù)，推出有效的國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，簡(jiǎn)化融資辦理程序，提高辦理效率，省略繁瑣、期限長(zhǎng)的辦理過(guò)程，為我國(guó)中小企業(yè)參與國(guó)際貿(mào)易提供支持，促進(jìn)我國(guó)對(duì)外貿(mào)易開(kāi)展，為對(duì)外貿(mào)易規(guī)模擴(kuò)張奠定基礎(chǔ)。

四、結(jié)束語(yǔ)

在當(dāng)前世界各國(guó)中，中小企業(yè)都占據(jù)著重要位置。中小企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)的主體，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著關(guān)鍵作用，占據(jù)我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易活動(dòng)總額的百分之七十左右，完善中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資，對(duì)促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展，推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)有著重要意義。

參考文獻(xiàn)：

[1]謝海峰.國(guó)際金融動(dòng)蕩環(huán)境下我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)研究[D].南昌大學(xué)，2015.

[2]陳英.XXX銀行拓展中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的探討[D].電子科技大學(xué)，2014.

篇（5）

全球化模式將變革

美國(guó)大規(guī)模貿(mào)易逆差、歐洲高福利膨脹的市場(chǎng)——發(fā)展中國(guó)家依靠低價(jià)勞工制造出口——換取美元再通過(guò)購(gòu)買(mǎi)美國(guó)國(guó)債的方式借給美國(guó)人——美國(guó)繼續(xù)進(jìn)口發(fā)展中國(guó)家廉價(jià)勞動(dòng)力，經(jīng)濟(jì)全球化還會(huì)延續(xù)這一模式嗎？答案是否定的。

深刻反思2008年爆發(fā)的次貸危機(jī)，美國(guó)向全球借錢(qián)增加消費(fèi)、財(cái)政貿(mào)易嚴(yán)重失衡的增長(zhǎng)方式已不能持續(xù)。2010年歐債危機(jī)爆發(fā)，歐洲發(fā)債增加福利帶來(lái)的高消費(fèi)市場(chǎng)也走到盡頭。發(fā)達(dá)國(guó)家頻頻祭出貿(mào)易保護(hù)主義大旗，讓以貿(mào)易自由化為特征的上一輪全球化畫(huà)上了句號(hào)。

那么，跨太平洋伙伴關(guān)系能推動(dòng)新一輪全球化嗎？

跨太平洋伙伴關(guān)系（TPP）原本是由新西蘭、新加坡、智利和文萊四國(guó)發(fā)起的跨太平洋戰(zhàn)略經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定（TPSEP），2008年2月，美國(guó)宣布加入。2009年11月美國(guó)正式提出擴(kuò)大跨太平洋伙伴關(guān)系計(jì)劃，開(kāi)始推行貿(mào)易議題，全方位主導(dǎo)TPP談判。國(guó)際輿論普遍認(rèn)為美國(guó)加入并主導(dǎo)TPP是企圖通過(guò)TPP全面介入亞太區(qū)域經(jīng)濟(jì)整合進(jìn)程，阻止亞洲形成統(tǒng)一的貿(mào)易集團(tuán)，維護(hù)美國(guó)在亞太地區(qū)的戰(zhàn)略利益，確保其地緣政治、經(jīng)濟(jì)和安全利益；重塑并主導(dǎo)亞太區(qū)域經(jīng)濟(jì)整合進(jìn)程，稀釋中、日等國(guó)的區(qū)域影響力。

從全球的角度來(lái)看，美國(guó)主導(dǎo)TPP也是針對(duì)資源大國(guó)俄羅斯和意欲填補(bǔ)歐洲受危機(jī)重創(chuàng)留下的經(jīng)濟(jì)發(fā)展空間。

TPP醉翁之意不在酒，注入了太多政治元素。比如日本的加入明顯不是沖著貿(mào)易自由化而去。TPP并非像本意那樣是建立更大范圍的自由貿(mào)易區(qū)，其規(guī)則不是建立在公平合理多贏的基礎(chǔ)上，不可能進(jìn)一步推動(dòng)貿(mào)易自由化，反而可能惡化自由貿(mào)易的環(huán)境。

因此，TPP不可能推動(dòng)下一輪全球化。

金融自由化難成推動(dòng)力

金融自由化的最大特征應(yīng)是金融資本的自由化，即金融資本的全球流動(dòng)。而上一輪經(jīng)濟(jì)全球化是以直接投資資本的全球自由流動(dòng)為特征。

事實(shí)上，像國(guó)際貿(mào)易理論證明的那樣，直接投資資本的全球自由流動(dòng)，促使各流入國(guó)和流出國(guó)的福利水平都得到提升，但直接投資資本與金融資本的屬性完全不同。沒(méi)有金融學(xué)理論或經(jīng)濟(jì)學(xué)理論證明，金融資本的全球流動(dòng)能像直接投資資本那樣帶來(lái)流入國(guó)和流出國(guó)雙邊福利的改善和提升。而在實(shí)踐中，金融資本大規(guī)模流入給新興市場(chǎng)國(guó)家?guī)?lái)貨幣升值、價(jià)格泡沫和通脹的巨大壓力，而金融資本大規(guī)模流出又會(huì)造成新興市場(chǎng)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。上世紀(jì)80年代拉丁美洲的危機(jī)、1997年的亞洲金融危機(jī)，都反復(fù)印證了金融資本自由流動(dòng)的破壞性。

當(dāng)下，從美國(guó)開(kāi)始的金融危機(jī)與歐債危機(jī)的陰影還未消散，飽受傷害的各國(guó)還心有余悸。金融的發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有重要作用，但只能是中介作用，而不能是金融業(yè)作為一個(gè)行業(yè)自我膨脹。特別在全球貨幣發(fā)行過(guò)量、流動(dòng)性泛濫的大環(huán)境中，金融資本的自由流動(dòng)加劇投機(jī)性金融活動(dòng)，使糧食、大宗商品，特別是石油天然氣等能源在市場(chǎng)上變商品屬性為金融屬性。巨大的流動(dòng)性使投機(jī)活動(dòng)成為定價(jià)的推動(dòng)力，破壞了商品市場(chǎng)供求關(guān)系決定價(jià)格的市場(chǎng)機(jī)制，破壞了商品市場(chǎng)的秩序，給全球經(jīng)濟(jì)貿(mào)易帶來(lái)巨大的不確定性和經(jīng)濟(jì)危機(jī)常態(tài)化的風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際貨幣基金組織不得不把各成員國(guó)對(duì)金融資本的流進(jìn)流出的控制作為一項(xiàng)基本規(guī)則。

因此，金融自由化和金融資本的全球自由流動(dòng)，不可能是新一輪經(jīng)濟(jì)全球化的推動(dòng)力。

全球化將有新方向

百年不遇的危機(jī)改變了全球的經(jīng)濟(jì)格局。那么，未來(lái)全球化還是趨勢(shì)嗎？回答是肯定的。上一輪經(jīng)濟(jì)全球化推動(dòng)了全球貿(mào)易和貿(mào)易項(xiàng)下的直接投資資本自由流動(dòng)，帶來(lái)全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但必須看到全球經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了嚴(yán)重失衡，甚至爆發(fā)了百年不遇的金融和經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

如何推動(dòng)下一輪經(jīng)濟(jì)全球化，創(chuàng)造世界經(jīng)濟(jì)新的發(fā)展機(jī)遇？新時(shí)期經(jīng)濟(jì)全球化如何解決過(guò)去的問(wèn)題，推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展？

金磚五國(guó)的南非峰會(huì)將組建金磚發(fā)展銀行的構(gòu)想具體化，實(shí)際上提出了下一輪全球化的發(fā)展方向和路徑：由發(fā)展中的大國(guó)推動(dòng)“金磚五國(guó)”乃至五國(guó)所在的亞洲、非洲、歐洲、拉丁美洲所有發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。這應(yīng)是新經(jīng)濟(jì)格局下經(jīng)濟(jì)全球化的特征。

金磚五國(guó)作為發(fā)展中的大國(guó)，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求帶來(lái)直接投資的巨大潛在空間；超過(guò)世界人口45%的消費(fèi)市場(chǎng)將具備成倍增長(zhǎng)的空間，足以抵消發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)萎縮帶來(lái)的全球貿(mào)易增長(zhǎng)的下降。

篇（6）

一、鋼鐵貿(mào)易融資的主要風(fēng)險(xiǎn)

目前多數(shù)鋼材貿(mào)易企業(yè)實(shí)力較弱，融資問(wèn)題成為制約鋼鐵貿(mào)易企業(yè)發(fā)展的重要因素。經(jīng)過(guò)對(duì)目前市場(chǎng)的調(diào)查了解，商業(yè)銀行已經(jīng)根據(jù)鋼鐵行業(yè)的發(fā)展需要，在與擔(dān)保公司、監(jiān)管公司、鋼材現(xiàn)貨交易市場(chǎng)以及倉(cāng)儲(chǔ)物流公司緊密合作的基礎(chǔ)上，針對(duì)鋼材貿(mào)易企業(yè)的特點(diǎn)開(kāi)發(fā)出適合的融資模式，并且經(jīng)過(guò)多年的不斷發(fā)展，逐漸衍生出形式多樣，紛繁復(fù)雜的鋼貿(mào)融資產(chǎn)品。但是隨著鋼材價(jià)格下跌，銷(xiāo)售量減少，應(yīng)收賬款增加等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)增加，同時(shí)也加劇了商業(yè)銀行鋼鐵貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)。

本文主要分析鋼貿(mào)圈內(nèi)使用較多、和商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)關(guān)系密切、市場(chǎng)認(rèn)可度較高的兩種主要融資模式進(jìn)行了闡述，分別是廠商銀融資模式和應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式。

二、鋼鐵經(jīng)銷(xiāo)商廠商銀融資模式

廠商銀融資模式首先由鋼貿(mào)企業(yè)和鋼廠簽訂排產(chǎn)和訂貨協(xié)議，然后鋼鐵貿(mào)易企業(yè)提出融資申請(qǐng)，銀行撮合鋼鐵貿(mào)易企業(yè)、鋼廠、銀行、倉(cāng)儲(chǔ)公司簽訂四方協(xié)議，鋼鐵貿(mào)易企業(yè)和銀行約定把鋼鐵貿(mào)易向鋼廠購(gòu)買(mǎi)的鋼材作為銀行授信的質(zhì)押物。接著鋼鐵貿(mào)易企業(yè)（借款人）向銀行繳納一定比例保證金（通常30-50%）。商業(yè)銀行收到保證金后開(kāi)具以鋼廠為收款人承兌匯票，并向鋼廠支付貨款，通知鋼廠開(kāi)始發(fā)貨到銀行指定倉(cāng)庫(kù)。由物流倉(cāng)儲(chǔ)公司根據(jù)與銀行、鋼鐵貿(mào)易簽定的相關(guān)協(xié)議，對(duì)貨物進(jìn)行運(yùn)輸和監(jiān)管。最后鋼材到達(dá)指定地點(diǎn)后，在鋼鐵貿(mào)易企業(yè)向銀行交齊貨款后即可提貨，也可分步交款，分步提貨，鋼鐵貿(mào)易企業(yè)必須在票據(jù)到期前交款提貨完畢。

三、應(yīng)收賬款質(zhì)押模式

應(yīng)收賬款融資是指企業(yè)以自己的應(yīng)收賬款作抵押向銀行申請(qǐng)貸款，銀行的貸款額一般為應(yīng)收賬款面值的50%-90%。鋼鐵貿(mào)易企業(yè)應(yīng)收款融資是以供應(yīng)鏈中的產(chǎn)品供應(yīng)商/鋼廠為中心，針對(duì)其客戶(hù)（鋼鐵貿(mào)易企業(yè)）的應(yīng)收款為其提供折扣融資，從而將貿(mào)易與付款周期中的應(yīng)收款轉(zhuǎn)換成運(yùn)營(yíng)資金，也有的銀行將其稱(chēng)為保理服務(wù)。應(yīng)收款融資是一種資產(chǎn)抵押貸款，允許鋼廠通過(guò)賣(mài)出未完成貿(mào)易周期的產(chǎn)品或服務(wù)來(lái)提前獲得收入，從而降低回款周期。此過(guò)程可以通過(guò)銀行從鋼廠買(mǎi)入折扣發(fā)票或提供應(yīng)收款融資服務(wù)來(lái)完成。對(duì)于每一種方式，銀行都會(huì)從交易中獲得收益。作為獲利的條件，銀行承擔(dān)服務(wù)和收集到期發(fā)票的責(zé)任。

四、二種主要融資模式的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)比分析

（一） 廠商銀融資模式的風(fēng)險(xiǎn)分析

1.廠商銀融資模式進(jìn)行資金的融通，雖然有動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押物提供質(zhì)押擔(dān)保，但參與各方特別是貸款銀行和第三方物流企業(yè)還是應(yīng)注意風(fēng)險(xiǎn)的控制與管理問(wèn)題。在貸款銀行方面，風(fēng)險(xiǎn)存在于鋼廠和鋼鐵貿(mào)易企業(yè)的合謀騙貸的可能。雖然鋼鐵貿(mào)易企業(yè)有向銀行繳納保證金，鋼廠對(duì)差額的擔(dān)保，但對(duì)于最為重要的提貨權(quán)目前是定義為物權(quán)還是債權(quán)的爭(zhēng)議比較激烈。作為物權(quán)的話，銀行就有無(wú)限追溯權(quán)和排他權(quán)，但如果作為債權(quán)，銀行的保障力量就大大減弱，僅限于普通的債的請(qǐng)求權(quán)。因此商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)操作前應(yīng)對(duì)承擔(dān)廠商銀業(yè)務(wù)的第三方物流企業(yè)和申請(qǐng)廠商銀業(yè)務(wù)的鋼鐵貿(mào)易企業(yè)的信用狀況進(jìn)行必要的考核，確保融資企業(yè)有較大規(guī)模和實(shí)力，要和有較高信用等級(jí)的第三方物流企業(yè)合作；同時(shí)在業(yè)務(wù)操作過(guò)程中應(yīng)對(duì)廠商營(yíng)業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)，特別是質(zhì)押鋼材價(jià)格的評(píng)估、入庫(kù)、出庫(kù)、貨款結(jié)算等環(huán)節(jié)實(shí)施適度的監(jiān)控，并特別注意防范第三方物流企業(yè)與鋼貿(mào)企業(yè)串謀騙貸行為；融資業(yè)務(wù)結(jié)束后還需要對(duì)該廠商銀業(yè)務(wù)案例進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，對(duì)參與企業(yè)的信用狀況進(jìn)行評(píng)估、記錄，并以此作為將來(lái)合作的參考。

篇（7）

二、貿(mào)易融資在國(guó)際貿(mào)易中的作用及融資創(chuàng)新方式

1.貿(mào)易融資在國(guó)際貿(mào)易中的作用分析

貿(mào)易融資在國(guó)際貿(mào)易中的作用是多方面的，其中對(duì)銀行獲取利潤(rùn)以及搶占市場(chǎng)有著重要意義，對(duì)外貿(mào)企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)有著重要的意義，充分利用了作為核心企業(yè)的買(mǎi)方額度資源，并且為周邊中小企業(yè)賣(mài)方提供了便捷融資服務(wù)，對(duì)供應(yīng)鏈整體質(zhì)量及穩(wěn)同程度也得到了有效提升。另外，還對(duì)國(guó)際貿(mào)易增長(zhǎng)起到了重要促作用，這樣就比較有利于改善生產(chǎn)資源合理化配置，對(duì)國(guó)際收支的平衡有著重要促進(jìn)作用。最后在企業(yè)開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)的作用方面也較大。

2.貿(mào)易融資的融資創(chuàng)新方式

從貿(mào)易融資的融資創(chuàng)新方式來(lái)看主要有吸納性的創(chuàng)新，以及原創(chuàng)性創(chuàng)新。從吸納性的創(chuàng)新方式分析來(lái)看主要有多種多方的利用，引進(jìn)發(fā)以及交叉組合法都是重要的方法。引進(jìn)發(fā)就是本國(guó)首次對(duì)別國(guó)的原創(chuàng)性創(chuàng)新成果進(jìn)行引進(jìn)，將其列為創(chuàng)新性創(chuàng)新從難度上來(lái)看只次于原創(chuàng)性創(chuàng)新;而交叉組合法則主要是兩個(gè)或以上融資工具進(jìn)行的重新組合改造，并將兩者進(jìn)行交叉聯(lián)合。而在原創(chuàng)性創(chuàng)新層面主要就是銀行結(jié)合市場(chǎng)的新需求進(jìn)行開(kāi)發(fā)的專(zhuān)門(mén)滿(mǎn)足這一需求的新融資方式。

三、國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)及控制策略探究

1.國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)分析

從國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)方面來(lái)看還面臨著嚴(yán)峻的發(fā)展形勢(shì)，主要體現(xiàn)在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范管理的體系沒(méi)有健全，以及在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的于段方面也較為落后。國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)涉及到的風(fēng)險(xiǎn)比較多樣化，其中的匯率風(fēng)險(xiǎn)以及國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等都是比較常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)因素，從日前我國(guó)的銀行在外匯業(yè)務(wù)處理程序來(lái)看還比較落后，缺乏統(tǒng)一化的管理以及規(guī)范業(yè)務(wù)操作流程。

再有就是相關(guān)的業(yè)務(wù)人員對(duì)客戶(hù)和市場(chǎng)環(huán)境的了解相對(duì)較差，缺乏對(duì)基本客戶(hù)外幣及表內(nèi)外各信貸品種的全面授信及內(nèi)部特別授權(quán)。而在商業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)層面經(jīng)營(yíng)窗口分散現(xiàn)象還比較嚴(yán)重，并沒(méi)有得到有效改善。以及在有效的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁機(jī)制方面還比較缺乏，對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資的重要性及緊迫性的認(rèn)識(shí)比較缺乏，主要就是缺乏了解同際結(jié)算以及同時(shí)又具備財(cái)務(wù)核算等知識(shí)的復(fù)合型人才。

2.國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)控制策略探究

第一，對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制要能夠從多方面進(jìn)行著手，最為重要的是要能夠構(gòu)建貿(mào)易融資授信專(zhuān)項(xiàng)評(píng)審體制，進(jìn)而通過(guò)先進(jìn)技術(shù)手段對(duì)整個(gè)業(yè)務(wù)操作的環(huán)境實(shí)施監(jiān)控管理，同時(shí)也要能夠和銀行的有關(guān)部門(mén)以及分行的協(xié)調(diào)配合要能妥善處理。對(duì)貿(mào)易融資專(zhuān)項(xiàng)評(píng)審體制的構(gòu)建主要就是把不同…口貿(mào)易融資結(jié)合不同風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重進(jìn)行分類(lèi)，針對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)業(yè)務(wù)部門(mén)進(jìn)行實(shí)施操作，貿(mào)易融資評(píng)審負(fù)責(zé)審核貿(mào)易融資新產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)控制以及操作流程。

第二，要能夠?qū)Q(mào)易鏈貿(mào)易融資以及供應(yīng)鏈貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)模式進(jìn)行構(gòu)建，從銀行層面來(lái)說(shuō)要能夠?qū)φ麄€(gè)貿(mào)易周期對(duì)客戶(hù)的需求進(jìn)行關(guān)注，進(jìn)一步推行國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品戰(zhàn)略，同時(shí)也要能夠通過(guò)整個(gè)貨物流以及資金流等來(lái)為供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)企業(yè)提供適時(shí)貿(mào)易服務(wù)及融資服務(wù)。

第三，要對(duì)從業(yè)人員融資創(chuàng)新的能力進(jìn)行有效提升，靈活多樣的國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)對(duì)銀行操作人員在操作技能上的要求較高，要能夠熟練的掌握融資業(yè)務(wù)技能。同時(shí)也要能夠?qū)Q(mào)易產(chǎn)品特征以及所面臨的環(huán)境進(jìn)行充分了解，將系統(tǒng)知識(shí)和信息能夠充分具備才能夠?qū)⒎先谫Y服務(wù)的需求得到有效滿(mǎn)足，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)才能夠得以有效降低。

第四，對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)控制得到有效呈現(xiàn)，還要能夠培養(yǎng)貿(mào)易融資服務(wù)以企業(yè)為核心的經(jīng)營(yíng)理念，貿(mào)易融資作為是金融方式，主要是對(duì)融資的過(guò)程比較重視，將產(chǎn)品流程設(shè)計(jì)防范操作風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)的資質(zhì)進(jìn)行適當(dāng)?shù)姆艑挕２粌H如此，還要能夠?qū)Y(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資進(jìn)行有效創(chuàng)新，創(chuàng)新靈活商品實(shí)貨貿(mào)易的方式，結(jié)合市場(chǎng)對(duì)商品需求的周期性變化特點(diǎn)進(jìn)行策略的實(shí)施。

篇（8）

國(guó)際貿(mào)易融資是銀行圍繞著國(guó)際結(jié)算的各個(gè)環(huán)節(jié)為進(jìn)出口商提供的資金便利的總和。貿(mào)易融資具有高流動(dòng)性、短期性和重復(fù)性的特點(diǎn)，強(qiáng)調(diào)操作控制，有利于形成銀行與企業(yè)之間長(zhǎng)期、穩(wěn)定的合作關(guān)系。與其他信貸業(yè)務(wù)不同的是，國(guó)際貿(mào)易融資集中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)于一身，無(wú)論對(duì)銀行還是對(duì)進(jìn)出口企業(yè)均有著積極的影響，已成為許多國(guó)際性銀行的主要業(yè)務(wù)之一。

然而國(guó)際貿(mào)易融資由于涉及了信用擔(dān)保和資產(chǎn)業(yè)務(wù)，不僅存在風(fēng)險(xiǎn)，而且依業(yè)務(wù)的不同，風(fēng)險(xiǎn)的高低也有所區(qū)別，存在信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、單據(jù)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)和政治風(fēng)險(xiǎn)等。因此，在擴(kuò)大國(guó)際貿(mào)易融資規(guī)模的同時(shí)，必須建立風(fēng)險(xiǎn)防范體系，采取有效的手段控制風(fēng)險(xiǎn)。而我國(guó)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)控制方面主要還是沿用傳統(tǒng)信貸的模式，即注重企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力、擔(dān)保方式、企業(yè)規(guī)模、凈資產(chǎn)、負(fù)債率、贏利能力、現(xiàn)金流等指標(biāo)的考核。還款來(lái)源主要是企業(yè)利潤(rùn)、綜合現(xiàn)金流、新的負(fù)債等。長(zhǎng)期以傳統(tǒng)信貸的思維和方法來(lái)控制貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)產(chǎn)生一些較為突出的問(wèn)題：

一、國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在國(guó)際貿(mào)易融資方面存在主要問(wèn)題

1.國(guó)際貿(mào)易融資授信額度管理

目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行大多把國(guó)際貿(mào)易融資納入客戶(hù)統(tǒng)一授信管理。在統(tǒng)一授信管理下，銀行往往會(huì)根據(jù)客戶(hù)的資信情況、財(cái)務(wù)狀況等為客戶(hù)核定一個(gè)最高綜合授信額度，并按授信業(yè)務(wù)品種的不同為客戶(hù)核定一個(gè)分項(xiàng)授信額度。但是從事國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的新生力量——貿(mào)易型企業(yè)和中小企業(yè)由于普遍規(guī)模較小，這種狀況使得各行傳統(tǒng)的企業(yè)財(cái)務(wù)技術(shù)分析對(duì)其授信額度測(cè)算的指導(dǎo)意義大打折扣。而中、小企業(yè)方面，雖然不考慮報(bào)表情況，但是只注重有效房產(chǎn)抵押。可以看出，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在對(duì)待貿(mào)易型企業(yè)、小企業(yè)貿(mào)易融資方面選擇的策略大多過(guò)于簡(jiǎn)單，沒(méi)有跟上國(guó)際貿(mào)易融資發(fā)展的“節(jié)拍”。

另外，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)審批方式與傳統(tǒng)授信審批方式及審批重點(diǎn)缺少差別，時(shí)效性較弱不能滿(mǎn)足業(yè)務(wù)需求，授信額度一旦核定，則一年內(nèi)僅僅簡(jiǎn)單的在額度內(nèi)辦理業(yè)務(wù)，而非根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)變化隨時(shí)調(diào)整授信額度；而且缺乏有效的貸后管理，沒(méi)有充分利用貿(mào)易融資的特點(diǎn)，加強(qiáng)資金流和貨物流的配套管理。

2.貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的前期調(diào)查匱乏

傳統(tǒng)的信貸評(píng)估模式下，國(guó)內(nèi)銀行只注重企業(yè)自身的財(cái)務(wù)能力，缺少對(duì)企業(yè)貿(mào)易背景和上下游情況的前期調(diào)查。目前支行客戶(hù)經(jīng)理極少到企業(yè)進(jìn)行實(shí)地調(diào)查研究，對(duì)企業(yè)的了解只停留在企業(yè)所提供的資料上，尤其對(duì)上下游企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的了解更是匱乏，有的甚至對(duì)進(jìn)口貨物的用途也不甚了解，如此信息的不對(duì)稱(chēng)，將對(duì)各行的融資帶來(lái)極大的風(fēng)險(xiǎn)。

3.缺少針對(duì)性的貿(mào)易融資貸后管理

目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行尚沒(méi)有針對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的貸后管理辦法，目前多數(shù)客戶(hù)經(jīng)理仍按照傳統(tǒng)的貸后管理模式對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)進(jìn)行貸后管理。這會(huì)產(chǎn)生兩種風(fēng)險(xiǎn)：其一，一旦企業(yè)發(fā)生違約，作為第一還款來(lái)源的貨物可能已經(jīng)被企業(yè)處置掉；其二，即使銀行手中掌握物權(quán)，但是缺少物權(quán)處置的能力和經(jīng)驗(yàn)，最終只能通過(guò)追索擔(dān)保的方式進(jìn)行財(cái)產(chǎn)保全，處于比較被動(dòng)局面。而實(shí)際上貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)就是以其業(yè)務(wù)流程本身進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范，在加強(qiáng)對(duì)貿(mào)易融資企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況定期審核的同時(shí)，特別強(qiáng)調(diào)結(jié)合貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)特性進(jìn)行貸后管理。另一方面，在貸后管理方面，國(guó)際業(yè)務(wù)人員和信貸管理人員責(zé)任界定不清，容易出現(xiàn)相互推諉現(xiàn)象。

二、國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)控制措施建議

1.建立適應(yīng)國(guó)際貿(mào)易融資發(fā)展的信貸管理模式

貿(mào)易融資業(yè)務(wù)時(shí)效性強(qiáng)，快捷的審批流程是是否能夠獲得業(yè)務(wù)的關(guān)鍵。貿(mào)易融資業(yè)務(wù)更應(yīng)注重貿(mào)易背景的真實(shí)性和貿(mào)易的連續(xù)性，信用記錄、交易對(duì)手、銀行的貸后管理和操作手續(xù)等情況的審查，并關(guān)注貿(mào)易過(guò)程所產(chǎn)生的銷(xiāo)售收入，以及期限嚴(yán)格與貿(mào)易周期匹配等。將貿(mào)易融資授信額度作為參考數(shù)值，根據(jù)業(yè)務(wù)本身特點(diǎn)，對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)實(shí)施全面動(dòng)態(tài)化管理。

(1)授信額度的評(píng)定不只注重財(cái)務(wù)報(bào)表的某些傳統(tǒng)指標(biāo)，可以以應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率等這類(lèi)更能體現(xiàn)貿(mào)易型企業(yè)業(yè)務(wù)特性的財(cái)務(wù)指標(biāo)作為測(cè)算企業(yè)授信額度的標(biāo)準(zhǔn)；

(2)加強(qiáng)貿(mào)易融資授信額度評(píng)級(jí)的時(shí)效性和靈活性。針對(duì)進(jìn)口商品價(jià)格波動(dòng)較快的特點(diǎn)，改變以往一年一評(píng)審的思路，可為半年一評(píng)，也可每季一評(píng)，中途可以隨時(shí)追加或減少授信額度；更為靈活的可通過(guò)參與企業(yè)貿(mào)易流程的制定以及貨權(quán)控制，給予客戶(hù)臨時(shí)的單筆授信。在受理貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的時(shí)候，需要將在靜態(tài)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上核定的授信額度作為參考值，對(duì)貿(mào)易企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行動(dòng)態(tài)化的審查。授信額度應(yīng)該是銀行對(duì)企業(yè)各項(xiàng)融資和擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)控制上限，而不是努力爭(zhēng)取達(dá)到的風(fēng)險(xiǎn)暴露目標(biāo)。

鑒于國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，以及復(fù)雜的貿(mào)易背景和票據(jù)交割背景，對(duì)于貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的審查必須堅(jiān)持動(dòng)態(tài)化原則。如果簡(jiǎn)單地使用授信額度，不考慮企業(yè)自身的變化和環(huán)境的變化，商業(yè)銀行最終會(huì)把自己逼迫到被動(dòng)的地位。

2.加強(qiáng)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的前期調(diào)查，有效監(jiān)控貿(mào)易全流程的物流和資金流。

(1)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的前期調(diào)查對(duì)于貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)控制具有重要的意義。通過(guò)對(duì)貿(mào)易真實(shí)性、上下游情況以及交易價(jià)格的調(diào)查，有助于銀行切實(shí)了解企業(yè)貿(mào)易融資的背景，將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效掌控。

加強(qiáng)貿(mào)易背景審核。對(duì)客戶(hù)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況掌握得越全面，銀企間的信息不對(duì)稱(chēng)程度越輕，越有利于銀行降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。客戶(hù)經(jīng)理要經(jīng)常走訪客戶(hù)，掌握客戶(hù)所經(jīng)營(yíng)的主營(yíng)業(yè)務(wù)，了解進(jìn)口商品的市場(chǎng)行情，熟悉國(guó)內(nèi)外貿(mào)易政策以及國(guó)際上非關(guān)稅壁壘等行業(yè)動(dòng)態(tài)，掌握貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

(2)國(guó)際貿(mào)易融資自身的有償性是區(qū)別于一般貸款的最大特征，就單個(gè)企業(yè)而言，其主要銀行往往面對(duì)的只是貿(mào)易流的一端，而試圖僅從貿(mào)易流的一端來(lái)把握整個(gè)貿(mào)易過(guò)程顯然是徒勞的，那樣就不得不將單個(gè)企業(yè)本身的經(jīng)營(yíng)狀況作為主要的考察依據(jù)。如今，隨著商業(yè)銀行國(guó)際化腳步的進(jìn)一步加快，使得銀行有能力和條件利用貿(mào)易流的特征和封閉管理的手段，通過(guò)境內(nèi)外機(jī)構(gòu)的合作，監(jiān)控進(jìn)出口雙方，把握貿(mào)易過(guò)程中的貨物流、資金流等，從而達(dá)到防范風(fēng)險(xiǎn)和提高整體收益的目的。

3.強(qiáng)化國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的貸后管理

(1)在堅(jiān)持動(dòng)態(tài)審批的基礎(chǔ)上，根據(jù)每一種貿(mào)易融資產(chǎn)品的特點(diǎn)，建立一套行之有效的貸后動(dòng)態(tài)跟蹤和管理制度非常有必要。這種制度的建立，至少要體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是要對(duì)企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控，包括對(duì)市場(chǎng)環(huán)境的變化對(duì)企業(yè)可能造成的影響進(jìn)行跟蹤；二是一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，或者確定即將發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，要建立起應(yīng)急方案，關(guān)鍵在于要盡可能的保全銀行資產(chǎn)不受或少受損失。

(2)貿(mào)易融資對(duì)銀行來(lái)說(shuō)能夠掌握相關(guān)的貨權(quán)。因此掌握貨權(quán)在貿(mào)易融資中極為關(guān)鍵，而對(duì)貨物的監(jiān)控，銀行有人力物力不能及的地方，因此可考慮引入第三方監(jiān)管，代銀行進(jìn)行質(zhì)押物的監(jiān)管，這是控制風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。銀行還要考察企業(yè)本身的信用以及質(zhì)押物的變現(xiàn)能力，一旦貨物價(jià)格波動(dòng)較大，應(yīng)要求企業(yè)追加開(kāi)證保證金或銀行及時(shí)處置質(zhì)押貨物。

(3)加強(qiáng)行內(nèi)的聯(lián)動(dòng)機(jī)制，防范潛在風(fēng)險(xiǎn)。若貿(mào)易的進(jìn)出口雙方都在同一銀行辦理業(yè)務(wù)，通過(guò)行內(nèi)的聯(lián)動(dòng)機(jī)制有利于銀行及時(shí)了解上下游企業(yè)情況，準(zhǔn)確判斷貿(mào)易背景的真實(shí)性，同時(shí)一旦貿(mào)易雙方出現(xiàn)資信風(fēng)險(xiǎn)，及早采取措施、排查堵漏；協(xié)調(diào)各方面力量，合理分工，互相配合，上下聯(lián)動(dòng)。

4.加大業(yè)務(wù)培訓(xùn)力度，提升風(fēng)險(xiǎn)掌控能力

加強(qiáng)國(guó)際業(yè)務(wù)從業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)和崗位輪訓(xùn)，并積極做好與信貸管理、公司業(yè)務(wù)、個(gè)人金融業(yè)務(wù)、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理等部門(mén)的聯(lián)合培訓(xùn)，努力培養(yǎng)真正符合國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行國(guó)際業(yè)務(wù)發(fā)展需要的復(fù)合型人才；要將客戶(hù)經(jīng)理對(duì)貿(mào)易融資的前期調(diào)查形成制度化，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)銀行客戶(hù)經(jīng)理的國(guó)際業(yè)務(wù)培訓(xùn)，盡快制定考核客戶(hù)經(jīng)理國(guó)際業(yè)務(wù)知識(shí)與能力的辦法，提高銀行客戶(hù)經(jīng)理國(guó)際業(yè)務(wù)專(zhuān)業(yè)技能和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。

篇（9）

國(guó)際貿(mào)易融資是銀行圍繞著國(guó)際結(jié)算的各個(gè)環(huán)節(jié)為進(jìn)出口商提供的資金便利的總和。貿(mào)易融資具有高流動(dòng)性、短期性和重復(fù)性的特點(diǎn)，強(qiáng)調(diào)操作控制，有利于形成銀行與企業(yè)之間長(zhǎng)期、穩(wěn)定的合作關(guān)系。與其他信貸業(yè)務(wù)不同的是，國(guó)際貿(mào)易融資集中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)于一身，無(wú)論對(duì)銀行還是對(duì)進(jìn)出口企業(yè)均有著積極的影響，已成為許多國(guó)際性銀行的主要業(yè)務(wù)之一。

然而國(guó)際貿(mào)易融資由于涉及了信用擔(dān)保和資產(chǎn)業(yè)務(wù)，不僅存在風(fēng)險(xiǎn)，而且依業(yè)務(wù)的不同，風(fēng)險(xiǎn)的高低也有所區(qū)別，存在信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、單據(jù)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)和政治風(fēng)險(xiǎn)等。因此，在擴(kuò)大國(guó)際貿(mào)易融資規(guī)模的同時(shí)，必須建立風(fēng)險(xiǎn)防范體系，采取有效的手段控制風(fēng)險(xiǎn)。而我國(guó)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)控制方面主要還是沿用傳統(tǒng)信貸的模式，即注重企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力、擔(dān)保方式、企業(yè)規(guī)模、凈資產(chǎn)、負(fù)債率、贏利能力、現(xiàn)金流等指標(biāo)的考核。還款來(lái)源主要是企業(yè)利潤(rùn)、綜合現(xiàn)金流、新的負(fù)債等。長(zhǎng)期以傳統(tǒng)信貸的思維和方法來(lái)控制貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)產(chǎn)生一些較為突出的問(wèn)題：

一、國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在國(guó)際貿(mào)易融資方面存在主要問(wèn)題

1.國(guó)際貿(mào)易融資授信額度管理

目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行大多把國(guó)際貿(mào)易融資納入客戶(hù)統(tǒng)一授信管理。在統(tǒng)一授信管理下，銀行往往會(huì)根據(jù)客戶(hù)的資信情況、財(cái)務(wù)狀況等為客戶(hù)核定一個(gè)最高綜合授信額度，并按授信業(yè)務(wù)品種的不同為客戶(hù)核定一個(gè)分項(xiàng)授信額度。但是從事國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的新生力量——貿(mào)易型企業(yè)和中小企業(yè)由于普遍規(guī)模較小，這種狀況使得各行傳統(tǒng)的企業(yè)財(cái)務(wù)技術(shù)分析對(duì)其授信額度測(cè)算的指導(dǎo)意義大打折扣。而中、小企業(yè)方面，雖然不考慮報(bào)表情況，但是只注重有效房產(chǎn)抵押。可以看出，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在對(duì)待貿(mào)易型企業(yè)、小企業(yè)貿(mào)易融資方面選擇的策略大多過(guò)于簡(jiǎn)單，沒(méi)有跟上國(guó)際貿(mào)易融資發(fā)展的“節(jié)拍”。

另外，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)審批方式與傳統(tǒng)授信審批方式及審批重點(diǎn)缺少差別，時(shí)效性較弱不能滿(mǎn)足業(yè)務(wù)需求，授信額度一旦核定，則一年內(nèi)僅僅簡(jiǎn)單的在額度內(nèi)辦理業(yè)務(wù)，而非根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)變化隨時(shí)調(diào)整授信額度；而且缺乏有效的貸后管理，沒(méi)有充分利用貿(mào)易融資的特點(diǎn)，加強(qiáng)資金流和貨物流的配套管理。

2.貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的前期調(diào)查匱乏

傳統(tǒng)的信貸評(píng)估模式下，國(guó)內(nèi)銀行只注重企業(yè)自身的財(cái)務(wù)能力，缺少對(duì)企業(yè)貿(mào)易背景和上下游情況的前期調(diào)查。目前支行客戶(hù)經(jīng)理極少到企業(yè)進(jìn)行實(shí)地調(diào)查研究，對(duì)企業(yè)的了解只停留在企業(yè)所提供的資料上，尤其對(duì)上下游企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的了解更是匱乏，有的甚至對(duì)進(jìn)口貨物的用途也不甚了解，如此信息的不對(duì)稱(chēng)，將對(duì)各行的融資帶來(lái)極大的風(fēng)險(xiǎn)。

3.缺少針對(duì)性的貿(mào)易融資貸后管理

目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行尚沒(méi)有針對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的貸后管理辦法，目前多數(shù)客戶(hù)經(jīng)理仍按照傳統(tǒng)的貸后管理模式對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)進(jìn)行貸后管理。這會(huì)產(chǎn)生兩種風(fēng)險(xiǎn)：其一，一旦企業(yè)發(fā)生違約，作為第一還款來(lái)源的貨物可能已經(jīng)被企業(yè)處置掉；其二，即使銀行手中掌握物權(quán)，但是缺少物權(quán)處置的能力和經(jīng)驗(yàn)，最終只能通過(guò)追索擔(dān)保的方式進(jìn)行財(cái)產(chǎn)保全，處于比較被動(dòng)局面。而實(shí)際上貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)就是以其業(yè)務(wù)流程本身進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范，在加強(qiáng)對(duì)貿(mào)易融資企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況定期審核的同時(shí)，特別強(qiáng)調(diào)結(jié)合貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)特性進(jìn)行貸后管理。另一方面，在貸后管理方面，國(guó)際業(yè)務(wù)人員和信貸管理人員責(zé)任界定不清，容易出現(xiàn)相互推諉現(xiàn)象。

二、國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)控制措施建議

1.建立適應(yīng)國(guó)際貿(mào)易融資發(fā)展的信貸管理模式

貿(mào)易融資業(yè)務(wù)時(shí)效性強(qiáng)，快捷的審批流程是是否能夠獲得業(yè)務(wù)的關(guān)鍵。貿(mào)易融資業(yè)務(wù)更應(yīng)注重貿(mào)易背景的真實(shí)性和貿(mào)易的連續(xù)性，信用記錄、交易對(duì)手、銀行的貸后管理和操作手續(xù)等情況的審查，并關(guān)注貿(mào)易過(guò)程所產(chǎn)生的銷(xiāo)售收入，以及期限嚴(yán)格與貿(mào)易周期匹配等。將貿(mào)易融資授信額度作為參考數(shù)值，根據(jù)業(yè)務(wù)本身特點(diǎn)，對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)實(shí)施全面動(dòng)態(tài)化管理。

(1)授信額度的評(píng)定不只注重財(cái)務(wù)報(bào)表的某些傳統(tǒng)指標(biāo)，可以以應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率等這類(lèi)更能體現(xiàn)貿(mào)易型企業(yè)業(yè)務(wù)特性的財(cái)務(wù)指標(biāo)作為測(cè)算企業(yè)授信額度的標(biāo)準(zhǔn)；

(2)加強(qiáng)貿(mào)易融資授信額度評(píng)級(jí)的時(shí)效性和靈活性。針對(duì)進(jìn)口商品價(jià)格波動(dòng)較快的特點(diǎn)，改變以往一年一評(píng)審的思路，可為半年一評(píng)，也可每季一評(píng)，中途可以隨時(shí)追加或減少授信額度；更為靈活的可通過(guò)參與企業(yè)貿(mào)易流程的制定以及貨權(quán)控制，給予客戶(hù)臨時(shí)的單筆授信。在受理貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的時(shí)候，需要將在靜態(tài)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上核定的授信額度作為參考值，對(duì)貿(mào)易企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行動(dòng)態(tài)化的審查。授信額度應(yīng)該是銀行對(duì)企業(yè)各項(xiàng)融資和擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)控制上限，而不是努力爭(zhēng)取達(dá)到的風(fēng)險(xiǎn)暴露目標(biāo)。

鑒于國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，以及復(fù)雜的貿(mào)易背景和票據(jù)交割背景，對(duì)于貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的審查必須堅(jiān)持動(dòng)態(tài)化原則。如果簡(jiǎn)單地使用授信額度，不考慮企業(yè)自身的變化和環(huán)境的變化，商業(yè)銀行最終會(huì)把自己逼迫到被動(dòng)的地位。

2.加強(qiáng)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的前期調(diào)查，有效監(jiān)控貿(mào)易全流程的物流和資金流。

(1)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的前期調(diào)查對(duì)于貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)控制具有重要的意義。通過(guò)對(duì)貿(mào)易真實(shí)性、上下游情況以及交易價(jià)格的調(diào)查，有助于銀行切實(shí)了解企業(yè)貿(mào)易融資的背景，將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效掌控。

加強(qiáng)貿(mào)易背景審核。對(duì)客戶(hù)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況掌握得越全面，銀企間的信息不對(duì)稱(chēng)程度越輕，越有利于銀行降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。客戶(hù)經(jīng)理要經(jīng)常走訪客戶(hù)，掌握客戶(hù)所經(jīng)營(yíng)的主營(yíng)業(yè)務(wù)，了解進(jìn)口商品的市場(chǎng)行情，熟悉國(guó)內(nèi)外貿(mào)易政策以及國(guó)際上非關(guān)稅壁壘等行業(yè)動(dòng)態(tài)，掌握貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

(2)國(guó)際貿(mào)易融資自身的有償性是區(qū)別于一般貸款的最大特征，就單個(gè)企業(yè)而言，其主要銀行往往面對(duì)的只是貿(mào)易流的一端，而試圖僅從貿(mào)易流的一端來(lái)把握整個(gè)貿(mào)易過(guò)程顯然是徒勞的，那樣就不得不將單個(gè)企業(yè)本身的經(jīng)營(yíng)狀況作為主要的考察依據(jù)。如今，隨著商業(yè)銀行國(guó)際化腳步的進(jìn)一步加快，使得銀行有能力和條件利用貿(mào)易流的特征和封閉管理的手段，通過(guò)境內(nèi)外機(jī)構(gòu)的合作，監(jiān)控進(jìn)出口雙方，把握貿(mào)易過(guò)程中的貨物流、資金流等，從而達(dá)到防范風(fēng)險(xiǎn)和提高整體收益的目的。

3.強(qiáng)化國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的貸后管理

(1)在堅(jiān)持動(dòng)態(tài)審批的基礎(chǔ)上，根據(jù)每一種貿(mào)易融資產(chǎn)品的特點(diǎn)，建立一套行之有效的貸后動(dòng)態(tài)跟蹤和管理制度非常有必要。這種制度的建立，至少要體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是要對(duì)企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控，包括對(duì)市場(chǎng)環(huán)境的變化對(duì)企業(yè)可能造成的影響進(jìn)行跟蹤；二是一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，或者確定即將發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，要建立起應(yīng)急方案，關(guān)鍵在于要盡可能的保全銀行資產(chǎn)不受或少受損失。

(2)貿(mào)易融資對(duì)銀行來(lái)說(shuō)能夠掌握相關(guān)的貨權(quán)。因此掌握貨權(quán)在貿(mào)易融資中極為關(guān)鍵，而對(duì)貨物的監(jiān)控，銀行有人力物力不能及的地方，因此可考慮引入第三方監(jiān)管，代銀行進(jìn)行質(zhì)押物的監(jiān)管，這是控制風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。銀行還要考察企業(yè)本身的信用以及質(zhì)押物的變現(xiàn)能力，一旦貨物價(jià)格波動(dòng)較大，應(yīng)要求企業(yè)追加開(kāi)證保證金或銀行及時(shí)處置質(zhì)押貨物。

(3)加強(qiáng)行內(nèi)的聯(lián)動(dòng)機(jī)制，防范潛在風(fēng)險(xiǎn)。若貿(mào)易的進(jìn)出口雙方都在同一銀行辦理業(yè)務(wù)，通過(guò)行內(nèi)的聯(lián)動(dòng)機(jī)制有利于銀行及時(shí)了解上下游企業(yè)情況，準(zhǔn)確判斷貿(mào)易背景的真實(shí)性，同時(shí)一旦貿(mào)易雙方出現(xiàn)資信風(fēng)險(xiǎn)，及早采取措施、排查堵漏；協(xié)調(diào)各方面力量，合理分工，互相配合，上下聯(lián)動(dòng)。

4.加大業(yè)務(wù)培訓(xùn)力度，提升風(fēng)險(xiǎn)掌控能力

加強(qiáng)國(guó)際業(yè)務(wù)從業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)和崗位輪訓(xùn)，并積極做好與信貸管理、公司業(yè)務(wù)、個(gè)人金融業(yè)務(wù)、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理等部門(mén)的聯(lián)合培訓(xùn)，努力培養(yǎng)真正符合國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行國(guó)際業(yè)務(wù)發(fā)展需要的復(fù)合型人才；要將客戶(hù)經(jīng)理對(duì)貿(mào)易融資的前期調(diào)查形成制度化，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)銀行客戶(hù)經(jīng)理的國(guó)際業(yè)務(wù)培訓(xùn)，盡快制定考核客戶(hù)經(jīng)理國(guó)際業(yè)務(wù)知識(shí)與能力的辦法，提高銀行客戶(hù)經(jīng)理國(guó)際業(yè)務(wù)專(zhuān)業(yè)技能和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。 轉(zhuǎn)貼于

篇（10）

文章編號(hào)：1003－4625（2008）08－0066－03中圖分類(lèi)號(hào)：F830.33文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

Abstract: Supply chain financing is becoming the mainstream of trade financing market of commercial banks, and its development has macroscopital and microscopital impetus. By analyzing financing mode and its products, five characteristics of marketing by supply chain financing are summarized in this paper.

Key Words: Banks; Supply Chain Financing; Marketing Strategy

我國(guó)銀行供應(yīng)鏈金融服務(wù)表現(xiàn)出了旺盛的生命力和廣闊的市場(chǎng)前景。然而相對(duì)于實(shí)踐，供應(yīng)鏈融資營(yíng)銷(xiāo)理論相對(duì)落后，它與傳統(tǒng)信貸的差異或特點(diǎn)還缺乏科學(xué)認(rèn)識(shí)，本文意在對(duì)此進(jìn)行探索。

一、銀行供應(yīng)鏈融資發(fā)展動(dòng)力及業(yè)務(wù)特點(diǎn)

宏觀上看，推動(dòng)供應(yīng)鏈融資發(fā)展的動(dòng)力主要來(lái)自四方面：1.商貿(mào)經(jīng)濟(jì)加速成長(zhǎng)，內(nèi)外貿(mào)易額大幅上升，我國(guó)外貿(mào)總額2006年排名穩(wěn)居世界第三；2.供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)成為企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與發(fā)展的主要模式，供應(yīng)鏈管理是企業(yè)降低成本、提高效率的主要內(nèi)容；3.供應(yīng)鏈中的弱者――中小企業(yè)的融資滿(mǎn)足度低下，傳統(tǒng)信貸模式難以破解此世界性難題；4.銀行通過(guò)供應(yīng)鏈融資服務(wù)維系目標(biāo)企業(yè)或發(fā)展新客戶(hù)。

微觀上看，企業(yè)已經(jīng)不只關(guān)注自身的財(cái)務(wù)狀況和應(yīng)收應(yīng)付賬款的周期，而是更多地關(guān)注上游供應(yīng)商和下游經(jīng)銷(xiāo)商的流動(dòng)資金及財(cái)務(wù)狀況，上下游合作伙伴的資金狀況在相當(dāng)程度上決定了企業(yè)自身的成功與否。

銀行傳統(tǒng)的信貸融資取決于目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，但由于上述原因，這一準(zhǔn)則的有效性大大降低。雖然目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況很好，且通常是供應(yīng)鏈條上強(qiáng)有力的重要一環(huán)（又稱(chēng)核心企業(yè)），但需要流動(dòng)資金支持的往往不是企業(yè)自己，而是與其處于同一供應(yīng)鏈上的上下游企業(yè)。隨著買(mǎi)方市場(chǎng)的形成，貿(mào)易結(jié)算的信用證、承兌匯票等傳統(tǒng)的銀行擔(dān)保結(jié)算方式呈下降趨勢(shì)，供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)越來(lái)越多地轉(zhuǎn)向賒賬貿(mào)易，企業(yè)間直接融資變得越來(lái)越難。第三方融資需求隨之產(chǎn)生，商業(yè)銀行面前展現(xiàn)一個(gè)巨大的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

然而，渠道商融資比制造商融資要復(fù)雜、困難得多。如果作為制造商的核心企業(yè)不愿意提供更長(zhǎng)的賒銷(xiāo)信用賬期，銀行又談何愿意承擔(dān)融資風(fēng)險(xiǎn)呢？可是不給這些上下游企業(yè)提供流動(dòng)資金支持，銀行可能因放棄關(guān)聯(lián)客戶(hù)群而失去目標(biāo)企業(yè)。幸運(yùn)的是，“供應(yīng)鏈融資”模式為銀行解決了這個(gè)難題。

與傳統(tǒng)的信貸融資相比，銀行供應(yīng)鏈融資的特點(diǎn)：

第一,“核心加光環(huán)”的信用關(guān)系網(wǎng)。在供應(yīng)鏈融資中,銀行并非只關(guān)注貸款企業(yè)自身財(cái)務(wù)狀況,而是目標(biāo)客戶(hù)――供應(yīng)鏈核心企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、市場(chǎng)地位及其對(duì)供應(yīng)鏈的掌控力和影響力――光環(huán)效應(yīng)①。基于這種光環(huán)效應(yīng)，同時(shí)綜合上下游企業(yè)與核心企業(yè)的貿(mào)易歷史、合作關(guān)系、地位及重要性等多種因素，銀行制訂一個(gè)全新的信貸審核標(biāo)準(zhǔn)，并憑此標(biāo)準(zhǔn)控制風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而為上下游企業(yè)提供流動(dòng)資金的支持。

第二，以真實(shí)貿(mào)易為融資基礎(chǔ)。供應(yīng)鏈融資所提供的資金支持與每一筆貿(mào)易交易緊密相關(guān)，每次融資時(shí)，上下游企業(yè)均需提供發(fā)票、合同、提單等文件來(lái)確認(rèn)貿(mào)易的真實(shí)性及融資的金額與期限。當(dāng)今國(guó)際性大銀行的產(chǎn)品系列日益完善，幾乎涵蓋了所有貿(mào)易環(huán)節(jié)及領(lǐng)域，比如國(guó)內(nèi)/跨國(guó)供應(yīng)鏈融資、供應(yīng)商/經(jīng)銷(xiāo)商融資、發(fā)貨前/發(fā)貨后融資、銀行間雙保理供應(yīng)鏈融資、應(yīng)收賬款付款信用擔(dān)保。

第三，通過(guò)支持核心客戶(hù)成為核心銀行。在今天的商業(yè)環(huán)境中，無(wú)論企業(yè)還是銀行都不能再割裂地看待一個(gè)目標(biāo)客戶(hù)的流動(dòng)資金需求，要聯(lián)系整個(gè)供應(yīng)鏈，才能發(fā)現(xiàn)關(guān)鍵點(diǎn)及商機(jī)。當(dāng)銀行通過(guò)供應(yīng)鏈融資為目標(biāo)客戶(hù)主要的上下游合作企業(yè)提供服務(wù)，就牢牢地掌控了目標(biāo)客戶(hù)大部分資金流，成為其核心銀行，進(jìn)而成為整個(gè)供應(yīng)鏈的核心銀行。

二、銀行供應(yīng)鏈融資模式及主要產(chǎn)品

（一）供應(yīng)鏈融資的主要模式

從處于供應(yīng)鏈某一環(huán)節(jié)的核心企業(yè)角度看，供應(yīng)鏈融資的基本模式分為兩類(lèi)，即供應(yīng)商融資和經(jīng)銷(xiāo)商融資。

供應(yīng)商融資模式如圖1所示。核心企業(yè)通常為實(shí)力較強(qiáng)的大公司，擁有眾多供應(yīng)商，是銀行的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)。核心企業(yè)采購(gòu)量巨大，處于強(qiáng)勢(shì)地位，往往用賒賬貿(mào)易取代信用證，并不斷拉長(zhǎng)付款期限，給供應(yīng)商帶來(lái)巨大的資金壓力。為改善供應(yīng)商關(guān)系，幫助它獲得流動(dòng)資金用于生產(chǎn)及銷(xiāo)售，核心企業(yè)與銀行合作，向重要的供應(yīng)商提供一定時(shí)限的發(fā)貨前或發(fā)貨后融資解決方案。

經(jīng)銷(xiāo)商融資模式如圖2所示。核心企業(yè)通常為大公司，眾多的經(jīng)銷(xiāo)商是其主要銷(xiāo)售渠道。為了提高銷(xiāo)售效率，需要幫助這些經(jīng)銷(xiāo)商獲得周轉(zhuǎn)資金。

銀行根據(jù)核心企業(yè)的推薦，向其最主要的幾家經(jīng)銷(xiāo)商提供一定時(shí)限的經(jīng)銷(xiāo)商融資。銀行選擇的經(jīng)銷(xiāo)商一般與核心企業(yè)有多年合作歷史，并從無(wú)付款拖欠及壞賬記錄，并且至少50% 以上的營(yíng)業(yè)收入來(lái)自銷(xiāo)售核心企業(yè)的產(chǎn)品。同時(shí)核心企業(yè)有意向在經(jīng)銷(xiāo)商出現(xiàn)還款問(wèn)題時(shí)提供支持。

（二）主要融資產(chǎn)品及其特征

對(duì)于上述有銀行參與的供應(yīng)鏈融資，幾乎每一個(gè)環(huán)節(jié)都存在融資的可能。本文僅討論現(xiàn)行主要品種，即：倉(cāng)單質(zhì)押、保兌倉(cāng)、買(mǎi)方信貸、授信貸款、國(guó)際/國(guó)內(nèi)保理等。它們的產(chǎn)品特征分述如下。

1.倉(cāng)單質(zhì)押融資產(chǎn)品。倉(cāng)單的直接作用是提取委托寄存物品的證明文件，間接作用則是寄托品的轉(zhuǎn)讓及以此擔(dān)保向銀行等金融機(jī)構(gòu)借款的證書(shū)，等同“有價(jià)證券”。最簡(jiǎn)單的倉(cāng)單質(zhì)押融資是由借款人、銀行和物流公司達(dá)成三方協(xié)議，借款人將質(zhì)物寄存在物流公司的倉(cāng)庫(kù)，然后憑物流公司的倉(cāng)單向銀行申請(qǐng)貸款融資。銀行根據(jù)質(zhì)物的價(jià)值等因素向其提供一定比例貸款。物流公司監(jiān)管貨物，擔(dān)當(dāng)中間人和擔(dān)保人角色。

2.保兌倉(cāng)融資產(chǎn)品。保兌倉(cāng)是倉(cāng)單質(zhì)押的延伸，制造商、經(jīng)銷(xiāo)商、物流公司、銀行四方簽署“保兌倉(cāng)”合作協(xié)議書(shū)，經(jīng)銷(xiāo)商根據(jù)與制造商簽訂的《購(gòu)銷(xiāo)合同》向銀行繳納一定比率的保證金，金額不少于經(jīng)銷(xiāo)商計(jì)劃向制造商在此次提貨的價(jià)款，開(kāi)立銀行承兌匯票，用于向制造商支付貨款，物流公司提供承兌擔(dān)保，經(jīng)銷(xiāo)商以貨物對(duì)物流公司反擔(dān)保。物流公司根據(jù)掌控貨物的銷(xiāo)售和庫(kù)存情況按比例決定承保金額，并收取監(jiān)管費(fèi)用。制造商收到銀行承兌匯票后，向保兌倉(cāng)交貨，轉(zhuǎn)為倉(cāng)單質(zhì)押。通過(guò)保兌倉(cāng)，原本1000萬(wàn)元的交易可能500萬(wàn)元就能實(shí)現(xiàn)，緩解了交易雙方現(xiàn)金壓力，加速了資金周轉(zhuǎn)。

3.買(mǎi)方信貸融資產(chǎn)品。對(duì)需要采購(gòu)材料的借款企業(yè)，銀行先開(kāi)出承兌匯票。借款企業(yè)憑借銀行承兌匯票向供應(yīng)商采購(gòu)貨品，并交物流公司評(píng)估入庫(kù)作為質(zhì)物。銀行在承兌匯票到期時(shí)兌現(xiàn)，將款項(xiàng)劃入供應(yīng)商賬戶(hù)。物流公司根據(jù)銀行要求，在借款企業(yè)履行了還款義務(wù)以后釋放質(zhì)物。如果借款企業(yè)違約，則質(zhì)物可由供應(yīng)商或物流公司回購(gòu)。

4.授信貸款融資產(chǎn)品。物流公司向銀行提供信用擔(dān)保，銀行直接授權(quán)其貸款額度。物流公司根據(jù)借款企業(yè)的需求和條件進(jìn)行質(zhì)押貸款和最終結(jié)算。期間，銀行基本上不參與質(zhì)押貸款的具體運(yùn)作。物流公司在提供質(zhì)押融資的同時(shí)，還為借款企業(yè)的質(zhì)物提供倉(cāng)儲(chǔ)保管和監(jiān)控管理服務(wù)。

5.保理融資產(chǎn)品。 保理是銀行作為保理商為貿(mào)易記賬賒銷(xiāo)或承兌交單提供貿(mào)易融資、銷(xiāo)售賬務(wù)處理、收取應(yīng)收賬款及買(mǎi)方信用擔(dān)保為一體的綜合性金融服務(wù)。它集多種服務(wù)功能于一身,與傳統(tǒng)信用證結(jié)算方式相比,對(duì)各方當(dāng)事人有獨(dú)到優(yōu)勢(shì)。對(duì)出口/供應(yīng)商，保理為貨款收取提供強(qiáng)有力保障，為客戶(hù)提供更有競(jìng)爭(zhēng)力的付款條件,有利于拓展市場(chǎng)。對(duì)進(jìn)口/經(jīng)銷(xiāo)商,保理節(jié)省了申請(qǐng)開(kāi)立信用證和支付保證金的手續(xù)和費(fèi)用，提高了效率。對(duì)銀行，可利用現(xiàn)有客戶(hù)延伸中間業(yè)務(wù)，增加收入，吸引優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，優(yōu)化客戶(hù)結(jié)構(gòu)。因此，這一融資產(chǎn)品近年呈現(xiàn)迅猛發(fā)展態(tài)勢(shì)，有望成為供應(yīng)鏈融資的主流產(chǎn)品。

三、銀行供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品的營(yíng)銷(xiāo)特點(diǎn)

特點(diǎn)一：要求專(zhuān)業(yè)交叉的復(fù)合型營(yíng)銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)。

就銀行而言，最緊缺的是物流專(zhuān)業(yè)人才。解決的辦法有二：第一聘請(qǐng)物流專(zhuān)家，培訓(xùn)銀行營(yíng)銷(xiāo)人員，參與產(chǎn)品設(shè)計(jì)；第二直接招收物流專(zhuān)業(yè)背景的員工，最佳對(duì)象是物流公司的業(yè)務(wù)骨干。通過(guò)一段時(shí)期知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)滲透和人員磨合，可望擁有一支懂金融又懂物流的復(fù)合型營(yíng)銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)。

特點(diǎn)二：強(qiáng)調(diào)物流、資金流、信息流協(xié)同運(yùn)行。

供應(yīng)鏈中至少有三類(lèi)重要的流動(dòng)：資金流、信息流和物料流，資金流以物料流和信息流為基礎(chǔ)并改善它們的流動(dòng)效率。銀行在融資時(shí)應(yīng)注重三者的協(xié)同效應(yīng)，依托自身發(fā)達(dá)的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，提供POS信用卡、網(wǎng)上銀行等工具，實(shí)現(xiàn)結(jié)算電子化和網(wǎng)絡(luò)化，為物流企業(yè)減少資金在途，降低成本。同時(shí)，改進(jìn)倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管和票據(jù)控制環(huán)節(jié)，進(jìn)而提高銀行融資效率，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。

特點(diǎn)三：客戶(hù)滿(mǎn)意度具有群體性。

從供應(yīng)鏈融資的模型可知，銀行是以目標(biāo)客戶(hù)為核心，向其產(chǎn)業(yè)鏈上下游客戶(hù)延伸，一筆融資針對(duì)的客戶(hù)不是單一的，而是相互關(guān)聯(lián)的群體，所謂1+N個(gè)客戶(hù)。同時(shí)，還要努力維護(hù)與物流企業(yè)良好的客戶(hù)關(guān)系，建構(gòu)以零時(shí)差為特征的實(shí)時(shí)資金劃撥結(jié)算服務(wù)體系，幫助提高資金運(yùn)用效率、控制內(nèi)部成本。通過(guò)相關(guān)客戶(hù)群滿(mǎn)意管理來(lái)保證資金與供貨環(huán)節(jié)、生產(chǎn)環(huán)節(jié)和銷(xiāo)售環(huán)節(jié)有機(jī)銜接。

特點(diǎn)四：創(chuàng)新是競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展的原動(dòng)力。

觀念與模式創(chuàng)新，即以對(duì)賣(mài)方融資為主轉(zhuǎn)為以買(mǎi)方融資為主，由單一客戶(hù)服務(wù)轉(zhuǎn)為客戶(hù)群落服務(wù)，由對(duì)單個(gè)融資對(duì)象的信用評(píng)估轉(zhuǎn)為對(duì)上下游供應(yīng)鏈的評(píng)估，由靜態(tài)抵押轉(zhuǎn)為動(dòng)態(tài)質(zhì)押，由單純的資金流管理轉(zhuǎn)為資金、信息、物流多因素協(xié)調(diào)管理。

產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新，除了單一產(chǎn)品具有與傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品的差異外，根據(jù)客戶(hù)個(gè)性化需求，設(shè)計(jì)由若干單一產(chǎn)品組合的服務(wù)方案，將更多地出現(xiàn)，并考驗(yàn)銀行的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和服務(wù)能力。推進(jìn)管理系統(tǒng)對(duì)物流業(yè)務(wù)信息流的實(shí)時(shí)處理，協(xié)調(diào)發(fā)展物流配送和電子貨幣結(jié)算，建立以零時(shí)差為特征的實(shí)時(shí)資金劃撥、結(jié)算服務(wù)體系，做到及時(shí)供給和支持供應(yīng)鏈企業(yè)所用資金。

流程和手段創(chuàng)新，通過(guò)業(yè)務(wù)運(yùn)作中心化，業(yè)務(wù)流程集成化，業(yè)務(wù)處理規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化，客戶(hù)服務(wù)專(zhuān)業(yè)化、個(gè)性化的流程改造實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新。運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，構(gòu)建以信息網(wǎng)絡(luò)化為特征的物流金融體系。

特點(diǎn)五：對(duì)特定風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)與防范。

質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)，表現(xiàn)為質(zhì)物市場(chǎng)價(jià)值下降、倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管處置不當(dāng)、變現(xiàn)受阻等。因此，銀行應(yīng)要求出質(zhì)人辦理或者自行辦理質(zhì)押物保險(xiǎn)將銀行列為第一受益人，一旦發(fā)生前述風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，銀行可以有效地行使索賠權(quán)和受益權(quán)從而確保其優(yōu)先受償權(quán)的實(shí)現(xiàn)，最大限度地保障貸款的安全回收。

合同風(fēng)險(xiǎn)，即由于法律規(guī)制還不健全，合同不規(guī)范或有遺漏，影響各方權(quán)利義務(wù)的配置，引發(fā)法律糾紛，進(jìn)而阻礙債權(quán)實(shí)現(xiàn)。為此，銀行應(yīng)盡可能制訂詳盡和完善的合同，統(tǒng)一質(zhì)押物的規(guī)格、質(zhì)量、尺寸等，明確各自的權(quán)利、義務(wù)與責(zé)任。

操作風(fēng)險(xiǎn)，由于參與的主體多，相互之間因協(xié)調(diào)溝通不足，或流程設(shè)計(jì)本身存在問(wèn)題導(dǎo)致本息回收困難。要建立事前審查、事中控制、事后跟蹤的流程監(jiān)管制度，實(shí)施遠(yuǎn)程監(jiān)控與現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管相結(jié)合等多種形式的混合監(jiān)管方式，尤其要強(qiáng)調(diào)現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的作用，并形成規(guī)范化的動(dòng)態(tài)監(jiān)管跟蹤機(jī)制。

參考文獻(xiàn)：