中小銀行高質(zhì)量發(fā)展匯總十篇

序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇中小銀行高質(zhì)量發(fā)展范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

1.1盈利能力不容樂觀，經(jīng)營壓力逐年增大

首先，實體經(jīng)濟特別是實體企業(yè)經(jīng)營困難直接影響銀行的信貸規(guī)模和盈利情況。隨著我國經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，中小銀行在逆周期的背景下，盈利能力隨著國有大行的下沉而下降。特殊時期下，實體企業(yè)尤其是中小微企業(yè)經(jīng)營困難，銀行業(yè)為了助力實體經(jīng)濟，給中小微企業(yè)讓利減費，此舉措大大降低了銀行業(yè)整體的利潤水平，尤其是以利息差盈利為主要結構的中小銀行，經(jīng)營壓力大大增加，生存能力不容樂觀。在統(tǒng)計期內(nèi)來看，中小銀行的資產(chǎn)利潤率近五年都是下降趨勢，城商行資產(chǎn)利潤率從2017年第四季度的0.83%，下降到2021年第四季度的0.56%，下降率為32.5%；農(nóng)商行資產(chǎn)負債率從2017年第四季度的0.90%，下降到了2021年第四季度的0.60%，下降率為33.3%。城商行和農(nóng)商行在2021年共實現(xiàn)凈利潤約12507億元，同比增長5.96%，明顯低于大型商業(yè)銀行和股份制銀行的凈利潤增長率11.92%。不同于大型銀行和股份制商業(yè)銀行在2021年資產(chǎn)利潤率開始有回升的趨勢，中小銀行盈利能力沒有得到改善，經(jīng)營壓力逐年增大。

1.2資產(chǎn)質(zhì)量呈惡化趨勢，風險隱患增加

隨著城商行異地新建分支行被監(jiān)管機構叫停，中小銀行的經(jīng)營范圍受區(qū)域限制，服務范圍局限于當?shù)兀尜J業(yè)務易受當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展狀況影響。在我國經(jīng)濟發(fā)展增速放緩的情況下，中小銀行信用風險下沉市場加劇，本身信用風險防控壓力顯著高于大行。近年來，商業(yè)銀行普遍面臨信用風險隱患增加的問題，但由于不同類型銀行機構的風險抵御能力和吸收損失能力不同，信用風險的走勢也不同。從統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行信用風險防控較好，2017年第四季度不良貸款率分別為1.53%和1.71%，逐步下降到2021年第四季度不良貸款率分別為1.37%和1.37%，而城商行呈現(xiàn)爆發(fā)式增長到回落的趨勢，從2019年第三季度2.48%的高點，回落到2021年第四季度的1.90%，而農(nóng)商行不良貸款率一直處于高位狀態(tài)，中小銀行不良壓力持續(xù)加大。

1.3資本補充渠道受限制，資本補充仍困難

近年來，雖然我國監(jiān)管部門先后推出了多種類型資本補充工具，但是受資本工具的適用范圍、審核批準、中小銀行自身經(jīng)營實力及管理制度等因素的影響，中小銀行在運用資本補充工具的過程中仍然面臨困難，而資本充足率是銀行抵御風險的最后一道防線，對于銀行的經(jīng)營發(fā)展和風險防范來說至關重要。在資本充足率方面，近幾年來大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的資本基礎都在逐步鞏固，而中小銀行的資本充足率則出現(xiàn)了下降的情況。2021年第四季度，大型商業(yè)銀行和股份制銀行的資本充足率分別是17.29%和13.82%，分別比2017年同期增長18.02%和6.01%，而城商行和農(nóng)商行的資本充足率2021年第四季度分別是13.08%和12.56%，分別比2017年同期增長2.59%和5.89%。

2新形勢下中小銀行發(fā)展的新挑戰(zhàn)

2.1互聯(lián)網(wǎng)金融深入中小微客戶，分流中小銀行的經(jīng)營業(yè)務

融科技企業(yè)相關的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務逐步滲透進中小銀行的中小微客戶群，主要表現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)金融對中小銀行傳統(tǒng)核心存款業(yè)務，貸款業(yè)務以及中間業(yè)務的沖擊。其一，互聯(lián)網(wǎng)金融使得中小銀行的存款業(yè)務被大量分流。在活期存款方面，互聯(lián)網(wǎng)理財擁有流動性較強、方便、利息更高等特點，余額寶、零錢通等產(chǎn)品受到大量民眾的歡迎，民眾更加傾向于互聯(lián)網(wǎng)金融的投資平臺，大部分資金從銀行的負債賬戶流走；另一方面，由于各大銀行競爭日趨激烈，各家商業(yè)銀行紛紛提高存款利率，民眾更愿意把錢存入利潤率高的大型銀行，從而使中小銀行利潤水平進一步下滑。其二，互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行信貸業(yè)務的影響。信貸業(yè)務是我國商業(yè)銀行的核心業(yè)務，貸款經(jīng)營形成的利差是中小銀行主要的盈利來源。互聯(lián)網(wǎng)金融憑借互聯(lián)網(wǎng)技術打破了時空的局限，有效地解決借貸者之間的信息不對稱問題，使得信息流通更加對稱，且其貸款門檻低于大行，為解決中小企業(yè)融資難、融資貴的問題提供了新途徑，所以互聯(lián)網(wǎng)金融迅速占領了中小企業(yè)的信貸市場。中小企業(yè)信貸市場的轉移直接沖擊了以中小企業(yè)為服務對象的中小銀行。其三，移動支付及互聯(lián)網(wǎng)支付的產(chǎn)生，傳統(tǒng)銀行的中間業(yè)務面臨巨大挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行推出的傳統(tǒng)支付方式已經(jīng)不能適應時展的要求，而以微信和支付寶為典型的第三方支付方式因其便捷、高效、手續(xù)費低的特點，迅速占領市場，改變了民眾的支付方式，卻也很大程度減少了中小銀行在內(nèi)的商業(yè)銀行的中間業(yè)務收入[2]。

2.2大型銀行不斷下沉，擠壓中小銀行生存空間

如果說互聯(lián)網(wǎng)金融對于中小銀行來說是看不見的競爭對手，那么大型銀行逐步下沉和中小銀行就是面對面的較量。在當下的發(fā)展階段，許多中小銀行面臨著前所未有的競爭壓力，大行逐步深入中小銀行傳統(tǒng)經(jīng)營的小微客戶領域，開始搶占中小銀行經(jīng)營的主要業(yè)務。一方面，在特殊時期，包括小微企業(yè)在內(nèi)的實體企業(yè)受到了嚴重的打擊，面臨破產(chǎn)風險。對于銀行業(yè)來說，實體企業(yè)的經(jīng)營困難會導致銀行的各項業(yè)務規(guī)模縮水，盈利水平降低；另一方面，為解決民營企業(yè)“融資難，融資貴”的問題，國務院針對五大行提出的“扶持小微，下沉服務”的硬要求，對于中小銀行而言，可謂是“身上的重石頭又多了一塊”。中小銀行基本都屬于區(qū)域性金融機構，一般集中在部分省會城市或二、三線城市，雖然立足于地方，熟悉當?shù)兀谴笮蜕虡I(yè)銀行憑借資金實力、精英人才、規(guī)模效應、網(wǎng)點優(yōu)勢及股東背景等優(yōu)勢，能迅速在當?shù)卣痉€(wěn)腳跟，其在產(chǎn)品開發(fā)、業(yè)務流程等方面也具有明顯的優(yōu)勢。此外，中小銀行當?shù)靥厣?jīng)營理念不足，缺乏差異化的轉型戰(zhàn)略，不僅業(yè)務同質(zhì)化嚴重，內(nèi)部管理機制也較為落后，使得資產(chǎn)負債管理模式缺少精細化設計，導致地方優(yōu)勢沒有發(fā)揮到最大，競爭力不足。大行憑借自身優(yōu)勢容易把原來中小銀行較為優(yōu)質(zhì)的客戶吸引過去，中小銀行的存、貸款規(guī)模以及優(yōu)質(zhì)客戶本就有限，再受到大型商業(yè)銀行“搶占”，中小銀行生存空間受到進一步擠壓。

2.3中小銀行風險問題突出，負面消息影響中小銀行整體聲譽

首先，相對于其他銀行機構，我國中小銀行的內(nèi)部控制基礎總體來說是較為薄弱的。從近年銀行業(yè)的重大風險事件來看，事件主要集中于中小銀行，例如包商銀行事件、云南省聯(lián)社腐敗案等，導致這些風險案例產(chǎn)生的重要原因之一就是銀行內(nèi)部控制混亂。小銀行機構內(nèi)源性問題突出，即內(nèi)控問題和道德風險。銀行管理層的違規(guī)成本過低，一些風險較大的短期盈利激進行為難以得到有效監(jiān)管。除此之外，受經(jīng)營地域等因素影響，部分中小銀行前期盲目“壘大戶”，造成大量大額風險資產(chǎn)。和農(nóng)商行不同，由于城商行的資產(chǎn)規(guī)模較大，經(jīng)營范圍較廣，與其他金融機構業(yè)務密切相關，其風險具有較強的傳染性和外溢性，一旦出現(xiàn)“爆雷”，很容易引發(fā)區(qū)域性、系統(tǒng)性的金融風險。其次，中小銀行是金融風險混亂、腐敗頻發(fā)的主要場所，易對其他中小銀行的信譽造成較大的負面影響。在2019年包商銀行被接管后，市場對中小銀行的負面消息更加關注，個別中小銀行甚至出現(xiàn)集中取款事件，中小銀行整體信譽和品牌形象受到損害，市場競爭能力下降，甚至影響了其資本補充。市場對中小銀行的信心一旦受到損害，需要耗費大量的時間和精力才能重新樹立起來，這對信用狀況不佳的中小銀行來說更加棘手[3]。

2.4中小銀行數(shù)字化轉型起點慢，發(fā)展也緩慢

數(shù)字化時代，傳統(tǒng)銀行的技術構架、組織構架、風險構架、業(yè)務模式、產(chǎn)品設計、生態(tài)體系等方面都需要轉型變革，只有跟上數(shù)字化時代潮流，加快轉型步伐才能在激烈的市場中站穩(wěn)腳跟。科技作為支撐“上層建筑”的地基，是銀行數(shù)字化轉型的基礎。不同于大型商業(yè)銀行通過動輒百億的投資和數(shù)以萬計的數(shù)字團隊為核心整合產(chǎn)品、渠道、后臺資源形成一個閉環(huán)的金融生態(tài)體系，可以將數(shù)字投資的規(guī)模效應發(fā)揮到極致，中小銀行由于資金及人才等資源匱乏，金融科技技術較為薄弱。不同的中小銀行對數(shù)字化轉型的認知和應用也不同，導致不同的中小銀行數(shù)字化轉型進程大相徑庭，成效參差不齊。除此之外，在進行數(shù)字化轉型過程中中小銀行所采用的資源投入模式也相對保守，資源投入力度不夠導致其轉型進程較慢。中小銀行專業(yè)人才缺乏、發(fā)展后勁不足。由于地理位置，發(fā)展空間有限等多種原因，中小銀行對精英人才吸引力不足，不利于中小銀行進一步的發(fā)展[4]。

3中小銀行實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營解決措施

3.1科學定位、始終朝向正確的服務目標

一是服務戰(zhàn)略。近年來，中小銀行對自身的定位不夠清晰，導致其發(fā)展受限。因此，中小銀行要科學定位，始終朝向正確的戰(zhàn)略目標。作為發(fā)展區(qū)域經(jīng)濟的重要角色，中小銀行應當堅守自身使命，充分滿足地方發(fā)展戰(zhàn)略的金融需求。除了密切關注當?shù)匕l(fā)展戰(zhàn)略和方向，了解當?shù)刂攸c項目和工程，還要創(chuàng)新提出適應當?shù)匕l(fā)展方向的產(chǎn)品和業(yè)務。二是服務實體。首先，要明確實體經(jīng)濟是金融的根基，因此中小銀行必須堅持服務實體經(jīng)濟的基本原則，避免資金在金融系統(tǒng)的空轉。一方面，在國家“房住不炒”的號召下，加強風險防范意識，維護房地產(chǎn)行業(yè)的健康發(fā)展；另一方面，明確服務實體經(jīng)濟的基本要求就是服務企業(yè)。中小銀行受限于監(jiān)管政策和自身資金實力，服務對象大多為中小微企業(yè)。因此，中小銀行應該聚焦主業(yè)，大力扶持中小微企業(yè)，密切關注小微企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的痛點，重視小微企業(yè)的資金訴求。三是服務人民，堅持以人民為中心。中小銀行作為區(qū)域銀行，應以滿足當?shù)孛癖娊鹑诨顒訛槌霭l(fā)點，關注當?shù)孛癖妼鹑诜盏亩嘣枨螅粩嗤七M數(shù)字化轉型，結合當?shù)厍闆r推出差異化金融服務，滿足人民高質(zhì)量金融需求[5]。

3.2深耕本土，提升差異化競爭能力

消費者對商品的需求具有多元化、多極化和多樣化的特點，對于金融產(chǎn)品的需求也是如此。消費者偏好的存在就意味著中小銀行在大行的下沉擠壓競爭中，仍然會有生存空間。因此，中小銀行應積極探索出一條特色化發(fā)展的新路徑。首先，從實際情況出發(fā)，積極思索強化地緣優(yōu)勢的新方式，利用自己的經(jīng)驗優(yōu)勢和對客戶情況的熟悉了解，走進和聚焦優(yōu)質(zhì)客戶的內(nèi)心需求，留住優(yōu)質(zhì)“老客戶”。其次，總結當?shù)亟?jīng)濟的發(fā)展規(guī)律，把握當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展的新動向，利用數(shù)據(jù)建模深化分析當?shù)爻青l(xiāng)居民的消費需求偏好趨勢，利用金融科技創(chuàng)新發(fā)展前瞻性的金融產(chǎn)品，率先搶占市場。除了推出本地特色化創(chuàng)新產(chǎn)品，對于舊產(chǎn)品的迭代或者淘汰也要持續(xù)跟進，對于熱度不及預期的產(chǎn)品要反思和總結原因，以便對舊產(chǎn)品優(yōu)化和升級。要以提升客戶體驗為產(chǎn)品和服務設計的前提，重視與客戶的雙向溝通和打磨，營造銀行積極、專業(yè)的經(jīng)營氛圍，贏得客戶信賴。

3.3嚴控風險，加快數(shù)字化轉型

中小銀行自身風險管理和消化能力基礎較弱，再加上疫情對實體經(jīng)濟的沖擊，大型商業(yè)銀行下沉，中小銀行只能繼續(xù)下沉，導致獲客成本更高，風險更大。表現(xiàn)為中小銀行居高不下的不良貸款率，中小銀行的系統(tǒng)性風險重心不斷上升。因此，中小銀行的業(yè)務經(jīng)營首先要堅持以風險防范為前提，其次要提升中小銀行應對各種風險的能力，而風險的早期識別和隔離都需要應用數(shù)字化的科學技術，如大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈以及人工智能等新興技術，所以加速我國中小銀行的數(shù)字化轉型已刻不容緩。銀行可以通過借助第三方機構來提高金融科技水平，培養(yǎng)和提升數(shù)據(jù)建模和分析能力，并將其應用于各個業(yè)務部門，加強數(shù)字化風控機制，提升風險管控能力。對于不良資產(chǎn)的后續(xù)處置可以選擇折價轉讓、債轉股、不良資產(chǎn)證券化等方式加快處置速度，與此同時，中小商業(yè)銀行要強化內(nèi)部控制與風險管理，以防新的不良貸款“冒出”。由于風險的不確定性加強及各種社會因素的影響導致風險頻繁發(fā)生，中小銀行必須加大風險預警和風險防控，運用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等先進技術，建立風險預警系統(tǒng)，準確識別潛在風險，保障銀行業(yè)的穩(wěn)健運營。

3.4把握內(nèi)控，樹立風清氣正行業(yè)文化

深化中小銀行內(nèi)控治理改革的核心是股權結構和治理結構的問題，有效的治理是中小銀行穩(wěn)健經(jīng)營、高質(zhì)量發(fā)展的基礎。中小銀行應結合自身特點和實際情況，改進和優(yōu)化公司內(nèi)部治理問題，積極建立健全規(guī)范的內(nèi)部控制制度，強化內(nèi)部股權和治理結構。一是進一步加強股權管理，對于股權更改、合并重組等重大事項要規(guī)范審查，要確保內(nèi)外部監(jiān)管到位，對股東及實際控制人實施穿透管理。二是要全面加強“三會一層”建設，積極整改現(xiàn)有建設存在的不足，督促公司治理的各方人員認真盡責，發(fā)揮股東大會的監(jiān)督作用，確保獨立董事及其專業(yè)委員會的獨立性，還要選好各層級的“領頭羊”，引領公司正確的戰(zhàn)略方向，提升應對不確定性市場的應變能力，讓公司的決策行為始終被最科學的管理團隊牢牢掌握。三是要加強廉政文化建設，近年來中小銀行高管人員違規(guī)的案件時有發(fā)生，這給中小銀行的社會形象造成了極大的損害，同時也動搖了市場對中小銀行的信心，為此銀行管理層應加強內(nèi)部管理，強化守法意識，樹立風清氣正的行業(yè)文化。

篇（2）

由于中小企業(yè)一般經(jīng)營的規(guī)模比較小，而且信用體系并不健全，具備較弱的舉債能力，也表現(xiàn)出不充足的抵押擔保品，而信息不對稱也會導致其出現(xiàn)融資困難的局面，而關系型借貸，則是主要以“軟信息”見長的制度存在，比較適合較不發(fā)達地區(qū)，譬如一線城市的郊區(qū)或是二三線城市中的中小企業(yè)貸款。基于長期關系累積的“軟信息”，能夠較大優(yōu)勢的補充小企業(yè)所不具備的高質(zhì)量“硬信息”缺乏，使得銀行可以實施貸款監(jiān)督及信貸決策。而“軟信息”獲得的條件，就是企業(yè)與銀行間必須由長期并且緊密、較為封閉的交易關系，也就是企業(yè)需要穩(wěn)定的與數(shù)量少的銀行聯(lián)絡。

當前我國有部分學者覺得，在對中小企業(yè)提供關系貸款方面，小銀行比大銀行更加具有優(yōu)勢，由于小銀行具備信息生產(chǎn)成本優(yōu)點，中心在于關系型借貸方面小銀行具有很大優(yōu)勢，也就是其透過關系型借貸，可以減少銀行向中小企業(yè)融資的交易費用。所以在這方面小銀行獨具優(yōu)勢。而我國所謂的中小銀行，主要包括地方的商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村合作銀行等，這些都是我國銀行業(yè)的構成部分。

二、運用關系型借貸中小銀行的優(yōu)勢探索

從大理論而言，大銀行與小銀行一致，都需要依賴較多的分支來搜集到中小企業(yè)的“軟信息”所在，但大銀行很難將決策權具備搭配到小銀行同一低等級中，所以使得這些來自基層卻難以傳遞的“軟信息”，根本無用武之地，其基層人員也失去收集的動力。所以大銀行更喜歡和大企業(yè)這些優(yōu)質(zhì)的客戶，建立起信貸的供求關系，而針對中小企業(yè)普遍存在的“惜貸”、“慎貸”情況，小銀行的所選則和大銀行存在相反的意見。一般中小銀行是屬于地方性的金融機構，很多都是一級的法人體制，存在高度扁平化的組織結構，較少管理層級，信息傳遞的速度比較快，決策鏈也短，透過長期的合作，更加了解地方性的中小企業(yè)經(jīng)營情況，而中小銀行業(yè)更致力于為其提供融資，使得關系型貸款更具優(yōu)勢。

（一）小銀行內(nèi)控中帶有低成本優(yōu)勢

大銀行在面對分散的中小企業(yè)客戶過程中，可以設置較多的基層分支來獲得其相關信息資源，若是這些軟信息難以被采集分類和編碼，就需要轉換，這時也需要多層信息傳遞的成本比較高，就需要將決策權下放到有優(yōu)勢的信息資源同時實施分權，這是最優(yōu)的選擇，但需要付出較高的成本。比較之下，小銀行內(nèi)部層級少，而且具備簡單的組織結構，更重要的是決策鏈條也短，所以其對中小企業(yè)所給予的信貸服務決策，總成本、信息及成本都是很低的。

（二）小銀行具備對中小企業(yè)“軟信息”的收集、傳遞和利用

一般來說，在大企業(yè)對銀行實施借貸的過程中，其可利用財務報表或是其他信息實施決策，而其所依靠的信息都是客觀實在的，并且也容易被編碼、統(tǒng)計、收集和處理，所以就被成為“硬信息”。和大銀行比較，中小銀行確實沒有這些優(yōu)勢。但是情況熟、人熟并且地熟是中小銀行在信息成本上存在的優(yōu)勢。一般中小銀行都會限定在某一特定的地域范圍施行業(yè)務，使得對當?shù)刂行∑髽I(yè)所有者，供貨商和其企業(yè)所在社區(qū)都有不同維度的了解。這可以一定程度上代替了財務報表的內(nèi)容，緩解了雙方存在的信息不對稱問題。正是因為具備了地域性的特征，所以其可透過與中小企業(yè)長期的密切近距離接觸，來獲取不同的各類“軟信息”。此外，因為小銀行組織結構比較單純，決策鏈條也比較短，在“軟信息”的傳遞方面帶有優(yōu)勢。因此，在資信評級中，采取非財務信息的銀行，會備受中小企業(yè)的喜歡。這是由于一般中小企業(yè)會因為經(jīng)濟實力問題而難以實現(xiàn)銀行授信，滿足不了財務指標的需要，若是銀行采納的是非財務信息，就對那些具有優(yōu)良、非財務品質(zhì)的小企業(yè)提供融資的機會。

三、“小銀行優(yōu)勢”實踐對策剖析

（一）施行有效的激勵約束機制

為了使得中小企業(yè)貸款工作的積極與主動性得到提高，部分地區(qū)的農(nóng)商行制定了特定的業(yè)績考核、獎懲制度，將承辦貸款支行及信貸員的收入與其業(yè)務量、效益以及貸款質(zhì)量等，不同的綜合績效指標實施考核，透過這類有效的激勵約束機制，去保證中小企業(yè)貸款質(zhì)量的標準。另外，在內(nèi)部經(jīng)營管理層面，有效開發(fā)流程化、全面風險管理的系統(tǒng)，進一步形成了“規(guī)范管理流程”系統(tǒng)。

（二）努力履行社會責任

部分地區(qū)的農(nóng)商行積極履行其社會責任，為其地區(qū)的農(nóng)戶免費發(fā)放“惠農(nóng)卡”，落實了40多項國家惠農(nóng)補貼，從國庫到用戶具體的“點對點”發(fā)放到底。并且也全面了新農(nóng)保業(yè)務，為其地區(qū)內(nèi)部的參保人員給予金融服務；并且還積極為市政工程建設、集中供熱、機場、醫(yī)院、學校、敬老院、道路改造等項目，都提供了強大的資金支持，使得本地中小企業(yè)能夠有充足的資金支持、強有力的后備保障。

（三）瞄準市場定位

農(nóng)商行立足于“服務三農(nóng)，服務微小中企業(yè)和優(yōu)質(zhì)客戶”的基本定位標準，既保持了多網(wǎng)點，深感情，好信用的優(yōu)點，又發(fā)揮了商業(yè)銀行所具備的好政策，規(guī)模大以及活機制的優(yōu)勢，緊跟城鄉(xiāng)一體化的腳步，完成自己的使命；改制后，又確定了“支持地方經(jīng)濟發(fā)展，服務三農(nóng)，服務中小企業(yè)和個體民營經(jīng)濟，服務優(yōu)質(zhì)客戶”的市場定位所在，與大型的國有商業(yè)銀行，以及其他的全國性股份制商業(yè)銀行，實施差異化的競爭策略。

（四）按照中小企業(yè)的融資需求與特點，推出多樣的金融創(chuàng)新產(chǎn)品

篇（3）

項目資助：本論文受2015年河北省大學生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓練計劃項目（項目編號：201511420002）；河北金融學院2015年大學生學業(yè)發(fā)展指導中心學術項目資助

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2015年8月10日

一、引言

中小企業(yè)在促進國民經(jīng)濟發(fā)展中起著至關重要的作用，但也存在鮮明的融資難題。保定市的中小企業(yè)呈現(xiàn)總量擴大、亟需資本之態(tài)，由于自身規(guī)模小、經(jīng)營能力差、資源有限、抵御風險能力弱等原因，受到銀行金融服務忽視，融資難是制約其發(fā)展的瓶頸。而中小銀行在規(guī)模上與中小企業(yè)相匹配，能夠發(fā)揮其信貸靈活的優(yōu)勢，但由于自身風險控制能力差，信貸產(chǎn)品單一，還無法解決中小企業(yè)在資金上的需求。因此，了解中小銀企金融服務對接的現(xiàn)狀顯得尤為重要，通過分析資金需求方和供給方不匹配的原因，提出中小銀行與中小企業(yè)金融服務對接的對策建議。

二、中小銀企金融服務對接理論基礎

中小銀行在資金信貸規(guī)模方面，很難滿足大企業(yè)的需求；而中小企業(yè)由于規(guī)模小、實力差，也受到大銀行的“排擠”。因此，中小銀行與中小企業(yè)應該是規(guī)模上對等、金融服務上對接的。

林毅夫在對“最優(yōu)金融結構”的研究中提到，建立與完善中小金融機構體系有可能從根本上緩解或解決中小企業(yè)的融資困境，他指出其中的資金供給方對中小企業(yè)融資約束問題難辭其咎，最優(yōu)金融結構安排本應滿足中小企業(yè)融資需求。然而，由于長期以來我國銀行業(yè)由大銀行主導，導致中國金融結構偏離了最優(yōu)發(fā)展路徑。

Banerjee等提出的“長期互動”假說認為，中小銀行等金融機構一般是地方性金融機構，專門為地方中小企業(yè)服務。即在中小銀行等金融機構對地方中小企業(yè)的長期合作關系中，對其經(jīng)營狀況的了解程度逐漸增加，有助于解決中小銀行等金融機構與中小企業(yè)信息不對稱問題，降低道德風險。

三、中小銀企金融服務對接現(xiàn)狀分析

（一）基本情況。2015年7～8月，利用暑期社會實踐的機會，對保定市的中小銀行和中小企業(yè)進行了走訪調(diào)研。調(diào)研小組借鑒現(xiàn)有文獻，從銀行和企業(yè)兩個方面了解信貸的供求情況，設計了銀行中小企業(yè)信貸部門負責人的訪談提綱，以及中小企業(yè)銀行信貸需求的調(diào)研問卷。本次調(diào)研共走訪中小銀行3家，包括2家城商行和1家股份制銀行；走訪中小企業(yè)6家，并通過網(wǎng)絡向中小企業(yè)發(fā)放調(diào)研問卷300份，有效回收183份，有效率61%，其所屬行業(yè)主要集中于生產(chǎn)制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)，占調(diào)研企業(yè)的68%。

（二）調(diào)研數(shù)據(jù)分析

1、中小企業(yè)運營資金缺乏，對銀行貸款需求旺盛。所調(diào)研的中小企業(yè)中，為滿足自身資金流動性、擴大生產(chǎn)經(jīng)營范圍、開發(fā)新項目等要求，亟需資金支持的中小企業(yè)占74.32%。其中，資金運轉緊張的中小企業(yè)高達41.15%，而資金狀況良好的占29.18%，非常充裕的只有4家，占2.4%。為了企業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展，企業(yè)對成本較低的銀行貸款需求旺盛。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，90.71%的中小企業(yè)將銀行作為首選的資金來源，51.37%的中小企業(yè)希望能夠從銀行借得款項，但46.62%的調(diào)研企業(yè)表示從銀行貸款非常困難。

2、中小企業(yè)資金來源單一，過度依賴內(nèi)源融資。據(jù)統(tǒng)計，在所調(diào)研的183家中小企業(yè)中，關于來源結構調(diào)查顯示：企業(yè)的流動資金通過內(nèi)部積累的占78.1%，向銀行貸款占9.65%，向民間借貸占5.07%，說明中小企業(yè)的資金來源主要靠內(nèi)源融資，這極大地束縛了中小企業(yè)的發(fā)展。而在企業(yè)擴大生產(chǎn)、經(jīng)營范圍的資金方面，中小企業(yè)依靠內(nèi)部積累的比例也占到了41.53%，從銀行獲得貸款的僅為15.30%，通過民間借貸獲取資金的大約占比16.39%，而通過擔保公司、互聯(lián)網(wǎng)金融等途徑融資的企業(yè)不到5%，通過直接融資渠道融資的不到1%。

3、中小銀行的金融服務有限，難以滿足企業(yè)需求。通過對銀行的訪談發(fā)現(xiàn)，僅有1家區(qū)域性城商行將中小企業(yè)作為戰(zhàn)略發(fā)展對象，另外1家城商行和股份制銀行還是傾向于大企業(yè)。3家中小銀行都有專門的中小企業(yè)信貸產(chǎn)品、信貸部門及專門的信貸技術，但中小企業(yè)貸款額在銀行貸款總額中的占比僅為10%左右，每家銀行每年授信中小企業(yè)數(shù)量為30～100家，合計每年中小企業(yè)貸款授信額為1～2億元。在眾多的中小企業(yè)信貸產(chǎn)品中，目前使用最多的為抵押貸款，其他信貸產(chǎn)品幾乎沒有使用和開展。而中小企業(yè)申請貸款的審批成功率一般在50%，授信額度最高為500萬元，授信期限為1年。

4、中小銀企的信息不對稱，提高貸款業(yè)務開展有難度。在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)企業(yè)對貸款政策、貸款流程并不了解，68.17%的中小企業(yè)不了解國家對其的扶持政策；44.26%的中小企業(yè)希望完善銀行金融服務，開辟中小企業(yè)的融資直通車。40.17%的中小企業(yè)對于銀行貸款程序了解有限，57.12%的中小企業(yè)無法及時得知銀行信貸產(chǎn)品的更新信息；過半數(shù)的中小企業(yè)覺得自身被銀行等金融機構忽視，67.88%的中小企業(yè)認為銀行貸款手續(xù)辦理時間過長，近80%的中小企業(yè)表示授信比例與授信額度無法達到較為理想的水平。

此外，中小銀行表示，絕大多數(shù)的中小企業(yè)難以滿足銀行貸款要求，而且在對中小企業(yè)的調(diào)查過程中，其經(jīng)營狀況、資金狀況、資產(chǎn)狀況、企業(yè)家個人情況等資料和數(shù)據(jù)等難以獲得，信息也難辨真假，以至于出現(xiàn)中小銀行的“惜貸”、“懼貸”。

四、中小銀企金融服務對接問題原因分析

中小銀行和中小企業(yè)的金融服務不對接，信貸產(chǎn)品與信貸服務難以滿足中小企業(yè)的需要，存在多方面的原因，不僅有信貸需求與供給方的問題，也有監(jiān)管部門與政府的責任。

（一）中小企業(yè)經(jīng)營不規(guī)范，信用基礎較差。中小企業(yè)作為資金的需求方，難以吸引銀行貸款，原因如下：一是管理不規(guī)范，中小企業(yè)往往是家長式的領導方式和個人權威的管理方式，管理層的權利過大，缺乏科學合理的企業(yè)管理制度，造成管理水平不高，管理效率低下；二是財務不規(guī)范，沒有專門的財務部門，財務管理人員的專業(yè)水平較低，會計制度不健全，賬務混亂，不能正常地進行財務決策；三是缺少信用基礎，中小企業(yè)的抵押品少且價值小，企業(yè)缺乏專利、商譽、合作伙伴等有利于增信的條件，難以跨越銀行的信用貸款門檻限制。

（二）中小銀行風控不完善，信貸服務落后。中小銀行在獲取中小企業(yè)相關信息時面臨著渠道少、不全面的問題，這種信息不對稱的情況容易誘發(fā)中小企業(yè)的道德風險，造成中小企業(yè)貸款風險大、成本高。這對于以盈利為目的、控制不良貸款率為要求的銀行來說，中小企業(yè)顯然不是最佳貸款對象，因此銀行即使是向中小企業(yè)發(fā)放貸款，也偏向風險控制比較好的抵押貸款，而信用風險則很少采用，還款方式、還款時間等更是嚴格限制，缺少靈活性。

（三）銀企信息不對稱，缺少中介平臺。中小銀行在服務中小企業(yè)信貸需求上，具有本土優(yōu)勢與比較優(yōu)勢，兩者應該是無間合作、互助共贏的最佳拍檔。但是現(xiàn)階段，兩者間缺少有效溝通信息的平臺與媒介，造成了中小銀行對中小企業(yè)了解有限，難以篩選優(yōu)質(zhì)客戶，對申請授信企業(yè)的信息獲取也比較困難；中小企業(yè)不了解各家中小銀行的信貸政策與信貸條件，選擇成本相對較高。由此出現(xiàn)了中小企業(yè)貸款成本高、風險大、風險可控度低的情況，主要是由于雙方的信息透明度差、信息不對稱造成的。

（四）政府扶持不到位，信貸資源壟斷。中小企業(yè)的融資難題由來已久，盡管國家出臺了多項扶持政策，來優(yōu)化中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境，加快金融體制改革等，但并未收到十分顯著的效果。國家缺乏對銀行的結構性控制和方向性引導，尤其是對于中小銀行來說，沒有對其服務對象進行界定，使得中小銀行的目光更多地投向于與之資金規(guī)模不匹配的大企業(yè)，造成了眾多銀行都搶著給大企業(yè)貸款而中小企業(yè)卻找不到貸款銀行的局面，而且在信貸不良貸款率上，中小企業(yè)與大企業(yè)的貸款標準是一致的，也使得銀行沒有動力，而且不敢給中小企業(yè)貸款。

五、推進中小銀企金融服務對接對策建議

（一）中小企業(yè)要修煉內(nèi)功，提高水平。中小企業(yè)應積極發(fā)揮主觀能動性，提高自身素質(zhì)，推行互聯(lián)網(wǎng)營銷戰(zhàn)略，提升信息化應用水平。利用網(wǎng)絡平臺實現(xiàn)自身的品牌效應與特色優(yōu)勢宣傳；建立約束機制，規(guī)范經(jīng)營，誠實守信，健全信用保障體系，注重提升自身信用等級；根據(jù)企業(yè)發(fā)展需求，自制內(nèi)部管理表，明晰財務報表，有效較低不良貸款率；完善企業(yè)激勵制度，進行信息化培訓，注重人員“再教育”，提高員工素質(zhì)，建設人才型企業(yè)，提高自身的核心競爭力；發(fā)揮中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集聚的優(yōu)勢，優(yōu)化自身經(jīng)營能力、融資能力，提升企業(yè)的整體發(fā)展水平。

（二）中小銀行要創(chuàng)新產(chǎn)品，提升服務。中小銀行需順應大數(shù)據(jù)時代，應用互聯(lián)網(wǎng)技術，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，開拓互聯(lián)網(wǎng)金融，克服銀行產(chǎn)品同質(zhì)化傾向，實現(xiàn)信貸產(chǎn)品和資金供應鏈的多元化與差異化，挖掘金融服務的深度與廣度。運用“互聯(lián)網(wǎng)+信貸”，打破傳統(tǒng)授信模式，針對中小企業(yè)的發(fā)展特點，推出多樣化表內(nèi)外授信業(yè)務，以高質(zhì)量的服務水平對待客戶。

此外，通過自主審批、第三方審批等方式，減少貸款審批時間；同時創(chuàng)新還款方式，優(yōu)化貸款結構，降低貸款成本；也可以開辟新的貸款渠道，利用網(wǎng)銀、電郵、電話等形式方便中小企業(yè)貸款申請；還可以根據(jù)企業(yè)現(xiàn)實需求，采用不同的質(zhì)押方式，如動產(chǎn)、不動產(chǎn)、應收賬款等。

（三）中小銀行要發(fā)揮優(yōu)勢，有效對接。中小銀行應轉變戰(zhàn)略觀念，主動與中小企業(yè)實現(xiàn)金融服務對接，建立穩(wěn)定、長期合作關系。第一，積極組織參加銀企洽談會、信貸產(chǎn)品推薦會等，建立中小銀企的溝通橋梁，實現(xiàn)信息共享，發(fā)揮比較優(yōu)勢；第二，完善風險控制技術，組建風險防范體系，減小風險沖擊，增強抵抗力；第三，發(fā)揮地域優(yōu)勢，深入當?shù)刂行∑髽I(yè)，了解其經(jīng)營、發(fā)展動態(tài)，建立中小企業(yè)數(shù)據(jù)資料庫，實現(xiàn)資金供求雙方的無縫對接；第四，真正把目光轉向中小企業(yè)，將中小企業(yè)作為重點服務對象，建立信任機制，健全信息網(wǎng)絡，延伸合作的視角和觸角。

（四）政府部門要增強調(diào)控，政策傾斜。國家應加大對中小企業(yè)的扶持力度與政策傾斜度，在出臺相關法律法規(guī)、政策制度的同時，設定實時動態(tài)監(jiān)控指標，真正落實，為中小企業(yè)的融資提供保障；同時要完善金融市場體系，加強基礎建設服務，強化地區(qū)間協(xié)同聯(lián)動，搭建中小銀行與中小企業(yè)對接的信息服務平臺，為資金的供求雙方提供中介；充分利用政策的導向性和指引性，加強政、銀、企三方的聯(lián)系與合作，強化中小銀行與擔保、保險的合作，建立信息網(wǎng)絡，鼓勵中小銀行放寬對中小企業(yè)的貸款限制，開辟新型資金使用“綠色通道”，引導中小銀行轉向中小企業(yè)服務。

主要參考文獻：

[1]林毅夫，孫希芳，姜燁.經(jīng)濟發(fā)展中的最優(yōu)金融結構理論初探[J].經(jīng)濟研究，2009.8.

[2]楊波.商業(yè)銀行與中小企業(yè)融資模式探討[J].中國市場，2012.31.

篇（4）

診脈中小銀行

總體來看，當前中小銀行更換核心系統(tǒng)最主要的原因是現(xiàn)有的核心業(yè)務系統(tǒng)對業(yè)務、戰(zhàn)略發(fā)展支持不足。從戰(zhàn)略角度來看，中小銀行正積極發(fā)展零售業(yè)務，“以客戶為中心”的服務理念要通過核心等IT系統(tǒng)貫穿于業(yè)務發(fā)展創(chuàng)新、企業(yè)經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)；實現(xiàn)跨區(qū)域發(fā)展，則對銀行自身服務、產(chǎn)品的快速創(chuàng)新與推出以及核心系統(tǒng)的支撐能力提出了更高的要求；不少中小銀行謀劃上市，就必須全面達到監(jiān)管標準，提升風險管控能力，但原有的核心系統(tǒng)卻可能因為設計、架構等問題無法提供相關支持。

從業(yè)務發(fā)展角度來看，核心系統(tǒng)作為IT系統(tǒng)的心臟，不僅要充分滿足當前業(yè)務的需要，更要對未來3~5年業(yè)務的發(fā)展提供良好支撐。然而，目前很多中小銀行使用的核心系統(tǒng)可能是十年前或十幾年前建設的系統(tǒng)，補丁打過一輪又一輪，新增一個服務或產(chǎn)品動輒就是幾個月甚至是更長的開發(fā)時間，也因此，核心系統(tǒng)成為制約不少銀行業(yè)務發(fā)展的瓶頸。

從技術發(fā)展角度來看，核心系統(tǒng)不能很好地支持業(yè)務、戰(zhàn)略發(fā)展的根本原因是原有核心業(yè)務系統(tǒng)的技術支持能力已近枯竭。中小銀行在IT理念、部署等環(huán)節(jié)相對弱勢，其核心業(yè)務系統(tǒng)可能原本在技術理念與發(fā)展方向上就缺乏先進性和靈活性，或者從今天的技術發(fā)展來看，它們已與當前的技術理念形成過大的差別，因此不能滿足銀行實現(xiàn)業(yè)務發(fā)展和戰(zhàn)略轉型的重要目標。今天，SOA架構已成為IT技術發(fā)展的主要方向，基于SOA架構、支持條線化的系統(tǒng)能很好地支撐銀行的業(yè)務戰(zhàn)略轉型，這一點已在國內(nèi)外很多銀行身上獲得驗證。也因此，越來越多中小銀行認同采用SOA架構的“新一代核心系統(tǒng)”建設，并勇于付諸實踐，掀起了一場“換心”熱潮。

明確定位

銀行核心系統(tǒng)建設雖然持續(xù)了幾十年，但業(yè)界對核心系統(tǒng)的認識卻并不一致，甚至在很多項目的實施中，核心業(yè)務系統(tǒng)應該如何定位、涵蓋哪些業(yè)務和功能，還需要反復論證。核心系統(tǒng)從原來的“大而全”，用一個系統(tǒng)解決所有IT問題，到現(xiàn)在的“以客戶為中心”、以產(chǎn)品為基礎、以數(shù)字化經(jīng)營為目標，其建設思路和模式都發(fā)生了巨大的變化，也由此形成了核心系統(tǒng)在銀行整個IT架構中的不同定位。而只有正確定位核心系統(tǒng)，才能真正理解核心系統(tǒng)對中小銀行整個IT架構的決定性影響。

銀行新一代核心系統(tǒng)究竟該如何定位？通常，新一代核心系統(tǒng)會具有以下四點特性：其一，要具備先進的經(jīng)營管理理念。新一代核心系統(tǒng)要真正成為面向客戶提供金融產(chǎn)品的交易處理系統(tǒng)，就必須以客戶為中心、以市場為導向，強調(diào)產(chǎn)品創(chuàng)新、整合服務渠道、關注風險管理與控制，并適應“流程銀行”的變革。其二，要具有清晰的業(yè)務模塊。核心系統(tǒng)包括客戶信息、存款、貸款、支付等基本業(yè)務模塊，既可基于銀行的業(yè)務條線進行部署與擴展，又可實現(xiàn)模塊之間的靈活組合，以滿足銀行業(yè)務發(fā)展的需要。其三，要具有靈活的整體架構。核心系統(tǒng)應以銀行整體應用為目標，通過松耦合、分層次的規(guī)劃，形成基于SOA架構之上的核心系統(tǒng)整體解決方案。其四，要具有標準化的業(yè)務服務定義和統(tǒng)一的信息模型，這樣銀行可減少對具體應用產(chǎn)品的關注，而重點規(guī)劃業(yè)務服務建設，提升銀行的核心競爭力。

此外，我們認為銀行新一代核心系統(tǒng)首先應該是一個以處理銀行最基本、最核心業(yè)務（如存款、貸款、結算、中間業(yè)務等）為主的、面向客戶和對外服務的IT系統(tǒng)。其次，會計核算是核心系統(tǒng)的主要功能，銀行凡是涉及到會計核算的業(yè)務，原則上都應該納入其中。在銀行整體IT架構中，核心系統(tǒng)定位于實時的、基于交易的IT系統(tǒng)，應該是一個穩(wěn)定、被動的服務提供者，只對外提供交易處理功能。需要強調(diào)的是，銀行核心系統(tǒng)不宜實現(xiàn)變化大、周期短或功能相對獨立的業(yè)務功能，也不宜過多地進行流程控制和數(shù)據(jù)分析。這樣定位的原因在于，核心系統(tǒng)作為銀行最基本和最重要的交易系統(tǒng)，需要保持穩(wěn)定與高效。參考國外銀行的系統(tǒng)建設經(jīng)驗，我們會發(fā)現(xiàn)，它們的核心系統(tǒng)相對很“穩(wěn)定”，甚至可以做到幾十年不換，而我國的很多銀行，核心系統(tǒng)更換的頻度往往是5~8年一次。

目標設定

核心系統(tǒng)作為銀行最基本和最重要的交易系統(tǒng)，需要保持穩(wěn)定與高效，中小銀行在對核心系統(tǒng)進行選型和論證時可以充分考慮如下六個目標，即客戶、產(chǎn)品、流程、風險、監(jiān)管和績效，要切實關注目標的實現(xiàn)情況。

1.客戶服務。新一代核心業(yè)務系統(tǒng)必須實現(xiàn)“以客戶為中心”，雖然這個理念在業(yè)內(nèi)已經(jīng)說了很多年，但迄今為止真正在核心系統(tǒng)中做到的銀行和廠商并不多。新一代核心系統(tǒng)不僅應支持客戶信息有效共享，還應建立全行統(tǒng)一的客戶識別機制和客戶忠誠度管理機制，使銀行無論產(chǎn)品、服務還是核算體系，都做到緊密圍繞客戶來進行，讓新一代核心系統(tǒng)真正成為銀行面向客戶提供金融產(chǎn)品的交易處理系統(tǒng)。

2.產(chǎn)品創(chuàng)新。新一代核心系統(tǒng)要能通過參數(shù)化配置，支持銀行產(chǎn)品的快速創(chuàng)新，并能對產(chǎn)品進行統(tǒng)一管理和差異化定價，能將產(chǎn)品及其創(chuàng)新及時共享給所有的銀行服務渠道，從而推進產(chǎn)品的交叉銷售和收益提升。參數(shù)化是絕對的亮點，長期以來國外銀行為適應變化的市場需求進行業(yè)務的處理和創(chuàng)新，在這個過程中積累了大量的經(jīng)驗，這些智慧結晶就是參數(shù)。但是參數(shù)在被國內(nèi)銀行使用時不能硬性照搬，一定要搞清楚一個參數(shù)的具體含義、產(chǎn)生的環(huán)境、能解決什么問題、體現(xiàn)的是什么理念，做到最合適地使用這些參數(shù)，不排除要改造這些參數(shù)。所以正確使用和合理改良這個度在項目中是最難把控的。

3.流程優(yōu)化。核心系統(tǒng)作為重要的交易系統(tǒng)，對銀行業(yè)務流程的優(yōu)化和工作效率的提升負有重要責任。新一代核心系統(tǒng)要幫助銀行實現(xiàn)作業(yè)集中處理和流程化，建立標準的業(yè)務處理流程，支持差異化的業(yè)務操作處理，形成銀行前后臺合理的作業(yè)流程和處理模式。

4.風險控制。新一代核心系統(tǒng)要對銀行的操作風險、客戶風險、交易風險，在業(yè)務處理過程中進行有效管理，需要支持銀行形成統(tǒng)一的風險管理框架，能夠進行風險的統(tǒng)一識別。

5.滿足監(jiān)管。核心系統(tǒng)作為重要的業(yè)務數(shù)據(jù)源，要為銀行的管理和決策分析提供豐富的數(shù)據(jù)信息，建立統(tǒng)一的監(jiān)管數(shù)據(jù)標準，同時也要能滿足不同分支行的數(shù)據(jù)手工填報需求，確保向監(jiān)管機構上報的各類數(shù)據(jù)準確、完整、及時。

篇（5）

（一）金融業(yè)經(jīng)營制度在國際上的發(fā)展歷程及我國現(xiàn)狀

國際銀行業(yè)混業(yè)經(jīng)營起源于19世紀，當時主要資本主義國家包括美國、英國和日本等國都實行了混業(yè)經(jīng)營。但在20世紀30年生的一場波及全球的經(jīng)濟和金融危機后，結束了銀行業(yè)的此種經(jīng)營的模式。當時經(jīng)濟學界認為：發(fā)生危機的根源是全能銀行和混業(yè)經(jīng)營模式。為了穩(wěn)定經(jīng)濟金融秩序，美國國會于1933年通過了《格拉斯—斯蒂格爾法案》，開始確立銀行分業(yè)經(jīng)營的管理制度。此后，英國、日本等國也紛紛效仿，均實行了嚴格的分業(yè)經(jīng)營制度。從此以后的50年間，國際銀行業(yè)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的模式占主導地位，全能銀行制度只有為數(shù)不多的歐洲國家繼續(xù)實行。20世紀80年代以來，隨著世界經(jīng)濟全球化和自由化進程的加快，各國開始放松了對金融業(yè)的管制，混業(yè)經(jīng)營的全能銀行制度又成為國際金融業(yè)的發(fā)展趨向。最早恢復的是英國，它在80年代中期就對金融體制進行改革，全面實行了混業(yè)經(jīng)營制度。到90年代以后，美國銀行業(yè)掀起一輪并購浪潮，使得商業(yè)銀行、投資銀行、證券經(jīng)紀和保險公司之間的界限日趨模糊，美國金融監(jiān)管當局也隨之放松對金融的管制，20世紀末和21世紀初，美國國會分別通過了《金融服務現(xiàn)代化法案》和《金融服務現(xiàn)代化法〈實施細則〉》，廢除了實施半個世紀之久的《格拉斯—斯蒂格爾法案》，從法律上確立了混業(yè)經(jīng)營模式。日本也于1998年4月實施了金融改革，開始啟動銀行混業(yè)經(jīng)營模式。在利率市場化方面，隨著第二次世界大戰(zhàn)以后各國和地區(qū)經(jīng)濟金融不斷發(fā)展及特定歷史事件的影響，利率管制的弊端不斷顯現(xiàn)，各國經(jīng)濟金融運行先后遭遇困境。如美國的“金融脫媒”和“滯脹”，日本的“滯脹”與升值壓力，韓國的高通脹和企業(yè)危機，中國臺灣的高通脹和升值壓力，拉美三國的經(jīng)濟危機等。放松利率管制、建立有效的利率傳導機制和資金市場化定價機制于是成為各國的必然選擇，也是其應對經(jīng)濟結構轉型、轉變金融資源動員方式的重大舉措。

我國金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營始于1994年的金融整頓時代，以前曾實行過近10年的混業(yè)經(jīng)營模式。但隨著國際大環(huán)境和世界貿(mào)易組織后時代的發(fā)展變化，也由于我國金融市場的逐步完善，我國目前在政策層面逐步打破了銀行、證券、保險、基金之間的分業(yè)壁壘。1998年8月19日，中國人民銀行頒布了《基金管理公司進入銀行同業(yè)拆借市場管理規(guī)定》和《證券公司進入銀行同業(yè)拆借市場管理規(guī)定》，允許證券商和基金管理公司進入銀行間同業(yè)市場；1999年10月，中國證監(jiān)會和中國保監(jiān)會同意保險資金通過基金投資間接進入股票市場；2000年2月，中國人民銀行與中國證監(jiān)會聯(lián)合了《證券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法》，允許證券公司以自營的股票和證券投資基金作為抵押，向商業(yè)銀行借款；2001年10月8日開始實行的《開放式證券投資基金試點辦法》中規(guī)定，商業(yè)銀行可以接受基金管理人委托，辦理開放式基金單位的認購、申購和贖回業(yè)務，可以受理開放式基金單位的注冊登記業(yè)務；2004年修改的《保險法》允許保險資金直接進入股票市場；2005年10月27日通過的新《證券法》放松了對國企資金和銀行資金進入股票市場的限制。2010年8月5日中國保監(jiān)會正式頒布《保險資金運用管理暫行辦法》，明確了保險資金可運用于：銀行存款；買賣債券、股票、證券投資基金份額等方面。2013年5月，又出臺了《股票質(zhì)押式回購交易及登記結算業(yè)務辦法（試行）》等。這些政策的出臺，使得貨幣市場與資本市場得以相互融通，使得銀行、證券、保險三類資金可以直接流動、滲透和補充，這在某種程度上也意味著我國分業(yè)經(jīng)營的金融框架將會發(fā)生根本性的變化，銀行、證券、保險之間的合作與業(yè)務交叉有了明顯進展，為下一步規(guī)范的混業(yè)經(jīng)營奠定了基礎。同時，在當前，我國進一步推進利率市場化改革的時機已日趨成熟。我國進一步推進利率市場化改革的初步考慮是：確立中央銀行公開市場操作目標利率，通過逐步擴大貸款利率下浮幅度和存款利率上浮幅度，尋找中國的均衡利率水平，逐步實現(xiàn)政策利率由存貸款基準利率向中央銀行公開市場操作利率轉化；通過中央銀行目標利率調(diào)節(jié)市場利率，引導存貸款利率，調(diào)節(jié)貨幣信貸總量，理順貨幣政策的傳導機制。

（二）金融銀行業(yè)混業(yè)經(jīng)營的動因及實行利率市場化的意義

1金融全球化的發(fā)展趨勢是推動金融業(yè)向混業(yè)經(jīng)營轉變的內(nèi)在動因

20世紀50年代以后，金融創(chuàng)新工具和創(chuàng)新組織形式得到極大發(fā)展，使得許多原有的分業(yè)監(jiān)管措施部分失去意義，不利于金融市場的高效發(fā)展，因此，金融自由化迫使法律對這一發(fā)展趨勢給予確認，以適應市場環(huán)境的變化和要求。同時，金融創(chuàng)新也為突破傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務和證券業(yè)務提供了可能，商業(yè)銀行在負債和資產(chǎn)配置方面越來越多地依靠資本市場工具、中間業(yè)務和表外業(yè)務拉動。另外，全能銀行制和混業(yè)經(jīng)營可以使多種金融業(yè)務相互促進，相互支持，做到優(yōu)勢互補。

2市場、客戶對金融商（產(chǎn)）品的綜合性需求

客戶需要存貸款、結算等金融商品，也需要買保險、基金、債券和股票投資及申領使用信用卡，還希望獲得“一站式”的金融服務，而分業(yè)經(jīng)營模式使商業(yè)銀行業(yè)務范圍受到限制，不利于滿足客戶的多層次需求及業(yè)務拓展。此外，通過幾十年的發(fā)展，非銀行金融業(yè)務得到巨大發(fā)展，他們向銀行業(yè)的滲透使銀行面臨的壓力越來越大，銀行業(yè)不得不采取兼并收購等手段，擴大自身規(guī)模，以提高競爭力。商業(yè)銀行與投資銀行之間的相互控股和兼并收購，也促使了混業(yè)經(jīng)營局面的形成。

3混業(yè)經(jīng)營可實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟的快速增長

混業(yè)經(jīng)營條件下的商業(yè)銀行從事多種經(jīng)營，可廣泛地向客戶推銷多種金融產(chǎn)品，可充分有效地利用其經(jīng)營資源，在多個行業(yè)、多種金融工具中進行廣泛的資產(chǎn)負債組合，選用最富生命力的金融工具和從事最有利的金融業(yè)務，并在各種業(yè)務之間進行固定成本分攤。這既降低了單位金融產(chǎn)品的成本，也降低了商業(yè)銀行的籌資成本。同時，商業(yè)銀行在與客戶業(yè)務往來中積累了大量信息，這些信息可由金融機構整體內(nèi)的任何部門共享，從而降低經(jīng)營成本。實行混業(yè)經(jīng)營，大的金融機構都可以兼營商業(yè)銀行與證券及保險公司業(yè)務，這樣便加強了銀行業(yè)的競爭，促進優(yōu)勝劣汰，提高效益和社會總效用的提升。

4混業(yè)經(jīng)營能分散風險，使銀行和整個金融體系趨于穩(wěn)定

全能化的業(yè)務經(jīng)營使銀行內(nèi)部形成了一種損益互補機制，即銀行業(yè)某一領域金融業(yè)務的虧損可由其他金融業(yè)務的盈利來彌補。這種內(nèi)部補償作用不僅使銀行利潤收入穩(wěn)定，而且使銀行業(yè)的風險得以分散和減小。當金融環(huán)境發(fā)生變化時，銀行業(yè)具有很強的應變能力，能根據(jù)自身經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略和市場環(huán)境變化的需要，隨時調(diào)整經(jīng)營方針和業(yè)務拓展重點。此外，全能化經(jīng)營不僅使資產(chǎn)風險分化，而且資產(chǎn)更富有流動性，更容易實現(xiàn)金融機構的整體穩(wěn)定性并切實降低銀行自身的風險。但是，值得指出的是：混業(yè)經(jīng)營容易形成對金融市場的壟斷，產(chǎn)生不公平競爭，特別對中小銀行影響極大。

5實行利率市場化意義深遠

第一，有計劃、有步驟地推進實施利率市場化，分段放開存、貸款利率由市場確定，可通過此利率機制來穩(wěn)定銀行體系的存款，從而保持銀行體系流動性的相對穩(wěn)定。第二，實施利率市場化還有利于增加金融宏觀調(diào)控的靈活性、適時性和有效性。從2013年7月20日起我國已全面放開金融機構貸款利率管制，這些對緩解當前的經(jīng)濟金融形勢，促進中小企業(yè)發(fā)展，平衡行業(yè)間利潤結構均有所幫助。

二、我國中小商業(yè)銀行現(xiàn)狀及存在的問題

我國中小商業(yè)銀行多集中形成于兩個階段。一是以成立于20世紀50年代為代表的各地農(nóng)村信用合作社；二是以成立于20世紀90年代為代表的各地城市信用合作社。我國目前的中小商業(yè)銀行則主要是以各地（市）的地方性商業(yè)銀行為主。而其演變過程又是以其上述的原城市信用合作社和農(nóng)村信用合作社重組整合而成。據(jù)統(tǒng)計：截至2012年末，我國包括城商行、農(nóng)商行、農(nóng)合行、村鎮(zhèn)銀行在內(nèi)的中小銀行合計法人機構有1 400多家，但其資產(chǎn)規(guī)模占比僅為15%。同時，這些中小商業(yè)銀行都普遍存在以下問題。

（一）股權結構不夠合理，內(nèi)部治理機制存在明顯缺陷

由于我國中小商業(yè)銀行產(chǎn)生發(fā)展的固有基礎，其股權主要集中在包括地方政府在內(nèi)的少數(shù)法人大股東之手，地方政府對城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行等中小銀行擁有絕對控制權，股權結構的不合理必然會導致公司內(nèi)部治理結構的缺陷。由于地方政府在城市商業(yè)銀行中處于控股地位，在決定董事長和行長人選方面有很大的影響力，基本上是由地方政府直接委派，在人員選派的原則上，較多考慮相應的行政級別，對專業(yè)知識和經(jīng)營才能重視不夠，無法保證最優(yōu)秀的專業(yè)管理人員進入管理層。

（二）金融業(yè)競爭日趨激烈，固有經(jīng)營體制難以適應市場的發(fā)展和客戶的需求，行業(yè)管理水平普遍低下

盡管我國各中小商業(yè)銀行普遍采用股份制的組織形式，并且按照公司法規(guī)定建立了法人治理結構，但在實際運作中，由于占控股地位的國有資本和集體資本的所有人缺位，委托關系不明確，因此，中小商業(yè)銀行實際被控制在少數(shù)政府資本人手中，董事會（或理事會）、監(jiān)事會等權力部門形同虛設，無法對銀行人形成有效的監(jiān)督，銀行激勵機制的設計并沒有完全體現(xiàn)商業(yè)化原則，仍帶有很強的行政性激勵色彩。

（三）資本充足率低，資產(chǎn)質(zhì)量較差

據(jù)統(tǒng)計，目前，我國中小商業(yè)銀行平均資本充足率不足2%，很大一部分中小銀行還處于零資本狀況，與資本充足率8%的監(jiān)管要求相比有較大差距，擴充資本金是我國中小商業(yè)銀行急需解決的問題。同時，由于我國中小商業(yè)銀行是在合并城市（農(nóng)村）信用社基礎上組建而成的，從成立起就承接了大量信用社時期在不規(guī)范經(jīng)營時期所形成的不良資產(chǎn)，盡管不良資產(chǎn)比例正逐年降低，但數(shù)量仍然偏高。此外，由于舊的管理模式的延續(xù)，內(nèi)部分工、職責劃分大都屬于粗放式管理，缺乏具有硬約束的監(jiān)控機制，導致中小商業(yè)銀行信用風險高，資產(chǎn)質(zhì)量差，管理水平低，難以適應日益激烈的市場競爭。

（四）市場定位不明晰，缺乏相應的政策扶持

我國中小商業(yè)銀行的目標定位應是“民眾銀行”、“中小企業(yè)的銀行”，即主要面向城鄉(xiāng)居民和中小企業(yè)提供零售和小額金融服務。目前我國中小銀行市場定位不明晰，盲目地與國有商業(yè)銀行及全國性股份制商業(yè)銀行爭地盤爭客戶求擴張，貸款對象普遍偏重于大企業(yè)，對中小企業(yè)和居民的貸款比例很低，并且銀行業(yè)務單一，經(jīng)營范圍狹窄，缺乏經(jīng)營特色。同時，作為金融體系中相對弱勢的群體，國家也缺乏相應的政策支持。這些均不利于中小商業(yè)銀行的發(fā)展。

三、我國中小商業(yè)銀行在當前經(jīng)濟金融趨勢下，在求生存、求發(fā)展中應注重的幾個問題

在混業(yè)經(jīng)營和利率市場化趨勢下，銀行業(yè)激烈的競爭對中小商業(yè)銀行生存發(fā)展帶來諸多不利影響；而中小銀行本身的痼疾則為其未來的發(fā)展蒙上陰影。其內(nèi)憂外患對中小銀行來說是嚴峻的挑戰(zhàn)。筆者認為：中小商業(yè)銀行應從以下方面入手來贏得生存和發(fā)展的空間。

（一）明確經(jīng)營方向，選擇正確的市場定位

在新的市場形勢下的銀行業(yè)務將不斷全能化，同時會產(chǎn)生一批超大規(guī)模的銀行，它們無論在資金實力、網(wǎng)點設置、競爭能力上都有著中小銀行無法比擬的優(yōu)勢，但小銀行仍有其存在的必要和發(fā)展的空間。按“小銀行優(yōu)勢”理論，小銀行與大銀行相比，小銀行由于其服務對象的地域性和社區(qū)性特點，可以通過與中小企業(yè)保持長期密切關系而獲得各種非公開關聯(lián)信息，在向信息不透明的中小企業(yè)發(fā)放關系型貸款方面具有比較優(yōu)勢。我國中小企業(yè)眾多，而四大國有商業(yè)銀行和全國性股份制銀行由于資金實力強，往往擔負著服務大型央企、國企和關系國計民生的大項目的金融業(yè)務，而為中小企業(yè)提供信貸業(yè)務服務的力度不大。故中小企業(yè)客戶市場存在較大的發(fā)展空間。另外，隨著居民收入的提高和消費方式的改變，城鄉(xiāng)居民對住房貸款、汽車貸款及其他消費貸款的需求也將不斷上升。中小商業(yè)銀行由于業(yè)務區(qū)域集中，對本地情況比較熟悉，能夠為中小企業(yè)和城鄉(xiāng)居民提供量身定做的金融服務，在對中小企業(yè)和城市居民服務方面具有一定優(yōu)勢，如果中小商業(yè)銀行能夠獲得并鞏固這個市場，就能為其生存發(fā)展奠定良好的基礎。因此，中小商業(yè)銀行應調(diào)整市場定位，把業(yè)務范圍鎖定在本土，客戶對象定位為中小企業(yè)金融及城鄉(xiāng)居民的社區(qū)、零售金融服務方面上，并不斷提高自身服務水平，積極創(chuàng)新服務產(chǎn)品，根據(jù)市場需要及自身狀況開發(fā)新的市場資源和新的投融資渠道，以滿足客戶的不同需要，提高市場競爭力，降低信用風險。切實“安分守小”，抑制盲目擴張沖動，做好做深做透本地業(yè)務，適當控制增長速度，尋求差異化發(fā)展，這樣才能在競爭中防范風險，求得生存空間。

（二）改善股權結構，建立健全公司治理機制

我國中小商業(yè)銀行內(nèi)部治理結構的弊端主要源于它們的產(chǎn)權安排，由于地方財政一股獨大，行政干預是不可避免的，使得城市商業(yè)銀行無法真正做到以盈利為最終目標；高管人員的職位和任免均由行政權力決定，這種人事制度無法與現(xiàn)代股份制商業(yè)銀行運營模式相匹配，也不利于引進、培養(yǎng)高質(zhì)量的銀行管理人才。因此，改善股權結構，健全內(nèi)部治理機制是我國中小商業(yè)銀行改革的重點。

第一，我們可考慮鼓勵有一定規(guī)模的企業(yè)、民間資本或適度的外資戰(zhàn)略合作者入股中小商業(yè)銀行，這些資本的進入一是會為獲取利益而認真行使自己的股權，二是有利于引進先進的管理。而其中政府持股比例的下降也有助于改善產(chǎn)權結構，建立真正的現(xiàn)代企業(yè)制度；通過充分引進民間資本和引進可控的外資也可增強我國中小商業(yè)銀行資本實力，提高資本充足率，規(guī)范市場運作，降低經(jīng)營風險。

第二，可采取“股權滲透”方式進行行際之間的相互持股，這意味著對單體銀行的經(jīng)營決策引入智力支持并起到“抱團取暖”的作用，發(fā)揮合作金融服務優(yōu)勢，與大行抗衡。同時，可防止體系外銀行，特別是外資銀行實施控股并取得話語權。由于我國金融市場運行尚未完善，境外的一些經(jīng)營模式和理念在國內(nèi)極易導致風險，外資控股中小商業(yè)銀行顯然不是管理層愿意看到的事情。

第三，中小銀行必須加快戰(zhàn)略轉型。當前，戰(zhàn)略轉型是中小銀行實現(xiàn)永續(xù)發(fā)展的必由之路。中小商業(yè)銀行堅持服務基層、服務小微、服務社區(qū)居民的市場定位，做到立足本地，防止求“大”；立足簡單，防止求“全”；立足穩(wěn)健，防止求“快”。堅持服務實體經(jīng)濟的創(chuàng)新導向，利用創(chuàng)新推動發(fā)展轉型。也可借鑒美國金融業(yè)曾實行的連鎖銀行制模式，發(fā)展鞏固本土金融業(yè)務，做強社區(qū)銀行，同時利用網(wǎng)絡技術，發(fā)展電商業(yè)務模式，探索無機構擴張之路。

第四，要按現(xiàn)代企業(yè)制度的要求建立科學、高效的決策系統(tǒng)和執(zhí)行系統(tǒng)，明確股東大會和董事會的職權，發(fā)揮監(jiān)事會等機構的監(jiān)督和控制作用，保證經(jīng)營決策準確無誤地貫徹到業(yè)務經(jīng)營的各部門及各個環(huán)節(jié)，有效控制信貸風險，不斷提高信貸資產(chǎn)的質(zhì)量，降低不良資產(chǎn)占比，以確保銀行經(jīng)營目標的實現(xiàn)。

（三）創(chuàng)新金融工具，提高經(jīng)營管理水平

中小商業(yè)銀行賴以生存和發(fā)展的基礎就是市場差異化，而要在差異化市場上尋求競爭優(yōu)勢，關鍵就在于根據(jù)市場的變化，不斷創(chuàng)新，以新的產(chǎn)品、新的服務滿足客戶的需求變化，要發(fā)現(xiàn)新的市場空間，形成自己的特色，方能與國內(nèi)外大銀行相抗衡。我們的中小商業(yè)銀行也可以探索創(chuàng)新不同形式的同業(yè)合作，實現(xiàn)優(yōu)勢互補。如業(yè)務合作、結算、外匯、股權參與等，以此拓展業(yè)務范圍和經(jīng)營空間，還要利用好貸款利率放開機制，吸引優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)客戶，不斷增加市場競爭能力。

（四）積極探索資本市場，向市場要規(guī)模、要空間

我們的中小商業(yè)銀行也可以根據(jù)實際情況探索創(chuàng)新不同形式的發(fā)展路徑，如在條件和政策允許的情況下設立基金管理公司；借鑒發(fā)展較好的地方商業(yè)銀行經(jīng)驗，積極探索資本市場，走上市擴容之路等，積極拓展規(guī)模和經(jīng)營空間，切實增強市場競爭能力。

總之，發(fā)展中小商業(yè)銀行一定要符合市場經(jīng)濟規(guī)律。中小商業(yè)銀行只要明確方向、正確定位、優(yōu)化股權、健全治理、堅持創(chuàng)新，走差異化服務之路；堅持“有所為和有所不為”，秉承誠信敬業(yè)，合規(guī)高效，融合創(chuàng)新的經(jīng)營理念；堅持“以客戶為中心，以市場為導向”的經(jīng)營思想，積極拓展業(yè)務，為本地百姓與中小企業(yè)提供全面優(yōu)質(zhì)的金融服務，必將迎來廣闊的生存和發(fā)展空間。

參考文獻

[1]楊再平：《中小銀行九大生存法則》，中國金融網(wǎng)。

篇（6）

1. 中小金融機構

中小銀行等中小金融機構應當正確認識自身定位，重視與中小企業(yè)的業(yè)務關系。對于中小銀行來說，爭奪大客戶缺乏相對優(yōu)勢，如果在目標市場的選擇上盲目追求“抓大放小”，實非明智之舉，中小銀行在對中小企業(yè)服務上具有以下特殊的優(yōu)勢。

中小銀行由于貸款業(yè)務相對專業(yè)化而帶來優(yōu)勢。中小銀行的資產(chǎn)規(guī)模遠遠不及大銀行，它之所以能在金融體系中占有重要地位，就在于它具有自己的服務特色。各種具有不同業(yè)務強項的中小銀行組成一個綜合性的中小銀行體系，避免了大銀行的高昂組織成本，又不落入“小而全”的分散經(jīng)營模式，有利于集中有限資源發(fā)展強項業(yè)務，形成一定的競爭優(yōu)勢。

中小銀行在克服信息不對稱問題上具有優(yōu)勢。中小企業(yè)的管理一般不如大企業(yè)規(guī)范，且多為私有，在與金融機構接觸時往往有隱瞞信息的情況。若要依據(jù)企業(yè)經(jīng)營情況發(fā)放不同利率貸款，會由于信息不對稱而促使利率升高以防范低質(zhì)量企業(yè)獲貸的風險，結果就是利率普遍升高，使高質(zhì)量企業(yè)無力獲得高息貸款，而銀行又由于貸款對象多為低質(zhì)量企業(yè)而不愿追加貸款，中小銀行多為區(qū)域性組織，對當?shù)刂行∑髽I(yè)更為了解，可以較好地克服信息不對稱問題，較合理地確定貸款利率，形成價格優(yōu)勢。

2. 期票融資

處于擴張期的中小企業(yè)，其產(chǎn)品已經(jīng)打入市場，具有良好的銷路，但自有資金不足，依靠自身積累擴張過于緩慢，因此擴張成敗主要取決于能否順利融資。根據(jù)這一特點，可以利用期票這種金融工具進行融資。

期票由商業(yè)票據(jù)衍生而來，是根據(jù)將來某時點發(fā)生的商品交易而設計的融資工具，具體辦法是由中小企業(yè)（供貨方）尋找未來的產(chǎn)品需求者（客戶），并按照一定價格和數(shù)量簽訂交易合同，明確各自違約責任，約束雙方到期交易。交易的貨款己定，中小企業(yè)就可利用票據(jù)貼現(xiàn)或轉讓，在商業(yè)銀行進行融資。

這種融資對于客戶而言，可以按約定的較為優(yōu)惠的價格購買產(chǎn)品，避免了價格風險，但要為供貨方提供擔保，使風險和收益相匹配；對于銀行，中小企業(yè)能夠簽訂合約，說明其具備信用能力，并且有購買方的擔保及監(jiān)管可以有效地降低貸方的風險，使貸方亦達到風險與收益匹配的效果；對于中小企業(yè)，既可以避免未來產(chǎn)品需求的變動風險，又可以獲得銀行資金，真正利用了產(chǎn)品未來市場的優(yōu)勢，所以一方面規(guī)避了產(chǎn)品未來需求市場劇烈變動的風險，另一方面獲得了擴張所需資金，可以全力以赴地組織生產(chǎn)。期票融資可以使三方的風險收益相互匹配，是中小企業(yè)擴張階段融資的合理選擇。

3. 風險投資

一些科技型中小企業(yè)，擁有先進的技術，但企業(yè)擁有的固定資產(chǎn)較少，難以獲得債權型融資，此時可以選擇開放式風險投資基金作為融資方式。

開放式風險投資基金實質(zhì)是風險投資公司和開放式基金的有機組合。它首先由風險投資專家對高科技企業(yè)進行篩選評估，發(fā)行權益性投資證明，開放式風險投資基金將權益性投資證明出售給投資者，資者對高科技中小企業(yè)管理，并根據(jù)企業(yè)情況進行增資擴股。開放式風險投資基金具有兩大作用：一是可以滿足高科技型中小企業(yè)不同階段的融資需求；二是可以利用權益性投資期權制度吸引到高級管理人才。開放式風險投資基金單股份額少，適合投資者的調(diào)配：還可以根據(jù)企業(yè)的資金需求調(diào)整基金總額，非常適合高科技型中小企業(yè)的需求，另外，開放式風險投資基金規(guī)避了現(xiàn)有退出機制欠缺的問題，投資工具的流動性可使廣大投資者隨時退出。該金融工具有效地將權益性投資者的管理權賦予了風險投資家，使其直接以股東身份參與企業(yè)管理，大大降低了中小企業(yè)的投機性、決策性和信息披露風險，是值得投資者投資的金融工具。

目前我國資本市場還不健全，風險企業(yè)通過股票上市回收投資有一定難度：企業(yè)的公司制改造還沒有完全到位、產(chǎn)權界定不清，造成相關的利益分配機制和風險約束機制缺位。因此，政府應著力培育“種子基金”、產(chǎn)權交易市場和中介市場等風險投資體系；同時，政府還要營造一個使中小企業(yè)與風險投資對接的制度環(huán)境、人文環(huán)境和政策環(huán)境。在風險投資的主體中，除了政府風險投資機構及創(chuàng)業(yè)中心的風險投資外，還應當鼓勵民營科技型企業(yè)吸納外資及中外合資風險投資基金和風險投資等，適當時候可使用社會保障基金等社會資金用于風險投資。

4. 金融租賃

很多進入轉型期的中小企業(yè)，已經(jīng)開發(fā)出了新型產(chǎn)品，評估投產(chǎn)后具有良好的市場前景，但以企業(yè)現(xiàn)有生產(chǎn)條件仍不能滿足生產(chǎn)條件，必須引進新設備。租賃作為籌措資金的新途徑，在這種情況下可以幫助中小企業(yè)實現(xiàn)融資。

金融租賃是指出租人根據(jù)承租人的說明及其確認的條件購買設備后，將設備出租給承租人收取租金的過程。中小企業(yè)、出租方和供貨商達成融資租賃協(xié)議，由出租方作為中間人，約定供貨商向承租人提供其所需設備，設備貨款由出租方發(fā)行的設備抵押債券融資獲得。在合同正常履行時，承租方向出租方支付租金，由其扣除應得收益后向投資者支付，當中小企業(yè)違約時，可將設備按照折舊扣除違約費用和折價向供貨商退還設備，如供貨商無能力收回設備則由出租人承擔收回責任。

對于投資者，根據(jù)設備的折舊速度進行投資回收和收益，這樣可以規(guī)避因設備折舊而承擔放大的信用風險，但須承擔中小企業(yè)違約時退還設備的折價風險，相對于直接購買企業(yè)債券所承擔的風險小，投資者是可以承擔的。對于承租人，其獲得了所需設備，并以租金的方式償還，達到了融資的目的，但違約時需向設備回收者賠償。出租方作為中間人，一方面，負責設備的監(jiān)管和收取租金任務，與其擔保責任匹配，另一方面，負責抵押債券的發(fā)行與償還，可以據(jù)此獲得收益。對于供貨商，其銷售了自己的設備，直接收回了設備款。

與貸款相比，金融租賃側重于對項目未來現(xiàn)金流量的考察，對承租人的資產(chǎn)負債歷史要求不高，使一些未在銀行建立起信用的中小企業(yè)可獲得發(fā)展所需要的中期設備融資。企業(yè)取得銀行貸款須經(jīng)層層審批，不符合中小企業(yè)資金需求的短、急、快等特點，而租賃手續(xù)簡單，會幫助中小企業(yè)抓住轉瞬即逝的商機。中小企業(yè)可以和租賃公司訂立各種不同的合約，以滿足承租人對現(xiàn)金流量的要求，租金的支付額可增加或減少，與現(xiàn)金流的變動或經(jīng)營的季節(jié)特點相匹配。支付的時間可以提前、推遲或變換不同的間隔期，顯得十分靈活。而且對中小企業(yè)而言具有提高資金使用效率、延長資金融通期限、節(jié)約投資成本等優(yōu)勢，中小企業(yè)在自身積累不足，內(nèi)部融資微弱的情況下，金融租賃成為必然和現(xiàn)實的選擇。

金融租賃作為企業(yè)融資的一種模式在我國遠未成熟，我國金融租賃業(yè)的發(fā)展雖得到了有關部門的支持，但還遠不能適應金融租賃業(yè)的發(fā)展，國家在信貸政策上還沒有實施向租賃業(yè)傾斜的措施，租賃公司千辛萬苦融入的高成本資金，難以與商業(yè)銀行的低成本資金在同一業(yè)務層面上競爭。由于通過金融租賃方式來新增設備得不到實質(zhì)性的好處，因此企業(yè)不愿意改變傳統(tǒng)的設備購置方法，也就全然沒有用金融租賃方式使用設備的積極性。

篇（7）

中圖分類號：F822.0 文獻標識碼：A 文章編號:1003－9031(2011)01－0020－03DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2011.01.04

區(qū)域內(nèi)商業(yè)銀行①發(fā)展的協(xié)調(diào)性，是指某一經(jīng)濟區(qū)內(nèi)的大型銀行和一定數(shù)量的中小銀行絕大多數(shù)具備穩(wěn)定的償付和盈利能力，相互之間交流機制暢通，持續(xù)穩(wěn)定協(xié)作，市場競爭趨于理性[1]。以浙江省杭州市為例，杭州作為長三角南翼的中心城市和經(jīng)濟中心，吸引了眾多外地城市商業(yè)銀行入駐。截至2010年，已有各類銀行省級分行30多家，金融總量和規(guī)模列浙江省首位。目前，在杭州市開設分支機構的各類銀行與當?shù)卮笮°y行同臺競爭，發(fā)展良好，但受信息不對稱、市場定位、競爭實力、政策傾向等因素的影響，不協(xié)調(diào)現(xiàn)象也時有出現(xiàn)，如競爭行為片面化、短期化，聯(lián)合意識薄弱，合作關系不穩(wěn)定等。本文從杭州市范圍內(nèi)的商業(yè)銀行不協(xié)調(diào)發(fā)展的現(xiàn)狀入手，分析其深層次的原因，并對構建商業(yè)銀行協(xié)調(diào)發(fā)展的機制相應地提出一些建議。

一、區(qū)域內(nèi)商業(yè)銀行非協(xié)調(diào)發(fā)展的現(xiàn)狀

（一）競爭方面

1．非正常攬儲。近年來，區(qū)域內(nèi)各商業(yè)銀行的存款數(shù)量雖不斷上升，但實質(zhì)上是彼此爭奪有限客戶存款的結果。上級機構通過下任務、定指標的方式要求下級分支機構員工攬取存款，而員工在實際操作過程中往往利用各種社會關系，或者變相提高利率，甚至出現(xiàn)違規(guī)違法行為，導致經(jīng)營成本和實際利率增加，既減少了銀行的利潤，也給銀行的穩(wěn)定性造成負面影響。

2．貸款過度集中。在信貸市場上，隨著銀行數(shù)量增加、競爭程度增強，在申請貸款的人數(shù)保持不變的情況下，每個銀行獲得高質(zhì)量貸款項目的機會必然下降，而商業(yè)銀行顯然還未意識到這一點。其在同一區(qū)域內(nèi)紛紛傾向同一行業(yè)（如房地產(chǎn)）、相同項目（如個人消費）發(fā)放貸款，為了爭取客戶，個別銀行甚至不惜降低貸款利率，延長貸款期限，省略審批環(huán)節(jié)，不但擾亂了正常的經(jīng)營秩序，還加大了流動性風險。

3．銀行卡低效無序。銀行卡業(yè)務領域的無序競爭，表現(xiàn)為各發(fā)卡行在相互分離中自成體系建立交易網(wǎng)絡，配置用卡設施，一份投資往往被擴大為四份、五份甚至更多。如在杭州中心城區(qū)，每15米就有一家金融機構，僅就用卡設備來講，凡是大型購物中心和商場以及繁華地段，各銀行都紛紛配置POS和ATM，整個區(qū)域內(nèi)銀行卡系統(tǒng)設施至少有30%以上屬于重復投入。

4．服務原則缺失。商業(yè)銀行為了應付來自監(jiān)管部門的檢查項目和完成上級單位的考核任務，經(jīng)常不能合理處理時點數(shù)與時期數(shù)的關系，片面追求眼前利益，工作節(jié)奏前松后緊，把任務集中在年末突擊，違反工作原則和程序的事件層出不窮，并在行業(yè)內(nèi)產(chǎn)生廣泛影響。

（二）合作方面

1．信息資源封閉。市場的競爭度決定于信息不對稱程度，當市場有很多不透明的借款者，銀行之間的競爭會比較弱，而更加透明化的借貸市場則會有更多愿意提供貸款的銀行，競爭比較激烈。因此，區(qū)域內(nèi)商業(yè)銀行間往往缺少主動的信息交流和情況互通，對損害銀行業(yè)整體利益的行為相互封鎖，而不是聯(lián)手打擊。這種有意弱化市場競爭的行為容易造成金融資源的浪費，使得一些惡意經(jīng)營企業(yè)得以騙取多家銀行的信用而不被發(fā)現(xiàn)。

2．聯(lián)合意識薄弱。銀團貸款業(yè)務可以加強銀行之間的溝通和合作，防止彼此之間的惡性競爭，有利于金融市場的安全運行和健康發(fā)展。但在實際操作過程中，銀行一旦尋找到貸款機會，特別是對國有大中型企業(yè)和國家重點建設項目貸款，在資金實力允許的范圍內(nèi)，其更愿意獨自貸款以獲取更大的收益和市場份額，而不是通過銀團方式分散和規(guī)避風險，獲取相互合作的整體收益[2]。

二、區(qū)域內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)展不協(xié)調(diào)的原因分析

（一）成本因素

通常區(qū)域內(nèi)新成立的銀行往往很難將與在位銀行建立關系的借款人吸引過來，因為信用狀況透明且經(jīng)營良好的客戶要花費一定時間才能將自己的信譽度信號傳遞給新的銀行。為了減少更換銀行時發(fā)生的轉換成本[3]，客戶寧愿與已建立起貸款關系的銀行進行交易，因而在客觀上成為新銀行在區(qū)域內(nèi)拓展業(yè)務的進入壁壘。為了消除這種壁壘，新銀行必然花費更多的人力、物力去爭奪客戶，因而產(chǎn)生了一些冒險行為。

（二）定位因素

雖然中小銀行應致力于與中小企業(yè)互惠互利的合作關系，但仍有一些中小銀行包括農(nóng)村合作銀行對其所面臨的機遇和外來壓力分析不足，對自身優(yōu)劣評價不全面，缺乏合理的戰(zhàn)略規(guī)劃，無視資金、技術、網(wǎng)絡方面的劣勢，采取緊跟型的市場定位策略[4]，盲目地與大銀行進行惡性競爭，相互之間協(xié)調(diào)與合作的動力因此喪失。

（三）實力因素

國有控股商業(yè)銀行憑借資金充裕、網(wǎng)點布局眾多，計算機系統(tǒng)先進等優(yōu)勢占據(jù)了絕大部分金融市場，擁有大量的優(yōu)質(zhì)客戶；中小銀行起步慢，受資本和網(wǎng)點布局的限制，傳統(tǒng)的存、貸、匯業(yè)務仍占中小商業(yè)銀行收人的絕大比重，而新型的中間業(yè)務、個人業(yè)務、信用衍生產(chǎn)品還處于開發(fā)探索階段，不能滿足客戶的多樣化需求，市場份額小，在競爭中處于劣勢，因此中小銀行之間更容易建立一定的合作關系，與國有銀行之間的割裂是顯而易見的[5]。

（四）產(chǎn)品因素

一方面，區(qū)域內(nèi)的商業(yè)銀行產(chǎn)品和服務高度雷同，盡管存在不同的品牌或名稱，但具體到某項產(chǎn)品或服務并無本質(zhì)上的不同[6]；另一方面，近年來各銀行雖然有產(chǎn)品和業(yè)務創(chuàng)新，但為了避免其他銀行的搭便車行為，也是以引進、消化再創(chuàng)新為主，原創(chuàng)性創(chuàng)新較少，因此同質(zhì)化競爭的局面一時難以打破。

（五）政策因素

一方面，由于金融系統(tǒng)自身的不穩(wěn)定性，風險難以避免，一旦大的危機來臨，中國人民銀行往往會對一些關系國計民生的大型商業(yè)銀行進行救助或接管，但在中小銀行出現(xiàn)危機時則可能本著效率優(yōu)先的原則讓其淘汰；另一方面，中小商業(yè)銀行與地方政府有著密切的關系，與國有銀行相比，更能夠從地方政府中獲得客戶資源、優(yōu)惠政策以及竟爭保護。因此，種種政策的傾向性都會使商業(yè)銀行間不協(xié)調(diào)發(fā)展局面難以打破。

三、構建區(qū)域內(nèi)商業(yè)銀行協(xié)調(diào)發(fā)展的有效機制

（一）樹立正確利益觀

區(qū)域內(nèi)商業(yè)銀行開展競爭合作，需要在利益分配上有一種大局意識和長遠目光。在合作初期，不能過分計較輸贏和利益的大小，側重點應放在整合資源與建立信任互助的關系上，若有必要可以適當犧牲一部分市場和利益。到了競爭式合作的中期，應側重探索技術層面的合作，關注成本與未來收益，強調(diào)合作的發(fā)展?jié)摿ΑＲ坏┖献鞒晒Γp方確定了長期的合作關系，應更多地關注利益的大小。因為合作決不是放棄，讓權也決不是放權，競爭式合作更應強調(diào)未來利益。

（二）建設區(qū)域內(nèi)征信系統(tǒng)

從必要性來看，在區(qū)域內(nèi)建立信用系統(tǒng)，涵蓋該范圍內(nèi)各商業(yè)銀行可能貸款對象的基本信息，不涉及單個商業(yè)銀行的機密內(nèi)容，不僅能滿足商業(yè)銀行的大多數(shù)貸款業(yè)務，還可以降低貸款違約率及違約損失率；從實用性來看，區(qū)域內(nèi)的信息系統(tǒng)雖然覆蓋面積小，但信息相對全國性的征信體系而言更詳細、準確、及時，商業(yè)銀行在總體把握貸款人及其項目之后即可決定貸款與否，激勵各商業(yè)銀行提供、共享信息的效果十分明顯。

（三）成立區(qū)域危機處理中心

在區(qū)域內(nèi)建立銀行業(yè)的危機處理中心，是化解危機的快速反應機制，將其傳染性降到最低，以維護整個銀行體系的穩(wěn)定。該中心在某一商業(yè)銀行由于個別極端事件而面臨擠兌風潮時，能夠要求其他商業(yè)銀行快速作出反應，例如現(xiàn)金援助、簡化事故行票據(jù)處理程序等，協(xié)助事故行迅速走出困境，有效地規(guī)避系統(tǒng)風險。此外，在正常時期通過金融企業(yè)協(xié)商會議制度[7]，搭建商業(yè)銀行相互交流、業(yè)務協(xié)調(diào)的平臺，明晰相互資金往來的脈絡，能夠確保資金安全和金融交易順暢。

（四）建立銀團貸款協(xié)調(diào)組織

采用銀團貸款方式對銀行和集團授信客戶來講是一個雙贏的過程，參與銀團貸款的多家銀行可以有效實現(xiàn)信息共享和溝通，全程監(jiān)控集團授信客戶融資、用資及回款等財務情祝變化，最大程度地消除信息不對稱造成的風險。實踐證明，這種貸款方式需要一定的協(xié)調(diào)機制，建議在區(qū)域內(nèi)金融監(jiān)管當局的鼓勵、指導下，自發(fā)、自愿地成立銀團貸款合作委員會[8]，通過制定具體的實施細則公平公正地選拔參與貸款的銀行，從而實現(xiàn)共贏的目標。

（五）成立聯(lián)合開發(fā)小組

為了拓展生存空間、增強綜合競爭力并獲得持久性的盈利增長，商業(yè)銀行必須加快金融創(chuàng)新，提升核心競爭力。由于單個商業(yè)銀行難以承受金融創(chuàng)新的高風險，需要彼此之間成立聯(lián)合開發(fā)機制，實現(xiàn)風險共擔、收益共享。產(chǎn)品的聯(lián)合開發(fā)可以由商業(yè)銀行根據(jù)對未來市場的預測，自愿組隊，結合各自的優(yōu)勢，通過簽署合作開發(fā)協(xié)議，共同投資并監(jiān)控開發(fā)進程，并將研究成果產(chǎn)業(yè)化。由于產(chǎn)品的開發(fā)和創(chuàng)新是多家銀行參與，消費者容易認可，因而能夠更快地產(chǎn)生收益。

參考文獻：

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[2]董笑晗.我國銀團貸款市場發(fā)展中存在的問題分析[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2010（2）:19.

[3]周閩軍.銀行業(yè)競爭程度的影響因素的分析[J].福建商業(yè)高等專科學校學報，2009（10）：33.

[4]尹光.我國中小商業(yè)銀行競爭戰(zhàn)略的選擇[J].現(xiàn)代金融，2008（3）:18.

[5]張曉艷.中國商業(yè)銀行盈利性影響因素的實證研究[M].北京:經(jīng)濟科學出版社，2009:66.

[6]王慶新.專業(yè)化與差異化:中小銀行競爭策略[J].現(xiàn)代商業(yè)銀行，2007（3）:56.

篇（8）

一、關系型貸款

關系型貸款，容易與關系貸款混淆。關系貸款中人情關系起重要作用；關系型貸款中的關系則是建立在銀行與企業(yè)長期合作，提供一系列服務，銀行信貸人員對企業(yè)經(jīng)營者比較了解的基礎上與企業(yè)建立較緊密的關系。

關系型貸款最早由Berger和Udell（2002）提出，將銀行對企業(yè)的貸款技術概括為：財務報表型貸款、資產(chǎn)保證型貸款、信用評分和關系型貸款。前3種統(tǒng)稱為交易型貸款，多為一次易行為，基于較易得到、可量化和查證的“硬”信息決定貸款的發(fā)放，如企業(yè)可靠的財務報表，有高質(zhì)量的應收帳款和存貨做抵押，專門機構提供信用評分信息。關系型貸款，需要銀行長期內(nèi)與企業(yè)及其所有者、供貨商及客戶、所在區(qū)域等各個維度上的接觸來生產(chǎn)難以被量化、查證和傳遞的“軟”信息。

二、關系型貸款銀行的選擇

1、由中小銀行提供關系型貸款

“小銀行優(yōu)勢”理論認為，在對小企業(yè)的關系型融資中，中小金融機構天生的組織結構少、信息傳遞鏈短以及基層信貸經(jīng)理的成本低等特點，具有獲取“軟信息”的融資成本低等優(yōu)勢。早期研究發(fā)現(xiàn)，小銀行所發(fā)放的中小企業(yè)貸款在資產(chǎn)總額中的比例高于大銀行，大銀行一般不愿意經(jīng)營中小企業(yè)貸款，規(guī)模不同的銀行在貸款審查程序上存在差異。Berger等后來對“小銀行優(yōu)勢”提出質(zhì)疑，由于受法律限制和分散風險，小銀行發(fā)放更大比例的中小企業(yè)貸款；以往研究未考慮中小企業(yè)的市場分布，無法判斷中小企業(yè)信息的透明度、貸款風險等特征。中小企業(yè)從不同規(guī)模銀行獲得貸款的概率與不同規(guī)模銀行在當?shù)氐氖袌龇蓊~成正比，不同規(guī)模銀行的中小企業(yè)客戶在信息透明度及其他方面無顯著差異。粟勤等（2011）指出對“小銀行優(yōu)勢”的正確理解是小銀行具有關系型貸款優(yōu)勢，大銀行的交易型貸款具有比較優(yōu)勢。蘇峻等（2010）驗證了關系型借貸已成為中小企業(yè)與銀行之間信貸的一般方法，證明了“小銀行優(yōu)勢假說”在我國適用。

2、由大銀行提供關系型貸款

大多學者認為大銀行具有信息成本的跨期分擔優(yōu)勢、信息技術優(yōu)勢以及網(wǎng)點優(yōu)勢，更易于與小企業(yè)建立長期穩(wěn)定的合作關系。關系型貸款是解決大銀行和小企業(yè)之間信息不對稱問題、改善小企業(yè)融資困境、拓展大銀行利潤空間的一種可行選擇。鄧超等（2010）認為關系型貸款是大銀行與小企業(yè)的最佳結合路徑，大銀行發(fā)放關系型貸款具有多種優(yōu)勢，銀企之間的長期合作可以為銀行帶來潛在的收益——關系租金。大銀行憑借其擁有的私有信息可以享有可觀的關系租金收益，從而彌補短期的低收益，實現(xiàn)利潤的跨期補償。小企業(yè)為獲得持續(xù)穩(wěn)定的資金支持和綜合金融服務，有充足的動機與大銀行建立長期穩(wěn)定的銀企關系。

三、關系型貸款在我國的應用

關于我國關系型貸款應用的研究多集中在實證方面。郭田勇等（2006）、張杰等（2007）、吳潔（2009）、何韌等（2009）研究表明，關系型貸款并未在我國廣泛有效地應用。銀企間的長期關系交往未受重視；信貸操作簡單粗放，主要基于抵押品發(fā)放貸款成為了當前中國信貸市場上的主流放貸模式，銀行對小企業(yè)融資需求中抵押擔保品“過度依賴”；重公開硬信息，輕私有軟信息；利率尚未完全市場化，使得反映銀企關系密切程度的貸款利率優(yōu)惠不能得到充分體現(xiàn)。銀行內(nèi)部組織結構、信息處理機制與以薪酬、提拔為核心的激勵機制等存在較大缺陷。小企業(yè)不能通過關系型借貸方式獲取借款優(yōu)勢收益，也就失去了與銀行建立長期合作關系的動力。

隨著各方對我國中小企業(yè)融資問題的關注程度逐步加深，銀行開始注重與中小客戶建立長期關系，搜集企業(yè)軟信息作為貸款發(fā)放的考慮因素。

1、臺州銀行

臺州銀行打造出享譽全國的中小企業(yè)金融服務品牌，關鍵在于摸索出了一套滿足民營中小企業(yè)融資需求的指導原則，從內(nèi)部管理方式到對外經(jīng)營方式都體現(xiàn)了與中小企業(yè)融資特征相適應的制度優(yōu)勢。

（1）緩解信息不對稱的制度設計。高效的客戶經(jīng)理制度，數(shù)量多、本土化、提供多種服務、績效工資制。獨特的信貸風控制度，將客戶存款集中在臺州銀行，對賬戶現(xiàn)金流分析結合平時獲取的“軟信息”，信貸人員自編的財務報表評估客戶風險程度。

（2）減少信息傳遞成本和成本的組織架構。臺州銀行是一級法人，具有較大的經(jīng)營自，管理層次少，貸款決策權相對分散，支行信貸審批權力較大，降低信息傳遞和成本。

（3）充分監(jiān)督與信貸互檢制度。片區(qū)主管的日常管理監(jiān)督、管理部門的日常檢查監(jiān)管和稽核部門信貸獨立事后監(jiān)督監(jiān)管；每年定期的信貸互檢制度，保證支行貸款信息的充分披露。

（4）靈活的定價機制。創(chuàng)造了以流動資金貸款為主導產(chǎn)品的利率定價體系和產(chǎn)品與風險相結合的定價機制。貸款利率定價主要參考市場資金供需狀況和民間借貸利率、人民銀行基準利率水平、貸款成本、客戶對該行的業(yè)務貢獻度、貸款次數(shù)、擔保狀況、期限長短等。激勵措施有利率優(yōu)惠、信貸額度適當增長、擔保條件適當放寬、提供其他延伸金融服務。通過信貸制裁和黑名單制度、信貸例外審批制度等實行嚴厲約束。

（5）嚴格的貸后跟蹤制度。采用實物考察、監(jiān)控現(xiàn)金流等方式跟蹤貸款客戶的經(jīng)營狀況、抵押物的價值變動、保證人信用等級的變化。一旦出現(xiàn)預期違約，采取停止后期貸款、追加擔保、要求提前償還等措施，盡早把風險或損失降到最低。

2、蕭山農(nóng)村合作銀行

浙江蕭山農(nóng)村合作銀行作為“資金吸之于蕭山、貸款放之于蕭山”的本土銀行，致力于小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)與發(fā)展，創(chuàng)利能力名列全國農(nóng)村合作銀行第一。

（1）把握資金需求，搶抓先機。通過金融需求調(diào)查摸清小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)狀和融資需求。實施“五個一”工程，專營小企業(yè)金融業(yè)務，實現(xiàn)了“小業(yè)務”撬動“大市場”。

（2）深化機制建設。出臺《小企業(yè)貸款擴面增量考核辦法》，以定性與定量、正向與逆向激勵相結合的方式實行績效掛鉤考核，把小企業(yè)貸款業(yè)務拓展納入年度經(jīng)營目標責任制，提高小企業(yè)貸款風險容忍度。

（3）創(chuàng)新商業(yè)模式。改造小企業(yè)貸款流程，探索二級支行模式和分理處垂直管理等扁平化管理，大部分授信與審批業(yè)務全部在支行就能辦理，建立起市場營銷、授信審批和管理監(jiān)督一體化、條塊結合的小企業(yè)貸款經(jīng)營管理架構。

（4）構筑安全堤壩。再造小企業(yè)貸款業(yè)務流程中，不再僅憑財務報表，將業(yè)主品德、經(jīng)營歷史、銷售渠道等作為重要評估要素，下調(diào)財務指標比重，信用評級高的小企業(yè)可獲得弱擔保甚至無擔保的信用貸款。加大對失信違約的懲罰力度，全面整理賬銷案存的小企業(yè)貸款，建立小企業(yè)不良貸款“黑名單”，“黑名單”上的企業(yè)法人代表，無論個人還是新辦企業(yè)借款，一律限制準入，提高失信成本，培養(yǎng)小企業(yè)珍惜信用、創(chuàng)造誠信經(jīng)營的意識。

（5）對實體企業(yè)資信調(diào)查，即借款企業(yè)經(jīng)營者的管理水平、經(jīng)營能力、戰(zhàn)略目標、思想品德、社會信譽、企業(yè)目前經(jīng)營現(xiàn)狀等并形成調(diào)查報告，作為信貸管理組織決策的重要依據(jù)。通過信息網(wǎng)站、銀企合作促進會議、行業(yè)座談會議等形式加強銀企溝通。

3、經(jīng)驗總結

兩家銀行采用了交易型貸款與關系型貸款相結合的貸款發(fā)放方式，其中關系型貸款技術的應用發(fā)揮了重要作用。立足于本土化經(jīng)營，為區(qū)域內(nèi)中小企業(yè)服務，具有地域優(yōu)勢；注重與客戶之間建立良好的合作伙伴關系，主動上門了解客戶需求并提供解決方案，根據(jù)企業(yè)現(xiàn)金流、經(jīng)營現(xiàn)狀及發(fā)展前景，企業(yè)主信譽、品行等方面的綜合考量來搜集生產(chǎn)軟信息；實行貸款權限下放及信貸人員激勵機制，降低信息傳遞成本和成本；靈活的定價機制，建立對中小企業(yè)客戶的激勵和約束機制；貸后跟蹤檢查制度，防范和降低風險。

在與中小企業(yè)建立長期穩(wěn)定聯(lián)系的過程中，伴隨著中小企業(yè)的成長發(fā)展，兩家銀行也從城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社逐漸壯大起來，發(fā)展成為目前中國最優(yōu)秀的城市商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行。

四、結論

在當前國有大銀行、全國股份制銀行趨于做大做強，競爭高端客戶群時，倘若中小銀行能夠找準自己的定位，專注于本土化經(jīng)營，服務于區(qū)域內(nèi)中小企業(yè)，提供個性化、差異化服務，成為中小企業(yè)主要的金融服務咨詢與支持機構，那么“草根金融”的發(fā)展將會開辟一片新天地，最終實現(xiàn)銀企雙贏。

由中小銀行提供關系型貸款具有比較優(yōu)勢，但完全的關系型貸款技術的培育尚需時日，將關系型貸款與交易型貸款相結合是目前最佳的方式。中小銀行應利用自身優(yōu)勢，在逐漸降低對硬信息、抵押品和財務報表過度依賴的過程中，注重建立與客戶的長期聯(lián)系，獲得客戶專有信息，創(chuàng)造規(guī)模經(jīng)濟與附加價值，樹立在地區(qū)市場中的品牌，打造核心競爭力。

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篇（9）

近年來，我國中小企業(yè)的發(fā)展一直處于“強位弱勢”的尷尬境地，其中中小企業(yè)普遍面臨的信貸融資困境成為困擾其發(fā)展的最大難題。信息不充分、信用風險高是中小企業(yè)的基本特征，信息經(jīng)濟學對中小企業(yè)融資難的解釋文獻眾多，大多數(shù)學者都把信息不對稱引發(fā)的信貸風險作為中小企業(yè)融資困境的重要成因，認為“信息不對稱造成的事先的逆向選擇和事后的道德風險問題是中小企業(yè)信貸融資難一個根本性的原因。”［1］相關文獻的研究通常認為某種信貸配給是降低信貸市場逆向選擇和道德風險的重要手段，信貸配給也是大量國外中小企業(yè)融資文獻的主題。現(xiàn)代商業(yè)銀行信貸行為理論認為，信貸合約的設計包括利率和抵押兩個變量，兩個變量的不同搭配形成不同的信貸合約，而對應中小企業(yè)的信貸通常采用信貸抵押配給。逆向選擇模型認為，抵押品是鑒別高質(zhì)量借款者的標志，因而，抵押品與違約率負相關。“低違約風險的借款者會用抵押品顯示自己，以獲得更加有利的信貸條件。”［2］“銀行要求提供抵押品能夠緩解逆向選擇問題，抵押品起到信號作用，有助于降低信貸市場的逆向選擇。”［3］道德風險模型認為，抵押品與較高的信貸風險相聯(lián)系。如英國學者Menkhoffetal認為“抵押品有助于降低借款人的違約動機，從而降低道德風險。”［4］但一些實證研究表明，抵押貸款具有較高的違約率。日本學者Ono＆Uesugi實證研究發(fā)現(xiàn)，在中小企業(yè)中，“抵押與高風險的借款者成正相關關系。而且銀行過度依賴抵押品并不能解決違約率問題，還會引發(fā)很多其他問題。”［5］美國學者Scott認為“抵押價值與企業(yè)破產(chǎn)可能性成正比”［6］;美國學者Freundetal認為“這種信貸模式將導致信用危機，銀行過度依賴抵押升值而缺乏嚴格信用分析的激勵。”［7］在信息不對稱條件下，我國商業(yè)銀行為降低信貸風險，將中小企業(yè)統(tǒng)一視為高風險群體，設定嚴格的抵押條件，實行抵押性信貸配給。然而，由于缺乏資產(chǎn)抵押是中小企業(yè)的共同特征，從而造成中小企業(yè)信貸融資困境。雖然逆向選擇模型認為抵押品有助于降低信貸市場的逆向選擇，但對于普遍缺乏資產(chǎn)的中小企業(yè)而言，信用狀況好的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)無法利用抵押的信號功能。顯然，傳統(tǒng)的逆向選擇模型缺乏說服力。在信用等級和信用風險上，盡管中小企業(yè)存在異質(zhì)性，但統(tǒng)一的抵押型信貸配給將信用等級高、低風險的中小企業(yè)也同時驅逐出信貸市場。如果商業(yè)銀行能夠甄別中小企業(yè)異質(zhì)性，對中小企業(yè)信貸實行分類管理，則既有助于降低信貸風險，也有利于緩解中小企業(yè)面臨的信貸融資困境。傳統(tǒng)的道德風險模型認為抵押品有助于降低道德風險。然而，一些實證研究表明，抵押貸款具有較高的違約率，說明抵押對降低事后違約的道德風險的作用有限，反而可能引發(fā)逆向選擇問題。正是基于這一原因，我國商業(yè)銀行實行的普遍抵押信貸配給對降低信貸違約風險的效果也亟待驗證。顯然，假如抵押配給對降低信貸風險的作用有限，則信貸抵押并不是降低信貸風險的良好工具。如果上述假設成立，則在目前中小企業(yè)普遍面臨信貸融資困境的情況下，有必要進一步探討降低中小企業(yè)信貸風險的可行路徑，突破其融資困境，促進中小企業(yè)健康發(fā)展。

二、中小企業(yè)信貸配給分析

信息不充分、信用風險高是中小企業(yè)的基本特征。目前我國中小企業(yè)信息不對稱嚴重，經(jīng)營不穩(wěn)定、違約率和倒閉率較高，且普遍采用有限責任的治理結構，債務融資成本較大，中小企業(yè)信貸存在很高的交易成本(信息搜尋成本和保證貸款履約的監(jiān)督成本)。中小企業(yè)信貸是銀行和中小企業(yè)之間的一種信貸合約行為，商業(yè)銀行與中小企業(yè)間簽訂的合同為標準債務合約。現(xiàn)代商業(yè)銀行信貸行為理論認為，信貸合約的設計包括兩個變量:信貸利率和抵押要求。一般而言，在存在很高的信息搜尋成本和保證貸款履約的監(jiān)督成本的情況下，商業(yè)銀行可以通過提高貸款利率予以補償。

1．中小企業(yè)信貸利率配給

假定企業(yè)的風險都是中性，只關心投資一個項目的預期收益Ee，商業(yè)銀行的預期收益是Eb。同時假定所有中小企業(yè)投資項目的預期收益相等，但它們的風險程度不同。設項目成功的概率為pi，則失敗的概率就是(1－pi);項目的貸款額為L，貸款利率為rL，項目失敗時無利潤，項目成功時的收益為R。商業(yè)銀行的預期收益是:Eb=pi(1+rL)L+(1－pi)L=L(1+rLpi)企業(yè)借款的預期利潤函數(shù)為:Ee=pi［Ri－(1+rL)L］。企業(yè)的“參與約束”條件是:Ee≥0。在企業(yè)模型中，假設:n1個低風險低收益的企業(yè)擁有項目1，即:R1=130，p1=2/3;n2個高風險高收益的企業(yè)擁有項目2，即:R2=140，p2=1/2，L=100。據(jù)已經(jīng)假設的條件，投資項目1企業(yè)的“參與約束”為:Ee(1)=2/3［130－(1+rL)100］≥0，解得rL≤30%。同樣，可以解得投資項目2企業(yè)的“參與約束”條件為rL≤40%。可以看出，當商業(yè)銀行的貸款利率小于等于30%時，投資項目1和投資項目2的所有企業(yè)都會申請貸款;但當商業(yè)銀行利率提高到超過30%，但小于等于40%時，只有高風險投資項目2的企業(yè)才會申請貸款，低風險投資項目1的企業(yè)將退出借款者行列，即發(fā)生了逆向選擇效應;如果利率超過40%，則沒有企業(yè)愿意到商業(yè)銀行借款。由此可見，當商業(yè)銀行提高貸款利率時，問題的關鍵不僅在于商業(yè)銀行貸款規(guī)模的急劇下降，更重要的是隨著利率的提高，會有更多的“好的”中小企業(yè)被擠出信貸市場，剩下的借款者中，總體風險程度不斷提高。根據(jù)上述分析，利率的提高往往會導致嚴重的逆向選擇效應。同樣，根據(jù)不對稱信息下的信貸配給理論，不對稱信息下的逆向選擇使銀行被迫采用信貸配給而不是提高利率以使供需平衡。即使在利率自由化的國家，銀行從來也只收2%—3%左右的利差，向上是封頂?shù)模呃畹奶嶙h往往被銀行視為有問題的信號而不被接受。雖然我國已經(jīng)開始逐漸實現(xiàn)利率市場化，但是利率的提高可能會導致嚴重的逆向選擇效應，利率的風險補償機制有限。另外，部分中小企業(yè)對資金需求旺盛，又普遍缺乏風險意識，因而，對貸款利率的敏感程度較低，即使銀行的貸款利率水平上浮，中小企業(yè)仍愿意付出更高的貸款成本，但同時也使信貸風險加大。

2．中小企業(yè)信貸抵押型配給

根據(jù)上述分析，提高利率往往會導致嚴重的逆向選擇效應，甚至會加劇道德風險。顯然，只進行利率設計的信貸合約會陷入困境，為防止信用風險的發(fā)生，銀行會選擇拒絕貸款，或者執(zhí)行某種信貸配給政策。為了避免逆向選擇，銀行必須全面了解客戶的真實信息，可是，獲取真實的信息要付出較高的成本。這樣，一個簡單的方法就是抵押作為信貸配給的標準，以能否提供足夠的抵押擔保來判斷貸款的可行性。抵押既可以作為信用風險的有效補償機制，還可以減少監(jiān)督成本。但是，“我國的要素稟賦特點決定了我國的中小企業(yè)主要集中在一些技術和市場都比較成熟的勞動力密集型行業(yè)”。［8］我國中小企業(yè)自身資產(chǎn)規(guī)模不大，在總資產(chǎn)中，大約60%是應收賬款和存貨等動產(chǎn)，不動產(chǎn)很有限且大多設備陳舊，技術落后，價值低，變現(xiàn)率低，難以轉讓，使得自身無法提供足額有效的抵押。一些高新科技企業(yè)，人力資源和無形資產(chǎn)的比重較大，可作為抵押品的不動產(chǎn)更少。顯然中小企業(yè)無法滿足信貸合約的抵押要求，這是造成銀行“惜貸”和中小企業(yè)信貸困境的又一個重要原因。

三、對中小企業(yè)抵押信貸配給的實證研究

根據(jù)傳統(tǒng)的道德風險模型，信貸抵押能夠降低違約的道德風險，學術界對此尚存在爭議。以下研究試圖檢驗我國商業(yè)銀行普遍實行的抵押信貸配給對降低信貸違約風險的實際效果。

1．不同類型貸款的違約情況和資產(chǎn)質(zhì)量

由于專門的中小企業(yè)的微觀信貸數(shù)據(jù)很難獲得，本文所用數(shù)據(jù)來自于遼寧省某工商銀行2006年至2009年的各類企業(yè)貸款數(shù)據(jù)。雖然數(shù)據(jù)來自于各類企業(yè)的貸款，但是所分析的結果同樣可以說明中小企業(yè)抵押型信貸與違約風險之間的關系。從表1的統(tǒng)計結果上看，抵押貸款占貸款總比數(shù)的48．64%，占比最高，是銀行貸款的主要類型。抵押貸款違約率為14．14%，遠高于其他類型貸款。本文不僅關注抵押對違約率的影響，也關注抵押對貸款質(zhì)量的影響。根據(jù)1998年中國人民銀行制定的《貸款分類指導原則》，根據(jù)借款人的償還能力，貸款質(zhì)量分為五級，正常、關注、次級、可疑、損失。其中，正常和關注貸款歸為正常類貸款，其他形態(tài)為不良貸款。本文界定的企業(yè)異質(zhì)性以綜合性的信用等級反映，企業(yè)信用等級對貸款質(zhì)量有重要影響。從表2的統(tǒng)計結果上看，根據(jù)貸款的五級分類標準，在抵押貸款中，正常貸款的比例為62．00%，低于其他類型的貸款。除損失類貸款外，抵押貸款中的其他不良貸款類型均高于其他貸款形式。因此，相對于其他類型貸款，抵押貸款的違約率最高。

2．異質(zhì)企業(yè)的抵押貸款與違約情況

為簡化分析，本文界定的企業(yè)異質(zhì)性體現(xiàn)為信用等級的不同。為了考察抵押對不同信用等級企業(yè)的違約影響，根據(jù)銀行的信用評級，將中小企業(yè)劃分為三類:高信用等級(AAA、AA)、中等信用等級(A)、低信用等級(B、D)。圖1顯示，評級在AA級以下企業(yè)的抵押貸款比例比較高。而且，AA級和D級企業(yè)的貸款抵押比例都高于居中的A級企業(yè)和B級企業(yè)。這說明，相對于中等信用等級企業(yè)，信用等級最低和信用等級較高的企業(yè)貸款采用抵押的比例較高。高信用等級企業(yè)愿意提供抵押品，因為提供抵押品主要是為了顯示企業(yè)的高信用等級，謀求優(yōu)惠的信貸條件。而低信用等級的企業(yè)則因為信用等級低，商業(yè)銀行為避免違約風險，要求提供抵押品。從圖2可知，不同信用等級企業(yè)的違約率具有顯著差異。隨著信用等級的降低，抵押貸款違約率逐漸上升，這說明低信用等級的企業(yè)并沒有因為提供抵押品而降低違約率。結合圖1可以發(fā)現(xiàn)，AA級以下企業(yè)貸款抵押的比例較高，但違約率也很高。因此，盡管抵押對不良資產(chǎn)最終演變?yōu)閾p失還是具有一定的防范作用，但抵押總體上并未改變中小企業(yè)違約率高企的局面。究其原因，主要是由于存在抵押減少風險的預期，銀行從而缺乏對貸款者進行充分篩選的動力，這種情況反而使抵押造成了逆向選擇問題，進而使抵押品對于降低企業(yè)尤其是低信用等級企業(yè)違約風險的作用有限。

四、中小企業(yè)的異質(zhì)性甄別與銀企長期合作

在信息不對稱條件下，企業(yè)風險收益、財務能力和業(yè)主品德屬于私人信息。如果銀行能夠從信息不對稱的企業(yè)“外部銀行”轉變?yōu)樾畔ΨQ的“內(nèi)部銀行”，才能夠更加全面地了解企業(yè)的信息，避免逆向選擇。而銀行只有與中小企業(yè)的長期近距離接觸與合作，才能夠使這種轉變成為可能。問題是處于壟斷地位的大銀行與中小企業(yè)的長期貸款合作的可能性甚微。目前，我國壟斷性大銀行可選擇的貸款對象眾多，而且期望收益率較高。

一方面，在利率自由化條件下，為增加收益和避免逆向選擇，對中小企業(yè)貸款會采取高利率高抵押的信貸合同;另一方面，為實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟要求，必然提高單筆貸款額度和抵押品的臨界規(guī)模，因而傾向于為信息透明、貸款規(guī)模大、抵押能力強的大型企業(yè)提供貸款。由此可見，眾多信息不透明、收益水平低和抵押能力差的中小企業(yè)難以介入大銀行信貸市場。由于在與大型銀行對大型借款客戶的爭奪中，中小銀行處于劣勢地位，集聚戰(zhàn)略成為中小銀行的必然選擇。大型銀行不愿或不屑眷顧的收益低、風險高的中小企業(yè)信貸市場會成為中小銀行的目標市場，使中小銀行與中小企業(yè)進行長期合作成為可能［8］。

同時，甄別企業(yè)異質(zhì)性，中小銀行更具優(yōu)勢。“大型金融機構天生不適合為中小企業(yè)服務。”［9］與大銀行相比，小銀行在向中小企業(yè)提供融資方面具有信息優(yōu)勢，這種信息優(yōu)勢主要來源于銀企雙方的長期合作。中小銀行的地域性、社區(qū)性以及鏈條較短等特征，使其更加有利于獲得企業(yè)財務、業(yè)主品德等方面的真實信息，而且可以通過長期固定地與少數(shù)中小企業(yè)保持密切的近距離接觸，積累企業(yè)各種非公開的專門化的知識和信息，如企業(yè)的行業(yè)、經(jīng)營管理特點，資產(chǎn)狀況等，甄別企業(yè)的異質(zhì)性。除了中小銀行的地域性和社區(qū)性的特征外，這些銀行的組織結構也有利于全面準確地甄別企業(yè)非公開化的專門知識和信息。雖然從理論上來講，大銀行也可以依靠其眾多的分支機構和信貸人員的近距離接觸，來收集關于中小企業(yè)非公開的專門化知識和信息，從而降低決策的信息成本。但是由于大銀行的組織結構復雜、鏈條過長，這些非公開的專門化知識所具有的模糊性、專有性特征使其很難在大銀行內(nèi)部不失真地傳遞。由于過高的傳遞成本，大銀行貸款決策權必須下放給掌握這些信息的基層經(jīng)理和信貸員，但這樣做的結果是在銀行內(nèi)部產(chǎn)生了相對復雜的問題。“與結構簡單的小銀行相比，科層結構復雜的大銀行由于鏈條長，解決問題的成本會更高”［9］。大銀行難以將決策權配置到低層級上去，因而這些信息對貸款決策的作用不大，基層人員也將失去收集這些信息的激勵。

篇（10）

一 前言

在美國，沒有我們所謂的中小企業(yè)的說法，只有小企業(yè)（small business）的說法，但其性質(zhì)、規(guī)模大小基本上與我國的中小企業(yè)相對應。我國的中小企業(yè)在發(fā)展中存在的難以破解的信貸融資困境一直是理論界關注的焦點。從全球經(jīng)濟環(huán)境來看，雖然可以說美國是小企業(yè)生存發(fā)展的沃土，但美國的小企業(yè)也是具有其脆弱性的。斯蒂格利茨和韋斯（Stiglitz & Weiss）在他們建立的S-W模型中指出：在小企業(yè)信貸融資中，由于信息不對稱，逆向選擇和道德風險行為使銀行貸款的平均風險上升，從而銀行供貸時出現(xiàn)信貸配給現(xiàn)象。首先，有機會投資于正凈現(xiàn)值（NPV）項目的中小企業(yè)可能會在融資時受阻，因為潛在的外部資金供給者無法證實企業(yè)是投資于一個高質(zhì)量的項目，或者無法確信資金將不會被轉移用于其它的風險項目。其次，由于小企業(yè)幾乎完全依賴金融機構的外部融資而無法進入公開的資本市場，因此銀行系統(tǒng)的震蕩(shocks)將會對小企業(yè)的信用供給造成巨大沖擊，并且小企業(yè)所受到的均衡融資問題在資金市場發(fā)生不均衡的時期將會更加突出。

美國小企業(yè)克服其脆弱性的一個重要途徑是：銀行與企業(yè)保持長期的密切聯(lián)系以溝通信息。也就是說小企業(yè)在信貸融資中采用關系型借貸。所謂的關系型借貸，是指商業(yè)銀行與企業(yè)保持長期穩(wěn)定的聯(lián)系，銀行在借款企業(yè)需要的時候向其提供信用支持的一種銀行借貸方式。美國學者阿倫?博格和喬治里?烏代爾(Allen Berger and Gregory Udell, 2002)指出：在關系借貸中，銀行能夠通過其與借款人保持長期關系獲得的信息來進行貸款決策。這些信息部分是來自貸款合約、銀行存款和其他金融產(chǎn)品，還有些是來自于當?shù)厣鐓^(qū)的其他相關人員，例如企業(yè)的供應商和客戶等。貸款人由此可以了解到企業(yè)的生產(chǎn)環(huán)境、組織制度、員工素質(zhì)等非財務報表、抵押品或信用評級所能提供的重要信息，從而幫助貸款人更好地解決企業(yè)信息不透明的問題。

二 美國小企業(yè)關系借貸實踐

美國從19世紀40年代起，新技術迅猛發(fā)展、管理變革、現(xiàn)代企業(yè)組織形成、資金供給嚴重不足，促成了銀行業(yè)的興旺發(fā)達。由于早期商業(yè)銀行眾多，并且規(guī)模較小，因此其多采用“內(nèi)部人管理”模式(Lamoreaux,1994)。這一模式直到20世紀初才開始漸漸式微。在這期間，美國的商業(yè)銀行與其客戶之間普遍維系著一種密切的銀企關系。在銀企之間的信貸交易活動中，關系借貸的方式已經(jīng)得到廣泛采用。這些商業(yè)銀行主要發(fā)放的是短期貸款，使用兩種金融工具：本票和匯票。本票實質(zhì)上是一種欠款(IOU )憑單，其上注明借款人名、借款金額、借款日期、到期日和償付行。雖然本票不實行抵押，但法律亦規(guī)定借款人需以其個人地產(chǎn)來擔保，如擔保不足，則需由一人或多人作為第三方保證人(third-party guarantors)背書擔保。因此一旦出現(xiàn)借款人清償不足，銀行可據(jù)以向所有相關人求償。與本票相比較，匯票有兩個特點：一是可以異地使用，另一是法定匯票使用時需附提單(bill of lading)，因此在匯票使用中實際隱含了抵押方式，銀行由此可以掌握貨物的處置權并確保在發(fā)生貸款風險時及時對貨物變現(xiàn)抵償。

二戰(zhàn)之后美國銀行與企業(yè)之間的關系發(fā)生了很大的變化：金融資本的發(fā)展趨勢受到抑制，銀企關系逐漸由緊密的、一體化的關系走向彼此獨立、市場化的聯(lián)系。銀企之間不存在彼此的產(chǎn)權參與，其地位也是平等的，通行自由的市場交易原則。由于國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境和公司融資方式等因素的影響商業(yè)信貸市場開始出現(xiàn)萎縮現(xiàn)象，市場競爭加劇。因此那些資金實力較小、抗風險能力較弱的廣大中小銀行能否尋找到穩(wěn)定的貸款客戶資源，對它們的生存和發(fā)展就顯得尤為重要。另外，盡管美國的資本市場相當發(fā)達，但是對于大多數(shù)中小企業(yè)而言，由于它們一般信息不透明、企業(yè)生命期較短，基本上無法利用股票或債券融資，所以只能借助商業(yè)銀行獲得資金。因此，在美國中小銀行與企業(yè)之間，關系借貸的融資方式被廣泛采用。

關系借貸的主要貸款種類有承諾貸款、信用額度貸款等。承諾貸款通常有兩種。一種是正式的承諾貸款，即銀行以合同形式許諾，按規(guī)定的利率向客戶提供最高限額下的貸款。只有當借款人財務狀況發(fā)生異變時或借款人未能按承諾合同履行某些條款時，銀行才能收回其承諾。另一種承諾貸款只是確認信貸額度，在此情況下貸款定價并未事先確定，借款人也尚未表明貸款的意圖。這種承諾能幫助借款人預先得到貸款批準，使其可以隨時迅速地取得貸款。信用額度貸款允許客戶在事先商定的限額以內(nèi)使用貸款，通常在一年之內(nèi)必須調(diào)整一次。除了在初次貸款時銀行需對借款人資信和財務狀況進行調(diào)查之外，其他時候借款人貸款均可即時辦理。

現(xiàn)在美國商業(yè)銀行對小企業(yè)的貸款融資呈現(xiàn)明顯的關系型融資的特點：一是社區(qū)銀行成為小企業(yè)信貸融資的主渠道。社區(qū)銀行對區(qū)內(nèi)小企業(yè)情況及其企業(yè)家的特點都已有相當?shù)牧私猓貏e是對企業(yè)家的人品、信用和個人能力等無法數(shù)碼化的信息比較熟悉，以至于可能在社區(qū)內(nèi)的小企業(yè)無法提供過硬的財務報表而又有資金需求時能給他們提供貸款；二是提供融資的銀行通常是小企業(yè)的開戶行。通過長期的往來，銀行已清楚了解企業(yè)的財務歷史及經(jīng)營狀況，因而開戶銀行和企業(yè)就形成了長期的關系型融資關系。在初始融資階段，企業(yè)會有對未來相機融資的預期，然后是銀行作為出資者在再融資時對未來租金的預期。

美國經(jīng)濟學家阿倫?博格和喬治里?烏代爾(Berger and Gregory Udel1,1995)利用從美國國家小企業(yè)金融調(diào)查庫（NSSBF)中獲取的數(shù)據(jù)對中小企業(yè)關系借貸的情況進行了實證研究。他們采用銀行信用額度(L/C)貸款作為研究對象，通過對L/C貸款合約特征、公司融資特征、公司治理特征、行業(yè)特征和信息關系特征等五類特征數(shù)據(jù)的計量模型分析發(fā)現(xiàn)與商業(yè)銀行保持長期關系的中小企業(yè)較之其他企業(yè)在貸款時所要求的借款利率和抵押條件更為優(yōu)惠，由此表明關系借貸在降低中小企業(yè)融資成本方面成效顯著。

三、啟示

在我國，一方面，自90年代以來，中小企業(yè)迅速發(fā)展，為國民經(jīng)濟的壯大作出了巨大的貢獻；另一方面，我國的金融市場仍處于變遷之中，股票、債券市場還不發(fā)達，以銀行為中介的間接融資是目前資金配置的主要形式，中小企業(yè)由于自身積累不足，信息不對稱等原因很難獲得銀行的信貸融資。美國小企業(yè)關系借貸的實踐表明，這一融資模式不僅有利于加強銀企合作，還對經(jīng)濟的發(fā)展具有深遠的影響，同時也給我們以深刻啟示：大力發(fā)展關系型借貸是緩解中小型企業(yè)信貸融資困境的最佳途徑之一。可以從以下幾個主要方面采取措施。

第一，降低銀行業(yè)的進入壁壘，利用銀行業(yè)整合的外部效應，在大銀行裁減分支機構的同時，準許建立新的地區(qū)性民營中小銀行，鼓勵其與當?shù)刂行∑髽I(yè)建立長期穩(wěn)定的合作關系，以填補大銀行撤出留下的金融空白，發(fā)揮中小銀行在地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展中的融資主導作用。與大銀行相比，具有較少管理層的小銀行在銀行管理者和貸款職員之間因為有著不太嚴格的合約，因此信息傳遞的鏈條短，軟信息的獲得者甚至可以直接做出貸款決策，這就緩解了與多層制度相關的組織不經(jīng)濟和問題（Berger，Klapper，Udell，2001）。而且，小銀行通常沒有公開交易股票和銀行債券，也就不存在銀行管理層和外部索取者之間的、基于軟信息的資產(chǎn)運用而無法披露信息所造成的合約問題。

第二，完善中小企業(yè)信用擔保體系。中小企業(yè)往往由于報表信息不“硬”才融資受限，因此針對中小企業(yè)的擔保也是建立在意會信息基礎上的“關系型擔保”。應該依托當?shù)孛耖g資本建立更多的民營擔保公司。利用它們對當?shù)刂行∑髽I(yè)“軟”信息的信息優(yōu)勢，給當?shù)赜邪l(fā)展前景又急需短期資金支持的中小企業(yè)提供各種融資擔保。由國有大型擔保公司或者政府提供再擔保，從而形成運轉高效、競爭有序的中小企業(yè)融資擔保體系。

第三，放寬貸款利率管制。擴大確定的利率浮動范圍，給予商業(yè)銀行根據(jù)不同貸款風險進行定價的權力，使貸款利率高低充分體現(xiàn)風險與收益對等的商業(yè)原則，增加他們對中小企業(yè)貸款的積極性。

作者單位：邵陽學院 經(jīng)濟與管理系

參考文獻:

[1]林毅夫.中小金融機構發(fā)展與中小企業(yè)融資[J].經(jīng)濟研究，2001(1):25-27.

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