貨幣資金的主要來源匯總十篇

序論：好文章的創作是一個不斷探索和完善的過程，我們為您推薦十篇貨幣資金的主要來源范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

貨幣資金是醫院進行醫療服務活動不可缺少的物質條件，是醫院資金運動的起點和終點。由于貨幣資金是醫院資產中流動性最強、風險最高的一種資產，它的增減變動與醫院醫療活動及藥品與器材供應過程息息相關。因此，對醫院貨幣資金的審計是整個財務審計過程的重要環節。

一、醫院貨幣資金的審計

（一）醫院內部控制制度審計

1.審查醫院崗位責任制度。會計、出納、收費員、核算員、稽核員的崗位職責要嚴格劃分清楚，以便互相牽制，嚴密手續，堵塞漏洞。

2.審查醫院程序控制制度。經濟業務是否嚴格按照申請、審核、復核、支付的程序辦理貨幣資金業務，重大貨幣資金的支付是否實行集體決策。

3.審查醫院的預算控制制度，通過年度預算對醫院的收支進行總體控制，對預算執行情況定期分析、研究。

4.審查是否加強對銀行予留印鑒的管理。財務專用章由專人保管，個人名章由本人或其授權人員保管，嚴禁一切保管支付款項所需的全部印章。

（二）醫院貨幣資金收入業務的審計

醫院日常的貨幣資金主要來源于門診收入、住院收入、其他收入以及病人預交費、往來款項、財政補助收入及專項資金補助收入。收入業務是否正確，要以收入手續是否嚴密為重點。認真審查原始憑證，從貨幣資金的流入點審查，從中發現收入可能的問題。

1.審查是否嚴格執行國家結算制度的有關規定，通過銀行結算的業務檢查是否收取了現金。

2.審查有無套用結算帳戶現象。如利用醫院的銀行帳戶辦理業務，以現金換取轉帳支票或通過銀行匯款。

3.審查有無挪用現金的現象。每天取得的貨幣資金是否設專人核對其準確性，入帳是否及時。

4.審查有無偷梁換柱的方法，兩次填寫發票，一大一小，從中竊取現金。

5.審查有無銷毀收據進行貪污的現象。清查醫院已使用過的收據是否有缺本缺頁的情況；核對是否如數入賬；有無異常現象，查明原因。

6.審查先進或支票送存銀行情況及銀行收帳情況，防止將收入款不入銀行存款記入往來帳，日后將應收帳款轉為壞帳，或將正常業務收入取得銀行存款記入往來帳，等到時機成熟，貪污挪用。

（三）醫院貨幣資金支出業務的審查

要做到“四審四看”：一審支付申請，看是否有預算、有合同、有理有據、專款專用；二審支付程序，看審批程序、金額、權限是否正確，審批手續是否完備；三審支付稽核，看稽核工作是否到位；四審支付辦理，重點審核藥品、耗材、設備、基建維修等項目支出，看是否按審批意見和規定程序、途徑辦理，是否及時登記現金和銀行存款日記帳。

1.審查有無違反結算規定，將應通過銀行轉帳結算的經濟業務支付了現金。

2.審查有無不按審批程序支付現金現象，如出納人員私自支付現金。

3.審查有無單位和個人套取現金的問題，將不屬于本單位經濟往來的款項轉到本單位帳戶套取現金。

4.審查支付現金的憑證是否符合制度規定，單據是否有涂改、挖補、刮擦等痕跡。

5.審查有無虛報冒領，重復支付的現象，如報銷出差補助天數，可用車票往返時間、住宿天數核對。

6.審查有無虛構偽造單據、竊取現金的貪污行為。審查購物發票時，一定要注意驗收手續是否齊全。

7.審查因公借款是否符合制度規定。

8.對銀行存款支出憑證的審查，主要審查醫院簽發的支票及銀行劃撥的款項情況。每一筆銀行存款的重大支出必須事先提出用款申請并經主管人員的審批，支出只能用于事先核準的用途和目的。付款單位是否和發票出據單位的簽章相吻合。

（四）醫院庫存現金審計

清查庫存現金，一般采用盤查法，由被審單位的主管會計和出納員在審計人員的監督下進行盤點。審計時應注意以下事項：

1.清查庫存現金，應采取突擊盤查法進行，以防臨時抵補湊數，搪塞漏洞。

2.清點庫存現金時，如發現差錯，要立即查明情況和原因。

3.發現白條、不合法憑證抵庫存及帳外“小金庫”時，要認真查明原因及來源和用途；盤點現金時要同時盤點有價證券。

（五）醫院銀行對帳及客戶對帳的審計

審查醫院是否每月至少進行一次單位與銀行的對帳。對于未達款項，要核對銀行調節表，并使未達帳項在下期銀行對賬單中得到證實；對于登帳錯誤，應查明原因，及時予以調整處理。同時單位與客戶之間的對帳，每年至少核對一次，確保貨幣資金支付合理，回收及時、足額。

二、貨幣資金的控制制度

（一）制定貨幣資金內部控制目標

1.貨幣資金的安全性。通過良好的內部控制，確保醫院貨幣資金安全，預防被盜竊、欺詐和挪用。

2.貨幣資金的完整性。即檢查醫院收到的貨幣是否已全部入賬，預防私設小金庫等違法行為出現。

3.貨幣資金的合法性。即檢查貨幣資金取得、使用是否符合國家財經法規，手續是否齊備。

4.貨幣資金的效益性。通過報告本期貨幣資金收入、支出、結存情況，對下期貨幣資金的流入、流量進行預測和推算，合理調度貨幣資金，使其發揮最大的效益。

（二）實行貨幣資金的預算控制

貨幣資金預算提供了控制醫院日常大額貨幣資金流動的主要依據，也是評價醫院對貨幣資金管理成績的考核標準和重要手段。目前大部分醫院都實行了部門預算，增加了資金運行的透明度。專款專用，從制度上、管理上防止擠占和挪用現象的發生。

（三）實現不相容職務相互分離控制

篇（2）

（一）事業單位基本建設貨幣資金內部會計控制的內容

基本建設貨幣資金內部會計控制是一項針對事業單位資金核算管理工作而建立起來的結構體系，因此，其所蘊含的內容主要包括了授權批準程序，分離辦理各種不相容的基本建設貨幣資金業務，以明確相關的規定，互相制約相關的機構和人員，形成相對嚴格的管理體系，加強對基本建設資金收支的稽核等。

（二）事業單位完善貨幣資金內部會計控制的重要意義

財政資金是事業單位基本建設資金的主要來源，隨著財政體制改革的進一步深化，提高建設資金的使用效益就成為事業單位基本建設永恒的基本著眼點。實踐證明，良好的貨幣資金內部會計控制對于事業單位基本建設提高資金使用效率和效益有著不可或缺的作用。

1.良好的貨幣資金內部會計控制制度是滿足事業單位基本建設內部控制評價報告制度要求、促進市場經濟發展的客觀需要。

2.良好的貨幣資金內部會計控制制度是完善事業單位基本建設法人治理結構的前提條件。

3.良好的貨幣資金內部會計控制制度對從源頭上治理腐敗具有積極的促進作用。把制約權力、追究責任、重點監管作為事業單位基本建設貨幣資金內部會計控制制度始終遵循的基本原則和努力方向。

二、事業單位基本建設貨幣資金內部會計控制存在的主要問題

（一）貨幣資金開支審批的分配及審批權限的劃分不嚴格。

為有效規范單位貨幣資金的管理，事業單位基本建設不斷加強了貨幣資金審批權限的分配及審批額度限定方面作了多種形式的探索，并取得了一定的成效。但是，在實際的操作過程中，各種規章制度的詳細程序以及規范做法還沒能完善。

（二）在票據及有關印章的保管上存在漏洞。

由于各種票據在購買、保管、領用、注銷等環節職責權限不清晰，造成空白支票的遺失和盜用，所有的印章由一人保管，造成會計、出納人員職務犯罪。

（三）銀行存款管理混亂。

由于事業單位下屬單位自行到銀行多頭開戶、資金分散，使信息流與票據流、資金流脫節，使資金結算和流轉無法形成財務核算中心規模效益，業務流程復雜，大大影響周轉效率。

三、強化事業單位基本建設貨幣資金內部會計控制的幾點建議

（一）實施項目建設法人責任授權批準制度。

法人授權通知書對于項目建設法人的責任有著極為重要的意義，例如批準授權相關的事項，使用資金等，都通過法人授權通知書來進行操作。根據貨幣資金業務的特點，保證貨幣資金的安全和正常有序運轉，應當包括以下兩方面：

1.通過授權人的授權，明確被授權人取得貨幣資金業務授權的方式、權限、程序等相關信息。而被授權人必須遵循相關的規定，在相應的授權內進行審批操作，不得越權。

2.明確經辦人在處理業務過程中所必須遵循的工作職責和工作要求，按照被授權人的批準意見來合理辦理各項貨幣資金業務。對于超越審批權限的貨幣資金業務，則有權拒絕辦理，并及時向授權人報告。

（二）實施貨幣資金崗位責任制度，明確職責權限。

建立崗位責任制度的目的在于確保各項不相容的崗位能夠相互分離，減少崗位之間的互相影響。目前，涉及到各種不相容的崗位其所遵循的原則主要為：1.專人負責各項貨幣資金的收付，除專業人員外，其他人員不得接觸貨幣資金的管理；2.出納與資金審批分離，為有效規范資金的審批應用，負責出納的人員與負責貨幣資金審批的人員必須為不同的工作人員；3.H爍涸鴰醣易式鸕氖嶄逗突醣易式鸕氖嶄蹲ㄓ糜≌攏實行互相監管；4.專人負責出納、貨幣資金的稽核、會計檔案的保管；5.支付印鑒需分為兩部分管理，一部分出納，另一部分由財務主管負責保管。需使用時，要向財務主管申請，財務主管見到項目負責人、部門負責人的分層簽批后，方可同意蓋章。6.每個月的銀行存款調節表由財務主管來做。7.在票據管理上采用登記簿的形式。分別有支票領用登記簿、發票領用登記簿及收據領用登記簿，詳細記錄了票據的領購日期、開出票據的日期、票據用途、票據編號及票據領用人等，并且由專人負責保管，對使用完畢的整本收據、整本發票的存根聯進行稽核并做好稽核記錄。

（三）實施貨幣資金集中控制，提高建設資金使用效率。

1.統一銀行開戶管理，確保貨幣資金安全。

貨幣資金是流動性最強的資產，同時也是事業單位基本建設內部控制的關鍵環節，對于事業單位資金核算的精準度有著極為重要的影響。因此，在加強對貨幣資金的事前控制，不斷完善各項基礎制度的牽制等基礎上，財務核算中心要嚴格執行專戶存儲，專款專用，專賬管理。實行國庫集中支付的建設項目資金，財務核算中心要進一步轉換角色，不斷加強對各項專項資金的規劃，利用，以切實把握好各類支出關，加強資金的利用率。

篇（3）

了解了有關企業貨幣資金的概念，那么如何加強對企業貨幣資金進行管理呢?我認為加強企業貨幣資金管理關鍵在于確定貨幣資金的預算及控制貨幣資金的收支。下面就具體的談一下看法。

我們都知道在企業的生產經營過程中大量業務都需要通過貨幣資金的收支來實現、完成。如銷售產品、提供服務、購買材料、支付工資、開支費用、交納稅款、分配利潤等等。所以說對于一個企業來講貨幣資金是非常重要的。貨幣資金在企業的各項資金中占有很重要的地位。也正是由于貨幣資金的重要性。企業才應該加強對貨幣資金的管理。

二、確定貨幣資金的預算

確定貨幣資金預算就是根據企業的產品生產、商品銷售的計劃與預測及其他有關活動的計劃，客觀合理地進行貨幣資金的預算。在確定貨幣資金預算時，一方面要盡可能準確地預測貨幣資金流量，合理安排存量，另一方面要科學管理貨幣資金的流量。

(一)預測貨幣資金流量合理安排存量

貨幣資金流量，包括貨幣資金流入量與流出量。在一定時期，企業貨幣資金流入量與流出量是不可能同時等量發生的，如果貨幣資金流出量大于流入量貨幣資金不足時，企業支付能力將很弱，難以保證日常經營業務的需要。如果貨幣資金流入量大于流出量，貨幣資金剩余時，企業支付能力將增強，但卻會喪失部機會利潤，由此而失去潛在的收益形成機會成本的上升。因此，企業應盡可能準確地預測貨幣資金流入量和流出量，編制貨幣資金預算，從而確定較為合理的貨幣資金余額，并及早采取措施合理安排使用多余的貨幣資金或彌補貨幣資金的不足。一般而言，貨幣資金結余時采用有價證券投資的策略，資金短缺時采用短期融資策略，以充分發揮貨幣資金的使用效益。

一般情況下，企業幾乎不可能做到實際貨幣資金存量總處于所定的理想水平。那么要合理地安排好存量，可以采用區域控制法。區域控制法實際上是將背離所定標準的差異分為正常差異與異常差異。對正常差異可不加調控，而對異常的差異則需采取一定措施加以調控。

(二)科學管理貨幣資金流量

企業盡管可以通過貨幣預算的編制來預測凈流量，但仍然很難確定貨幣資金流量計劃與實際的差別。因此，必須提高貨幣資金管理的效率，而這又要通過正確的控制貨幣資金流入與流出的方法來達到。尤其應當強調的是企業管理人員應當消除一種有關貨幣資金的陳舊觀念，即認為一個企業貨幣資金越充足。企業的生產經營活動所需的資金就越有保障，從而企業的財力就越充沛，按照這種觀念指導企業的生產經營活動。雖然能保證所需的資金，但是生產的經濟效益并未達到最佳水平。所以，企業在管理收入時在不影響未來銷售的情況下，盡量加快收款的速度，從而加速貨幣資金的周轉。

三、控制貨幣資金的收支

控制貨幣資金的收支就是在企業的生產經營活動中，執行各項計劃與預算時，控制好貨幣資金的收入與支出。要做好這方面，就要首先做好貨幣資金的日常控制，其次加強貨幣資金的內部控制也是十分重要的。

(一)加強貨幣資全的日常控制

1、做好現金的日常管理

嚴格遵守現金使用范圍，庫存現金限額及現金收支的規定

(1)遵守現金使用范圍的規定

根據國家的有關規定，企業可以使用現金的范圍是：職工工資、津貼；個人勞務報酬，包括稿費、授課費及其他專門工作報酬；支付給個人的各種獎金，包括根據國家規定頒發給個人的各種科學技術、文化藝術、體育等各種獎金；各種勞保、福利費用以及國家規定的對個人的其他支出：收購單位向個人收購農副產品和其他物資支付的價款；出差人員必須隨身攜帶的差旅費；結算起點以下的零星支出：確定需要現金支付的其他支出。 企業必須嚴格按照規定的范圍使用現金，凡不符合現金使用范圍的經濟業務收支，都應通過銀行辦理轉帳結算，不能用謊報用途的手段套取現金。

(2)遵守庫存現金限額的規定

開戶銀行根據實際需要原則上以開戶單位三至五天的日常零星開支所需核定庫存現金限額。對沒有在銀行單獨開立帳戶的企業附屬單位也須實行現金管理，必須保留現金的，也應該定其限額。其限額包括在開戶單位的庫存限額之內。商業和服務業的找零備用現金，也須根據日常營業額核定定額。但不包括在開戶單位的庫存現金限額內。凡超過庫存限額的現金應及時送存銀行，一般不得從本企業收入中直接支付有關支出，也不能將收入的現金以個人名義存入銀行和保存帳外公款。庫存現金限額的核定，即保證了企業單位日常零星現金支付的需要，又減少了庫存現金的數額。此項規定對控制社會貨幣量的投放，加速企業的資金周轉有一定的作用，所以應嚴格遵守此規定，以加強對貨幣資金的管理。

(3)遵守現金收支的規定

企業單位收入的現金，應在當日工作結束之前送存其開戶銀，當日送存確有困難的，應由開戶銀行確定送存時間。單位用于日常零星需要支付的現金，可以從庫存現金中支付或者直接從開戶銀行提取，不得從本單位的現金收入中直接支付，也稱坐支。之所以規定單位不準坐支現金，是因為單位擅自坐支將打亂現金正常的收支渠道，使銀行無法了解單位現金收入的來源和支付的用途，不能對單位的現金收支情況進行有效的管理和監督。企業從開戶銀行提取現金，應當寫明用途，由本單位財會部門負責人簽字蓋章，經開戶銀行審核后，予以支付現金。

2、做好銀行存款的日常管理

銀行存款的管理關系到企業日常各項經濟活動的順利進行。必須正確及時地反映貨幣資金的周轉狀況，確定保證企業經營業務的資金需要，根據不同的交易方式和業務特點，采用適當便利的結算方法。制訂相適應的手續和規定，是銀行存款管理的重要工作。經辦銀行存款收付結算業務。必須嚴格遵守結算紀律，執行結算各項規定，保證結算業務按正常程序進行。銀行存款管理工作主要是對企業日常資金需要量作好預測，合理使用資金，既保證經營業務的資金需要，又應極大地提高資金的周轉率。其次，加強對銀行存款收付業務的日常管理，審核收付的合理合法性，掌握銀行存款的結存情況，杜絕簽發空頭支票。在執行銀行存款和結算業務的制度管理上，要從組織體制上落實財務人員內部控制制度。在日常工作中要貫徹執行國家有關現金管理，銀行信貸和結算制度的規定。

(二)加強貨幣資金的內部控制

企業應當強化貨幣資金的內部控

制，切實防止挪用、貪污、盜竊貨幣資金的行為發生，所以加強對貨幣資金的內部控制就顯得比其他財產物資更為重要。

1、加強以現金的內部控制

對現金的內部控制一般要從對現金收入的內部控制和對現金支出的內部控制兩方面著手。

(I)現金收入的內部控制

企業現金收入主要來源于企業的經營業務，如產品銷售或勞務提供。因此應當健全的銷售收入和應收帳款內部控制制度作為現金收入內部控制的基礎。現金收人內部控制的主要關鍵在于現金結算與庫存現金。主要應該控制以下幾個要點：

①簽發收款憑證應與收款的職責分開，由二個經辦人員分工負責辦理。

②控制收據和發票的數量和編號應定期核對未使用的空白收據發票防止短缺。

③建立收據發票的銷號制度，將開出收據發票的存根與已入帳的收據發票的記帳聯按編號，金額逐張核對注銷，確保收入款項的入帳。

④一切現金收入均應開具收據給交款人，以分清經辦人員與收款人員的職責

⑤郵匯的收款應有專門的登記簿登記其匯款來源、金額、轉支和簽發等事項。

⑥一切現金收入均應當天入帳

⑦庫存現金應控制在核定的庫存現金限額內，超過限額的部分應當在當天最遲在第二天上午存入銀行。

⑧出納人員應做到日清月結，不應以白條抵庫，保證實際庫存現金數與現金日記帳的帳面余額核對相符。

⑨企業的內部審計人員應定期對庫存現金進行檢查，并根據需要進行臨時抽查。

(2)現金支出的內部控制

企業現金支出的內部控制關鍵在于應建立一定的審批手續。只有經過審批的款項才能支出。所以應注意以下幾個控制要點：

①應按國家的有關規定使用現金。

②任何一項付款業務都應有原始憑證由經辦人員簽字證明分管負責人員審核同意，并經有關會計人員審核認可后出納人員才能據以付款。

③有關憑證付訖后，應蓋上付訖圖章，以防重復付款。

④出納、記帳、采購三方面的工作應分別由不同的經辦人員分工負責，不能由一人同時兼任數職。

⑤簽發支票和付款應有二人分別蓋章，相互監督。

⑥對存出保證金，押金，備用金等定期清理核對，及時銷帳處理。

2、加強對銀行存款的內部控制

對銀行存款進行內部控制的關鍵，在于控制銀行存款收付款項的結算憑證與傳遞手續，所以應注意以下幾個控制要點：

(1)應嚴格執行國家有關的銀行結算辦法。

(2)及時編制銀行存款收付款憑證。

(3)建立結算憑證的傳遞程序和有關手續。

(4)不能將空白的結算憑證交由業務人員外出辦理結算業務自行填制各項欄目。

(5)應建立結算憑證的簽發制度。

(6)不能一人同時兼二職或三職。

(7)結算憑證應指定專人保管。

(8)建立結算憑證的銷號制度。

(9)有關印章與空白結算憑證由不同人員保管。

(10)有關憑證付訖后應蓋上“付訖”圖章，以防重復付款。

(11)應及時正確地登記銀行存款日記款定期與銀行核對帳目。

篇（4）

本文所論述的貨幣資金再生產源于企業內部。這種企業貨幣資金一方面來自經營活動現金流量,一方面來自經營過程的內部融資,即拖延債務支付,或加大經營活動的負債規模。前者是貨幣資金再生產能力,后者是占用其他企業貨幣資金狀況,企業貨幣資金再生產狀況可從以上兩個方面分析,而向金融機構的借款或發行債券不屬于源于企業內部的貨幣資金再生產。

一、貨幣資金再生產能力狀況

(一)利潤含金量(盈利現金比率)=經營活動產生的現金流量/利潤總額

這一指標通常是分析利潤可信度的,對此指標的論述也僅是局限于對分子、分母包括的內容和計算原理的分析。

筆者認為,這個指標還可以反映貨幣資金的再生產能力,當含金量指數大于或等于1時,企業才具備貨幣資金的再生產能力。對該指標的這種應用論述很少,特別是當分子分母異號時如何分析,二者的差異量多少才合適等問題,缺乏深入的論述,本文試圖在這些方面做些努力。

利潤總額代表當期經營成果,“含金量”則決定當期利潤總額中有多大比例是現金。利潤總額中現金越多,貨幣資金再生產能力越強。如果伴隨著銷售收入的增加,則說明企業應收賬款管理水平高,銷售渠道通暢。

對此指標分以下幾種情況分析:

1.經營活動現金流量與利潤總額異號時

(1)經營活動現金流量大于0,利潤總額小于0。此時經營活動現金流入大于經營活動現金流出,如果伴隨著主營業務利潤的出現,企業貨幣資金生產能力較強;利潤總額是虧損,是營業外和投資損失太多,及時調整即可,企業前景尚好。

佛山照明股份有限公司2008年3月的情況就是這樣,由于企業投資損失使得利潤總額出現虧損,但經營過程現金流量大于零,說明現金的主要來源渠道通暢,于是很快就扭虧為盈。

(2)經營活動現金流量小于0,利潤總額大于0。這種情況在上市公司中較為多見,經營活動現金流量小于零,這意味著企業通過正常的經營而來的現金流入量不足以支付因上述經營活動而引起的貨幣支出。那么,企業正常經營活動所需的現金支付則需要通過以下途徑去解決:消耗企業現存的貨幣積累;擠占本來可以用于投資活動的現金,使投資活動推遲;在用于投資活動的現金不能被擠占的情況下,進行額外融資以支持經營活動的現金需要;在融資渠道匱乏的情況下只能用拖延債務支付或加大經營活動引起的負債規模來解決。

從企業的成長過程來分析,在企業從事經營活動的初期,由于其生產階段的各個環節都處于“磨合”狀態,生產設備、人力等資源的利用率相對較低,材料物資的消耗量相對較高,進而導致企業成本消耗較高;與此同時,為了積極開拓市場,企業有可能投入較大的資金,采用各種手段將自己的產品推向市場,從而有可能使得企業在這一時期的經營活動現金流量表現為“入不敷出”的狀態。

如果企業在正常生產經營期間持續出現上述狀態,利潤的質量應給予較差的評價。此時的利潤多來自盈余管理的“成績”或是非經常性業務的貢獻。

康佳股份有限公司2008年6月份和9月份的報表就呈現這種狀況,2008年12月底這種狀況得以扭轉。

2.經營活動現金流量與利潤總額同號時

(1)經營活動現金流量和利潤總額都小于0。此時說明經營活動現金流入不足以抵補經營過程現金流出,如果企業貨幣資金尚可以正常周轉,靠的是籌資活動或投資活動,企業貨幣資金再生產能力差。差的情況要結合利潤進行分析。當利潤總額為負時,如果主營業務有利潤,虧損的原因是營業外損失和投資損失太大,企業的營業利潤不夠彌補。而投資損失和營業外損失具有暫時性和不確定性,其損失不會太持久,如果加強對應收賬款收現工作的管理,貨幣資金再生產能力差的情況就會得到改善;如果主營業務是虧損,意味著企業耗費了大量的資金和精力經營的主要業務虧損,僅僅加強對應收賬款收現工作的管理是不夠的,需要對企業資產整體運作進行調整,提高資產運營效率,同時考慮資本結構是否合理。因為此時企業貨幣資金再生產能力很差的原因已經不再單一了。

需要指出的是,企業此時利潤表和經營活動現金流量是一致的,報表雖然難看,但較為真實。真實的程度取決于經營活動現金流量與凈利潤的差異,差異越小,利潤的真實程度越高。

(2)經營活動現金流量和利潤總額均大于0。此時,說明企業運營正常,經營活動創造了正的現金流量,企業銷售活動能及時收到現金,具體分為以下幾種情況討論:

1)經營活動現金凈流量/利潤總額1,是一種正常的情況。

當經營活動現金流量/凈利潤

2)經營活動現金凈流量/利潤總額=1時,貨幣再生產能力能夠維持企業經營活動的貨幣“簡單再生產”。但從總體上看,這種維持為企業擴大投資提供的貨幣支持力度非常有限。

3)經營活動現金凈流量/利潤總額>1,且經營活動現金凈流量-利潤總額-非付現成本=0。在此種狀態下,企業的經營現金流量與利潤總額的差額,正好有余力補償當期的“非付現成本”。這種情況比2)的情況好,可以給予謹慎好評。

4)經營活動現金凈流量/利潤總額>1,且經營活動現金凈流量-凈利潤-非付現成本>0。這時的經營現金凈流量和利潤總額的差額可以補償當期全部的“非付現成本”,而且還有余力為企業的投資等活動提供現金流量的支持。如果這種狀態長期持續,則企業經營現金流量將對經營活動的穩定與發展、投資規模的擴大與提升,以及減輕融資壓力等方面將起到重要的促進和保障作用。

此種情況,貨幣資金再生產能力強。那么,強的原因是什么,是否應該給予肯定的評價,以下進一步從企業外部貨幣資金占用狀況和內部貨幣生產比兩個方面分析貨。

二、外部資金占用狀況

外部資金占用狀況比率=(應付款-應收款)/收入

應付款包括應付賬款,其他應付款,應付票據,預收賬款;應收賬款包括應收票據,應收賬款,其他應收款,預付賬款。

該指標越大,表明企業占用上下游企業的資金相對越多,或者表明企業貨幣資金緊張,或者是過分精明甚至霸道;越小,表明企業占用上下游企業的資金相對少,可能是企業貨幣資金寬裕,也可能應收賬款管理不力。

該指標合適最好,什么是合適?根據企業具體情況,以購銷渠道暢通,商業形象良好為主要標志。企業經營的目的是追求企業價值最大化,商業形象是其價值體現的一個方面;購銷渠道暢通是企業實現利潤的前提;當利潤目標與社會形象目標沖突時,以考慮社會形象目標為先,這是社會有序發展的基礎。

對該指標的進一步分析可以用以下兩個指標。

一是應付款比率=平均應付款余額/收入

該比率可以作橫向或縱向對比分析,看企業占用上游企業資金狀況。同理可以計算預收款比率分析占用下游企業資金的情況。

二是預收款比率=平均預收款余額/收入

該指標分析對下游企業資金的占用狀況。

三、內部貨幣節約比率=非付現成本/收入

造成企業現金與利潤差異的原因是非付現成本的存在,非付現成本越多,企業利潤質量越高,貨幣資金再生產能力越強。同時非付現成本越多,表明企業有意愿減少本期利潤。

根據最近公布的上市公司財務信息,就幾個公司的貨幣資金在生產能力分析如下。

四、應用舉例(見表1)

廣宇發展集GD系列自動售貨機的生產、銷售、租賃、維修、改造、測試及技術咨詢于一身,廠址在深圳。該企業2008年12月份利潤總額是正數,而經營活動現金流量是負數,其不足部分主要靠投資活動、籌資活動現金流量彌補;企業主營業務是盈利的,但由于營業外支出和投資部分吞噬了大量的利潤,使得企業利潤總額小于主營業務利潤;評價是貨幣資金再生產能力差。

2009年3月該公司主營業務出現了虧損,但經營過程現金流量充足,由于經營過程現金流量充足,還償還了大量的借款。經營過程現金流充足的原因是什么?看該公司的現金流量表發現,2009年3月主營業務收入、主營業務利潤較2008年都大幅萎縮,貨幣收入也萎縮,但相應的貨幣支出減少幅度大大高于收入的減少幅度,購買商品和接受勞務支付的現金比去年同期減少了0.4億元,正因為這樣,企業經營活動現金流量充足;但有趣的是,企業在經濟形式如此嚴峻的情況下,支付給職工和為職工支付的現金增加了180萬元。

對于經營過程現金流量充足的原因分析如下:

以2008年12月31日的資產負債表為根據,比較廣宇發展和同類企業粵富華的外部資金占用狀況比、內部貨幣節約比、內外結合貨幣資金生產狀況比(見表2)。

從表2的數據可以看出,廣宇發展2008年對外部貨幣資金占用較多,銷售收入每1元中扣除債權部分后有0.59元是占用上下游企業的資金,遠遠高于同類企業粵富華,這種占用狀況在上市公司中也是較高的水平。每1元的收入占用上游企業資金0.3元,是同類粵富華的100倍;每1元的收入占用下游企業的資金0.35元,是同類粵富華的350倍。這種情況到了2009年3月怎樣?看表3的分析。

對外部的資金占用比達到了收入的1 134倍,如此巨大的數據,能否說明一些資金充裕能夠還銀行貸款的原因呢?

綜上,該企業貨幣資金生產能力差,對上下游企業資金占用狀況嚴重,2009年3月這種情況進一步惡化,現金流量表上顯現出經營過程現金流量充足,主要來自對上下游企業的資金占用。

【參考文獻】

[1] 汪一凡.含金量指數:判斷凈利潤可信度的新指標[J].財務與會計(綜合版),2008(1).

篇（5）

資產負債表從資產部分可以看出企業擁有和控制資產多少、以及它的組成情況，企業資產的變現能力和貨幣資金情況。從負債情況可以看出企業在短時間和長期負債情況。從所有者權益可以看出企業的資產主要來自股東出資還是募集資金的方式籌集。本文主要是闡述當前一些中小企業的財務團隊對資產負債表分析存在的一些現狀，采取單項分析法、配比分析法、比率分析法對資產負債表的項目進行分析，得出一個企業應該如何控制企業的整體情況，做到蓬勃發展。

現狀：目前很多企業財務部門對資產負債表分析存在的問題

一、當前現狀：目前很多企業財務部門對資產負債表分析存在的問題

（一）思想意識還不夠強

經過我對凱里新東方加工廠，鎮遠白酒廠的了解，他們的財務人員只是在每月固定的時間拿出相關的報表給領導，報給相關的稅務部門，還沒有真正的意識到要從企業的相關報表中分析，給領導做決策提供依據，所以對企業的資產負債表分析就無從談起。

（二）基本分析方法掌握不熟

他們的財務人員只是知道怎么出報表，而對報表的分析根本不太懂，有的則是了解一些分析方法，但是在實際的工作中卻沒有真正的把這些方法用到實際中，他們認為通過分析之后得出的結論作為企業的上層領導他們也不一定會采用，所以對報表的分析他們基本山沒有過多的研究。

（三）沒有專業的財務團

很多企業的財務人員都是有自己的直系親屬管理財務，有的財務人員就連企業的報表都看不懂，何來分析企業的具體情況，而且當前的一些中小企業還沒有真正的意識到財務部門的重要性，只管加大企業的生產和銷售，但是很多破產的企業證明，他們就是因為沒有重視財務，導致因為資金方面的短缺，或者是面臨著償還債務，或者是被自己的客戶通過賒賬貨款而破產的。所以當前的企業一定要培養一支高素質的財務團隊。

資產負債表分析方法：

二、單項分析

資產類：貨幣資金：它具有流動性大、變現快的特點，它是企業投資、投機、周轉運營、償還債務最直接的保障，一般企業的貨幣資金不會留太多，這樣會增加企業的機會成本，而將貨幣資金的降低到最少或者是一個平衡點是財務部門應該考慮的問題。應收賬款：他是企業在發生銷售業務時由于購貨方沒有及時支付款項產生的，一個企業的應收賬款多會增加一個企業的壞賬，也可能導致企業資金周轉困難而倒閉，所以作為企業的財務部門一定要及時客觀準確的給領導匯報應收款情況和分析后的情況，加大對應收賬款的催收力度，同時也可以變現一些近期的票據。生產成本、存貨：生產成本是企業正在生產的產品，存貨是企業生產完畢，等待銷售的產品，一個企業要使機會成本最低，庫存的存貨也要引起重視，要不然會造成嚴重的共給失調，同時加大銷售力度也是企業應該做的事情。固定資產、無形資產：固定資產是企業用來生產產品或者是廠房辦公房等，作為生產企業可能固定資產的數據比較大，作為銷售企業或者周轉企業的話可能會少點，那么作為生產企業應該關注固定資產的使用效率，不能長時間的將固定資產閑置。

負債類：短期借款。短期借款直接關系到企業償債問題，因此要引起高度重視，務必在到期日之前準備好債務資金。長期借款，他是指時間超過一個運營周期或者是時間超過一年的債務，同時作為企業的財務部門也要準確的了解長期借款的信息，要做長遠打算，保證在債務到期時有資金償還債務，要不然企業也有可能因為債務償還的問題導致企業破產清算。

所有者權益類：實收資本，它是企業的資本，通過實收資本和短期借款和長期借款的情況可以看出企業的資金來源情況，一般實收資本占的比率會稍微大一點。資本公積，他是企業在正常經營的情況下有股東入股，在核算持有股之外支付的資金就作為企業的資本公積。盈余公積，他是企業在盈利的情況下，根據當年未分配利潤的多少按照一定的比率提取的，他可以彌補企業的虧損，也可以作為后期企業擴大時轉增資本，但是在企業上市或者股東多的情況下，他們是不希望企業提取的比率太大，他們更希望的是分到更多的資金，那么作為企業提取多少的盈余公積也是企業應該好好考慮的問題，要不然很容易打擊企業股東的信心。未分配利潤，他是企業在分配完股東利潤之后企業還留存的未分配利潤，他也可以作為企業擴大時轉增資本。

三、配比分析

主營業務收入與應收賬款配比分析：當年應收賬款有余額，況且當年的主營業務收入與應收賬款相當，那么當年的應收賬款主要來源是當年銷售的產品款項沒有收回，如果當年的主營業務收入低，那么應收賬款的主要來源可能是往年賬務，作為企業就應該加大對應收賬款的催收，并且在賬務處理上提取壞賬準備。存貨與主營業務成本的分析：如果當年的存貨比較多，但是主營業務成本卻很高，那么可能已經開出發票，但企業卻沒有及時發貨，這時候應該及時發貨，從而提高企業的信用度，如果說企業存貨少，當年的主營業務收入高，可能會有企業為了躲避稅費。存貨與預收賬款的配比分析：預收賬款是企業貨物比較緊俏，購貨方提前支付部分或者是全款的情況，如果預收賬款的余額比較大，企業就應該了解預收賬款的情況，及時給購貨方發貨，有些企業采取預收方式銷售的，有可能會存在企業為了延遲稅費的繳納情況，也有可能是逃避稅費的一種做法，企業應該及時開具發票，正確對待。短期借款余額短期投資配比分析：如果兩者的數額相當，那么在投資有一定收入的時候可以償還借款，如果短期借款主要是用于企業周轉，企業就應該時刻關注企業的貨幣資金和應收賬款的可回收程度，確保在借款到期日之前準備好償還金。貨幣資金、應收賬款與未分配利潤、主營業務收入的分析：如果主營業務收入和應收賬款、與貨幣資金的數額相當的話，一般情況下說明企業應收賬款和貨幣資金主要來源于主營業務收入，如果當年的未分配利潤數額遠遠小于主營業務收入，那么我們就應該關注一下我們的產品成本或者是相關的費用是不是比較高。

四、比率分析

資產負債率分析：他是資產總額和負債總額的比率，從它可以看出每1單位的負債有1個單位以上的資產作為償還，但是作為債權方他更加關注的是流動負債的比率。那么作為一個正常的企業來說，它的資產負債率在2至2.5之間較為適宜，才能充分發揮企業的財務杠桿效應。

流動資產負債率分析：他是流動負債和流動資產的比率，所以對于債權人他更相信流動負債率，作為企業有適當的負債是有助于企業發展的，過多的借款有可能會因為償還債務的時候壓力過大導致企業破產。那么對于一個健康的企業來說，在排除資產"水分"的情況下，流動資產負債率保持在100%―200%最為恰當。

存貨周轉率分析：他是主營業務成本和期初存貨和期末存貨的比率，存貨周轉系數越高，說明企業的銷售情況好，也就是主營業務收入也相對來說就高，當然作為企業為了增加在市場的競爭力，應該從不同的方面降低商品的成本。

產權比率分析：他是負債總額和股東權益的比率，可以從這個比率分析出企業的長期償債能力，對于債權人來說他希望這個比率小點，這樣的話債權人才更有保障，風險才比較小；而對于企業來說如果這個比率太小，則說明企業沒有充分的利用好杠桿效應。企業一般產權比例在1以下，要不然企業的資產過多是來源于舉債，這樣的企業很危險。

五、結論

作為一個企業應該高度重視企業的財務團隊構成，打造一支高素質財務團隊，不斷加強對財務人員的學習培訓，讓財務人員熟練的掌握財務報表的分析方法，并要求對企業的三大報表的相關項目和勾稽關系進行分析，了解企業的整個運轉過程，強化企業財務管理，在企業做出投資決策時提供可靠、客觀的財務數據，為企業蓬勃發展奠定扎實的財務基礎。

參考文獻：

[1]梁玲玲.財務報表閱讀與分析[M].企業管理出版社，2011.

[2]鄧春華.財務會計》[M].中國財政經濟出版社，2011.

篇（6）

中圖分類號：F830　文獻標識碼：A　文章編號：1009-2374(2011)04-0001-02

貨幣資金包括庫存現金、銀行存款和其他貨幣資金，是進行生產經營活動不可缺少的條件，是資產的重要組成部分。只有保持一定量的貨幣資金，才能保證企業日常生產經營活動有序進行。如果貨幣資金大量閑置，是對企業資源的浪費；如果貨幣資金不充足，則會陷入經營困境。因此，企業必須科學有效地使用好貨幣資金，優化貨幣資金的管理措施，在保持合理持有量、企業正常運營和發展的基礎上，盡可能避免貨幣資金的閑置。

一、貨幣資金管理的特點

任何一個企業都必須保有一定數量的資金。企業生存之初，需要籌集資金；企業獲利之后，對于資金進行分配。一般來說，企業經營范圍不同，所使用的貨幣資金形式也不相同。企業應根據自身的性質與實際情況設定不同的貨幣資金形式，以方便貨幣資金的管理。企業在保證運營資金充裕的同時，也要學會如何更好的利用資金。第一，日常運營需要留存貨幣資金。資金不足，會使企業無法根據市場的變化積極應變，會使企業的經營陷入僵局。企業持有貨幣資金首先是滿足日常經營周轉的需要，如：支付工人工資、交納稅款等。另外，企業還要留存部分資金應付市場緊急情況的出現，如：出現沒有預計的市場變化情況及客戶違約等。第二，留存資金需負擔相應的成本。企業留有貨幣資金通常會發生成本支出，例如：機會成本、交易成本、短缺成本和管理成本。不恰當的貨幣資金管理會造成資金外流，影響企業利潤，給企業帶來很大的風險。

二、貨幣資金管理的內容

(一)貨幣資金的安全管理

貨幣資金的安全管理可以有效地防止挪用、貪污、盜竊貨幣資金的行為發生。可以從對貨幣資金收入和對貨幣資金支出的內部控制兩方面著手。企業的經營業務是貨幣資金收入的主要來源，企業應健全銷售收入和應收賬款內部控制制度。對于貨幣資金支出的內部控制，企業要建立一定的審批手續。財務部作為企業的資金管理部門，要制定一系列相關的政策、制度，保障貨幣資金的安全。

(二)貨幣資金效益管理

效益管理是通過運用各種籌資、投資手段，以便合理而有效地持有貨幣資金，使其發揮更大的作用。一些企業的經營者由于缺乏應有的資金管理意識，造成資金規模不合理；一些企業集團內部資金管理缺乏統一的籌集、分配，導致資金使用效率不高，制約企業健康發展。因此，企業要加強貨幣資金效益管理，制定貨幣資金收支中的長期計劃。如通過轉讓債券、股票等解決貨幣支出的缺口；通過加快采購貨幣資金支付的采購政策，可降低采購成本。總之，企業在進行籌資、投資決策時，要綜合分析各種方案，并要求對備選方案進行可行性研究。

(三)貨幣資金風險管理

企業資金管理必然會有風險，例如：籌資風險、投資風險及營運風險。企業必須建立自己的貨幣資金控制體系，進行貨幣資金風險管理。企業要及時收集投資項目的相關信息、債務人財務狀況信息等，對可能產生的重大風險，要及時采取有力措施予以規避。要根據企業制定的風險控制指標，合理安排企業的資金預算，將資金的籌集、償還與投資和貨款的回收、支付相結合，合理安排借款償還期。

(四)貨幣資金預算管理

資金預算就是根據企業產品生產、銷售的計劃以及其他的相關計劃，客觀合理地進行貨幣資金的預算。預算可以使得企業生產經營活動有序進行，是財務管理的重要內容。企業要推行全面預算管理，完善結算中心制度。盡可能準確地預測貨幣資金流量，合理安排存量，科學管理貨幣資金的流量，編制貨幣資金預算，確定較為合理的貨幣資金余額。

三、貨幣資金優化管理措施

(一)加強資金的安全控制

第一，實施貨幣資金的集中管理。建立結算中心制度，保證資金管理的集中統一，嚴格控制多頭開戶和資金賬外循環，實現內部資金的集中管理和有效監控。下屬單位除保留日常必備的費用賬戶外，統一在結算中心開設結算賬戶，使下屬單位資金處于集團的嚴密監管之下，降低了銀行風險。

第二，實施授權控制。授權控制是貨幣資金業務內部控制的基本要求，企業應該根據自己的實際情況，規定各級管理人員的職責范圍和業務處理權限。另外還要明確各級管理人員所承擔的經濟責任和法律責任，以加強其工作的責任心。需要注意的是，授權的范圍不宜太大，也不可太小。范圍過大，會使組織的領導失去對重要業務的控制；范圍過小，授權名存實亡，會削弱管理人員的積極性和責任心。審批人應當在授權范圍內進行審批，不得超越審批權限。對于審批人超越授權范圍審批的貨幣資金業務，經辦人要及時向審批人的上級授權部門報告。

第三，實施崗位分離控制。將不相容崗位分別由不同的人負責，以實現相互之間的牽制和監督。出納人員不得兼任稽核、費用核算及債權債務賬目的登記工作；出納人員應定期進行崗位輪換；財務專用章應由專人保管，嚴禁一人保管支付款項所需的全部印章；未經授權的單位或個人不得辦理貨幣資金業務；單位負責人的直系親屬不得擔任本單位會計機構負責人。

第四，實施庫存限額控制。超過庫存限額的貨幣資金送存銀行或匯交某一銀行賬戶，高度集中貨幣資金，統籌使用，同時降低貨幣資金安全性。

(二)推行全面預算管理

全面預算管理是一種有效的管理手段和方法，是根據企業內部各部門制定的生產、銷售等經營行為產生的收入利潤、成本支出和資產負債等內容的一系列預算、控制、協調和考核的科學的數據處理系統，對推動企業積極發展具有積極作用。實施全面預算管理，預算范圍由過去單一的經營資金計劃擴展到生產經營、投資、基建等方面的資金預算；由主業的資金預算擴大到全方位資金預算。預算編制采取逐級編報、逐級審批、滾動管理的辦法。同時，預算一經確定，不得隨意更改。預算的編制要利用現代信息技術，選擇合適的預算編制手段，全方位定位預算管理編制內容，增加預算編制科學性。全面預算的確定，能使企業管理人員認真考慮如何實現企業的經營目標，及時的應對市場變化；能協調各部門關系，促進戰略目標及時有效完成。同時，還為績效考核提供了對應標準，強化內部控制，使企業順利實現目標。

(三)加強貨幣資金的內部控制

第一，發票、收據的控制。利用發票、收據編號的連續性，通過將收到的貨幣資金與發票、收據金額進行核對，確認其是否一致，以確保收到的貨幣資金全部入賬。對于發票、收據的控制，必須加強其印、收、發、存的管理。企業要設計專門崗位，主要負責對存根聯與入賬的記賬聯進行定期或不定期抽查核對工作，以便于及時發現問題，確保貨幣資金安全。在這里需要提到的是企業違規開具“大頭小尾”、“小頭大尾”的發票，空白收據、假發票等應是關注的重點。

第二，銀行對賬單控制。將企業銀行存款日記賬與銀行對賬清單進行核對，以確保銀行存款完整性。然后通過編制銀行存款余額調節表，及時的發現未達賬項，找出其原因。

第三，業務量控制。根據某項業務量的大小，來復核其貨幣資金完整性。比如，旅館可以按客房記錄的業務量，復核其貨幣資金的收入。

第四，物料平衡控制。復核主要原材料在生產、銷售過程中，量上是否平衡，是否出現了損失，以確保生產資金的完整性。第五，往來賬核對控制。會計人員通過定期與對方核對往來賬余額，及時發現挪用等違法行為，以評價清欠貨幣資金是否及時入賬等相關信息。

四、結　語

貨幣資金是企業生存和發展的經濟基礎。加強貨幣資金管理對于企業的發展至關重要。企業貨幣資金的優化要加強資金的安全控制，推行全面預算管理，加強貨幣資金的內部控制，最終促進企業的長遠發展。

參考文獻：

[1]　高輝，試論企業貨幣資金管理[J]，企業導報，2010，(10)

篇（7）

囤地捂房導致房地產企業債臺高筑

個人認為，囤地捂房、債臺高筑是房地產企業無視預收款債務的主因。

過去十多年來中國房價飛漲，囤地捂房成為房地產業一個突出的現象，其資金主要來源于負債，導致房地產業負債率不斷攀升。

統計數據顯示，2003年末，A股房地產上市公司128家，其存貨余額合計數由2003年末的953.41億元上升至2013年末的18050.73億元，存貨周轉時間由2003年的1.33年增加至2013年的4.02年。

存貨周轉時間以年銷售成本除以期末存貨金額計算所得，由于銷售成本是已開發商品房成本，而存貨中相當一部分是土地及尚在開發的項目，因此，4.02年的存貨周轉時間意味著房地業囤積的土地可能供其開發銷售10年以上。

隨著房地產企業大規模的囤地捂房，房地產企業的存貨大幅上升，128家房地產企業總的資產負債率也大幅上升，由2003年末的54.9%大幅攀升至2013年末的74.6%。

中國商品房實行預售制，房地產企業通過預售商品房可以無償占用客戶的資金，房地產企業賬面往往有巨額預收款項。隨著房地產企業負債率的攀升，預收賬款在負債中的比重也大幅上升。

2003-2013年間，128家房地產企業的負債總額增加了13.48倍，預收賬款余額則由193.9億元增至6146.51億元、增加了30.7倍！預收賬款占負債總額的比例由2003年末的13.6%上升至2013年末的29.8%。

囤地捂房、債臺高筑，平均資產負債率高達74.6%，加之中央政府對房地產企業囤地捂房行為的打壓、對房地產企業融資出臺一系列限制性政策，使得房地產商的融資能力受到削弱、融資成本大幅上升。

在此背景下，一些房地產企業為了緩解融資壓力，主觀上有“優化”其財務指標的動機，將預收賬款直接從負債中扣除，并以此計算資產負債率，就成為行業共識，預收賬款不是債，在房地產業遂成為一個流行的觀點。

預收賬款對房企資產負債率影響甚大

預收賬款不是債，支撐這一流行觀點的理由何在？筆者總結大概有以下幾點：

其一，房地產企業與預收賬款相應的房地產項目銷售結算完畢后，預收賬款余額就會變成零，企業無須對外支付現金清償；

其二，預收賬款為企業帶來大量現金，改善企業資產的流動性，提高企業的償債能力；

其三，預收賬款相關項目一旦竣工交付，預收賬款結轉至收入，可以實現收益，增加所有者權益。

應該說，房地產企業通過預售商品房可以無償占用客戶資金，確實有助于改善其資產的流動性、提高其償債能力。但是，如筆者在《萬達地產：預收賬款不是債？》一文中所分析，房地產企業簡單地將預收賬款從負債總額中扣除，而不考慮與之相關的存貨、應付賬款、應交稅金等資產負債項目隨預收賬款的變化而變化，由此計算得出的結果將顯著低估企業的資產負債率。

假設A房地產企業資產總額100億元、負債總額80億元，其中，預收賬款30億元，其資產負債率為80%；若簡單地將預收賬款從負債中扣除，則以此計算的資產負債率為50%。假設該企業的銷售毛利率為40%、銷售凈利率為20%，計算結果顯示，即使企業與預收賬款相關的商品房已全部達到竣工狀態，其項目全部銷售結算后資產負債率也高達68.29%，而不是直接將預收賬款從負債總額中簡單扣除后的50%。

那么，對于有大量預收賬款的房地產企業，如何合理計算其資產負債率指標？

還是以上述A房地產企業為例，假設其預售商品房前資產總額70億元、負債總額50億元，則資產負債率為71.43%；通過預售商品房獲得預收款30億元，全部為現金；則貨幣資金增加30億元，資產由70億元增至100億元，預收賬款增加30億元、負債由50億元增至80億元。這時，企業的資產負債率由預售商品房前的71.43%增加至預售房后的80%。

從償債能力的角度來考察，預售商品房后企業的償債能力應該相當于甚至優于預售房前，從這個意義上來說，個人認為，可以將其資產負債率加以修正，修正的資產負債率為71.43%。即考慮到預收賬款對負債率的影響，將預收賬款和對應的貨幣資金同時從總資產、總負債中減去，得到修正的資產負債率71.43%；而不是僅將預收賬款從總負債扣除、卻不將對應的貨幣資金從總資產中扣除，由此計算得出的負債率50%。即使項目全部結算完畢，預收款歸零，其資產負債率也將遠高于50%。

那么，是否所有的房地產企業都適用這一方法，將總資產、總負債同時減去預收賬款金額，來計算修正的資產負債率呢？

個人認為，關鍵要看企業賬面上是否有與預收賬款相對應的貨幣資金，當房地產企業賬面貨幣資金余額大于預收賬款余額時，可以用該方法計算修正的資產負債率指標，當賬面貨幣資金小于預收賬款余額時，則要考慮預收款的資金的流向：如果企業預售商品房所收到的資金被用于囤積土地、或者用于企業填補其他的窟窿，企業賬面上并沒有與預收款額相應的貨幣資金，企業的償債能力將因此受到削弱，則不能將預收款從總負債中減去。

只有當這些資金被用于與預收款相應的商品房建設時，才可以在計算資產負債率時從總資產和總負債中同時減去預收款金額。

統計顯示，128家A股房地產上市公司2003年末貨幣資金、預收賬款余額分別為364.02億元和193.92億元，貨幣資金余額是預收賬款余額的1.877倍，而10年后的2013年，貨幣資金余額僅為預收賬款余額的0.544倍。

從銷售規模最大的4家A股房地產上市公司萬科A（000002.SZ）、保利地產（600048.SH）、金地集團（600383.SH）和招商地產（000024.SZ）的數據來看，也顯示出類似的特征，除保利外，其他3家地產商2003年時的貨幣資金余額皆顯著高于預收賬款余額，而2013年4家公司貨幣資金余額皆顯著低于預收賬款余額。

這表明，近10年來，隨著地價飛漲、房地產商大規模囤積土地，房地產商預售商品房所獲得的資金相當一部分可能被用于囤積土地。

篇（8）

一、鐵路工業企業貨幣資金內部控制的必要性

鐵路工業企業貨幣資金是鐵路工業企業流動資產中的一個重要資產項目，包括庫存現金、銀行存款和其他貨幣資金三個會計科目。它是企業中最活躍、流動性最強的資產，并且是唯一能夠直接轉化為其他任何資產形態的流動資產。近年來為發展交通運輸事業，國家和地方對鐵路基礎建設大力扶持，鐵路基礎建設項目迎來了快速發展時期，“十三五”規劃中曾指出到2020年約有3萬億資產投資于鐵路基礎建設項目，而對鐵路基礎建設項目提供配套產品的鐵路工業企業也迎來快速擴張發展階段，原材料的采購量和產成品的供應量大幅增加，貨幣資金收付業務會更加頻繁。若沒有健全良好的貨幣資金內部控制制度，極易發生與貨幣資金業務相關的貪污、詐騙、挪用公款等違法違紀行為，也可能發生漏付行為，給企業的信譽帶來不良影響，亦或由于錯付或多付相關經濟業務給企業造成不必要的損失，從而阻礙企業的快速發展。

鐵路工業企業貨幣資金籌資主要來源于鐵路資金結算所內部資金調劑，風險相對較小，本文主要從貨幣資金內部控制中的營運資金部分進行論述。

二、鐵路工業企業貨幣資金內部控制存在的常見問題

（一）庫存現金內部控制存在的常見問題

1.白條抵庫現象：指以個人或單位名義開具的不符合財務制度的字條或單據，頂替庫存現金的行為。

2.現金坐支現象：指企業收到的現金沒有存入銀行，直接以現金的形式支付出去，且沒有做相應的賬務處理。

3.庫存現金沒有做到日清月結，指財務沒有指定專人對庫存現金進行盤查、或不及時、或不按財務制度規定進行盤查。

（二）銀行存款內部控制存在的常見問題

1.資金預算流于形式：有些單位編制預算不嚴謹，財務部門根據以往數據自己編造預算；而有些單位雖按財務制度要求編制預算，但實際工作中貨幣資金的收支和預算沒有相關性。

2.往來賬款不及時存入銀行賬戶：指某筆往來款項收到貨幣資金后沒有及時交由財務存入單位銀行賬戶，而被相關人員挪用或侵占。

3.銀行付款手續不健全、不規范：某些單位授權審批制度不健全，責任不明確，而有些單位付款審核手續不規范，容易造成多付、錯付或漏付。

4.銀行印鑒管理不規范：銀行印鑒由一人管理，容易造成資金被侵占或挪用。

5.不相容崗位管理不規范：有些單位由于財務人員較少，一人多職，沒有起到不相容職務的相互牽制作用。

三、鐵路工業企業貨幣資金內部控制的方法

（一）貨幣資金預算的內部控制

企業按照生產經營預算、投資預算、籌資預算等預算測算出預算現金流入量、流出量和凈流量，編制預計現金流量表，對于預算之外的貨幣資金支付業務，必須有嚴格的審批程序，除正常的支付貨幣資金的審批手續之外，金額較小的，應附有業務經辦人、部門負責人、分管領導簽字的情況說明資料；金額較大的，須附有黨政聯席會或董事會的會議記錄和支付款項業務的合同原件。

（二）不相容職務相互分離

不相容職務是指若由一個人擔任，既可能發生錯誤和舞弊行為而又不易被察覺的職務，主要包括：出納與收入、費用、債權債務等賬簿記錄及稽核職務相分離；貨幣資金的保管與清查復核及盤點職務相分離；貨幣資金業務的經辦與支付審批職務相分離；會計核算與會計稽核職務相分離等。

（三）加強庫存現金管理內部控制

企業應嚴禁白條頂賬。現金日記賬必須嚴格執行日結月清制度，指定除出納之外的專人負責每月兩到三次的定期或不定期的庫存現金盤查，做好盤查記錄，出納員和盤查人員在盤查記錄上簽字認可，若發現問題，及時匯報整改。嚴禁坐支現金，企業取得的貨幣資金必須及時入賬，不得從現金收入中直接支付。加強庫存現金限額的管理，根據《現金管理暫行條例》的相關規定，結合本企業的實際情況，制定本企業的現金支付限額，如某鐵路工業企業現金支付限額規定，超過2000元的經濟業務不得支付現金，若遇特殊事項必須支付現金的業務，應由經辦人員寫出業務內容及事由，并有其部門負責人、分管領導及單位負責人簽字后支付。

（四）往來款項的內部控制

1.簽認記錄內部控制，企業應于每季末與往來單位核對往來賬款，每年年末與往來單位簽認債權債務記錄，避免往來款項收付過程中被侵占、挪用。如某鐵路工業企業一業務人員把對方支付的往來款項挪用達一年之久，若按財務制度規定每季度末與往來單位核對往來款項就能及時發現此類問題，杜絕該類問題的發生。

2.貨幣資金支付的內部控制

（1）授權內部控制：貨幣資金控制中的授權批準控制要求對貨幣資金支付業務審批人的審批權限、經辦人的職責范圍等做出明確規定。經辦人有權拒絕審批人超越其授權范圍審批的支付業務；審批人由于出差等原因無法審批的急需支付款項，須有審批人的電話或其他方式的通知。

（2）大額資金聯簽內部控制：為規避大額款項的支付風險，可根據本單位的實際付款狀況制定大額聯簽制度，如現鐵路工業企業付款額度超過20萬元就必須附有大額聯簽單才可付款。大額聯簽單上必須有單位負責人、分管領導、經辦人和財務負責人的簽字。

（3）大額支付款項回訪控制：對于單筆支付款項額度較大的和付款銀行簽訂付款回訪協議，即銀行相關人員電話回訪財務負責人是否有此筆業務，避免重付或錯付。

（4）預付款項內部控制：預付款項必須附有手續齊全的付款通知書和雙方簽字蓋章的合同，并定期進行追蹤核查，發現有疑問的預付款項，應及時采取措施。

（5）財務審核內部控制：付款通知書交付財務部門后，負責債務職務的會計人員核對支付金額，若賬面金額小于支付金額，應將付款通知書退還經辦人，拒絕付款。

（6）支付款項內部控制：出納人員收到審核后的付款通知書后，認真復核付款通知書上的基本付款信息，復核無誤后及時辦理付款并在付款通知書上加蓋“付訖”印章，避免重復付款。

（7）銀行存款余額調節表內部控制：單位應當指定除出納之外的會計人員每月至少一次核對銀行對賬單，并編制銀行存款余額調節表，對于調節不相符的銀行存款賬面余額與銀行對賬單余額，應及時查明原因并做相應處理。

3.銀行印鑒管理內部控制：銀行印鑒一般指企業法人代表章和財務專用章，兩章應由不同的人員保管，嚴禁一人保管。

4.財務關鍵崗位定期輪崗內部控制：財務關鍵崗位實行定期輪崗制度，原則上每3年輪崗一次，因工作需要或特殊原因，經批準可適當提前或延期。

四、貨幣資金內部審計

貨幣資金內部審計是指對企業的現金、銀行存款和其他貨幣資金收付業務及結存情況的真實性、正確性和合法性所進行的審計。加強貨幣資金內部審計，對貨幣資金收付業務的真實性、合法合規性審查、揭示違法犯罪行為、維護財經法紀以及如實反映本單位的即期償債能力等，都具有十分重要的意義。

貨幣資金內部審計應重點關注以下問題：

（一）每筆貨幣資金收付業務是否全部入賬：重點審查付款業務中銀行退回的業務，銀行付款和銀行收款是否及時入賬。如某單位及時追回錯付的一筆業務，但本筆業務的銀行付款和銀行收款都沒有做賬務處理，違背了真實性原則。

（二）貨幣資金收付業務的真實性：重點審查不經常發生經濟業務的往來單位的經濟業務的真實性，避免出現“小金庫”。

（三）貨幣資金支付業務授權審批制度的建立健全和執行情況：重點審查是否存在越權審批支付行為。

（四） 銀行預留印章的保管情況：重點檢查銀行預留印章是否存在交由一人保管的情況。

隨著近年鐵路基建項目的迅速發展，鐵路工業企業也迎來高速發展時期，鐵路工業企業營運資金的安全尤為重要，作為財務人員的我們應不斷提高業務水平和職業素質，為快速發展的鐵路事業所需的資金安全保駕護航。

參考文獻：

[1]秦榮生，盧春泉. 審計學[M]. 北京：中國人民大學出版社，2011：265.

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中圖分類號:F275.1文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2009)29-0156-02

經濟學家認為,在資本社會,企業的生產要素包括土地、勞動、資本和企業家的管理才能四個方面。在我國試行改革開放初期,廉價的土地和勞動力資源吸引了眾多外商投資者,大批外資企業落戶中國,使得外資企業的數量迅猛增長起來。下面筆者就從貨幣資金內部控制、現金內部控制、銀行存款內部控制和內部報告控制分析外資企業的資金控制問題。

一、貨幣資金內部控制

(一)不相容職務相互分離制度控制

建立內部監督制約機制,資金的管理人員應實行嚴格的不相容職務相互分離制度,合理設計會計、出納及相關的工作崗位,明確職責權限,相互制約,形成相互制衡機制,確保資金的安全。會計、出納不能相互兼職,不得由一個人辦理貨幣資金流通的全部過程,也不能一人多崗,身兼數職。會計人員負責分類賬的登記、原始單據的復核和收付記賬憑證的編制;而出納人員負責現金的收付和保管、原始憑證的保管、簽發銀行有關票據以及日記賬的登記;內審人員負責收支憑證和賬目的定期審計和現金的突擊盤點以及銀行賬項的定期核對。會計主管負責收支項目的審核、各賬戶余額的真實性檢查,對賬單、調節表、盤點表、印鑒保管登記簿等資料的及時性檢查、企業和企業負責人的印章的保管等;部門負責人負責審批收支預算、決算以及其他各項支出;會計系統利用會計檔案的保管與核對,授權審批程序、現金盤點及掌握銀行存款的動態等審查會計憑證、會計賬簿、會計報表等會計信息,對貨幣資金的收付業務進行全面控制,確保收付憑證的真實性、合法性、及時性、可靠性。

(二)授權批準制度控制控制

授權批準控制制度要求企業明確規定會計及其相關工作授權批準的范圍、權限、程序、責任等,企業內部的各部門管理者必須在授權范圍內行使職權和承擔責任,經辦人員也必須在各自的授權范圍內辦理業務。授權分為一般授權和特殊授權。一般授權是指日常狀況下對正常的經濟業務事項進行的授權,具有一定的規律性和穩定性;特殊授權是指特殊、緊急情況對正常或非常經濟業務事項的特別授權,具有靈活性和特殊性,同時,這種授權方式也常常蘊含較大的風險,一般都比較謹慎。此外,對于重要的貨幣資金支付業務,應當實行集體決策和審批,并建立連帶責任制度,以有效防范貨幣資金被貪污、侵占或挪用。

(三)貨幣資金預算制度控制

貨幣資金的預算控制旨在對企業一定時期貨幣資金的流入和流出進行統籌安排。貨幣資金預算編制是否準確,會影響到企業貨幣資金的流轉和貨幣資金的利用效益,甚至會影響企業的生產經營。因此,企業應加強貨幣資金預算的可靠性控制,避免或減少預算編制的主觀性。貨幣資金預算編制完成后,財務部門負責人應認真監督預算的執行,定期比較經營過程中實際收支與預算的差異,并對重大差異進行深入分析,及時修正以確保預算編制的準確性。

二、現金內部控制

現金內部控制的重要內容之一是將現金流入與流出相分離,這也是現金使用安全的保證。現金流入與流出是兩個相互獨立的業務流程,它們通過銀行形成兩者的有效聯系。

(一)現金流入控制

現金的流入控制就是要搞清楚現金的來源、形式、金額等。同時,對于已取得的現金收入必須及時入賬,不得私設小金庫,不得賬外設賬,嚴禁收款不入賬。

現金流入的主要來源是銷售收入,每筆現金收入都應及時向客戶開具正規發票,及時核對。為了實現相互制衡的控制機制,負責開發票及記錄的崗位與負責保管現金款項的崗位嚴格分離,同時,嚴禁未經授權的任何人員直接接觸現金。為了保證現金收入及時正確地存入銀行,公司財務部門的出納和會計應該督促有關人員及時將收入交存到企業的賬戶。

(二)現金流出控制

一個持續經營的企業在每天若干筆資金的支付中,現金支付也是很重要的一部分,判定哪筆現金支出合法、合理,而哪筆現金支出有問題的關鍵點是看現金流出程序是否合法、合理,具體來說,就是要搞清楚這筆錢為什么要支出。判斷現金流出程序是否合法、合理的依據主要有五點:一是審查現金流出范圍,首先看是否遵循《現金管理暫行條例》的規定,其次看是否符合對例外事項進行的特殊規定,保證滿足所有現金支出的需要;二是審查支付申請是否有理有據;三是審查支付程序,看審批程序、權限是否正確,審批手續是否完備;四是審查支付復核,看復核工作是否到位;五是審查支付辦理,看是否按審批意見和規定程序、途徑辦理,出納人員是否及時登記。

(三)庫存現金控制

企業的庫存現金必須在規定限額內,收入的現金應及時送存銀行,當天未能送存的現金應集中存放在保險箱內,不得坐支現金收入,做到庫存現金日清月結。主管部門和負責人應進行現金賬款核對和定期或不定期的現金盤點核對,具體來講主要是檢查賬款是否相符,是否有挪用現金、白條抵庫、超限額留存現金等現象。對于超限額留存的現金,要及時送存銀行,如果賬款不符,應及時查明原因,并按規定進行處理。

三、銀行存款內部控制

(一)銀行存款收入控制

1.銀行存款賬戶管理控制

企業的收入及銷售收入除了現金形態外,更多的會以支票、本票、匯票、銀行轉賬、境外外幣匯款等形式結算,企業應按照《銀行開戶管理辦法》的規定,申請開設銀行賬戶,不得跨行開戶、多頭開戶、隨意開戶,也不能將企業資金以個人名義私存,以防有人在開設銀行存款戶中為個人謀取私利。

2.銀行存款管理責任控制

企業發生的各項收支款項,除允許以現金方式直接結算外,其余款項必須通過銀行轉賬。為加強銀行存款內部控制,企業應該建立銀行存款管理責任制,銷售部人員負責銷售;由出納人員專門負責辦理銀行存款的收入業務;會計部門做好銀行存款的核算工作,隨時掌握銀行存款的動態和余額,搞好企業資金的調度和收支平衡,保證企業生產經營的資金供應;內部審計部門應通過對銀行存款內部控制系統的評審,促進企業加強銀行存款管理,防止違規違紀問題的發生。

(二)銀行存款支出控制

1.銀行賬戶的管理

所有銀行存款戶的開設需有正式的批準手續,同樣,銀行存款戶的終止也要得到正式的批準,不得隨意更改或注銷賬戶。

2.票據及印章的保管

各企業要明確各種票據的購買、保管、領用、背書轉讓、注銷等環節的職責權限和程序,并專門設置備查登記簿,防止空白票據的遺失和被盜用,備查簿需作為會計檔案加以管理。保管支票簿的會計人員不能同時負責現金支出賬和調整銀行存款賬。同時,企業必須加強銀行預留印鑒的管理,個人名章必須由本人或其授權人員保管,并且嚴禁由一個人保管支付款項所需的全部印章,以免舞弊,需要有關負責人簽字或蓋章的經濟業務,必須嚴格履行簽字或蓋章手續,每一次印章使用都應作記錄。

3.銀行存款的核對

企業與銀行之間的收支應每月至少核對一次。負責銀行往來賬調節的會計直接從銀行取得銀行對賬單,并就銀行存款賬同銀行對賬單進行核對和調節。負責銀行對賬單調節和銀行存款賬面余額的會計不能同時負責現金收入、現金支出或編制收付款憑證業務,以防止應記但未記入企業收入賬或支出賬等不正當行為被掩蓋。同時,企業也應重視與客戶之間的對賬,以確保資金的安全與及時。

四、內部報告控制

適時運用內部報告控制方法十分重要。企業應要求各部門建立和完善內部報告制度,全面反映企業的經濟活動情況,及時提供企業日常經營活動中的重要信息,增強內部管理的實效性和針對性。內部報告除了報告貨幣資金業務的審批是否符合審批制度、現金余額是否賬實相符等,還應包括以下內容:

1.資金流量分析

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一、企業籌資風險的定義

企業的籌資風險屬于企業財務管理風險之一，是指企業通過融資進行經營，但是融資期限到期不能按時歸還本金及其利息所帶來的財務風險。那么籌資風險主要有哪些特征呢，了解掌握這些特征能夠加強企業全體員工對風險的意識，以便企業形成風險謹慎的意識。

二、籌資風險形成的主要原因

1、企業籌資的外部風險的主要成因

政治風險，政治風險主要是由于政府當局不穩定、戰爭等因素導致的企業經營環境變得十分惡劣，進而引起企業的資產直接被政府沒收的風險，融資進行的投資項目直接被政府沒收，但是自己還得到期還款，這就是籌資的政治風險。

法律風險，是指與企業相關的法律法規的變動給企業籌資所帶來的風險，主要有稅收制度的風險，比如稅法規定，債務融資所產生的利息可以稅前扣除，利息具有抵稅的效應，而采用權益融資的話，企業所發放的股息是不能夠在所得稅稅前扣除的，只能從稅后利潤中支付，稅法的規定使得上述來兩種融資方式所產生的實際資金使用成本不同，就可能加劇企業的籌資風險，對于企業來說就應該加強對稅收法律法規的學習，找到適合于自己的籌資方式。

金融風險，它是指在金融市場由于資金供求關系的變化導致的資金拆解利率不利變化的風險，資金的供大于求，如果供大于求，供方競爭加劇就會出現需方市場，利息率就會下降，這時對資金需求者有利；反之則不利。企業本身無法控制金融市場風險，而且其帶來的影響面一般都比較大，所以必須引起企業的關注。

2、企業籌資的內部風險的主要成因

企業籌資的內部風險主要包括債務融資風險和權益融資風險，是我們企業能夠通過相應的措施加以控制的風險，也是企業最為關心的風險。

負債籌資風險，是指企業通過向金融機構借入資金、發行債券等方式籌集資金到期不能歸還本金及其利息的風險。負債規模越大就會增加利息費用，到期償還的壓力就較大，但是債務規模增加也能夠充分利用財務杠桿，但是企業必須得注意適應自身的財務杠桿水平，做敏感性分析。負債的利率也是企業考慮的重點因素之一，在籌措資金時，如果當時國家采取寬松的貨幣政策，貸款利率相對較低，企業獲取資金的成本也較低，如果采取的是緊縮的貨幣政策，比如正回購操作就會提高企業的貸款成本，不利于提高企業的凈利潤。負債的期限結構是根據企業的資金經營活動特點安排的長期和短期借款的比例結構，長期借款主要用于長期資產和短期借款主要用于流動資金使用，匹配的財務現金流模型能夠增加企業經營的穩定性，并且企業貸款的期限結構與其相應的利率也成正比關系，短期借款利率比長期的低，企業存在可能把長期借款用于短期資金周轉這就使得企業走進寅吃卯糧的境地，財務風險加大。

三、籌資風險的防范措施

1、確定適合自身的最佳資本結構

企業在確定最佳資本結構時應該綜合考慮企業的權益融資和債務融資，兩者融資方式的成本有所不同，權益融資成本較高，股利不能稅前扣除，但是企業的到期償債壓力較小，債務融資成本較低，所支付的利息費用能夠稅前扣除，具有抵稅效應。因此，企業應該權衡兩種融資方式的融資比例，使得企業的價值最大化。確定最佳資本結構的方法主要有每股收益無差異法、比較資金成本法和公司價值分析法。

2、針對企業自身的經營特點選擇不同的籌資方式

企業在生命周期的不同階段應該采取不同的融資方式，并且應該結構自身的財務特點。對于制造型企業這種重資產型的企業應該較高利用企業的財務杠桿，融資方式勁量選擇債務融資方式，比如，發行債券進行融資。對于商業型的企業來說，他們不存在大量的機器設備，主要是一些即將流通的存貨，這種企業的融資方式就可以采取短期債務融資，主要是用于短期的資金周轉。高科技型和服務型的企業，他們與制造型企業不同，是輕資產型企業，面臨的風險主要來自財務風險，因此應該采用權益融資方式，比如通過VC或者PE進行投資入股的方式進行融資。

3、提高企業的資金使用效率

資金管理是企業財務管理的重點之一，我們都知道流動性越強的資產盈利性就越差，那么對于貨幣資金來說盈利性是最差的，但是我們又不得不保留一定的貨幣資金用于企業的日常需求，那么怎樣的流動資金水平是企業的最佳水平是企業重點關注的問題。有以下兩種貨幣資金的管理方式。

首先是資金的存貨管理模型，它的思想主要是依據存貨管理的模型對資金進行管理，是存貨管理模型在資金管理方面的應用。但是它面臨的假設前提較多，模型的可操作性不強，企業如果就按照該模型進行資金管理的話可能存在和企業實際經營情況大相徑庭的現象。

其次是資金的隨機模型，該模型對于企業的來說就具有可操作性，它可以根據數理統計方式計算出一個企業的平均水平，然后企業再根據自身的特點確定一個貨幣資金的最低限，只要企業的貨幣資金高于平均水平企業就進行證券投資，只要企業的貨幣資金達到企業設定最低限，就得賣出證券收回資金，其他情形下不用考慮貨幣資金的水平。

總而言之，當今的市場是競爭激烈的市場，企業要想在競爭中取勝，就必須在保持高速發展的同時控制管理好企業面臨的各種風險，其中籌資風險是重點之一。資金是企業生產經營活動的原動力，籌資則是企業資金的來源，怎樣做到控制企業的籌資風險是企業面臨的主要問題。

參考文獻：