先鋒工程論文匯總十篇

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篇（1）

1.1施工不安全因素

建筑工程規(guī)模的多樣，決定了結(jié)構(gòu)的多樣，由此決定了建筑功能、所用材料、工藝方法、施工機(jī)具的多樣。除此以外，不同的人員操作同樣設(shè)備，在不同的環(huán)境下，都可能存在意想不到的安全隱患。這些隱患因素如果不提前識(shí)別確認(rèn)，都可能成為事故多發(fā)的關(guān)鍵。

1.2施工過程中安全管理的難點(diǎn)

施工企業(yè)與項(xiàng)目部分離，使安全措施不能得到充分的落實(shí)，施工現(xiàn)場(chǎng)安全管理存在以下難點(diǎn)：①工程項(xiàng)目機(jī)構(gòu)的臨時(shí)性和施工人員的流動(dòng)性。②多個(gè)建設(shè)主體（總包、分包及勞務(wù)分包）的參與及其關(guān)系的交叉性，決定了安全管理的難度復(fù)雜化[1]。③施工人員具有的不同安全操作技能、安全意識(shí)及安全文化，造成安全約束沒有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。④建設(shè)工程施工中的管理主要表現(xiàn)為業(yè)主方的目標(biāo)導(dǎo)向的管理，無(wú)形中輕視了現(xiàn)場(chǎng)安全管理的目標(biāo)。⑤作業(yè)人員的文化及業(yè)務(wù)素質(zhì)相對(duì)普遍較低，易出現(xiàn)違章操作的現(xiàn)象。就是這些不安全因素成為安全事故發(fā)生的重大隱患。

2工程施工風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)理管理

2.1安全管理存在的缺陷及對(duì)策

建筑施工中通常會(huì)存在的缺陷：①?zèng)]有危險(xiǎn)作業(yè)、關(guān)鍵工序的作業(yè)程序，或者有作業(yè)程序，但實(shí)施中執(zhí)行落實(shí)不到位；②作業(yè)組織不合理。一是人員安排不合理：勞務(wù)工人不具備施工安全生產(chǎn)的基本知識(shí)和預(yù)防能力；二是從事危險(xiǎn)作業(yè)時(shí)無(wú)專人現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督。針對(duì)上述缺陷，監(jiān)理工程師應(yīng)根據(jù)監(jiān)理規(guī)范，采取措施：①對(duì)工程技術(shù)進(jìn)行層層把關(guān)，確保技術(shù)的安全可靠性，運(yùn)用工程技術(shù)手段消除不安全因素，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)工藝、機(jī)械設(shè)備等生產(chǎn)條件的安全。例如，對(duì)施工組織技術(shù)方案進(jìn)行審查，對(duì)危險(xiǎn)性大、復(fù)雜的部位的要求編制施工方案；對(duì)可操作性不強(qiáng)、不合理的方案要求整改，強(qiáng)化安全防護(hù)技術(shù)；對(duì)隱蔽部位的施工嚴(yán)格按照驗(yàn)收程序?qū)嵤┈F(xiàn)場(chǎng)監(jiān)理，必要時(shí)采取多種監(jiān)理方式：巡視、平行檢查和旁站。對(duì)施工作業(yè)全過程的控制，通過檢測(cè)、跟蹤、反饋等途徑有效地消除施工安全隱患。②利用各種形式的教育和訓(xùn)練，使施工人員和監(jiān)理工程師樹立“安全第一”的思想，掌握安全生產(chǎn)所必須的知識(shí)和技能。例如，督促項(xiàng)目部做好項(xiàng)目部、作業(yè)隊(duì)、班組定期或不定期的安全教育，及對(duì)執(zhí)行的情況的跟蹤檢查。③對(duì)不適宜從事某種作業(yè)的人員進(jìn)行調(diào)整，嚴(yán)格要求作業(yè)人員持證上崗。例如，對(duì)于職工技術(shù)不足的問題，應(yīng)該加強(qiáng)教育和訓(xùn)練，提高其知識(shí)水平和操作技能；在分配工作任務(wù)時(shí)要考慮心理學(xué)和醫(yī)學(xué)方面的要求，并盡可能從工程技術(shù)上改進(jìn)；對(duì)于不良的物理環(huán)境，則應(yīng)采取恰當(dāng)?shù)墓こ碳夹g(shù)措施來(lái)改進(jìn)。④嚴(yán)格按照監(jiān)理規(guī)范實(shí)施監(jiān)理工作流程，借助于規(guī)章制度、法規(guī)等必要的行政、乃至法律的手段約束施工現(xiàn)場(chǎng)人員的行為。

2.2現(xiàn)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)理對(duì)策

工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)就是指那些在項(xiàng)目實(shí)施過程中可能出現(xiàn)的災(zāi)難性事件或不滿意的結(jié)果。任何風(fēng)險(xiǎn)都包括兩個(gè)基本要素：一是風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生的不確定性；二是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生帶來(lái)的損失。安全風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是消除或減少風(fēng)險(xiǎn)，避免或控制安全事故的發(fā)生[2]。施工中監(jiān)理的責(zé)任就是恰當(dāng)運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)，進(jìn)行全方位、全過程的安全監(jiān)理，做到事前預(yù)防，事中跟蹤落實(shí)、事后總結(jié)。①工程監(jiān)理管理決策制定。全過程風(fēng)險(xiǎn)管理的決策制定是關(guān)鍵，主動(dòng)控制起到防患于未然的作用。風(fēng)險(xiǎn)管理人員在選擇風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策時(shí)，要根據(jù)建設(shè)工程的自身特點(diǎn)，從系統(tǒng)的觀點(diǎn)出發(fā)，從整體上考慮風(fēng)險(xiǎn)管理的思路和步驟，制定一個(gè)與建設(shè)工程總體目標(biāo)相一致的風(fēng)險(xiǎn)管理原則。這一原則需要指出風(fēng)險(xiǎn)管理各基本對(duì)策之間的聯(lián)系，為風(fēng)險(xiǎn)管理人員進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策提供收集資料，估計(jì)項(xiàng)目潛在影響，估計(jì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)概率大小或分布，評(píng)價(jià)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)潛在后果。例如，在建設(shè)工程施工前，監(jiān)理工程師要根據(jù)施工現(xiàn)場(chǎng)內(nèi)、外部條件，例如，對(duì)施工總包單位與專業(yè)分包、勞務(wù)單位名稱與人數(shù)、項(xiàng)目部機(jī)構(gòu)與人數(shù)、工程概況以及周邊區(qū)域內(nèi)企業(yè)、村落、重要基礎(chǔ)設(shè)施、道路等基本情況進(jìn)行調(diào)查，以及統(tǒng)計(jì)已有類似工程安全風(fēng)險(xiǎn)資料信息，按照工程實(shí)施各階段組織分工、項(xiàng)目組成的風(fēng)險(xiǎn)因素分類，對(duì)施工作業(yè)和管理活動(dòng)中的危險(xiǎn)源進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)，制定相應(yīng)監(jiān)理安全管理策略。②實(shí)施決策的內(nèi)容。按照實(shí)際情況制定安全計(jì)劃、損失控制計(jì)劃、應(yīng)急計(jì)劃。施工現(xiàn)場(chǎng)周邊區(qū)域重要危險(xiǎn)源主要包括鄰近周圍居民聚集區(qū)的深基坑、山體開挖、隧道、大型管溝的施工因施工支護(hù)。施工現(xiàn)場(chǎng)內(nèi)重要危險(xiǎn)源主要包括施工各分部、分項(xiàng)工程，施工裝備（設(shè)施、機(jī)械）。單獨(dú)編制施工方案和安全計(jì)劃。尤其是針對(duì)例如，焊接、金屬切割作業(yè)，嚴(yán)格執(zhí)行“十不燒”規(guī)范，對(duì)吊裝作業(yè)，嚴(yán)格執(zhí)行“十不吊”規(guī)范，等等諸如此類的重點(diǎn)環(huán)節(jié)，加強(qiáng)監(jiān)督管理和規(guī)范。隱患整改的效果反映了監(jiān)理工程師進(jìn)行跟蹤檢查、反饋信息的有效性。通過督促項(xiàng)目部根據(jù)安全保證計(jì)劃，組織定期和專項(xiàng)安全檢查相結(jié)合的方式，隨時(shí)發(fā)現(xiàn)安全隱患，隨時(shí)要求施工單位整改。③安全跟蹤檢查。在安全風(fēng)險(xiǎn)管理的過程中，首要的工作是在項(xiàng)目實(shí)施過程中，不斷檢查以上的實(shí)施情況，以實(shí)踐效果評(píng)價(jià)決策效果。還要確定在條件變化時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)處理方案，檢查是否有被遺漏的風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目。對(duì)新發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)及時(shí)提出對(duì)策。例如，檢查現(xiàn)場(chǎng)文明生產(chǎn)是否符合要求；工程材料、構(gòu)件及設(shè)備堆放是否和施工現(xiàn)場(chǎng)平面圖一致；危險(xiǎn)源周圍可利用的安全、消防、個(gè)體防護(hù)設(shè)備、器材及其分布是否滿足規(guī)范。

篇（2）

1.1.1在工程正式啟動(dòng)之前的設(shè)計(jì)工作中，由于設(shè)計(jì)人員的能力和經(jīng)驗(yàn)問題，使得工程的設(shè)計(jì)存在很多不合理的問題，譬如設(shè)計(jì)方案不明確，設(shè)計(jì)深度不夠等，在工程的實(shí)際進(jìn)行中導(dǎo)致造價(jià)成本和資金投入超出預(yù)算。

1.1.2在設(shè)計(jì)方案的變更過程中，由于對(duì)變更的細(xì)節(jié)把控不嚴(yán)格，變更后的資金投入核算不全面，甚至對(duì)變更內(nèi)容的可行性也沒有進(jìn)行驗(yàn)證，增加了不必要的工程量，抬高了工程成本。

1.1.3在工程承包中，技術(shù)服務(wù)費(fèi)、建設(shè)管理費(fèi)、工程重量監(jiān)測(cè)費(fèi)等項(xiàng)目是不能發(fā)包的，然而在實(shí)際的承包合同中，仍有采用總價(jià)包干的方式進(jìn)行發(fā)包的，這不僅造成了工程投資的浪費(fèi)，而且為舞弊創(chuàng)造了可能。

1.2工程資金管理方式不合理。

1.2.1在合同的簽訂過程中，沒有明確的約定資金支付的各項(xiàng)條款，從而在實(shí)際支付時(shí)出現(xiàn)很多主觀性的問題。而在工程款的管理過程中又沒有合理規(guī)范的制度，使得造價(jià)失控。

1.2.2發(fā)票與合同等關(guān)鍵的文件不能及時(shí)的提供，或者是提供的發(fā)票和合同內(nèi)容和實(shí)際不符，還有正規(guī)的付款手段等，都會(huì)造成工程財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

1.3其他原因

1.3.1工程的財(cái)務(wù)工作中，相關(guān)的工作人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)較低，缺乏細(xì)致和嚴(yán)謹(jǐn)，沒有起到風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)和預(yù)防作用，而對(duì)于計(jì)劃的更改的應(yīng)變能力不足，這些都是工程財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的人為性因素。

1.3.2決策層由于對(duì)工程各方面因素的考慮不夠，對(duì)于資金的使用，工程的部署做出錯(cuò)誤的決策也是造成工程財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要原因。

1.3.3工程的材料設(shè)備以及其他的重要物資管理不擅，或者在竣工后的資產(chǎn)移交不當(dāng)，都會(huì)增加工程的成本。

二、工程財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策

2.1在工程項(xiàng)目啟動(dòng)前建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系

完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系要把工程設(shè)計(jì)、工程預(yù)算、資金的使用、決算等一系列過程考慮到控制要求之中，并制定嚴(yán)格規(guī)范的流程。比如全程監(jiān)控和記錄，設(shè)置憑證等，確保工程的整個(gè)過程都能得到有效的控制。明確工程的財(cái)務(wù)預(yù)算制度，預(yù)算的內(nèi)容依據(jù)以及批準(zhǔn)都要有嚴(yán)格的審核機(jī)制，資金的使用如價(jià)款的支付等審批程序要嚴(yán)格把控，不得隨意提前預(yù)支。另外對(duì)于工程竣工后的決算也應(yīng)當(dāng)做到嚴(yán)密科學(xué)。

2.2要明確工程財(cái)務(wù)部門的職責(zé)，提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

工程財(cái)務(wù)管理的職責(zé)包括資金的籌集，資金使用的監(jiān)督檢查，工程的會(huì)計(jì)核算，各項(xiàng)財(cái)務(wù)報(bào)表的編制等等，可以說(shuō)，財(cái)務(wù)管理部門是工程財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的最總要的管卡。做好財(cái)務(wù)管理工作，首先工程的財(cái)務(wù)人員要認(rèn)真細(xì)致的完成財(cái)務(wù)管理工作，自覺養(yǎng)成風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，增強(qiáng)對(duì)虛假信息的辨識(shí)能力，并定期做好培訓(xùn)工作。其次工程的財(cái)務(wù)部門要做好全程的財(cái)務(wù)活動(dòng)監(jiān)督和管理，設(shè)置會(huì)計(jì)核算機(jī)構(gòu)。最后要明確職能，采取問責(zé)制度。

2.3做好財(cái)務(wù)稽核工作

財(cái)務(wù)的稽核包括對(duì)合同條款的合法與規(guī)范性進(jìn)行檢查，避免因合同產(chǎn)生的非法現(xiàn)象和糾紛；對(duì)工程內(nèi)部各項(xiàng)環(huán)節(jié)是否按規(guī)定操作進(jìn)行監(jiān)督；對(duì)工程資金的使用，各項(xiàng)目費(fèi)用的核算等。工程財(cái)務(wù)的稽核要進(jìn)行經(jīng)常性的檢查，保障財(cái)務(wù)計(jì)劃的嚴(yán)格執(zhí)行，確保資金的安全和有效使用，對(duì)違法現(xiàn)象要及時(shí)發(fā)現(xiàn)和處理，加強(qiáng)工程財(cái)務(wù)決算的真實(shí)性，從而降低風(fēng)險(xiǎn)。

2.4制定靈活的應(yīng)變機(jī)制，實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)

務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的糾正，將損失降到最低限度在工程建設(shè)中，財(cái)務(wù)在出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)之前會(huì)有一定的預(yù)兆，如果有一定的糾錯(cuò)措施，可以將其扼殺掉。及時(shí)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不可避免的出現(xiàn)后，靈活的應(yīng)變措施也可以將風(fēng)險(xiǎn)在工程中的損失降低，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)能力其實(shí)也是評(píng)估企業(yè)能力的重要標(biāo)準(zhǔn)。

篇（3）

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警要素、程序和方法

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警要素

建筑企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是存在很多不可預(yù)知性的，主要是因?yàn)槭袌?chǎng)的變化比較快。但只要通過專業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析，準(zhǔn)確把握影響建筑企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的要素，就能在很大程度上降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，緩解工程建筑企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)，從而有利于企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展。具體來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警包括預(yù)警征兆、預(yù)警指標(biāo)、預(yù)警信號(hào)、預(yù)警度和預(yù)警源等幾個(gè)方面。預(yù)警征兆，就是對(duì)預(yù)警系統(tǒng)的各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行檢測(cè)，一旦出現(xiàn)異常情況，將快速反饋給檢測(cè)人員，方便檢測(cè)人員采取下一步行動(dòng)。預(yù)警指標(biāo)則是建筑企業(yè)在構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的時(shí)候，用來(lái)反映財(cái)務(wù)預(yù)警內(nèi)容的指標(biāo)，包括償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力比率等內(nèi)容。預(yù)警信號(hào)就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)在監(jiān)測(cè)各項(xiàng)預(yù)警指標(biāo)的時(shí)候傳輸?shù)母黜?xiàng)數(shù)據(jù)，監(jiān)測(cè)人員正是根據(jù)這些預(yù)警信號(hào)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的判斷。預(yù)警源則是最開始發(fā)生預(yù)警情況的地方，預(yù)警監(jiān)測(cè)人員需要在接收到預(yù)警信號(hào)后，盡快找出預(yù)警源，進(jìn)一步制定并實(shí)施預(yù)警方案。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的程序

工程建筑企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的程序主要包括選取財(cái)務(wù)指標(biāo)、設(shè)定財(cái)務(wù)變量、確定預(yù)警區(qū)間以及評(píng)估財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等四個(gè)部分。選取財(cái)務(wù)指標(biāo)，這屬于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的前期準(zhǔn)備工作，研究人員可以需要從大量的財(cái)務(wù)指標(biāo)中選取能夠符合研究目標(biāo)的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析研究。設(shè)定財(cái)務(wù)變量，在財(cái)務(wù)指標(biāo)選擇完成后，需要設(shè)置不同的財(cái)務(wù)變量，方便監(jiān)測(cè)員監(jiān)測(cè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化情況，并采用專業(yè)的分析方法對(duì)所監(jiān)測(cè)到的異常情況進(jìn)行分析，找出預(yù)警源，在最短的時(shí)間內(nèi)制定出預(yù)警計(jì)劃。確定預(yù)警區(qū)間，這是用數(shù)學(xué)方法對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警進(jìn)行分析時(shí)得到的預(yù)警階段性成果，縮小了預(yù)警的范圍，當(dāng)然，這需要分析人員具備較高的專業(yè)素養(yǎng)以及豐富的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析預(yù)警經(jīng)驗(yàn)。評(píng)估財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，主要是用數(shù)理模型結(jié)合財(cái)務(wù)變量指標(biāo)的變化分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，得出科學(xué)合理的結(jié)論，方便下一步制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方案。

（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的一般方法

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方法一般包括定性預(yù)警和定量預(yù)警兩種。所謂定性預(yù)警，就是指對(duì)建筑企業(yè)進(jìn)行抽象的、概括的、感性的評(píng)估來(lái)預(yù)測(cè)，這是對(duì)建筑企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一個(gè)整體性的分析，不需要具體的數(shù)據(jù)支持。定性預(yù)警主要包括表征觀察法、流程圖分析法兩種形式。表征觀察法，是指分析人員通過對(duì)建筑企業(yè)的整體財(cái)務(wù)狀況以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)進(jìn)行觀察，通過觀察中得到的異常情況結(jié)合自身的專業(yè)知識(shí)以及工作經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析，得出比較客觀的分析報(bào)告。流流程圖分析是選取企業(yè)的每一個(gè)財(cái)務(wù)流程的關(guān)鍵點(diǎn)進(jìn)行分析，相對(duì)表征觀察法來(lái)說(shuō)較復(fù)雜，但同時(shí)具有更高的準(zhǔn)確性，其能快速有效找出每一個(gè)財(cái)務(wù)流程中存在的風(fēng)險(xiǎn)要素，實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)各項(xiàng)預(yù)警指標(biāo)的變化情況。定量預(yù)警方法，其要以建筑企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表和數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)結(jié)合數(shù)學(xué)模型進(jìn)行分析，根據(jù)得到的分析報(bào)告判斷企業(yè)當(dāng)下的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警狀況，相對(duì)于定性分析方法來(lái)說(shuō)更加準(zhǔn)確，但需要分析人員有較高的專業(yè)素養(yǎng)，同時(shí)耗費(fèi)的時(shí)間也比較長(zhǎng)。

三、建筑企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系構(gòu)建

（一）建立收集風(fēng)險(xiǎn)信息系統(tǒng)

并設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)的預(yù)警體系構(gòu)建，最主要的首先要廣泛地、持續(xù)不斷地收集財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)內(nèi)、外部信息，建立風(fēng)險(xiǎn)信息系統(tǒng)，其次是要確定合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)，通過對(duì)這些指標(biāo)的監(jiān)測(cè)，及時(shí)發(fā)出預(yù)警信息，找出影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素，從而及時(shí)制定有效的解決方案，降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。目前，選取最多的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)檢測(cè)指標(biāo)主要有企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、利息保障倍數(shù)、權(quán)益凈利率、投資項(xiàng)目報(bào)酬率等。

（二）制定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警時(shí)應(yīng)采取風(fēng)險(xiǎn)控制措施

進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理。跟蹤監(jiān)測(cè)關(guān)鍵指標(biāo)成因的變化，一旦出現(xiàn)預(yù)警，即實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制措施。企業(yè)全體成員應(yīng)高度重視，將措施落實(shí)到組織，明確分工和責(zé)任，全員行動(dòng)進(jìn)行降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。為確保工作的效果，落實(shí)到位，要對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案的實(shí)施進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控改進(jìn)，并與績(jī)效考核聯(lián)系起來(lái)。

（三）完善建筑企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理制度與企業(yè)文化

只有不斷優(yōu)化企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理制度、企業(yè)文化，才能快速有效地對(duì)建筑企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，方便企業(yè)制定科學(xué)合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方案，從而有效降低工程建筑企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保障建筑企業(yè)的資金流通。建筑企業(yè)在構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的時(shí)候，一定要有明確的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，選取合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，樹立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略觀，對(duì)出現(xiàn)的突發(fā)狀況快速有效的分析，在最短時(shí)間內(nèi)制定出應(yīng)急預(yù)案，避免企業(yè)蒙受損失。

篇（4）

金融工程在控制金融風(fēng)險(xiǎn)方面，主要是運(yùn)用現(xiàn)貨工具和衍生工具并對(duì)它們進(jìn)行一定的組合。所謂金融衍生工具（FinancialDerivativeInstruments）是指某種金融產(chǎn)品，其自身的價(jià)值（OwnValue）是由其所關(guān)聯(lián)的其他產(chǎn)品（UnderlyingAssets）的價(jià)值所確定的，這正是“衍生”兩字的來(lái)源。目前國(guó)際上流行的金融衍生工具主要包括遠(yuǎn)期工具（Forwards）、期貨工具（Futures）、期權(quán)工具（Options）和互換工具（Swaps）等，同時(shí)，還可以將幾種衍生工具予以組合，創(chuàng)造出更新穎的金融工具。而這些工具之下的相關(guān)產(chǎn)品可以是某種商品，比如石油，也可以是股指、利率、匯率和債券等。期權(quán)亦稱選擇權(quán)，其持有人有權(quán)利在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)（或未來(lái)某一特定日期），以一定的執(zhí)行價(jià)格向?qū)Ψ劫?gòu)買（或出售給對(duì)方）一定數(shù)量的特定標(biāo)的物，但沒有義務(wù)。期權(quán)的買方為了取得這種權(quán)利，必須向期權(quán)的賣方支付一定的費(fèi)用，所支付的費(fèi)用成為期權(quán)費(fèi)，亦即為期權(quán)的價(jià)格，稱為權(quán)利金。按照交易的性質(zhì)期權(quán)一般可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。看漲期權(quán)是指立權(quán)人授予買方在規(guī)定的時(shí)期內(nèi)（或規(guī)定的日期）以約定的價(jià)格從賣方處購(gòu)買一定數(shù)量的某種商品或期貨合約的權(quán)力。看跌期權(quán)是指立權(quán)人授予買方在規(guī)定的時(shí)期內(nèi)（或規(guī)定的日期）以約定的價(jià)格賣給賣方一定數(shù)量的某種商品或期貨合約的權(quán)力。

二、金融工程在金融風(fēng)險(xiǎn)控制中的作用

（一）金融工程有助于增強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理，促進(jìn)金融創(chuàng)新

金融工程由于使用了多門學(xué)科的技術(shù)，通過運(yùn)用各種先進(jìn)的理論知識(shí)與技術(shù)手段，從而能夠有效地對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理中所面臨的利益與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行診斷、分析、開發(fā)、定價(jià)和定制，創(chuàng)造出新的金融產(chǎn)品，這樣不僅可以把金融風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍內(nèi)，達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的，還可以促進(jìn)金融創(chuàng)新的形成。

（二）金融工程有助于提高金融風(fēng)險(xiǎn)管理的效率

金融工程利用金融衍生工具避免風(fēng)險(xiǎn)主要依賴其衍生性，其價(jià)格受到基礎(chǔ)工具的制約，且具有明顯的規(guī)律性。一般具有較好流動(dòng)性的衍生市場(chǎng)可以對(duì)市場(chǎng)價(jià)格變化做出靈活反應(yīng)，隨著基礎(chǔ)交易頭寸的變動(dòng)及時(shí)調(diào)整，較好地解決了傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理的時(shí)滯問題。金融工程以更高的準(zhǔn)確性、時(shí)效性和靈活性，有效地提高了金融風(fēng)險(xiǎn)管理的效率。

（三）金融工程有助于有效地回避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

所謂風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移就是將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給有能力或愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的投資者，通過金融工程創(chuàng)造的結(jié)構(gòu)性金融衍生工具就屬于這種方式。利用風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁，能夠有效地回避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，成為現(xiàn)代金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理最重要的工具。

三、運(yùn)用金融工程理論對(duì)中航油事件進(jìn)行分析

中航油事件一方面由于其在原油價(jià)格的判斷上出現(xiàn)失誤，導(dǎo)致虧損；另一方面，2004年11月30日，中國(guó)航油（新加坡）股份有限公司了一個(gè)令世界震驚的消息，該公司因石油衍生產(chǎn)品交易受挫，總計(jì)虧損5.5億美元，公司凈資產(chǎn)1.45億美元，已經(jīng)嚴(yán)重資不抵債,被迫向新加坡最高法院申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。現(xiàn)以此案例做具體分析。

（一）原因分析

一方面，由于缺乏相應(yīng)的避險(xiǎn)策略的支持，使得虧損幅度沒能控制在一定的范圍內(nèi)。根據(jù)期權(quán)理論，介入期權(quán)交易時(shí)可以選擇買入看漲期權(quán)、賣出看漲期權(quán)、買入看跌期權(quán)和賣出看跌期權(quán)4種不同的角色。而中航油所選擇的卻是賣出看漲期權(quán)，這是一種收益不大風(fēng)險(xiǎn)卻很高的交易方式。一旦油價(jià)走向與中航油的預(yù)期相反，則中航油所面臨的風(fēng)險(xiǎn)就將被成倍放大。中航油作為賣出看漲期權(quán)方，在期權(quán)合同訂立之時(shí)，收到買方所支付的該期權(quán)合同的價(jià)格P。如果在合同有效期內(nèi)，石油價(jià)格始終低于行權(quán)價(jià)K，買入看漲期權(quán)方將選擇不執(zhí)行該合同，則作為賣出看漲期權(quán)方可以在沒有任何成本支出的情況下，獲得收入P，空頭（中航油）將盈利，盈利的最大幅度則是看漲期權(quán)的價(jià)格。但如果油價(jià)在未來(lái)不跌反漲且超過K時(shí)，則買入看漲期權(quán)方將選擇執(zhí)行合同。當(dāng)石油價(jià)格S超過K+P，則賣出看漲期權(quán)方出現(xiàn)虧損，虧損額為S-（K+P）。由于上漲的空間是沒有限制的，因此理論上油價(jià)無(wú)限制上漲，則空頭的虧損也是無(wú)限的。中航油在2004年初開始涉足衍生品交易時(shí)估計(jì)油價(jià)會(huì)下跌，或者至少不會(huì)再漲。在原油價(jià)格位于每桶35—39美元區(qū)間時(shí)，該公司基于這種預(yù)期開始作空。而此后油價(jià)一度漲至55美元，中航油被迫平倉(cāng)，虧損高達(dá)5億多美元。而它的交易對(duì)手大多是銀行，它們當(dāng)中有許多家銀行都對(duì)從中航油購(gòu)買的期權(quán)產(chǎn)品做了對(duì)沖交易，將風(fēng)險(xiǎn)分散到市場(chǎng)上。

通過上面的分析可以看出，當(dāng)中航油手中只有幾百萬(wàn)桶石油期貨合約時(shí)，賣出5500萬(wàn)桶石油的看漲期權(quán)是完全錯(cuò)誤的決策，因?yàn)槭种袥]有貨物時(shí)，就只能以市場(chǎng)的高價(jià)買入再按指定的低價(jià)交割，其間的價(jià)差即為虧損，這個(gè)虧損在理論上是可以無(wú)限大的。中航油看跌石油價(jià)格，完全可以買入看跌期權(quán)，要是價(jià)格上漲只虧損權(quán)利金，如果價(jià)格下跌，扣除權(quán)利金外跌多少就能賺多少。而賣出看漲期權(quán)即使油價(jià)下跌，中航油實(shí)際也只能賺到權(quán)利金，如果上漲由于空倉(cāng)則要冒無(wú)限大的虧損風(fēng)險(xiǎn)。另外，當(dāng)中航油發(fā)現(xiàn)方向做錯(cuò)后，也沒有買入看漲期權(quán)以對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，減小損失。

（二）對(duì)策分析

事實(shí)上，期權(quán)是一種用來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的金融工具，而中航油由于缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在期權(quán)交易上投入過多的頭寸，以一種近乎賭博的態(tài)度去博取有限的利潤(rùn)，結(jié)果可想而知。如果中航油購(gòu)入一批石油現(xiàn)貨作為生產(chǎn)存貨，由于石油價(jià)格波動(dòng)，存貨價(jià)值有可能上升（中航油獲利），也有可能因石油價(jià)格下滑而下跌（中航油虧損）。為控制企業(yè)經(jīng)營(yíng)當(dāng)中因存貨價(jià)格變動(dòng)可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，中航油可以在購(gòu)入石油現(xiàn)貨的同時(shí)，賣出一份與現(xiàn)貨等額的看漲期權(quán)，形成現(xiàn)貨+賣出看漲期權(quán)的投資組合。當(dāng)石油價(jià)格上漲時(shí)，則可因存貨價(jià)格上漲獲利，而賣出看漲期權(quán)合同卻虧損，不過，兩項(xiàng)相抵，組合價(jià)值得以保持穩(wěn)定；當(dāng)石油價(jià)格下跌時(shí)，存貨價(jià)格下跌虧損，由于出售看漲期權(quán)所獲得的收入可以沖減存貨價(jià)格下跌的損失，相應(yīng)減少企業(yè)的虧損。中航油也可以在買入現(xiàn)貨的同時(shí)，再買入一份等額看跌期權(quán)，形成現(xiàn)貨+買入看跌期權(quán)的組合。當(dāng)石油價(jià)格上漲時(shí)，則存貨方面因價(jià)格上漲獲利，而買入看跌期權(quán)的合同發(fā)生虧損，但兩項(xiàng)相抵，組合價(jià)值可保持穩(wěn)定；當(dāng)石油價(jià)格下跌時(shí)，存貨價(jià)格下跌虧損，但買入看跌期權(quán)升值獲利，組合價(jià)值亦可保持穩(wěn)定中航油還可以使用期貨市場(chǎng)空頭+買入看漲期權(quán)的組合,買入看漲期權(quán)后，一方面中航油在期貨市場(chǎng)是空頭，油價(jià)下跌時(shí)中航油可以在期貨市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)盈利，所購(gòu)買的看漲期權(quán)雖然貶值,但損失有限；另一方面，投資者通過購(gòu)買看漲期權(quán)鎖定了可能的損失，油價(jià)上升時(shí)，中航油在期貨市場(chǎng)上的損失可由其購(gòu)買的看漲期權(quán)的盈利相沖抵。除了采取以上這些方式之外，還可以進(jìn)行更加復(fù)雜的期權(quán)組合投資策略。

合理使用金融衍生產(chǎn)品，不但不會(huì)擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，反而能夠有力地控制乃至鎖定企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。然而，現(xiàn)實(shí)中本應(yīng)作為金融避險(xiǎn)工具的期權(quán)，到了中航油那里卻成了投機(jī)工具，喪失了風(fēng)險(xiǎn)控制的功能。而通過運(yùn)用簡(jiǎn)單的金融工程理論，我們完全可以在國(guó)際衍生品市場(chǎng)上避免重演這樣的悲劇。

篇（5）

（2）風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)也是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模式之一，具體體現(xiàn)為針對(duì)任意一風(fēng)險(xiǎn)來(lái)評(píng)估其出現(xiàn)的概率、可能帶來(lái)的影響等等。具體涵蓋兩大點(diǎn)：概率估計(jì)與損失估計(jì)。第一，概率估計(jì)通過不斷做試驗(yàn)，利用科學(xué)的統(tǒng)計(jì)學(xué)理論來(lái)計(jì)算分析。也可以立足于概率原理，將事件分析成基本事件，通過分析的形式加以計(jì)算。采用這兩類方法最終獲得概率數(shù)值是客觀的、實(shí)際的，不被任何人的主觀意識(shí)所左右，可以被叫做客觀概率。現(xiàn)實(shí)的橋梁工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)中，往往是資料信息不充足，手頭掌握的有限信息量也無(wú)法付諸實(shí)驗(yàn)，這樣就很難進(jìn)行精準(zhǔn)的預(yù)測(cè)、運(yùn)算與分析，導(dǎo)致概率概數(shù)等也難以精準(zhǔn)地得出，所采用的多數(shù)是主觀概率，容易造成偏離客觀現(xiàn)實(shí)，因此實(shí)際工作中最重要的就是提升估計(jì)的客觀度。第二，損失估計(jì)損失估計(jì)多年來(lái)一直未被提上日程，然而，實(shí)際上對(duì)于橋梁工程項(xiàng)目來(lái)說(shuō)是十分重要的，通常利用經(jīng)濟(jì)學(xué)方面的方法，通常對(duì)損失進(jìn)行科學(xué)劃分，分成幾個(gè)小的類別，包括：直、間接損失、人身?yè)p害、環(huán)境損失等等，再分別計(jì)算出不同損失的具體數(shù)值。這樣就能更加精準(zhǔn)地計(jì)算損失數(shù)量，但是，卻難以操作實(shí)施，不妨依然前面提到的方法，那就是聘請(qǐng)專家，憑借其技術(shù)、知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)來(lái)科學(xué)預(yù)測(cè)分析，再采用科學(xué)的計(jì)算、運(yùn)算方法，提高估計(jì)的客觀性。

（3）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)立足于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與估計(jì)，橋梁工程項(xiàng)目開始進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，創(chuàng)建一個(gè)全面覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)模型，著重分析風(fēng)險(xiǎn)概率與所帶來(lái)的后果，從整體上核算出系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)值。再參照風(fēng)險(xiǎn)接受規(guī)定與評(píng)價(jià)指標(biāo)，來(lái)全面分析、綜合評(píng)價(jià)系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)，從中分析出系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)能否被承受，同時(shí)提出科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略與解決措施，從而確保橋梁工程項(xiàng)目建設(shè)能夠在安全風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)開展。較為常用的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)法主要包括：權(quán)衡法、徹底規(guī)避法、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)綜合方法等等。然而，橋梁工程項(xiàng)目建設(shè)施工是一項(xiàng)非常復(fù)雜的工作，會(huì)受到諸多因素、各種條件的影響。其中采用綜合方法能夠產(chǎn)生更好的效果和意義，對(duì)于橋梁工程項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，必須進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)因素綜合分析。首先，依靠專家調(diào)查分析法，明確不同因素的風(fēng)險(xiǎn)概率，以及可能造成的損失大小。其次，參照不同因素的地位輕重、意義大小來(lái)定奪其加權(quán)系數(shù)。其次，在綜合評(píng)價(jià)算法基礎(chǔ)上，把隸屬度同加權(quán)系數(shù)合并，最終算出風(fēng)險(xiǎn)大小。

（4）風(fēng)險(xiǎn)決策一切風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、估計(jì)與計(jì)算最終的目標(biāo)都是為科學(xué)決策做鋪墊，能夠通過有效的決策方式來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)，減少風(fēng)險(xiǎn)的危害，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)來(lái)對(duì)決策方案作出科學(xué)的取舍，獲得最合適、最優(yōu)方案，并確保貫徹落實(shí)。

2橋梁工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過程

（1）全面徹底分析并掌握即將投建施工的工程項(xiàng)目，明確基本信息，廣泛搜集其相關(guān)資料，例如：工程所處位置、設(shè)計(jì)信息、氣象條件、地質(zhì)狀況以及其他方面的資料信息等等。

（1）對(duì)評(píng)價(jià)層次單元與研究專題進(jìn)行分類規(guī)劃。

（2）對(duì)于不同評(píng)價(jià)單元未來(lái)預(yù)測(cè)出的風(fēng)險(xiǎn)事故加以歸類、劃分。

（3）深入而全面地總結(jié)探究不同事故風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生原因、概率以及可能造成的后果等等。

（4）選擇定量分析與定性評(píng)價(jià)相接結(jié)合的方法圍繞風(fēng)險(xiǎn)事故展開評(píng)論與估計(jì)。

（5）針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)事故類型對(duì)應(yīng)給予科學(xué)的控制性方法與策略。

（6）圍繞不同評(píng)價(jià)單元風(fēng)險(xiǎn)展開評(píng)估與評(píng)價(jià)。

（7）把不同評(píng)價(jià)單元的評(píng)價(jià)集中整理，最終形成總體風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。

（8）獲得最終的總結(jié)與經(jīng)驗(yàn)。

（9）制定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告書。。

3橋梁工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的依據(jù)

風(fēng)險(xiǎn)判斷與識(shí)別是一項(xiàng)復(fù)雜又繁瑣的工作，其中需要經(jīng)歷多個(gè)環(huán)節(jié)，涉及到多項(xiàng)復(fù)雜的工作，已經(jīng)成為工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的必備前提，為了全面、徹底地預(yù)測(cè)出橋梁工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，就要明確項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的依據(jù)，對(duì)于橋梁工程項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，主要從下面幾點(diǎn)入手。

（1）工作經(jīng)驗(yàn)要想能夠準(zhǔn)確、全面、客觀地識(shí)別工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，就需要工程項(xiàng)目人員具備全面、豐富的經(jīng)驗(yàn)，在自身已有的工作經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，來(lái)積極吸收和聽取他人的想法和建議，從而做出科學(xué)、合理的取舍與選擇。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別人員必須善于結(jié)合以往的工作經(jīng)驗(yàn)，將曾經(jīng)成功識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)因素列入其中，從而提升風(fēng)險(xiǎn)的確定性。

（2）規(guī)劃性資料風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)與管理離不開一些規(guī)劃性資料以及綱領(lǐng)性文件的支持，只有這樣才能最初科學(xué)、合理的預(yù)測(cè)，工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃涵蓋多方面的內(nèi)容，例如：風(fēng)險(xiǎn)辨認(rèn)、工作人員的安排、組織與規(guī)劃等等，橋梁工程項(xiàng)目規(guī)劃中也涵蓋多方面內(nèi)容，例如：項(xiàng)目投資、建設(shè)速度等內(nèi)容。這兩大規(guī)劃性文件能夠?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)的辨認(rèn)與評(píng)價(jià)提供根據(jù)，這樣才能促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別工作的科學(xué)、完善、順利進(jìn)行。

（3）對(duì)橋梁工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類橋梁工程項(xiàng)目存在很多方面的風(fēng)險(xiǎn)，而且不同風(fēng)險(xiǎn)之間也會(huì)彼此影響、相互制約，為了有效控制風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行歸類劃分，弄清不同風(fēng)險(xiǎn)的類型、原因以及可能帶來(lái)的后果，從而對(duì)應(yīng)采取有效的解決與應(yīng)對(duì)策略，減少風(fēng)險(xiǎn)因素的出現(xiàn)或發(fā)生，創(chuàng)造出更加可觀的經(jīng)濟(jì)效益。

篇（6）

1)施工過程中遇到的地下管線設(shè)施復(fù)雜繁多，涉及到的產(chǎn)權(quán)單位比較多。主要有市政污水、雨水管道，自來(lái)水管道、天然氣管道、國(guó)防光纜、通信電纜、高壓電纜等，容易造成管線破損斷裂、電纜設(shè)施損壞等事故，對(duì)居民的正常生活、工業(yè)的生產(chǎn)、國(guó)家安全產(chǎn)生嚴(yán)重影響。

2)地鐵施工沿線建(構(gòu))筑物密集，包括各種市政道路、居民小區(qū)、商業(yè)場(chǎng)所、文物古跡、市政立交橋梁等設(shè)施，容易造成各建(構(gòu))筑物開裂。

3)暗挖屬于淺埋結(jié)構(gòu)，暗挖大部分城市內(nèi)雜填土層較厚，土層自穩(wěn)能力差，易造成塌方。

4)地鐵施工開挖較深，很多時(shí)候都會(huì)遇見地下水，但是其周圍建(構(gòu))筑物密集，降水井的布置比較困難，不可能大量布置降水井，施工中一般需要帶水作業(yè)，帶水作業(yè)的危險(xiǎn)系數(shù)比較大。

5)明挖車站基坑深，離既有建筑物太近，施工難度大;暗挖車站、人防、聯(lián)絡(luò)線段跨度大，凈距小，施工過程中存在硐室效應(yīng)，要合理安排施工先后順序;二襯施工時(shí)，需要進(jìn)行體系轉(zhuǎn)換，如何保證拆除過程中結(jié)構(gòu)安全是施工控制的難點(diǎn)，施工技術(shù)復(fù)雜。

6)地鐵屬于市政工程，接口多，質(zhì)量要求較高，施工做到不滲不漏，既是施工質(zhì)量控制的重點(diǎn)，也是施工風(fēng)險(xiǎn)控制的難點(diǎn)。為了控制復(fù)雜的技術(shù)性的地鐵工程設(shè)計(jì)中的工期、經(jīng)濟(jì)和質(zhì)量方面的影響，必須掌握地鐵工程的特難點(diǎn)，提高地鐵工程的風(fēng)險(xiǎn)控制與管理，減少安全事故的發(fā)生。

2地鐵工程的風(fēng)險(xiǎn)控制與管理

1)做好設(shè)計(jì)前期的地勘與周圍環(huán)境的調(diào)查，風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)，做到應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有針對(duì)性措施。地勘與周圍環(huán)境調(diào)查是工程建設(shè)前期重要的階段，不同設(shè)計(jì)階段需要進(jìn)行不同層次的調(diào)查。調(diào)查的范圍由設(shè)計(jì)單位給定，一般為影響線路或站位設(shè)置以及環(huán)境安全等級(jí)較高的建(構(gòu))筑物和管線。環(huán)境調(diào)查的方法以資料調(diào)閱和實(shí)地量測(cè)為主。環(huán)境調(diào)查主要有以下幾個(gè)方面的內(nèi)容:a．房屋建筑應(yīng)調(diào)查結(jié)構(gòu)的老化情況，結(jié)構(gòu)的裂縫情況，對(duì)于有地下室等地下結(jié)構(gòu)的房屋建筑宜調(diào)查基坑支護(hù)結(jié)構(gòu)及降水井的施工屬性，搜集調(diào)查對(duì)象相關(guān)設(shè)計(jì)、施工資料等。b．管線一般應(yīng)在初查的基礎(chǔ)上調(diào)查管線的權(quán)屬單位、管理單位、控制閘位置、修建時(shí)間、其與擬建工程的位置關(guān)系。c．橋涵應(yīng)調(diào)查橋涵的養(yǎng)護(hù)情況、外觀(新舊)、橋面破損、結(jié)構(gòu)裂縫、沉降變形情況等，應(yīng)調(diào)查橋涵限載、限速等使用屬性，還應(yīng)調(diào)查其工作狀態(tài)，收集竣工資料及相關(guān)維修、維護(hù)資料。d．地表水體應(yīng)調(diào)查水底淤泥厚度及其與地下水的關(guān)系等;對(duì)于河流、湖泊、水庫(kù)等還應(yīng)調(diào)查堤岸的防洪水位、標(biāo)高、通航要求、歷史最高水位、建成年代、工作狀態(tài)等，通過現(xiàn)場(chǎng)觀測(cè)和試驗(yàn)確定其與地下水的聯(lián)系，搜集水工建筑的設(shè)計(jì)、竣工資料。e．地下結(jié)構(gòu)物應(yīng)調(diào)查結(jié)構(gòu)形式、基礎(chǔ)埋深、使用現(xiàn)狀、出入口的準(zhǔn)確位置、充水情況等。f．文物古跡應(yīng)收集相關(guān)圖紙和沉降觀測(cè)資料，必要時(shí)進(jìn)行結(jié)構(gòu)鑒定。通過對(duì)線路周邊環(huán)境的詳細(xì)調(diào)查，充分了解其地質(zhì)、結(jié)構(gòu)特點(diǎn)后，根據(jù)以往類似施工經(jīng)驗(yàn)，并逐個(gè)進(jìn)行方案的研討、論證。對(duì)于超高風(fēng)險(xiǎn)的，應(yīng)在規(guī)劃和設(shè)計(jì)階段進(jìn)行有效的規(guī)避;對(duì)于較高風(fēng)險(xiǎn)的，如果由于線路需要無(wú)法規(guī)避的，應(yīng)在設(shè)計(jì)階段采取專項(xiàng)設(shè)計(jì)，專項(xiàng)設(shè)計(jì)審查的方式論證，從設(shè)計(jì)上采取有針對(duì)性的措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)控。

2)進(jìn)一步做好施工調(diào)查，嚴(yán)格審查，層層把關(guān)，制定出合理科學(xué)的施工方案。a．工程實(shí)施前，做好詳細(xì)的施工調(diào)查報(bào)告，施工調(diào)查的內(nèi)容包括該項(xiàng)目的設(shè)計(jì)概況、工程概況、水文氣象資料、地質(zhì)情況、砂石等地材情況、施工現(xiàn)場(chǎng)地下管線的詳細(xì)情況、交通通訊、用地與拆遷情況、環(huán)保要求等。通過期間的現(xiàn)場(chǎng)勘查、走訪等多種途徑，完成施工調(diào)查，在分析整理調(diào)查資料后，結(jié)合施工任務(wù)計(jì)劃、工期要求、施工能力、技術(shù)水平和當(dāng)?shù)刈匀画h(huán)境特點(diǎn)，形成此份施工調(diào)查報(bào)告。然后根據(jù)各種風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)對(duì)工法、施工方案進(jìn)行充分論證，根據(jù)專項(xiàng)設(shè)計(jì)，編制切實(shí)可行的施工技術(shù)措施，對(duì)于可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析、評(píng)估，明確具體防范措施和應(yīng)急預(yù)案。b．在專項(xiàng)設(shè)計(jì)的基礎(chǔ)上，編制專項(xiàng)施工組織設(shè)計(jì)，堅(jiān)持工程項(xiàng)目開工前安全條件審查，嚴(yán)格施工組織設(shè)計(jì)檢查是從源頭進(jìn)行安全控制的有效保障。建筑工程的施工組織設(shè)計(jì)中是否包括了安全風(fēng)險(xiǎn)措施以及制訂措施的內(nèi)容是否符合各專業(yè)工種、各施工部位的安全要求，尤其是應(yīng)檢查新技術(shù)、新設(shè)備、新工藝、新材料的施工安全技術(shù)措施是否切實(shí)可行。檢查建筑工程施工現(xiàn)場(chǎng)的安全保證體系是否健全、完善，從第一責(zé)任人到其他責(zé)任人再到各班組的安全責(zé)任制是否分解落實(shí)，有沒有一個(gè)安全管理監(jiān)督網(wǎng)絡(luò)。檢查建筑施工的安全器材勞動(dòng)保護(hù)是否完善齊備，對(duì)懸崖陡坡、深基坑的可能塌方或滑坡進(jìn)行檢查，并經(jīng)常性的開展防火安全、季節(jié)性的雨季防洪、冬施防凍、炎熱防暑等檢查。c．編制應(yīng)急救援預(yù)案，增強(qiáng)施工人員的風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)、安全技能教育培訓(xùn)等措施，加強(qiáng)項(xiàng)目工程安全生產(chǎn)管理，防止和減少安全生產(chǎn)事故發(fā)生，保障施工生產(chǎn)員工的安全與健康。安全生產(chǎn)管理，必須堅(jiān)持“安全第一，預(yù)防為主，綜合治理”的方針及“管生產(chǎn)必須管安全”“誰(shuí)主管誰(shuí)負(fù)責(zé)”的原則。

3)建立完善的監(jiān)控量測(cè)系統(tǒng)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施過程中的信息化管理。地鐵工程地下管線密布，周邊建筑物復(fù)雜，因此必須建立完善的監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施過程中的信息化管理，實(shí)行信息化施工。例如在施工區(qū)域建立視頻監(jiān)控系統(tǒng)，人工監(jiān)控信息網(wǎng)，在地鐵施工期間對(duì)地鐵結(jié)構(gòu)工程及施工沿線周圍重要的地下、地面建(構(gòu))筑物、重要管線、地面道路的變形實(shí)施監(jiān)測(cè)，通過對(duì)量測(cè)數(shù)據(jù)的分析處理，來(lái)判定圍護(hù)結(jié)構(gòu)的安全穩(wěn)定性，為業(yè)主提供及時(shí)、可靠的信息用以評(píng)定地鐵結(jié)構(gòu)工程在施工期間的安全性及施工對(duì)周邊環(huán)境的影響，并對(duì)可能發(fā)生的危及環(huán)境安全的隱患或事故及時(shí)、準(zhǔn)確的預(yù)報(bào)，以便及時(shí)采取有效措施，避免事故的發(fā)生。監(jiān)測(cè)主要包括以下幾方面的內(nèi)容:基坑變形、應(yīng)力應(yīng)變、地表沉降及位移，管線變形、拱頂下沉、凈空收斂、鋼筋內(nèi)力變化、土壓力變化、地下水位變化、橋基礎(chǔ)位移、蓋梁不均勻沉降等。

4)實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)管理、預(yù)警預(yù)報(bào)制度。地鐵工程周邊環(huán)境和地質(zhì)情況較為復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法較多，國(guó)內(nèi)外通常采用的有故障樹法、危險(xiǎn)和可操作性分析法、專家調(diào)查法等。地鐵施工大多采用風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)估，即根據(jù)專家意見進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，根據(jù)發(fā)生事故的可能性和事故后果嚴(yán)重程度，將危險(xiǎn)源的等級(jí)實(shí)行分級(jí)管理。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)較高，危險(xiǎn)較大的工程，根據(jù)監(jiān)控量測(cè)的數(shù)值，實(shí)行三級(jí)管理制度，當(dāng)監(jiān)控量測(cè)結(jié)果在允許值的70%范圍內(nèi)，可以進(jìn)行正常施工;當(dāng)監(jiān)控量測(cè)結(jié)果在允許極限值的70%～80%之間時(shí)，就應(yīng)該加強(qiáng)監(jiān)控量測(cè)的頻率，每日上報(bào)監(jiān)理、業(yè)主，現(xiàn)場(chǎng)可自行采取措施處理;當(dāng)監(jiān)測(cè)值超過85%時(shí)，現(xiàn)場(chǎng)必須停止作業(yè)，上報(bào)監(jiān)理、業(yè)主，組織專家進(jìn)行論證，論證完成后根據(jù)專家意見采取加固和支護(hù)措施。

5)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控，確保安全措施費(fèi)用合理規(guī)范。安全措施費(fèi)用，是指施工企業(yè)按照國(guó)家和業(yè)主方的規(guī)定，用于改善企業(yè)安全與施工環(huán)境的資金。主要體現(xiàn)在購(gòu)買安全防護(hù)用具及設(shè)備、改善施工作業(yè)環(huán)境、安全風(fēng)險(xiǎn)管控科研的投入。施工單位必須確保專款專用，在成本中單獨(dú)列支。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控，確保施工安全投入到位。

6)加強(qiáng)科技攻關(guān)，提升科技管理成果。昆明地鐵是首次在滇池流域地層中修建地鐵，地鐵下穿地裂縫、淤泥質(zhì)粘土、盾構(gòu)穿越泥炭質(zhì)軟土等，施工包含許多國(guó)內(nèi)外領(lǐng)先技術(shù)、施工中的眾多難點(diǎn)都是新的課題，如何采取科學(xué)的方法進(jìn)行決策，正確指導(dǎo)施工是擺在施工過程中的一個(gè)難題。為此施工單位要加大科研技術(shù)投入，與專業(yè)型院校、設(shè)計(jì)研究機(jī)構(gòu)以及各參建施工單位共同科研立項(xiàng)，開發(fā)推廣新工法、新技術(shù)。通過對(duì)以上幾方面的有效管理，最終實(shí)現(xiàn)既定的安全目標(biāo)。

3目前地鐵施工風(fēng)險(xiǎn)管理的幾點(diǎn)體會(huì)

隨著城市地鐵工程建設(shè)步伐的加快、項(xiàng)目數(shù)量的增加，事故發(fā)生影響面不斷增大，社會(huì)的重視程度越來(lái)越高，廣大設(shè)計(jì)專家與學(xué)者開始密切關(guān)注地下工程風(fēng)險(xiǎn)管控研究中存在的問題，主要包括以下幾個(gè)方面:

1)安全風(fēng)險(xiǎn)管控體系應(yīng)該進(jìn)一步標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化。由于國(guó)內(nèi)地鐵建設(shè)起步較晚，我國(guó)地鐵工程安全風(fēng)險(xiǎn)管控標(biāo)準(zhǔn)存在很大的缺口，亟待進(jìn)一步完善安全風(fēng)險(xiǎn)管控方面的標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)前應(yīng)結(jié)合國(guó)內(nèi)外地下工程風(fēng)險(xiǎn)管控的研究現(xiàn)狀，有步驟的、合理、科學(xué)地推進(jìn)我國(guó)地下工程安全風(fēng)險(xiǎn)管控體系標(biāo)準(zhǔn)化工作。

2)加強(qiáng)設(shè)計(jì)與施工方的溝通。地鐵工程的風(fēng)險(xiǎn)因素是一個(gè)不斷變化的過程，隨著施工的進(jìn)展，每個(gè)施工階段的風(fēng)險(xiǎn)因素大不相同。提倡工程設(shè)計(jì)與管理者對(duì)施工面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析與評(píng)估，以期最大可能的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。目前設(shè)計(jì)工作繁重，現(xiàn)場(chǎng)變化情況較多，不可避免會(huì)出現(xiàn)前期設(shè)計(jì)與施工不相符，或設(shè)計(jì)疏漏現(xiàn)象等。做好設(shè)計(jì)和施工的結(jié)合，優(yōu)化設(shè)計(jì)，完善施工方案既能節(jié)約投資又能加快施工進(jìn)度。通過已完工程表明，施工中加強(qiáng)與設(shè)計(jì)的溝通，充分理解設(shè)計(jì)意圖，優(yōu)化施工方案是很有必要的，其結(jié)果不僅是保證現(xiàn)場(chǎng)的安全，而且?guī)?lái)一定的經(jīng)濟(jì)效益。

篇（7）

在我國(guó)絕大多數(shù)的建筑施工企業(yè)沒有明確的定位風(fēng)險(xiǎn)管理，沒有在企業(yè)設(shè)置專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，更是沒有專門的工作人員來(lái)負(fù)責(zé)管理風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的機(jī)制不夠建全，導(dǎo)致處理風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的能力很差，從而也增加了企業(yè)施工過程中的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)薄弱。

許多的企業(yè)經(jīng)營(yíng)者在風(fēng)險(xiǎn)管理上的意識(shí)都很薄弱，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)識(shí)的重要性不足，因此，根本就沒有把風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)作為施工項(xiàng)目管理中的一個(gè)重要內(nèi)容。雖然有的企業(yè)還是有些相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，但這些風(fēng)險(xiǎn)管理措施僅僅是相對(duì)工程進(jìn)度、工程質(zhì)量、工程安全方面來(lái)說(shuō)的，這些風(fēng)險(xiǎn)管理措施沒有系統(tǒng)的、明確的管理目標(biāo)，主要還是分布在施工技術(shù)方案和施工設(shè)計(jì)這些文件當(dāng)中，根本就沒有正式的風(fēng)險(xiǎn)管理項(xiàng)目。而且，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者重視的基本上是業(yè)務(wù)量，施工技術(shù)上的管理與他們無(wú)關(guān)，致使他們不具備專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的學(xué)習(xí)和研究，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原理都不清楚，更別說(shuō)在風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)和方法上。

二、建筑工程施工項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

（一）合同風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。

提高合同管理的質(zhì)量就必須要加強(qiáng)施工合同的管理，這是我國(guó)切實(shí)可行的工程風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防管理機(jī)制中的一個(gè)主要的防范措施。合同簽訂管理、書面資料管理、合同履行管理等都是合同內(nèi)部措施，同時(shí)也是法律服務(wù)機(jī)構(gòu)、合同監(jiān)管部門等實(shí)施的外部管理。合同簽訂的規(guī)范，合同風(fēng)險(xiǎn)自然就避免了，而且施工合同不但是工程項(xiàng)目全面風(fēng)險(xiǎn)管理的主要依據(jù)，還是項(xiàng)目管理的法律文件。

（二）組織風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。

施工企業(yè)者或承包人應(yīng)有回避風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，且還要重視風(fēng)險(xiǎn)，不管是對(duì)人力、物力、財(cái)力還是其他方面的投入，都要提高作業(yè)人員和管理人員的質(zhì)量及其他們的專業(yè)水平和安全意識(shí)。承包人應(yīng)選擇合適的人員來(lái)?yè)?dān)任風(fēng)險(xiǎn)管理部門的經(jīng)理，同時(shí)加強(qiáng)施工人員和管理人員的風(fēng)險(xiǎn)教育培訓(xùn)。培訓(xùn)管理人員在現(xiàn)代項(xiàng)目管理上的一些新工具、新方法、新技術(shù)，培訓(xùn)施工人員熟悉并掌握新方法、新工藝的操作方法。從而使廣大工作人員愛崗敬業(yè)，增加他們的忠誠(chéng)度和凝聚力。

（三）工程環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。

建筑工程施工風(fēng)險(xiǎn)面臨很多未知的因素，自然環(huán)境也是風(fēng)險(xiǎn)中的一種。針對(duì)著這些自然環(huán)境的因素如：氣象條件、火災(zāi)、自然災(zāi)害、爆炸等，施工單位可以選擇工作保險(xiǎn)來(lái)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。有意識(shí)的將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到和其有經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系的另外一方來(lái)承擔(dān)，可以有效的降低風(fēng)險(xiǎn)損失。同時(shí)，要加強(qiáng)對(duì)爆炸和火災(zāi)的監(jiān)控，加強(qiáng)施工現(xiàn)場(chǎng)的管理及規(guī)范施工人員的操作，并樹立他們風(fēng)險(xiǎn)防范的意識(shí)。

（四）安全和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。

技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)也屬于施工項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理中的一項(xiàng)，為了降低技術(shù)上的風(fēng)險(xiǎn)，施工企業(yè)要制定一系列的科學(xué)的施工方案及施工組織，并采用先進(jìn)的、科學(xué)的施工工藝來(lái)加強(qiáng)管理工程物資，同時(shí)加強(qiáng)施工器械的管理。在各種風(fēng)險(xiǎn)里面，建筑施工企業(yè)最關(guān)心的一種風(fēng)險(xiǎn)就是安全風(fēng)險(xiǎn)。安全風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系到企業(yè)在這個(gè)項(xiàng)目工程上的收益以及它的生存發(fā)展。因此，重視安全生產(chǎn)是施工項(xiàng)目管理上的最重要的內(nèi)容。我們可以控制和防范會(huì)引發(fā)安全風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)和因素，從而減少安全風(fēng)險(xiǎn)。

（五）資金和錯(cuò)誤假設(shè)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。

資金風(fēng)險(xiǎn)同樣也是施工企業(yè)的重要風(fēng)險(xiǎn)。為了降低資金的風(fēng)險(xiǎn)，首先施工企業(yè)要提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)信譽(yù)好的企業(yè)予以投標(biāo)。其次，要求施工建設(shè)方支付工程擔(dān)保款，從而轉(zhuǎn)移資金的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也解決了拖欠工程款的問題。最后是政府部門要加強(qiáng)對(duì)施工許可證的管理，政府部門還要建立一個(gè)建筑市場(chǎng)的登記制度和信用評(píng)價(jià)。發(fā)現(xiàn)有違規(guī)的建設(shè)單位就進(jìn)行登記和通報(bào)批評(píng)，并限制其以后的建設(shè)項(xiàng)目。根據(jù)合同的需求，其項(xiàng)目范圍會(huì)隨著工程的進(jìn)展而增加承包商的風(fēng)險(xiǎn)，這種的錯(cuò)誤假設(shè)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)導(dǎo)致工程的風(fēng)險(xiǎn)。

篇（8）

一、風(fēng)險(xiǎn)管理概述

所謂風(fēng)險(xiǎn)管理（RiskManagement），就是人們對(duì)潛在的意外損失進(jìn)行辨識(shí)、評(píng)估，并根據(jù)具體情況采取相應(yīng)的措施進(jìn)行處理，即在主觀上盡可能有備無(wú)患或在無(wú)法避免時(shí)亦能尋求切實(shí)可行的補(bǔ)償措施，從而減少意外損失或進(jìn)而使風(fēng)險(xiǎn)為我所用。

風(fēng)險(xiǎn)管理事關(guān)企業(yè)的存亡。不少企業(yè)家特別是投資商因忽視了風(fēng)險(xiǎn)管理或因?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不足或判斷錯(cuò)誤，從而在經(jīng)營(yíng)或在投資活動(dòng)中遭受巨額虧損，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)倒閉。

風(fēng)險(xiǎn)管理直接影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。做好風(fēng)險(xiǎn)管理工作，可避免許多不必要的損失，從而降低成本，增加企業(yè)利潤(rùn)。通過轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，可將潛在的重大損失轉(zhuǎn)移給他人，例如保險(xiǎn)公司。通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行恰當(dāng)?shù)姆治觯龀稣_的預(yù)測(cè)，可采取斷然措施以獲取意外利益。如果企業(yè)很好地管理了它可能遭遇的風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)產(chǎn)生安定和充滿信心的局面，企業(yè)的管理者就可以放心地研究并大膽地承擔(dān)有利可圖的業(yè)務(wù)。否則，就只能束手束腳，錯(cuò)過贏利的大好時(shí)機(jī)。例如，當(dāng)承包商不得不考慮其工程用材料可能漲價(jià)，他就勢(shì)必要囤積足夠的材料，從而占用大量資金。如果他同業(yè)主簽署的合同中，寫有對(duì)通貨膨脹的補(bǔ)救措施，如對(duì)材料按實(shí)結(jié)算或根據(jù)價(jià)格調(diào)值公式對(duì)材料差價(jià)給予補(bǔ)償，則該承包商就不必為此而擔(dān)憂，他可以將大筆資金用到更需要的地方。

做好風(fēng)險(xiǎn)管理有助于提高重大決策的質(zhì)量，例如，承包商考慮按租賃辦法解決施工所需機(jī)具問題，如果他忽視了租賃辦法可能帶來(lái)的除租金以外的麻煩問題，如損壞賠償，他很可能做出錯(cuò)誤的決定。

當(dāng)投資者或承包商做出投機(jī)冒險(xiǎn)的決策時(shí)，如果能妥善地處理好采取這種決策時(shí)可能出現(xiàn)的一般風(fēng)險(xiǎn)，那么他就能更有效地處理該冒險(xiǎn)舉動(dòng)中的特殊風(fēng)險(xiǎn)。例如，一個(gè)企業(yè)有充分把握防止或應(yīng)付進(jìn)入某一承包市場(chǎng)可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)，他就可能更積極地?cái)U(kuò)大業(yè)務(wù)面，大膽地承攬大型工程。

風(fēng)險(xiǎn)管理能減弱企業(yè)的年利潤(rùn)和現(xiàn)金流量的波動(dòng)。如果企業(yè)管理人員能把這種波動(dòng)控制在一定的幅度內(nèi)，其制定的計(jì)劃將會(huì)更加周密完善、實(shí)用可行。

如果企業(yè)家事前已有高度的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，即使企業(yè)遭到一定的損失，也會(huì)臨危不亂，采取有效的補(bǔ)救措施。

做好風(fēng)險(xiǎn)管理，有助于確立企業(yè)的良好信譽(yù)，從而為企業(yè)的廣泛開拓業(yè)務(wù)打下良好的基礎(chǔ)。

風(fēng)險(xiǎn)管理還有助于加強(qiáng)企業(yè)的社會(huì)地位，有助于其履行社會(huì)責(zé)任，自然也有助于企業(yè)發(fā)展與其他合作者的友好協(xié)作關(guān)系。

隨著社會(huì)的不斷發(fā)展，行業(yè)間相互依賴日趨緊密，但彼此間的商業(yè)關(guān)系卻因競(jìng)爭(zhēng)激烈而變化無(wú)常。永恒的信任不復(fù)存在，新的損失風(fēng)險(xiǎn)也不斷增加。因此風(fēng)險(xiǎn)研究與管理已成為企業(yè)的重要工作。

二、風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)與衡量

（一）風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)

辨識(shí)風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步。這項(xiàng)工作相當(dāng)重要，它是整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的基礎(chǔ)。缺乏這一基礎(chǔ)，任何風(fēng)險(xiǎn)管理都是空中樓閣，毫無(wú)實(shí)現(xiàn)之可能。

風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)過程通常分6個(gè)步驟：

1.確認(rèn)不確定性的客觀存在

這項(xiàng)工作包括兩項(xiàng)內(nèi)容：即首先要辨認(rèn)所發(fā)現(xiàn)或推測(cè)的因素是否存在不確定性。如果是確定無(wú)疑的，則無(wú)所謂風(fēng)險(xiǎn)。眾所周知的結(jié)果不會(huì)構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)。例如承包商已知工程所在國(guó)的物價(jià)高昂而仍然決定投標(biāo)，則物價(jià)高昂便不會(huì)成為風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槌邪桃呀?jīng)準(zhǔn)備了對(duì)付高昂物價(jià)的辦法，有備而投標(biāo)。確認(rèn)不確定性的客觀存在的第二項(xiàng)內(nèi)容就是確認(rèn)這種不確定性是客觀存在的，是確定無(wú)疑的，而不是憑空想像的。辨識(shí)風(fēng)險(xiǎn)的第一步工作就是確認(rèn)不確定性和它的客觀存在。

2.建立初步清單

建立初步清單是辨識(shí)風(fēng)險(xiǎn)的操作起點(diǎn)。清單中應(yīng)明確列出客觀存在的和潛在的各種風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)包括各種影響生產(chǎn)率、操作運(yùn)行、質(zhì)量和經(jīng)濟(jì)效益的各種因素。人們通常憑借企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)驗(yàn)對(duì)其作出判斷。建立清單可采用商業(yè)清單辦法或通過對(duì)一系列調(diào)查表進(jìn)行深入研究、分析而制定。例如工程承包中材料保管和運(yùn)輸階段的風(fēng)險(xiǎn)初步清單可按以下模式制定（見下表）。

材料保管和運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)清

會(huì)計(jì)科目

材料、人員或活動(dòng)

潛在損失

危險(xiǎn)

存貨

原材料

供應(yīng)商的生產(chǎn)廠家保管

運(yùn)至供應(yīng)商倉(cāng)庫(kù)途中

存放于供應(yīng)商倉(cāng)庫(kù)

運(yùn)至承包商的預(yù)制構(gòu)件廠

存放于構(gòu)件廠倉(cāng)庫(kù)

運(yùn)至加工車間

預(yù)制過程中

預(yù)制完畢養(yǎng)護(hù)

運(yùn)至工地途中

存放于工地

進(jìn)入工程整體

財(cái)產(chǎn)損失

直接損失

間接損失

凈收入損失

責(zé)任損失

火災(zāi)，風(fēng)暴

爆炸

其他自然危險(xiǎn)

盜竊

其他人為危險(xiǎn)

過失

違約

傷害雇員

汽車事故

初步檢查清單通常作為風(fēng)險(xiǎn)管理工作的起點(diǎn)，作為確定更準(zhǔn)確的清單的基礎(chǔ)。多數(shù)情況下，清單中必須列出有分析或參考價(jià)值的各種數(shù)據(jù)。

3.確立各種風(fēng)險(xiǎn)事件并推測(cè)其結(jié)果

根據(jù)初步風(fēng)險(xiǎn)清單中開列的各種重要的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源，推測(cè)與其相關(guān)聯(lián)的各種合理的可能性，包括贏利和損失、人身傷害、自然災(zāi)害、時(shí)間和成本、節(jié)約或超支等方面，重點(diǎn)應(yīng)是資金的財(cái)務(wù)結(jié)果。

4.制定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)圖

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)圖采用二維結(jié)構(gòu)（見下圖）。

圖中，第一維的不確定因素的評(píng)價(jià)與其發(fā)生概率相關(guān)，第二維的風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)與潛在的危害相關(guān)。這種二維圖形是一種重要的圖形表示，通過這種二維圖形評(píng)價(jià)某一潛在風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)重要性。鑒于風(fēng)險(xiǎn)是一種不確定性，并且與潛伏的危害性密切相關(guān)，因而可通過一種由曲線群構(gòu)成的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)圖表示。曲線群中每一曲線均表示相同的風(fēng)險(xiǎn)，但不確定性或者說(shuō)其發(fā)生的概率與潛在的危害有所不同，因此各條曲線所反應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)程度也就不同。曲線距離原點(diǎn)越遠(yuǎn)，風(fēng)險(xiǎn)就越大。

5.進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類

對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類具有雙重目的：首先，通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類能加深對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和理解，其次，通過分類，辨清了風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)，從而有助于制定風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)。

風(fēng)險(xiǎn)分類有多種方法，有些人注重于開列清單，不管概率大小和輕重程度，統(tǒng)統(tǒng)羅列，有些人則根據(jù)其造成影響的嚴(yán)重程度分類列舉；但許多人往往忽視了不同風(fēng)險(xiǎn)事件之間的聯(lián)系。正確的方法應(yīng)該是依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)和可能的結(jié)果及彼此間可能發(fā)生的關(guān)系進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類。這樣的風(fēng)險(xiǎn)分類能更徹底地理解風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)測(cè)其結(jié)果，且有助于發(fā)現(xiàn)與其關(guān)聯(lián)的各方面的因素。常見的分類方法是以若干個(gè)目錄組成框架形式，每個(gè)目錄中都列出不同種類的風(fēng)險(xiǎn)，并針對(duì)各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面檢查。這樣可避免僅重視某一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)而忽視其他風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)象。以工程承包為例（見表），分類框架可由6個(gè)風(fēng)險(xiǎn)目錄組成，各個(gè)目錄中均列出典型風(fēng)險(xiǎn)。雖然難免有某些遺漏，但畢竟多數(shù)典型的風(fēng)險(xiǎn)能反映出來(lái)。

風(fēng)險(xiǎn)分類

風(fēng)險(xiǎn)目錄

典型的風(fēng)險(xiǎn)

不可預(yù)見損失

洪水、地震、火災(zāi)，狂風(fēng)、閃電、塌方

有形的損失

結(jié)構(gòu)破壞、設(shè)備損壞、勞務(wù)人員傷亡、材料設(shè)備發(fā)生火災(zāi)或被盜竊

財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)

通貨膨脹、能否得到業(yè)主資金、匯率浮動(dòng)、分包商的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

政治和環(huán)境

法律和法規(guī)的變化、戰(zhàn)爭(zhēng)和內(nèi)亂、注冊(cè)和審批、污染和安全規(guī)則、沒收、禁運(yùn)

設(shè)計(jì)

設(shè)計(jì)失誤、忽略、錯(cuò)誤、規(guī)范不充分

與施工有關(guān)的事件

氣候、勞務(wù)爭(zhēng)端（Dispute）和罷工，勞動(dòng)生產(chǎn)率、不同的現(xiàn)場(chǎng)條件、失誤的工作、設(shè)計(jì)變更，設(shè)備缺陷（Defect）

上表僅為風(fēng)險(xiǎn)分類的一個(gè)實(shí)例。不同的項(xiàng)目，其分類的內(nèi)容自然不會(huì)一樣。但以框架形式分列能給人一目了然的效果，且能顯示邏輯開發(fā)分類框架的優(yōu)點(diǎn)。

6.建立風(fēng)險(xiǎn)目錄摘要

這是風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)過程的最后一個(gè)步驟。通過建立風(fēng)險(xiǎn)目錄摘要，可將項(xiàng)目可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)匯總并排列出輕重緩急，能給人一種總體風(fēng)險(xiǎn)印象圖。而且能把全體項(xiàng)目人員都統(tǒng)一起來(lái)，使各人不再僅僅考慮自己所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，而且能自覺地意識(shí)到項(xiàng)目的其他管理人員的風(fēng)險(xiǎn)，還能預(yù)感到項(xiàng)目中各種風(fēng)險(xiǎn)之間的聯(lián)系和可能發(fā)生的連鎖反應(yīng)。當(dāng)然，風(fēng)險(xiǎn)目錄摘要并非一成不變，風(fēng)險(xiǎn)管理人員應(yīng)隨著信息的變化和風(fēng)險(xiǎn)的演變而及時(shí)更新。下表為風(fēng)險(xiǎn)目錄摘要的實(shí)例，供風(fēng)險(xiǎn)管理人員參考。

風(fēng)險(xiǎn)目錄摘要清單范

項(xiàng)目名稱

評(píng)述

日期

負(fù)責(zé)人

>風(fēng)險(xiǎn)事件<

風(fēng)險(xiǎn)事件摘要

風(fēng)險(xiǎn)條件變量

（二）風(fēng)險(xiǎn)衡量

辨識(shí)企業(yè)或經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)之后，應(yīng)分別對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行衡量，從而進(jìn)行比較，以確定各種風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)重要性。

衡量風(fēng)險(xiǎn)時(shí)應(yīng)考慮兩個(gè)方面：損失發(fā)生的頻率或發(fā)生的次數(shù)和這些損失的嚴(yán)重性，而損失的嚴(yán)重性比其發(fā)生的頻率或次數(shù)更為重要。例如工程完全毀損雖然只有一次，但這一次足可造成致命損傷；而局部塌方雖有多處或發(fā)生較為頻繁，卻不致使工程全部毀損。

衡量風(fēng)險(xiǎn)的潛在損失的最重要的方法是研究風(fēng)險(xiǎn)的概率分布。這也是當(dāng)前國(guó)際工程風(fēng)險(xiǎn)管理最常用的方法之一。概率分布不僅能使人們能比較準(zhǔn)確地衡量風(fēng)險(xiǎn)，還可能有助于選定風(fēng)險(xiǎn)管理決策。

三、風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)估

風(fēng)險(xiǎn)分析是指應(yīng)用各種風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)，用定性、定量或兩者相結(jié)合的方式處理不確定性的過程，其目的是評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的可能影響。風(fēng)險(xiǎn)分析和評(píng)估是風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)和管理之間聯(lián)系的紐帶，是決策的基礎(chǔ)。

在項(xiàng)目生命周期的全過程中，會(huì)出現(xiàn)各種不確定性，這些不確定性將對(duì)項(xiàng)目目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生積極或消極影響。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析就是對(duì)將會(huì)出現(xiàn)的各種不確定性及其可能造成的各種影響和影響程度進(jìn)行恰如其分的分析和評(píng)估。通過對(duì)那些不太明顯的不確定性的關(guān)注，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)影響的揭示，對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)的分析和對(duì)自身能力的評(píng)估，采取相應(yīng)的對(duì)策，從而達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)的不利影響或減少其發(fā)生的可能性之目的。

風(fēng)險(xiǎn)分析具有以下好處：

（1）使項(xiàng)目選定在成本估計(jì)和進(jìn)度安排方面更現(xiàn)實(shí)、可靠。

（2）使決策人能更好地、更準(zhǔn)確地認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)項(xiàng)目的影響及風(fēng)險(xiǎn)之間的相互作用。

（3）有助于決策人制定更完備的應(yīng)急計(jì)劃，有效地選擇風(fēng)險(xiǎn)防范措施。

（4）有助于決策人選定最合適的委托或承攬方式。

（5）能提高決策者的決策水平，加強(qiáng)他們的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，開闊視野，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

風(fēng)險(xiǎn)分析包括以下三個(gè)必不可少的主要步驟：

1.采集數(shù)據(jù)

首先必須采集與所要分析的風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的各種數(shù)據(jù)。這些數(shù)據(jù)可以從投資者或者承包商過去類似項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)的歷史記錄中獲得。所采集的數(shù)據(jù)必須是客觀的、可統(tǒng)計(jì)的。

某些情況下，直接的歷史數(shù)據(jù)資料還不夠充分，尚需主觀評(píng)價(jià)，特別是哪些對(duì)投資者來(lái)講在技術(shù)、商務(wù)和環(huán)境方面都比較新的項(xiàng)目，需要通過專家調(diào)查方法獲得具有經(jīng)驗(yàn)性和專業(yè)知識(shí)的主觀評(píng)價(jià)。

2.完成不確定性模型

以已經(jīng)得到的有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的信息為基礎(chǔ)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和可能的結(jié)果給以明確的定量化。通常用概率來(lái)表示風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，可能的結(jié)果體現(xiàn)在項(xiàng)目現(xiàn)金流表上，用貨幣表示。

3.對(duì)風(fēng)險(xiǎn)影響進(jìn)行評(píng)價(jià)

在不同風(fēng)險(xiǎn)事件的不確定性已經(jīng)模型化后，緊接著就要評(píng)價(jià)這些風(fēng)險(xiǎn)的全面影響。通過評(píng)價(jià)把不確定性與可能結(jié)果結(jié)合起來(lái)。

常見的風(fēng)險(xiǎn)分析方法有八種：即調(diào)查和專家打分法、層次分析法、模糊數(shù)學(xué)法、統(tǒng)計(jì)和概率法、敏感性分析法、蒙特卡羅模擬、CIM模型、影響圖。其中前兩種方法側(cè)重于定性分析，中間三種側(cè)重于定量分析，而后三種則側(cè)重綜合分析。

四、風(fēng)險(xiǎn)防范與對(duì)策

風(fēng)險(xiǎn)的防范手段有多種多樣，但歸納起來(lái)不外乎以下兩種最基本的手段：

采用風(fēng)險(xiǎn)控制措施來(lái)降低企業(yè)的預(yù)期損失或使這種損失更具有可測(cè)性，從而改變風(fēng)險(xiǎn)。這種手段包括風(fēng)險(xiǎn)回避、損失控制、風(fēng)險(xiǎn)分隔及風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等。

采用財(cái)務(wù)措施處理業(yè)經(jīng)發(fā)生的損失，包括購(gòu)買保險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)自留和自我保險(xiǎn)等。

（一）風(fēng)險(xiǎn)控制措施

1.風(fēng)險(xiǎn)回避

風(fēng)險(xiǎn)回避主要是中斷風(fēng)險(xiǎn)源，使其不致發(fā)生或遏制其發(fā)展。這種手段主要包括：

（1）拒絕承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)

采取這種手段有時(shí)可能不得不做出一些必要的犧牲，但較之承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，這些犧牲比風(fēng)險(xiǎn)真正發(fā)生時(shí)可能造成的損失要小得多，甚至微不足道。例如投資因選址不慎而在河谷建造的工廠，而保險(xiǎn)公司又不愿為其承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任。當(dāng)投資人意識(shí)到在河谷建廠將必不可避免要受到洪水威脅，且又別無(wú)防范措施時(shí)，他只好放棄該建廠項(xiàng)目。雖然他在建廠準(zhǔn)備階段耗費(fèi)了不少投資，但與其廠房建成后被洪水沖毀，不如及早改弦易轍，另謀理想的廠址。這種破財(cái)消災(zāi)的辦法在國(guó)際事務(wù)中也是常見的。

（2）放棄業(yè)經(jīng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)以避免更大的損失

實(shí)踐中這種情況經(jīng)常發(fā)生。事實(shí)證明這是緊急自救的最佳辦法。作為工程承包商，在投標(biāo)決策階段難免會(huì)因?yàn)槟承┦д`而鑄成大錯(cuò)。如果不及時(shí)采取措施，就有可能一敗涂地。例如某承包商在投標(biāo)承包一項(xiàng)皇宮建造項(xiàng)目的，誤將純金扶手譯成鍍金扶手，按鍍金扶手報(bào)價(jià)，僅此一項(xiàng)就相差100多萬(wàn)美元，而承包商又不能以自己所犯的錯(cuò)誤為由要求廢約，否則要承擔(dān)違約責(zé)任。風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)注定，只有尋找機(jī)會(huì)讓業(yè)主自動(dòng)提出放棄該項(xiàng)目。于是他們通過各種途徑，求助于第三者游說(shuō)，使國(guó)王自己主動(dòng)下令放棄該項(xiàng)工程。這樣承包商不僅避免了業(yè)已注定的風(fēng)險(xiǎn)，而且利用業(yè)主主動(dòng)放棄項(xiàng)目進(jìn)行索賠，從而獲得一筆可觀的額外收入。

轉(zhuǎn)包工程也是回避風(fēng)險(xiǎn)的有效手段之一。許多情況下，業(yè)主并不禁止轉(zhuǎn)包。如果承包商經(jīng)過分析認(rèn)定工程已注定難逃虧損厄運(yùn)，他只有采取轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的辦法。有些項(xiàng)目對(duì)于某些承包商可能風(fēng)險(xiǎn)較大，但對(duì)于另一些承包商則并不一定有風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)椴煌某邪叹哂胁煌膬?yōu)勢(shì)。例如中國(guó)一家承包商以低價(jià)標(biāo)獲取非洲某國(guó)的一項(xiàng)大型公路項(xiàng)目。該承包商在當(dāng)?shù)貨]有基地，所有物資及人員都必須由國(guó)內(nèi)調(diào)撥。這種情況下，如果堅(jiān)持獨(dú)家實(shí)施該項(xiàng)目，勢(shì)必虧損相當(dāng)嚴(yán)重。該承包商經(jīng)過分析比較，決定將工程的大部分轉(zhuǎn)包給另一家在當(dāng)?shù)匾延惺┕ぴO(shè)備和人員的公司，只留下很小的一部分任務(wù)自己完成，從而轉(zhuǎn)移了風(fēng)險(xiǎn)，而這一風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于承接轉(zhuǎn)包任務(wù)的承包商則不再是風(fēng)險(xiǎn)了，因?yàn)樗哂凶銐虻臈l件承接這項(xiàng)任務(wù)。

回避風(fēng)險(xiǎn)雖然是一種風(fēng)險(xiǎn)防范措施，但應(yīng)該承認(rèn)這是一種消極的防范手段。因?yàn)榛乇茱L(fēng)險(xiǎn)固然能避免損失，但同時(shí)也失去了獲利的機(jī)會(huì)。處處回避，事事回避，其結(jié)果只能是停止發(fā)展。如果企業(yè)家想生存圖發(fā)展，又想回避其預(yù)測(cè)的某種風(fēng)險(xiǎn)，最好的辦法是采用除回避以外的其他手段。

2.損失控制

風(fēng)險(xiǎn)防范的第二種手段是控制損失。損失控制包括兩方面的工作：①減少損失發(fā)生的機(jī)會(huì)即損失預(yù)防；②降低損失的嚴(yán)重性即遏制損失加劇，設(shè)法使損失最小化。

（1）預(yù)防損失

預(yù)防損失系指采取各種預(yù)防措施以杜絕損失發(fā)生的可能。例如房屋建造者通過改變建筑用料以防止用料不當(dāng)而倒塌；供應(yīng)商通過擴(kuò)大供應(yīng)渠道以避免貨物滯銷；承包商通過提高質(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn)以防止因質(zhì)量不合格而返工或罰款；生產(chǎn)管理人員通過加強(qiáng)安全教育和強(qiáng)化安全措施，減少事故發(fā)生的機(jī)會(huì)等等。在商業(yè)交易中，交易的各方都把損失預(yù)防作為重要事項(xiàng)。業(yè)主要求承包商出具各種保函就是為了防止承包商不履約或履約不力；而承包商要求在合同條款中賦予其索賠權(quán)利也是為了防止業(yè)主違約或發(fā)生種種不測(cè)事件。

（2）減少損失

減少損失系指在風(fēng)險(xiǎn)損失已經(jīng)不可避免地發(fā)生的情況下，通過種種措施以遏制損失繼續(xù)惡化或局限其擴(kuò)展范圍使其不再蔓延或擴(kuò)展，也就是說(shuō)使損失局部化。例如承包商在業(yè)主付款誤期超過合同規(guī)定期限情況下采取停工或撤出隊(duì)伍并提出索賠要求甚至提訟；業(yè)主在確信某承包商無(wú)力繼續(xù)實(shí)施其委托的工程時(shí)立即撤換承包商；施工事故發(fā)生后采取緊急救護(hù)；安裝火災(zāi)警報(bào)系統(tǒng)；投資商控制內(nèi)部核算；制定種種資金運(yùn)籌方案等都是為了達(dá)到減少損失的目的。

（3）損失控制

控制損失通常可采用以下辦法：

①預(yù)防危險(xiǎn)源的產(chǎn)生；

②減少構(gòu)成危險(xiǎn)的數(shù)量因素；

③防止已經(jīng)存在的危險(xiǎn)的擴(kuò)散；

④降低危險(xiǎn)擴(kuò)散的速度，限制危險(xiǎn)空間；

⑤在時(shí)間和空間上將危險(xiǎn)與保護(hù)對(duì)象隔離；

⑥借助物質(zhì)障礙將危險(xiǎn)與保護(hù)對(duì)象隔離；

⑦改變危險(xiǎn)的有關(guān)基本特征；

⑧增強(qiáng)被保護(hù)對(duì)象對(duì)危險(xiǎn)的抵抗力，如增強(qiáng)建筑物的防火和防震性能；

⑨迅速處理環(huán)境危險(xiǎn)已經(jīng)造成的損害；

⑩穩(wěn)定、修復(fù)、更新遭受損害的物體。

控制損失應(yīng)采取主動(dòng)，以預(yù)防為主，防控結(jié)合。應(yīng)認(rèn)真研究測(cè)定風(fēng)險(xiǎn)的根源。就某一行為或項(xiàng)目而言，應(yīng)在計(jì)劃、執(zhí)行及施救各個(gè)階段進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制分析。控制損失的第一步是識(shí)別和分析已經(jīng)發(fā)生或已經(jīng)引起或?qū)⒁鸬奈ｋU(xiǎn)。分析應(yīng)從兩方面著手：

①損失分析。通常可采取建立信息人員網(wǎng)絡(luò)和編制損失報(bào)表。分析損失報(bào)表時(shí)不能只考慮已造成損失的數(shù)據(jù)，應(yīng)將僥幸事件或幾乎失誤或險(xiǎn)些造成損失的事件和現(xiàn)象都列入報(bào)表并認(rèn)真研究和分析。

②危險(xiǎn)分析。危險(xiǎn)分析包括對(duì)已經(jīng)造成事故或損失的危險(xiǎn)和很可能造成損失或險(xiǎn)些造成損失的危險(xiǎn)的分析。除對(duì)與事故直接相關(guān)的各方面因素進(jìn)行必要的調(diào)查外，還應(yīng)調(diào)查那些在早期損失中曾給企業(yè)造成損失的其他危險(xiǎn)重復(fù)發(fā)生的可能性。此外，還應(yīng)調(diào)查其他同類企業(yè)或類似項(xiàng)目實(shí)施過程中曾經(jīng)有過的危險(xiǎn)或損失。

3.分離風(fēng)險(xiǎn)

分離風(fēng)險(xiǎn)系指將各風(fēng)險(xiǎn)單位分離間隔，以避免發(fā)生連鎖反應(yīng)或互相牽連。這種處理可以將風(fēng)險(xiǎn)局限在一定的范圍內(nèi)，從而達(dá)到減少損失的目的。

風(fēng)險(xiǎn)分離常用于承包工程中的設(shè)備采購(gòu)。為了盡量減少因匯率波動(dòng)而遭致的匯率風(fēng)險(xiǎn)，承包商可在若干不同的國(guó)家采購(gòu)設(shè)備，付款采用多種貨幣。比如在德國(guó)采購(gòu)支付馬克，在日本采購(gòu)支付日元，在美國(guó)采購(gòu)支付美元等。這樣即使發(fā)生大幅度波動(dòng)，也不會(huì)全都導(dǎo)致?lián)p失風(fēng)險(xiǎn)。以日元、馬克支付的采購(gòu)可能因其升值而導(dǎo)致?lián)p失，但以美元支付的采購(gòu)則可以因其貶值而獲得節(jié)省開支的機(jī)會(huì)。在施工過程中，承包商對(duì)材料進(jìn)行分隔存放也是風(fēng)險(xiǎn)分離手段。因?yàn)榉指舸娣艧o(wú)疑分離了風(fēng)險(xiǎn)單位。各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)單位不會(huì)具有同樣的風(fēng)險(xiǎn)源，而且各自的風(fēng)險(xiǎn)源也不會(huì)互相影響。這樣就可以避免材料集中于一處時(shí)可能遭受同樣的損失。

4.風(fēng)險(xiǎn)分散

風(fēng)險(xiǎn)分散與風(fēng)險(xiǎn)分離不一樣，后者是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)單位進(jìn)行分隔、限制以避免互相波及，從而發(fā)生連鎖反應(yīng)；而風(fēng)險(xiǎn)分散則是通過增加風(fēng)險(xiǎn)單位以減輕總體風(fēng)險(xiǎn)的壓力，達(dá)到共同分?jǐn)偧w風(fēng)險(xiǎn)的目的。例如企業(yè)內(nèi)部擴(kuò)張，增設(shè)實(shí)體以分散風(fēng)險(xiǎn)或企業(yè)兼并從而加大風(fēng)險(xiǎn)承受能力。對(duì)于工程承包商，風(fēng)險(xiǎn)分散應(yīng)成為其經(jīng)營(yíng)的主要策略之一。例如多攬項(xiàng)目、廣種博收即可避免單一項(xiàng)目上的過大風(fēng)險(xiǎn)。承包工程付款采用多種貨幣組合也是基于風(fēng)險(xiǎn)分散的原理。

5.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是風(fēng)險(xiǎn)控制的另一種手段。經(jīng)營(yíng)實(shí)踐中有些風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法通過上述手段進(jìn)行有效控制，經(jīng)營(yíng)者只好采取轉(zhuǎn)移手段以保護(hù)自己。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移并非損失轉(zhuǎn)嫁。這種手段也不能被認(rèn)為是損人利己有損商業(yè)道德，因?yàn)橛性S多風(fēng)險(xiǎn)對(duì)一些人的確可能造成損失，但轉(zhuǎn)移后并不一定同樣給他人造成損失。其原因是各人的優(yōu)劣勢(shì)不一樣，因而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力也不一樣。

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的手段常用于工程承包中的分包和轉(zhuǎn)包、技術(shù)轉(zhuǎn)讓或財(cái)產(chǎn)出租。合同、技術(shù)或財(cái)產(chǎn)的所有人通過分包或轉(zhuǎn)包工程、轉(zhuǎn)讓技術(shù)或合同、出租設(shè)備或房屋等手段將應(yīng)由其自身全部承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)部分或全部轉(zhuǎn)移至他人，從而減輕自身的風(fēng)險(xiǎn)壓力。

（二）運(yùn)用財(cái)務(wù)對(duì)策控制風(fēng)險(xiǎn)

1.風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移

所謂風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移，系指風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移人尋求用外來(lái)資金補(bǔ)償確實(shí)會(huì)發(fā)生或業(yè)已發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移包括保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移即通過保險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，和非保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移即通過合同條款達(dá)到轉(zhuǎn)移之目的。

保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移的實(shí)施手段是購(gòu)買保險(xiǎn)。通過保險(xiǎn)，投保人將自己本應(yīng)承擔(dān)的歸咎責(zé)任（因他人過失而承擔(dān)的責(zé)任）和賠償責(zé)任（因本人過失或不可抗力所造成損失的賠償責(zé)任）轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司，從而使自己免受風(fēng)險(xiǎn)損失。非保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移的實(shí)施手段則是除保險(xiǎn)以外的其他經(jīng)濟(jì)行為。例如，根據(jù)工程承包合同，業(yè)主可將其對(duì)公眾在建筑物附近受到傷害的部分或全部責(zé)任轉(zhuǎn)移至建筑承包商，這種轉(zhuǎn)移屬于非保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移。而建筑承包商則可以通過投保第三者責(zé)任險(xiǎn)又將這一風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至保險(xiǎn)公司，這種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移屬于保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移。

非保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移的另一種形式就是通過擔(dān)保銀行或保險(xiǎn)公司開具保證書或保函。根據(jù)保證書或保函，保證人保證委托人對(duì)債權(quán)人履行某種明確的義務(wù)。保證人必須履行擔(dān)保義務(wù)。否則債權(quán)人可以依據(jù)保證書或保函向保證人索要罰金，然后保證人可以向委托人追償其損失。通常情況下，保證人或擔(dān)保人簽發(fā)保證書或保函時(shí)，要求委托人提交一筆現(xiàn)金或債券或不動(dòng)產(chǎn)作抵押，以備自己轉(zhuǎn)嫁損失賠償。通過這種形式，債權(quán)人可將債務(wù)人違約的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保證人。

非保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移還有一種形式——風(fēng)險(xiǎn)中性化。這是一個(gè)平衡損失和收益機(jī)會(huì)的過程。例如承包商擔(dān)心原材料價(jià)格變化而進(jìn)行套期交易，出口商擔(dān)心外匯匯率波動(dòng)而進(jìn)行期貨買賣等。不過采取風(fēng)險(xiǎn)中性化手段沒有機(jī)會(huì)從投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)中獲益。因此，這種手段只是一種防身術(shù)，只能保證自己不受風(fēng)險(xiǎn)損失而已。

2.風(fēng)險(xiǎn)自留

風(fēng)險(xiǎn)自留即是將風(fēng)險(xiǎn)留給自己承擔(dān)，不予轉(zhuǎn)移。這種手段有時(shí)是無(wú)意識(shí)的，即當(dāng)初并不曾預(yù)測(cè)到，不曾有意識(shí)地采取種種有效措施，以致最后只好由自己承受；但有時(shí)也可以是主動(dòng)的，即經(jīng)營(yíng)者有意識(shí)、有計(jì)劃地將若干風(fēng)險(xiǎn)主動(dòng)留給自己。這種情況下，風(fēng)險(xiǎn)承受人通常已做好了處理風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備。

主動(dòng)的或有計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)自留是否合理明智取決于風(fēng)險(xiǎn)自留決策的有關(guān)環(huán)境。不過應(yīng)指出，風(fēng)險(xiǎn)是否自留，這是一項(xiàng)困難的抉擇。

風(fēng)險(xiǎn)自留在一些情況下是惟一可能的對(duì)策。有時(shí)企業(yè)不能預(yù)防損失，回避又不可能，且沒有轉(zhuǎn)移的可能性，企業(yè)別無(wú)選擇，只能自留風(fēng)險(xiǎn)。

決定風(fēng)險(xiǎn)自留必須符合以下條件之一：

（1）自留費(fèi)用低于保險(xiǎn)公司所收取的費(fèi)用；

（2）企業(yè)的期望損失低于保險(xiǎn)人的估計(jì)；

（3）企業(yè)有較多的風(fēng)險(xiǎn)單位（意味著單位風(fēng)險(xiǎn)小，且企業(yè)有能力準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)其損失）；

（4）企業(yè)的最大潛在損失或最大期望損失較小；

（5）短期內(nèi)企業(yè)有承受最大潛在損失或最大期望損失的經(jīng)濟(jì)能力；

（6）風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)可以承受年度損失的重大差異；

（7）費(fèi)用和損失支付分布于很長(zhǎng)的時(shí)間里，因而導(dǎo)致很大的機(jī)會(huì)成本；

（8）投資機(jī)會(huì)很好；

（9）內(nèi)部服務(wù)或非保險(xiǎn)人服務(wù)優(yōu)良。

篇（9）

風(fēng)險(xiǎn)管理事關(guān)企業(yè)的存亡。不少企業(yè)家特別是投資商因忽視了風(fēng)險(xiǎn)管理或因?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不足或判斷錯(cuò)誤，從而在經(jīng)營(yíng)或在投資活動(dòng)中遭受巨額虧損，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)倒閉。

風(fēng)險(xiǎn)管理直接影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。做好風(fēng)險(xiǎn)管理工作，可避免許多不必要的損失，從而降低成本，增加企業(yè)利潤(rùn)。通過轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，可將潛在的重大損失轉(zhuǎn)移給他人，例如保險(xiǎn)公司。通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行恰當(dāng)?shù)姆治觯龀稣_的預(yù)測(cè)，可采取斷然措施以獲取意外利益。如果企業(yè)很好地管理了它可能遭遇的風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)產(chǎn)生安定和充滿信心的局面，企業(yè)的管理者就可以放心地研究并大膽地承擔(dān)有利可圖的業(yè)務(wù)。否則，就只能束手束腳，錯(cuò)過贏利的大好時(shí)機(jī)。例如，當(dāng)承包商不得不考慮其工程用材料可能漲價(jià)，他就勢(shì)必要囤積足夠的材料，從而占用大量資金。如果他同業(yè)主簽署的合同中，寫有對(duì)通貨膨脹的補(bǔ)救措施，如對(duì)材料按實(shí)結(jié)算或根據(jù)價(jià)格調(diào)值公式對(duì)材料差價(jià)給予補(bǔ)償，則該承包商就不必為此而擔(dān)憂，他可以將大筆資金用到更需要的地方。

做好風(fēng)險(xiǎn)管理有助于提高重大決策的質(zhì)量，例如，承包商考慮按租賃辦法解決施工所需機(jī)具問題，如果他忽視了租賃辦法可能帶來(lái)的除租金以外的麻煩問題，如損壞賠償，他很可能做出錯(cuò)誤的決定。

當(dāng)投資者或承包商做出投機(jī)冒險(xiǎn)的決策時(shí)，如果能妥善地處理好采取這種決策時(shí)可能出現(xiàn)的一般風(fēng)險(xiǎn)，那么他就能更有效地處理該冒險(xiǎn)舉動(dòng)中的特殊風(fēng)險(xiǎn)。例如，一個(gè)企業(yè)有充分把握防止或應(yīng)付進(jìn)入某一承包市場(chǎng)可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)，他就可能更積極地?cái)U(kuò)大業(yè)務(wù)面，大膽地承攬大型工程。

風(fēng)險(xiǎn)管理能減弱企業(yè)的年利潤(rùn)和現(xiàn)金流量的波動(dòng)。如果企業(yè)管理人員能把這種波動(dòng)控制在一定的幅度內(nèi)，其制定的計(jì)劃將會(huì)更加周密完善、實(shí)用可行。

如果企業(yè)家事前已有高度的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，即使企業(yè)遭到一定的損失，也會(huì)臨危不亂，采取有效的補(bǔ)救措施。

做好風(fēng)險(xiǎn)管理，有助于確立企業(yè)的良好信譽(yù)，從而為企業(yè)的廣泛開拓業(yè)務(wù)打下良好的基礎(chǔ)。

風(fēng)險(xiǎn)管理還有助于加強(qiáng)企業(yè)的社會(huì)地位，有助于其履行社會(huì)責(zé)任，自然也有助于企業(yè)發(fā)展與其他合作者的友好協(xié)作關(guān)系。

隨著社會(huì)的不斷發(fā)展，行業(yè)間相互依賴日趨緊密，但彼此間的商業(yè)關(guān)系卻因競(jìng)爭(zhēng)激烈而變化無(wú)常。永恒的信任不復(fù)存在，新的損失風(fēng)險(xiǎn)也不斷增加。因此風(fēng)險(xiǎn)研究與管理已成為企業(yè)的重要工作。

二、風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)與衡量

（一）風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)

辨識(shí)風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步。這項(xiàng)工作相當(dāng)重要，它是整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的基礎(chǔ)。缺乏這一基礎(chǔ)，任何風(fēng)險(xiǎn)管理都是空中樓閣，毫無(wú)實(shí)現(xiàn)之可能。

風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)過程通常分6個(gè)步驟：

1.確認(rèn)不確定性的客觀存在

這項(xiàng)工作包括兩項(xiàng)內(nèi)容：即首先要辨認(rèn)所發(fā)現(xiàn)或推測(cè)的因素是否存在不確定性。如果是確定無(wú)疑的，則無(wú)所謂風(fēng)險(xiǎn)。眾所周知的結(jié)果不會(huì)構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)。例如承包商已知工程所在國(guó)的物價(jià)高昂而仍然決定投標(biāo)，則物價(jià)高昂便不會(huì)成為風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槌邪桃呀?jīng)準(zhǔn)備了對(duì)付高昂物價(jià)的辦法，有備而投標(biāo)。確認(rèn)不確定性的客觀存在的第二項(xiàng)內(nèi)容就是確認(rèn)這種不確定性是客觀存在的，是確定無(wú)疑的，而不是憑空想像的。辨識(shí)風(fēng)險(xiǎn)的第一步工作就是確認(rèn)不確定性和它的客觀存在。

2.建立初步清單

建立初步清單是辨識(shí)風(fēng)險(xiǎn)的操作起點(diǎn)。清單中應(yīng)明確列出客觀存在的和潛在的各種風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)包括各種影響生產(chǎn)率、操作運(yùn)行、質(zhì)量和經(jīng)濟(jì)效益的各種因素。人們通常憑借企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)驗(yàn)對(duì)其作出判斷。建立清單可采用商業(yè)清單辦法或通過對(duì)一系列調(diào)查表進(jìn)行深入研究、分析而制定。例如工程承包中材料保管和運(yùn)輸階段的風(fēng)險(xiǎn)初步清單可按以下模式制定（見下表）。

材料保管和運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)清

會(huì)計(jì)科目

材料、人員或活動(dòng)

潛在損失

危險(xiǎn)

存貨

原材料

供應(yīng)商的生產(chǎn)廠家保管

運(yùn)至供應(yīng)商倉(cāng)庫(kù)途中

存放于供應(yīng)商倉(cāng)庫(kù)

運(yùn)至承包商的預(yù)制構(gòu)件廠

存放于構(gòu)件廠倉(cāng)庫(kù)

運(yùn)至加工車間

預(yù)制過程中

預(yù)制完畢養(yǎng)護(hù)

運(yùn)至工地途中

存放于工地

進(jìn)入工程整體

財(cái)產(chǎn)損失

直接損失

間接損失

凈收入損失

責(zé)任損失

火災(zāi)，風(fēng)暴

爆炸

其他自然危險(xiǎn)

盜竊

其他人為危險(xiǎn)

過失

違約

傷害雇員

汽車事故

初步檢查清單通常作為風(fēng)險(xiǎn)管理工作的起點(diǎn)，作為確定更準(zhǔn)確的清單的基礎(chǔ)。多數(shù)情況下，清單中必須列出有分析或參考價(jià)值的各種數(shù)據(jù)。

3.確立各種風(fēng)險(xiǎn)事件并推測(cè)其結(jié)果

根據(jù)初步風(fēng)險(xiǎn)清單中開列的各種重要的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源，推測(cè)與其相關(guān)聯(lián)的各種合理的可能性，包括贏利和損失、人身傷害、自然災(zāi)害、時(shí)間和成本、節(jié)約或超支等方面，重點(diǎn)應(yīng)是資金的財(cái)務(wù)結(jié)果。

4.制定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)圖

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)圖采用二維結(jié)構(gòu)（見下圖）。

圖中，第一維的不確定因素的評(píng)價(jià)與其發(fā)生概率相關(guān)，第二維的風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)與潛在的危害相關(guān)。這種二維圖形是一種重要的圖形表示，通過這種二維圖形評(píng)價(jià)某一潛在風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)重要性。鑒于風(fēng)險(xiǎn)是一種不確定性，并且與潛伏的危害性密切相關(guān)，因而可通過一種由曲線群構(gòu)成的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)圖表示。曲線群中每一曲線均表示相同的風(fēng)險(xiǎn)，但不確定性或者說(shuō)其發(fā)生的概率與潛在的危害有所不同，因此各條曲線所反應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)程度也就不同。曲線距離原點(diǎn)越遠(yuǎn)，風(fēng)險(xiǎn)就越大。

5.進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類

對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類具有雙重目的：首先，通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類能加深對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和理解，其次，通過分類，辨清了風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)，從而有助于制定風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)。

風(fēng)險(xiǎn)分類有多種方法，有些人注重于開列清單，不管概率大小和輕重程度，統(tǒng)統(tǒng)羅列，有些人則根據(jù)其造成影響的嚴(yán)重程度分類列舉；但許多人往往忽視了不同風(fēng)險(xiǎn)事件之間的聯(lián)系。正確的方法應(yīng)該是依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)和可能的結(jié)果及彼此間可能發(fā)生的關(guān)系進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類。這樣的風(fēng)險(xiǎn)分類能更徹底地理解風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)測(cè)其結(jié)果，且有助于發(fā)現(xiàn)與其關(guān)聯(lián)的各方面的因素。常見的分類方法是以若干個(gè)目錄組成框架形式，每個(gè)目錄中都列出不同種類的風(fēng)險(xiǎn)，并針對(duì)各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面檢查。這樣可避免僅重視某一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)而忽視其他風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)象。以工程承包為例（見表），分類框架可由6個(gè)風(fēng)險(xiǎn)目錄組成，各個(gè)目錄中均列出典型風(fēng)險(xiǎn)。雖然難免有某些遺漏，但畢竟多數(shù)典型的風(fēng)險(xiǎn)能反映出來(lái)。

風(fēng)險(xiǎn)分類

風(fēng)險(xiǎn)目錄

典型的風(fēng)險(xiǎn)

不可預(yù)見損失

洪水、地震、火災(zāi)，狂風(fēng)、閃電、塌方

有形的損失

結(jié)構(gòu)破壞、設(shè)備損壞、勞務(wù)人員傷亡、材料設(shè)備發(fā)生火災(zāi)或被盜竊

財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)

通貨膨脹、能否得到業(yè)主資金、匯率浮動(dòng)、分包商的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

政治和環(huán)境

法律和法規(guī)的變化、戰(zhàn)爭(zhēng)和內(nèi)亂、注冊(cè)和審批、污染和安全規(guī)則、沒收、禁運(yùn)

設(shè)計(jì)

設(shè)計(jì)失誤、忽略、錯(cuò)誤、規(guī)范不充分

與施工有關(guān)的事件

氣候、勞務(wù)爭(zhēng)端（Dispute）和罷工，勞動(dòng)生產(chǎn)率、不同的現(xiàn)場(chǎng)條件、失誤的工作、設(shè)計(jì)變更，設(shè)備缺陷（Defect）

上表僅為風(fēng)險(xiǎn)分類的一個(gè)實(shí)例。不同的項(xiàng)目，其分類的內(nèi)容自然不會(huì)一樣。但以框架形式分列能給人一目了然的效果，且能顯示邏輯開發(fā)分類框架的優(yōu)點(diǎn)。

6.建立風(fēng)險(xiǎn)目錄摘要

這是風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)過程的最后一個(gè)步驟。通過建立風(fēng)險(xiǎn)目錄摘要，可將項(xiàng)目可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)匯總并排列出輕重緩急，能給人一種總體風(fēng)險(xiǎn)印象圖。而且能把全體項(xiàng)目人員都統(tǒng)一起來(lái)，使各人不再僅僅考慮自己所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，而且能自覺地意識(shí)到項(xiàng)目的其他管理人員的風(fēng)險(xiǎn)，還能預(yù)感到項(xiàng)目中各種風(fēng)險(xiǎn)之間的聯(lián)系和可能發(fā)生的連鎖反應(yīng)。當(dāng)然，風(fēng)險(xiǎn)目錄摘要并非一成不變，風(fēng)險(xiǎn)管理人員應(yīng)隨著信息的變化和風(fēng)險(xiǎn)的演變而及時(shí)更新。下表為風(fēng)險(xiǎn)目錄摘要的實(shí)例，供風(fēng)險(xiǎn)管理人員參考。

風(fēng)險(xiǎn)目錄摘要清單范

項(xiàng)目名稱

評(píng)述

日期

負(fù)責(zé)人

>風(fēng)險(xiǎn)事件<

風(fēng)險(xiǎn)事件摘要

風(fēng)險(xiǎn)條件變量

（二）風(fēng)險(xiǎn)衡量

辨識(shí)企業(yè)或經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)之后，應(yīng)分別對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行衡量，從而進(jìn)行比較，以確定各種風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)重要性。

衡量風(fēng)險(xiǎn)時(shí)應(yīng)考慮兩個(gè)方面：損失發(fā)生的頻率或發(fā)生的次數(shù)和這些損失的嚴(yán)重性，而損失的嚴(yán)重性比其發(fā)生的頻率或次數(shù)更為重要。例如工程完全毀損雖然只有一次，但這一次足可造成致命損傷；而局部塌方雖有多處或發(fā)生較為頻繁，卻不致使工程全部毀損。

衡量風(fēng)險(xiǎn)的潛在損失的最重要的方法是研究風(fēng)險(xiǎn)的概率分布。這也是當(dāng)前國(guó)際工程風(fēng)險(xiǎn)管理最常用的方法之一。概率分布不僅能使人們能比較準(zhǔn)確地衡量風(fēng)險(xiǎn)，還可能有助于選定風(fēng)險(xiǎn)管理決策。

三、風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)估

風(fēng)險(xiǎn)分析是指應(yīng)用各種風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)，用定性、定量或兩者相結(jié)合的方式處理不確定性的過程，其目的是評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的可能影響。風(fēng)險(xiǎn)分析和評(píng)估是風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)和管理之間聯(lián)系的紐帶，是決策的基礎(chǔ)。

在項(xiàng)目生命周期的全過程中，會(huì)出現(xiàn)各種不確定性，這些不確定性將對(duì)項(xiàng)目目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生積極或消極影響。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析就是對(duì)將會(huì)出現(xiàn)的各種不確定性及其可能造成的各種影響和影響程度進(jìn)行恰如其分的分析和評(píng)估。通過對(duì)那些不太明顯的不確定性的關(guān)注，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)影響的揭示，對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)的分析和對(duì)自身能力的評(píng)估，采取相應(yīng)的對(duì)策，從而達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)的不利影響或減少其發(fā)生的可能性之目的。

風(fēng)險(xiǎn)分析具有以下好處：

（1）使項(xiàng)目選定在成本估計(jì)和進(jìn)度安排方面更現(xiàn)實(shí)、可靠。

（2）使決策人能更好地、更準(zhǔn)確地認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)項(xiàng)目的影響及風(fēng)險(xiǎn)之間的相互作用。

（3）有助于決策人制定更完備的應(yīng)急計(jì)劃，有效地選擇風(fēng)險(xiǎn)防范措施。

（4）有助于決策人選定最合適的委托或承攬方式。

（5）能提高決策者的決策水平，加強(qiáng)他們的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，開闊視野，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

風(fēng)險(xiǎn)分析包括以下三個(gè)必不可少的主要步驟：

1.采集數(shù)據(jù)

首先必須采集與所要分析的風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的各種數(shù)據(jù)。這些數(shù)據(jù)可以從投資者或者承包商過去類似項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)的歷史記錄中獲得。所采集的數(shù)據(jù)必須是客觀的、可統(tǒng)計(jì)的。

某些情況下，直接的歷史數(shù)據(jù)資料還不夠充分，尚需主觀評(píng)價(jià)，特別是哪些對(duì)投資者來(lái)講在技術(shù)、商務(wù)和環(huán)境方面都比較新的項(xiàng)目，需要通過專家調(diào)查方法獲得具有經(jīng)驗(yàn)性和專業(yè)知識(shí)的主觀評(píng)價(jià)。

2.完成不確定性模型

以已經(jīng)得到的有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的信息為基礎(chǔ)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和可能的結(jié)果給以明確的定量化。通常用概率來(lái)表示風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，可能的結(jié)果體現(xiàn)在項(xiàng)目現(xiàn)金流表上，用貨幣表示。

3.對(duì)風(fēng)險(xiǎn)影響進(jìn)行評(píng)價(jià)

在不同風(fēng)險(xiǎn)事件的不確定性已經(jīng)模型化后，緊接著就要評(píng)價(jià)這些風(fēng)險(xiǎn)的全面影響。通過評(píng)價(jià)把不確定性與可能結(jié)果結(jié)合起來(lái)。

常見的風(fēng)險(xiǎn)分析方法有八種：即調(diào)查和專家打分法、層次分析法、模糊數(shù)學(xué)法、統(tǒng)計(jì)和概率法、敏感性分析法、蒙特卡羅模擬、CIM模型、影響圖。其中前兩種方法側(cè)重于定性分析，中間三種側(cè)重于定量分析，而后三種則側(cè)重綜合分析。

四、風(fēng)險(xiǎn)防范與對(duì)策

風(fēng)險(xiǎn)的防范手段有多種多樣，但歸納起來(lái)不外乎以下兩種最基本的手段：

采用風(fēng)險(xiǎn)控制措施來(lái)降低企業(yè)的預(yù)期損失或使這種損失更具有可測(cè)性，從而改變風(fēng)險(xiǎn)。這種手段包括風(fēng)險(xiǎn)回避、損失控制、風(fēng)險(xiǎn)分隔及風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等。

采用財(cái)務(wù)措施處理業(yè)經(jīng)發(fā)生的損失，包括購(gòu)買保險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)自留和自我保險(xiǎn)等。

（一）風(fēng)險(xiǎn)控制措施

1.風(fēng)險(xiǎn)回避

風(fēng)險(xiǎn)回避主要是中斷風(fēng)險(xiǎn)源，使其不致發(fā)生或遏制其發(fā)展。這種手段主要包括：

（1）拒絕承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)

采取這種手段有時(shí)可能不得不做出一些必要的犧牲，但較之承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，這些犧牲比風(fēng)險(xiǎn)真正發(fā)生時(shí)可能造成的損失要小得多，甚至微不足道。例如投資因選址不慎而在河谷建造的工廠，而保險(xiǎn)公司又不愿為其承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任。當(dāng)投資人意識(shí)到在河谷建廠將必不可避免要受到洪水威脅，且又別無(wú)防范措施時(shí)，他只好放棄該建廠項(xiàng)目。雖然他在建廠準(zhǔn)備階段耗費(fèi)了不少投資，但與其廠房建成后被洪水沖毀，不如及早改弦易轍，另謀理想的廠址。這種破財(cái)消災(zāi)的辦法在國(guó)際事務(wù)中也是常見的。

（2）放棄業(yè)經(jīng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)以避免更大的損失

實(shí)踐中這種情況經(jīng)常發(fā)生。事實(shí)證明這是緊急自救的最佳辦法。作為工程承包商，在投標(biāo)決策階段難免會(huì)因?yàn)槟承┦д`而鑄成大錯(cuò)。如果不及時(shí)采取措施，就有可能一敗涂地。例如某承包商在投標(biāo)承包一項(xiàng)皇宮建造項(xiàng)目的，誤將純金扶手譯成鍍金扶手，按鍍金扶手報(bào)價(jià)，僅此一項(xiàng)就相差100多萬(wàn)美元，而承包商又不能以自己所犯的錯(cuò)誤為由要求廢約，否則要承擔(dān)違約責(zé)任。風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)注定，只有尋找機(jī)會(huì)讓業(yè)主自動(dòng)提出放棄該項(xiàng)目。于是他們通過各種途徑，求助于第三者游說(shuō)，使國(guó)王自己主動(dòng)下令放棄該項(xiàng)工程。這樣承包商不僅避免了業(yè)已注定的風(fēng)險(xiǎn)，而且利用業(yè)主主動(dòng)放棄項(xiàng)目進(jìn)行索賠，從而獲得一筆可觀的額外收入。

轉(zhuǎn)包工程也是回避風(fēng)險(xiǎn)的有效手段之一。許多情況下，業(yè)主并不禁止轉(zhuǎn)包。如果承包商經(jīng)過分析認(rèn)定工程已注定難逃虧損厄運(yùn)，他只有采取轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的辦法。有些項(xiàng)目對(duì)于某些承包商可能風(fēng)險(xiǎn)較大，但對(duì)于另一些承包商則并不一定有風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)椴煌某邪叹哂胁煌膬?yōu)勢(shì)。例如中國(guó)一家承包商以低價(jià)標(biāo)獲取非洲某國(guó)的一項(xiàng)大型公路項(xiàng)目。該承包商在當(dāng)?shù)貨]有基地，所有物資及人員都必須由國(guó)內(nèi)調(diào)撥。這種情況下，如果堅(jiān)持獨(dú)家實(shí)施該項(xiàng)目，勢(shì)必虧損相當(dāng)嚴(yán)重。該承包商經(jīng)過分析比較，決定將工程的大部分轉(zhuǎn)包給另一家在當(dāng)?shù)匾延惺┕ぴO(shè)備和人員的公司，只留下很小的一部分任務(wù)自己完成，從而轉(zhuǎn)移了風(fēng)險(xiǎn)，而這一風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于承接轉(zhuǎn)包任務(wù)的承包商則不再是風(fēng)險(xiǎn)了，因?yàn)樗哂凶銐虻臈l件承接這項(xiàng)任務(wù)。

回避風(fēng)險(xiǎn)雖然是一種風(fēng)險(xiǎn)防范措施，但應(yīng)該承認(rèn)這是一種消極的防范手段。因?yàn)榛乇茱L(fēng)險(xiǎn)固然能避免損失，但同時(shí)也失去了獲利的機(jī)會(huì)。處處回避，事事回避，其結(jié)果只能是停止發(fā)展。如果企業(yè)家想生存圖發(fā)展，又想回避其預(yù)測(cè)的某種風(fēng)險(xiǎn)，最好的辦法是采用除回避以外的其他手段。

2.損失控制

風(fēng)險(xiǎn)防范的第二種手段是控制損失。損失控制包括兩方面的工作：①減少損失發(fā)生的機(jī)會(huì)即損失預(yù)防；②降低損失的嚴(yán)重性即遏制損失加劇，設(shè)法使損失最小化。

（1）預(yù)防損失

預(yù)防損失系指采取各種預(yù)防措施以杜絕損失發(fā)生的可能。例如房屋建造者通過改變建筑用料以防止用料不當(dāng)而倒塌；供應(yīng)商通過擴(kuò)大供應(yīng)渠道以避免貨物滯銷；承包商通過提高質(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn)以防止因質(zhì)量不合格而返工或罰款；生產(chǎn)管理人員通過加強(qiáng)安全教育和強(qiáng)化安全措施，減少事故發(fā)生的機(jī)會(huì)等等。在商業(yè)交易中，交易的各方都把損失預(yù)防作為重要事項(xiàng)。業(yè)主要求承包商出具各種保函就是為了防止承包商不履約或履約不力；而承包商要求在合同條款中賦予其索賠權(quán)利也是為了防止業(yè)主違約或發(fā)生種種不測(cè)事件。

（2）減少損失

減少損失系指在風(fēng)險(xiǎn)損失已經(jīng)不可避免地發(fā)生的情況下，通過種種措施以遏制損失繼續(xù)惡化或局限其擴(kuò)展范圍使其不再蔓延或擴(kuò)展，也就是說(shuō)使損失局部化。例如承包商在業(yè)主付款誤期超過合同規(guī)定期限情況下采取停工或撤出隊(duì)伍并提出索賠要求甚至提訟；業(yè)主在確信某承包商無(wú)力繼續(xù)實(shí)施其委托的工程時(shí)立即撤換承包商；施工事故發(fā)生后采取緊急救護(hù)；安裝火災(zāi)警報(bào)系統(tǒng)；投資商控制內(nèi)部核算；制定種種資金運(yùn)籌方案等都是為了達(dá)到減少損失的目的。

（3）損失控制

控制損失通常可采用以下辦法：

①預(yù)防危險(xiǎn)源的產(chǎn)生；

②減少構(gòu)成危險(xiǎn)的數(shù)量因素；

③防止已經(jīng)存在的危險(xiǎn)的擴(kuò)散；

④降低危險(xiǎn)擴(kuò)散的速度，限制危險(xiǎn)空間；

⑤在時(shí)間和空間上將危險(xiǎn)與保護(hù)對(duì)象隔離；

⑥借助物質(zhì)障礙將危險(xiǎn)與保護(hù)對(duì)象隔離；

⑦改變危險(xiǎn)的有關(guān)基本特征；

⑧增強(qiáng)被保護(hù)對(duì)象對(duì)危險(xiǎn)的抵抗力，如增強(qiáng)建筑物的防火和防震性能；

⑨迅速處理環(huán)境危險(xiǎn)已經(jīng)造成的損害；

⑩穩(wěn)定、修復(fù)、更新遭受損害的物體。

控制損失應(yīng)采取主動(dòng)，以預(yù)防為主，防控結(jié)合。應(yīng)認(rèn)真研究測(cè)定風(fēng)險(xiǎn)的根源。就某一行為或項(xiàng)目而言，應(yīng)在計(jì)劃、執(zhí)行及施救各個(gè)階段進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制分析。控制損失的第一步是識(shí)別和分析已經(jīng)發(fā)生或已經(jīng)引起或?qū)⒁鸬奈ｋU(xiǎn)。分析應(yīng)從兩方面著手：

①損失分析。通常可采取建立信息人員網(wǎng)絡(luò)和編制損失報(bào)表。分析損失報(bào)表時(shí)不能只考慮已造成損失的數(shù)據(jù)，應(yīng)將僥幸事件或幾乎失誤或險(xiǎn)些造成損失的事件和現(xiàn)象都列入報(bào)表并認(rèn)真研究和分析。

②危險(xiǎn)分析。危險(xiǎn)分析包括對(duì)已經(jīng)造成事故或損失的危險(xiǎn)和很可能造成損失或險(xiǎn)些造成損失的危險(xiǎn)的分析。除對(duì)與事故直接相關(guān)的各方面因素進(jìn)行必要的調(diào)查外，還應(yīng)調(diào)查那些在早期損失中曾給企業(yè)造成損失的其他危險(xiǎn)重復(fù)發(fā)生的可能性。此外，還應(yīng)調(diào)查其他同類企業(yè)或類似項(xiàng)目實(shí)施過程中曾經(jīng)有過的危險(xiǎn)或損失。

3.分離風(fēng)險(xiǎn)

分離風(fēng)險(xiǎn)系指將各風(fēng)險(xiǎn)單位分離間隔，以避免發(fā)生連鎖反應(yīng)或互相牽連。這種處理可以將風(fēng)險(xiǎn)局限在一定的范圍內(nèi)，從而達(dá)到減少損失的目的。

風(fēng)險(xiǎn)分離常用于承包工程中的設(shè)備采購(gòu)。為了盡量減少因匯率波動(dòng)而遭致的匯率風(fēng)險(xiǎn)，承包商可在若干不同的國(guó)家采購(gòu)設(shè)備，付款采用多種貨幣。比如在德國(guó)采購(gòu)支付馬克，在日本采購(gòu)支付日元，在美國(guó)采購(gòu)支付美元等。這樣即使發(fā)生大幅度波動(dòng)，也不會(huì)全都導(dǎo)致?lián)p失風(fēng)險(xiǎn)。以日元、馬克支付的采購(gòu)可能因其升值而導(dǎo)致?lián)p失，但以美元支付的采購(gòu)則可以因其貶值而獲得節(jié)省開支的機(jī)會(huì)。在施工過程中，承包商對(duì)材料進(jìn)行分隔存放也是風(fēng)險(xiǎn)分離手段。因?yàn)榉指舸娣艧o(wú)疑分離了風(fēng)險(xiǎn)單位。各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)單位不會(huì)具有同樣的風(fēng)險(xiǎn)源，而且各自的風(fēng)險(xiǎn)源也不會(huì)互相影響。這樣就可以避免材料集中于一處時(shí)可能遭受同樣的損失。

4.風(fēng)險(xiǎn)分散

風(fēng)險(xiǎn)分散與風(fēng)險(xiǎn)分離不一樣，后者是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)單位進(jìn)行分隔、限制以避免互相波及，從而發(fā)生連鎖反應(yīng)；而風(fēng)險(xiǎn)分散則是通過增加風(fēng)險(xiǎn)單位以減輕總體風(fēng)險(xiǎn)的壓力，達(dá)到共同分?jǐn)偧w風(fēng)險(xiǎn)的目的。例如企業(yè)內(nèi)部擴(kuò)張，增設(shè)實(shí)體以分散風(fēng)險(xiǎn)或企業(yè)兼并從而加大風(fēng)險(xiǎn)承受能力。對(duì)于工程承包商，風(fēng)險(xiǎn)分散應(yīng)成為其經(jīng)營(yíng)的主要策略之一。例如多攬項(xiàng)目、廣種博收即可避免單一項(xiàng)目上的過大風(fēng)險(xiǎn)。承包工程付款采用多種貨幣組合也是基于風(fēng)險(xiǎn)分散的原理。

5.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是風(fēng)險(xiǎn)控制的另一種手段。經(jīng)營(yíng)實(shí)踐中有些風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法通過上述手段進(jìn)行有效控制，經(jīng)營(yíng)者只好采取轉(zhuǎn)移手段以保護(hù)自己。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移并非損失轉(zhuǎn)嫁。這種手段也不能被認(rèn)為是損人利己有損商業(yè)道德，因?yàn)橛性S多風(fēng)險(xiǎn)對(duì)一些人的確可能造成損失，但轉(zhuǎn)移后并不一定同樣給他人造成損失。其原因是各人的優(yōu)劣勢(shì)不一樣，因而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力也不一樣。

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的手段常用于工程承包中的分包和轉(zhuǎn)包、技術(shù)轉(zhuǎn)讓或財(cái)產(chǎn)出租。合同、技術(shù)或財(cái)產(chǎn)的所有人通過分包或轉(zhuǎn)包工程、轉(zhuǎn)讓技術(shù)或合同、出租設(shè)備或房屋等手段將應(yīng)由其自身全部承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)部分或全部轉(zhuǎn)移至他人，從而減輕自身的風(fēng)險(xiǎn)壓力。

（二）運(yùn)用財(cái)務(wù)對(duì)策控制風(fēng)險(xiǎn)

1.風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移

所謂風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移，系指風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移人尋求用外來(lái)資金補(bǔ)償確實(shí)會(huì)發(fā)生或業(yè)已發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移包括保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移即通過保險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，和非保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移即通過合同條款達(dá)到轉(zhuǎn)移之目的。

保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移的實(shí)施手段是購(gòu)買保險(xiǎn)。通過保險(xiǎn)，投保人將自己本應(yīng)承擔(dān)的歸咎責(zé)任（因他人過失而承擔(dān)的責(zé)任）和賠償責(zé)任（因本人過失或不可抗力所造成損失的賠償責(zé)任）轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司，從而使自己免受風(fēng)險(xiǎn)損失。非保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移的實(shí)施手段則是除保險(xiǎn)以外的其他經(jīng)濟(jì)行為。例如，根據(jù)工程承包合同，業(yè)主可將其對(duì)公眾在建筑物附近受到傷害的部分或全部責(zé)任轉(zhuǎn)移至建筑承包商，這種轉(zhuǎn)移屬于非保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移。而建筑承包商則可以通過投保第三者責(zé)任險(xiǎn)又將這一風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至保險(xiǎn)公司，這種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移屬于保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移。

非保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移的另一種形式就是通過擔(dān)保銀行或保險(xiǎn)公司開具保證書或保函。根據(jù)保證書或保函，保證人保證委托人對(duì)債權(quán)人履行某種明確的義務(wù)。保證人必須履行擔(dān)保義務(wù)。否則債權(quán)人可以依據(jù)保證書或保函向保證人索要罰金，然后保證人可以向委托人追償其損失。通常情況下，保證人或擔(dān)保人簽發(fā)保證書或保函時(shí)，要求委托人提交一筆現(xiàn)金或債券或不動(dòng)產(chǎn)作抵押，以備自己轉(zhuǎn)嫁損失賠償。通過這種形式，債權(quán)人可將債務(wù)人違約的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保證人。

非保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移還有一種形式——風(fēng)險(xiǎn)中性化。這是一個(gè)平衡損失和收益機(jī)會(huì)的過程。例如承包商擔(dān)心原材料價(jià)格變化而進(jìn)行套期交易，出口商擔(dān)心外匯匯率波動(dòng)而進(jìn)行期貨買賣等。不過采取風(fēng)險(xiǎn)中性化手段沒有機(jī)會(huì)從投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)中獲益。因此，這種手段只是一種防身術(shù)，只能保證自己不受風(fēng)險(xiǎn)損失而已。

2.風(fēng)險(xiǎn)自留

風(fēng)險(xiǎn)自留即是將風(fēng)險(xiǎn)留給自己承擔(dān)，不予轉(zhuǎn)移。這種手段有時(shí)是無(wú)意識(shí)的，即當(dāng)初并不曾預(yù)測(cè)到，不曾有意識(shí)地采取種種有效措施，以致最后只好由自己承受；但有時(shí)也可以是主動(dòng)的，即經(jīng)營(yíng)者有意識(shí)、有計(jì)劃地將若干風(fēng)險(xiǎn)主動(dòng)留給自己。這種情況下，風(fēng)險(xiǎn)承受人通常已做好了處理風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備。

主動(dòng)的或有計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)自留是否合理明智取決于風(fēng)險(xiǎn)自留決策的有關(guān)環(huán)境。不過應(yīng)指出，風(fēng)險(xiǎn)是否自留，這是一項(xiàng)困難的抉擇。

風(fēng)險(xiǎn)自留在一些情況下是惟一可能的對(duì)策。有時(shí)企業(yè)不能預(yù)防損失，回避又不可能，且沒有轉(zhuǎn)移的可能性，企業(yè)別無(wú)選擇，只能自留風(fēng)險(xiǎn)。

決定風(fēng)險(xiǎn)自留必須符合以下條件之一：

（1）自留費(fèi)用低于保險(xiǎn)公司所收取的費(fèi)用；

（2）企業(yè)的期望損失低于保險(xiǎn)人的估計(jì)；

（3）企業(yè)有較多的風(fēng)險(xiǎn)單位（意味著單位風(fēng)險(xiǎn)小，且企業(yè)有能力準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)其損失）；

（4）企業(yè)的最大潛在損失或最大期望損失較小；

（5）短期內(nèi)企業(yè)有承受最大潛在損失或最大期望損失的經(jīng)濟(jì)能力；

（6）風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)可以承受年度損失的重大差異；

（7）費(fèi)用和損失支付分布于很長(zhǎng)的時(shí)間里，因而導(dǎo)致很大的機(jī)會(huì)成本；

（8）投資機(jī)會(huì)很好；

（9）內(nèi)部服務(wù)或非保險(xiǎn)人服務(wù)優(yōu)良。

篇（10）

金融工程在控制金融風(fēng)險(xiǎn)方面，主要是運(yùn)用現(xiàn)貨工具和衍生工具并對(duì)它們進(jìn)行一定的組合。所謂金融衍生工具（FinancialDerivativeInstruments）是指某種金融產(chǎn)品，其自身的價(jià)值（OwnValue）是由其所關(guān)聯(lián)的其他產(chǎn)品（UnderlyingAssets）的價(jià)值所確定的，這正是“衍生”兩字的來(lái)源。目前國(guó)際上流行的金融衍生工具主要包括遠(yuǎn)期工具（Forwards）、期貨工具（Futures）、期權(quán)工具（Options）和互換工具（Swaps）等，同時(shí)，還可以將幾種衍生工具予以組合，創(chuàng)造出更新穎的金融工具。而這些工具之下的相關(guān)產(chǎn)品可以是某種商品，比如石油，也可以是股指、利率、匯率和債券等。期權(quán)亦稱選擇權(quán)，其持有人有權(quán)利在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)（或未來(lái)某一特定日期），以一定的執(zhí)行價(jià)格向?qū)Ψ劫?gòu)買（或出售給對(duì)方）一定數(shù)量的特定標(biāo)的物，但沒有義務(wù)。期權(quán)的買方為了取得這種權(quán)利，必須向期權(quán)的賣方支付一定的費(fèi)用，所支付的費(fèi)用成為期權(quán)費(fèi)，亦即為期權(quán)的價(jià)格，稱為權(quán)利金。按照交易的性質(zhì)期權(quán)一般可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。看漲期權(quán)是指立權(quán)人授予買方在規(guī)定的時(shí)期內(nèi)（或規(guī)定的日期）以約定的價(jià)格從賣方處購(gòu)買一定數(shù)量的某種商品或期貨合約的權(quán)力。看跌期權(quán)是指立權(quán)人授予買方在規(guī)定的時(shí)期內(nèi)（或規(guī)定的日期）以約定的價(jià)格賣給賣方一定數(shù)量的某種商品或期貨合約的權(quán)力。

二、金融工程在金融風(fēng)險(xiǎn)控制中的作用

（一）金融工程有助于增強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理，促進(jìn)金融創(chuàng)新

金融工程由于使用了多門學(xué)科的技術(shù)，通過運(yùn)用各種先進(jìn)的理論知識(shí)與技術(shù)手段，從而能夠有效地對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理中所面臨的利益與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行診斷、分析、開發(fā)、定價(jià)和定制，創(chuàng)造出新的金融產(chǎn)品，這樣不僅可以把金融風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍內(nèi)，達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的，還可以促進(jìn)金融創(chuàng)新的形成。

（二）金融工程有助于提高金融風(fēng)險(xiǎn)管理的效率

金融工程利用金融衍生工具避免風(fēng)險(xiǎn)主要依賴其衍生性，其價(jià)格受到基礎(chǔ)工具的制約，且具有明顯的規(guī)律性。一般具有較好流動(dòng)性的衍生市場(chǎng)可以對(duì)市場(chǎng)價(jià)格變化做出靈活反應(yīng)，隨著基礎(chǔ)交易頭寸的變動(dòng)及時(shí)調(diào)整，較好地解決了傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理的時(shí)滯問題。金融工程以更高的準(zhǔn)確性、時(shí)效性和靈活性，有效地提高了金融風(fēng)險(xiǎn)管理的效率。

（三）金融工程有助于有效地回避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

所謂風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移就是將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給有能力或愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的投資者，通過金融工程創(chuàng)造的結(jié)構(gòu)性金融衍生工具就屬于這種方式。利用風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁，能夠有效地回避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，成為現(xiàn)代金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理最重要的工具。

三、運(yùn)用金融工程理論對(duì)中航油事件進(jìn)行分析

中航油事件一方面由于其在原油價(jià)格的判斷上出現(xiàn)失誤，導(dǎo)致虧損；另一方面，2004年11月30日，中國(guó)航油（新加坡）股份有限公司了一個(gè)令世界震驚的消息，該公司因石油衍生產(chǎn)品交易受挫，總計(jì)虧損5.5億美元，公司凈資產(chǎn)1.45億美元，已經(jīng)嚴(yán)重資不抵債,被迫向新加坡最高法院申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。現(xiàn)以此案例做具體分析。

（一）原因分析

一方面，由于缺乏相應(yīng)的避險(xiǎn)策略的支持，使得虧損幅度沒能控制在一定的范圍內(nèi)。根據(jù)期權(quán)理論，介入期權(quán)交易時(shí)可以選擇買入看漲期權(quán)、賣出看漲期權(quán)、買入看跌期權(quán)和賣出看跌期權(quán)4種不同的角色。而中航油所選擇的卻是賣出看漲期權(quán)，這是一種收益不大風(fēng)險(xiǎn)卻很高的交易方式。一旦油價(jià)走向與中航油的預(yù)期相反，則中航油所面臨的風(fēng)險(xiǎn)就將被成倍放大。中航油作為賣出看漲期權(quán)方，在期權(quán)合同訂立之時(shí)，收到買方所支付的該期權(quán)合同的價(jià)格P。如果在合同有效期內(nèi)，石油價(jià)格始終低于行權(quán)價(jià)K，買入看漲期權(quán)方將選擇不執(zhí)行該合同，則作為賣出看漲期權(quán)方可以在沒有任何成本支出的情況下，獲得收入P，空頭（中航油）將盈利，盈利的最大幅度則是看漲期權(quán)的價(jià)格。但如果油價(jià)在未來(lái)不跌反漲且超過K時(shí)，則買入看漲期權(quán)方將選擇執(zhí)行合同。當(dāng)石油價(jià)格S超過K+P，則賣出看漲期權(quán)方出現(xiàn)虧損，虧損額為S-（K+P）。由于上漲的空間是沒有限制的，因此理論上油價(jià)無(wú)限制上漲，則空頭的虧損也是無(wú)限的。中航油在2004年初開始涉足衍生品交易時(shí)估計(jì)油價(jià)會(huì)下跌，或者至少不會(huì)再漲。在原油價(jià)格位于每桶35—39美元區(qū)間時(shí)，該公司基于這種預(yù)期開始作空。而此后油價(jià)一度漲至55美元，中航油被迫平倉(cāng)，虧損高達(dá)5億多美元。而它的交易對(duì)手大多是銀行，它們當(dāng)中有許多家銀行都對(duì)從中航油購(gòu)買的期權(quán)產(chǎn)品做了對(duì)沖交易，將風(fēng)險(xiǎn)分散到市場(chǎng)上。

通過上面的分析可以看出，當(dāng)中航油手中只有幾百萬(wàn)桶石油期貨合約時(shí)，賣出5500萬(wàn)桶石油的看漲期權(quán)是完全錯(cuò)誤的決策，因?yàn)槭种袥]有貨物時(shí)，就只能以市場(chǎng)的高價(jià)買入再按指定的低價(jià)交割，其間的價(jià)差即為虧損，這個(gè)虧損在理論上是可以無(wú)限大的。中航油看跌石油價(jià)格，完全可以買入看跌期權(quán)，要是價(jià)格上漲只虧損權(quán)利金，如果價(jià)格下跌，扣除權(quán)利金外跌多少就能賺多少。而賣出看漲期權(quán)即使油價(jià)下跌，中航油實(shí)際也只能賺到權(quán)利金，如果上漲由于空倉(cāng)則要冒無(wú)限大的虧損風(fēng)險(xiǎn)。另外，當(dāng)中航油發(fā)現(xiàn)方向做錯(cuò)后，也沒有買入看漲期權(quán)以對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，減小損失。

（二）對(duì)策分析

事實(shí)上，期權(quán)是一種用來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的金融工具，而中航油由于缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在期權(quán)交易上投入過多的頭寸，以一種近乎賭博的態(tài)度去博取有限的利潤(rùn)，結(jié)果可想而知。如果中航油購(gòu)入一批石油現(xiàn)貨作為生產(chǎn)存貨，由于石油價(jià)格波動(dòng)，存貨價(jià)值有可能上升（中航油獲利），也有可能因石油價(jià)格下滑而下跌（中航油虧損）。為控制企業(yè)經(jīng)營(yíng)當(dāng)中因存貨價(jià)格變動(dòng)可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，中航油可以在購(gòu)入石油現(xiàn)貨的同時(shí)，賣出一份與現(xiàn)貨等額的看漲期權(quán)，形成現(xiàn)貨+賣出看漲期權(quán)的投資組合。當(dāng)石油價(jià)格上漲時(shí)，則可因存貨價(jià)格上漲獲利，而賣出看漲期權(quán)合同卻虧損，不過，兩項(xiàng)相抵，組合價(jià)值得以保持穩(wěn)定；當(dāng)石油價(jià)格下跌時(shí)，存貨價(jià)格下跌虧損，由于出售看漲期權(quán)所獲得的收入可以沖減存貨價(jià)格下跌的損失，相應(yīng)減少企業(yè)的虧損。中航油也可以在買入現(xiàn)貨的同時(shí)，再買入一份等額看跌期權(quán)，形成現(xiàn)貨+買入看跌期權(quán)的組合。當(dāng)石油價(jià)格上漲時(shí)，則存貨方面因價(jià)格上漲獲利，而買入看跌期權(quán)的合同發(fā)生虧損，但兩項(xiàng)相抵，組合價(jià)值可保持穩(wěn)定；當(dāng)石油價(jià)格下跌時(shí)，存貨價(jià)格下跌虧損，但買入看跌期權(quán)升值獲利，組合價(jià)值亦可保持穩(wěn)定中航油還可以使用期貨市場(chǎng)空頭+買入看漲期權(quán)的組合,買入看漲期權(quán)后，一方面中航油在期貨市場(chǎng)是空頭，油價(jià)下跌時(shí)中航油可以在期貨市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)盈利，所購(gòu)買的看漲期權(quán)雖然貶值,但損失有限；另一方面，投資者通過購(gòu)買看漲期權(quán)鎖定了可能的損失，油價(jià)上升時(shí)，中航油在期貨市場(chǎng)上的損失可由其購(gòu)買的看漲期權(quán)的盈利相沖抵。除了采取以上這些方式之外，還可以進(jìn)行更加復(fù)雜的期權(quán)組合投資策略。

合理使用金融衍生產(chǎn)品，不但不會(huì)擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，反而能夠有力地控制乃至鎖定企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。然而，現(xiàn)實(shí)中本應(yīng)作為金融避險(xiǎn)工具的期權(quán)，到了中航油那里卻成了投機(jī)工具，喪失了風(fēng)險(xiǎn)控制的功能。而通過運(yùn)用簡(jiǎn)單的金融工程理論，我們完全可以在國(guó)際衍生品市場(chǎng)上避免重演這樣的悲劇。