保險(xiǎn)公司論文匯總十篇

序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過(guò)程，我們?yōu)槟扑]十篇保險(xiǎn)公司論文范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來(lái)更深刻的閱讀感受。

篇（1）

一、引言

保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用的問題是我國(guó)保險(xiǎn)理論界近幾年來(lái)一直都在研究的重要課題，但是從現(xiàn)有的文獻(xiàn)和論著的研究成果來(lái)看，對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的分析主要集中于保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用現(xiàn)狀和存在的問題以及擴(kuò)大我國(guó)投資渠道等方面，而對(duì)于保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用從風(fēng)險(xiǎn)管理的視角進(jìn)行分析研究的還比較少。當(dāng)前，我國(guó)保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用面臨著多方面的壓力，譬如保費(fèi)收入遞增的壓力、產(chǎn)品創(chuàng)新的壓力、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的壓力以及適當(dāng)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的壓力等，這些壓力都迫使保險(xiǎn)公司越來(lái)越重視資金的運(yùn)用，期望通過(guò)保險(xiǎn)資產(chǎn)業(yè)務(wù)取得良好的投資收益，來(lái)緩解這些壓力。但是，我們還應(yīng)該看到在保險(xiǎn)資金的運(yùn)用中，面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)不僅包括有一般性資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)，還包括有基于保險(xiǎn)資金自身特殊屬性而產(chǎn)生的區(qū)別于其他資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)資金的運(yùn)用如何實(shí)現(xiàn)預(yù)期的目標(biāo)，如何分散風(fēng)險(xiǎn)、選擇投資工具、如何進(jìn)行投資組合、投資策略如何制定，采取什么樣的內(nèi)部和外部風(fēng)險(xiǎn)控制方法就顯得更為重要了。增強(qiáng)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，完善保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提高資金收益率并有效地防范風(fēng)險(xiǎn)，是目前中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)面臨的緊迫任務(wù)。

二、保險(xiǎn)資金的資產(chǎn)配置

保險(xiǎn)資金在直接進(jìn)入資本市場(chǎng)后可以在更多的投資品種間進(jìn)行資金配置，但在具體配置資產(chǎn)時(shí)，保險(xiǎn)公司既要充分考慮保險(xiǎn)資金的負(fù)債性質(zhì)和期限結(jié)構(gòu)因素、各類投資品種是否符合保險(xiǎn)資金流動(dòng)性、安全性和盈利性管理的要求，還要考慮監(jiān)管層對(duì)最低償付能力的要求。因此在分析保險(xiǎn)資金的資產(chǎn)配置時(shí)應(yīng)特別注意如下方面的問題。

第一，壽險(xiǎn)和非壽險(xiǎn)資金期限的差異將導(dǎo)致不同的投資選擇。財(cái)險(xiǎn)公司的資金來(lái)源主要由未決賠款準(zhǔn)備金和未到期責(zé)任準(zhǔn)備金構(gòu)成，期限大都在1-2年；而壽險(xiǎn)公司的資金來(lái)源主要由人身險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金構(gòu)成，期限可以長(zhǎng)達(dá)20-30年。由于各類保險(xiǎn)準(zhǔn)備金均為保險(xiǎn)公司的負(fù)債，因此在將這類資金進(jìn)行投資時(shí)風(fēng)險(xiǎn)控制相當(dāng)重要，而資金期限結(jié)構(gòu)上的差別將導(dǎo)致財(cái)險(xiǎn)公司更注重投資品種的流動(dòng)性，壽險(xiǎn)公司更注重投資品種的安全性和盈利性，由此產(chǎn)生不同的投資選擇。

第二，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)快速增長(zhǎng)產(chǎn)生的新增保費(fèi)足以解決保險(xiǎn)公司流動(dòng)性需求。從保險(xiǎn)公司現(xiàn)金流量角度看，基于對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)正處于一個(gè)快速增長(zhǎng)時(shí)期的判斷，每年不斷增長(zhǎng)的保費(fèi)收入將能夠滿足當(dāng)年保險(xiǎn)賠付和給付的資金需求以及營(yíng)運(yùn)費(fèi)用的支出需要，而以各類準(zhǔn)備金形式存在的保險(xiǎn)資金需要尋找安全的增值空間，以應(yīng)對(duì)保險(xiǎn)金未來(lái)集中給付的高峰。

第三，保險(xiǎn)資金對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力和對(duì)收益的要求從理論上分析，與社保基金和QFII基金相比，保險(xiǎn)資金對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力和對(duì)盈利的要求處于它們兩者之間，在進(jìn)行資產(chǎn)配置的過(guò)程中會(huì)綜合考慮銀行存款、企業(yè)債券、基金、流通股股票、可轉(zhuǎn)債等不同投資品種間的平衡。隨著投連險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)和萬(wàn)能保險(xiǎn)等新型壽險(xiǎn)產(chǎn)品銷售份額的不斷增長(zhǎng)，保險(xiǎn)資金直接進(jìn)入股票市場(chǎng)的規(guī)模將在很大程度上取決于廣大投保人和保險(xiǎn)人對(duì)股票市場(chǎng)運(yùn)行周期的判斷，保險(xiǎn)資金的風(fēng)險(xiǎn)承受能力也將相應(yīng)提高。

第四，保險(xiǎn)資金的盈利模式將呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)。在投資品種的選擇上，保險(xiǎn)資金可介入的品種除了常規(guī)的流通A股、可轉(zhuǎn)債之外，還將介入非流通股的投資，隨著國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展和投資品種的不斷豐富，可供保險(xiǎn)資金選擇的余地仍將不斷擴(kuò)大。目前有關(guān)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定的相繼出臺(tái)，有關(guān)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)范圍的規(guī)定將成為這部法規(guī)的核心要點(diǎn)。

三、保險(xiǎn)公司對(duì)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)的管理控制

目前，我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用主要有三種模式：一是成立獨(dú)立的資產(chǎn)管理公司；二是委托專業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)作；三是在保險(xiǎn)公司內(nèi)設(shè)資金運(yùn)用部門。不論是采用哪種模式，保險(xiǎn)公司都是資金運(yùn)用的決策者和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者，也是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范的第一道防線。為保證資金的運(yùn)作安全，應(yīng)有效的安排組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)控制度、管理系統(tǒng)與和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。

1、建立健全分工明確的組織架構(gòu)

保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用涉及的機(jī)構(gòu)和部門包括董事會(huì)、總經(jīng)理室、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部審計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督等諸多機(jī)構(gòu)和部門。這些機(jī)構(gòu)和部門職責(zé)分工不一樣，其協(xié)調(diào)運(yùn)作是做出科學(xué)投資決策的機(jī)制保障。如董事會(huì)的職責(zé)有負(fù)責(zé)制定資金運(yùn)用的總體政策，設(shè)定投資策略和投資目標(biāo)，選擇投資模式，決定重大的投資交易，審查投資的組合，審定投資效益評(píng)估辦法等，總經(jīng)理室的職責(zé)是根據(jù)董事會(huì)決定的總體政策，負(fù)責(zé)研究制定具體的經(jīng)營(yíng)規(guī)定和操作程序，包括多種投資組合的數(shù)量和質(zhì)量比例、制定風(fēng)險(xiǎn)管理人員守則和職責(zé)、風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估辦法等，內(nèi)部審計(jì)的職責(zé)是直接向董事會(huì)負(fù)責(zé)，獨(dú)立對(duì)所有的投資活動(dòng)進(jìn)行審計(jì)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并糾正公司內(nèi)部控制和運(yùn)營(yíng)制度存在的問題，風(fēng)險(xiǎn)管理部門的職責(zé)是分析市場(chǎng)情況和風(fēng)險(xiǎn)要素變化，對(duì)存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和控制，研究化解風(fēng)險(xiǎn)的措施，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督部門的職責(zé)是通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)檢查，及時(shí)、全面、詳細(xì)地了解資金運(yùn)用單位和部門對(duì)董事會(huì)的投資策略、目標(biāo)達(dá)成與實(shí)施過(guò)程，投資人員的從業(yè)資格和整體素質(zhì)以及勝任工作情況等。

2、制定嚴(yán)密的內(nèi)控制度

資金運(yùn)用的決策、管理、監(jiān)督和操作程序復(fù)雜，環(huán)節(jié)多，涉及面廣，人員多，風(fēng)險(xiǎn)大。所以有必要沿著控制風(fēng)險(xiǎn)這條主線，制定嚴(yán)密的內(nèi)部控制制度。一方面，這些制度必須涵蓋所有的投資領(lǐng)域、投資品種、投資工具及運(yùn)作的每個(gè)環(huán)節(jié)和崗位；另一方面，使每個(gè)人能清楚自己的職責(zé)權(quán)限和工作流程，做到令行禁止，確保所有的投資活動(dòng)都得到有效的監(jiān)督、符合既定的程序，保證公司董事會(huì)制定的投資策略和目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)。

3、建立資金運(yùn)用信息管理系統(tǒng)

信息管理是一種重要的風(fēng)險(xiǎn)管理工具。公司要有發(fā)達(dá)的信息網(wǎng)絡(luò)，對(duì)外要與國(guó)內(nèi)外各個(gè)資本、債券、貨幣市場(chǎng)連接，讓有關(guān)人員隨時(shí)了解市場(chǎng)變化情況；對(duì)內(nèi)要與董事、總經(jīng)理室成員、風(fēng)險(xiǎn)管理、審計(jì)、監(jiān)督、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)部門聯(lián)接，在系統(tǒng)中及時(shí)錄入各種業(yè)務(wù)發(fā)生情況。這些信息要足以為決策者提供第一手決策依據(jù)，為管理者提供及時(shí)詳實(shí)的分析數(shù)據(jù)，為監(jiān)督者提供全面的全科目資料，為投資操作者提供信息平臺(tái)，同時(shí)真實(shí)記錄交易情況，使準(zhǔn)確信息在公司各個(gè)機(jī)構(gòu)和部門之間充分交流。

4、建立公司評(píng)估考核和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系

在資金運(yùn)用的全過(guò)程中，有幾組指標(biāo)評(píng)估辦法是保險(xiǎn)公司必須關(guān)注和建立的，比如風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和監(jiān)控，資金流動(dòng)性考核評(píng)估、資產(chǎn)負(fù)債匹配評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)要素評(píng)估、資金運(yùn)用效益評(píng)估等。此外，還要健全投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，包括總體及各個(gè)投資領(lǐng)域、品種和工具的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，使投資活動(dòng)都納入風(fēng)險(xiǎn)管控制度框架內(nèi)，使公司經(jīng)營(yíng)審慎和穩(wěn)健。

四、加強(qiáng)保險(xiǎn)資金運(yùn)行的監(jiān)管建議

1、為保險(xiǎn)資金運(yùn)用營(yíng)造好的法制環(huán)境

一是修改《保險(xiǎn)法》，進(jìn)一步拓寬資金運(yùn)用渠道，并留有一定空間。二是對(duì)業(yè)已批準(zhǔn)辦理的業(yè)務(wù)，抓緊補(bǔ)充制定各項(xiàng)規(guī)章，如《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定》等。三是對(duì)保險(xiǎn)投資高管人員、具體操作人員規(guī)定資格條件；對(duì)銀行、證券、基金、信托等交易對(duì)象限定基本信用等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)；確定資產(chǎn)委托人、受托人和托管人的職責(zé)和標(biāo)準(zhǔn)。四是在拓展投資模式，開放投資領(lǐng)域，增加投資品種和工具之前，要有較長(zhǎng)時(shí)間的醞釀期，根據(jù)我國(guó)國(guó)情，借鑒外國(guó)經(jīng)驗(yàn)，反復(fù)討論、論證，必要時(shí)還可聽證，聽取多方面意見，制定監(jiān)管法規(guī)規(guī)章。

2、對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用范圍的劃定

拓寬保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道，并不意味著不限制范圍，全方位地放開。應(yīng)該根據(jù)國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行環(huán)境，結(jié)合保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特殊性，按照保險(xiǎn)資金運(yùn)用的安全性、流動(dòng)性、盈利性要求，借鑒國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn)，逐步放開保險(xiǎn)資金運(yùn)用領(lǐng)域和范圍。可考慮放寬以下限制：一是放寬現(xiàn)有投資品種的比例控制，可考慮進(jìn)一步放寬購(gòu)買企業(yè)債券的限制和提高投資股市的比例。二是可在國(guó)家重點(diǎn)基礎(chǔ)建設(shè)和實(shí)業(yè)投資方面有所突破，特別是對(duì)水、電、交通、通訊、能源等的投資。三是在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候允許辦理貸款業(yè)務(wù)。四是放開與金融機(jī)構(gòu)相互持股的限制，進(jìn)行股權(quán)投資。五是適度允許投資金融衍生產(chǎn)品，使保險(xiǎn)公司通過(guò)套期保值有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)等。放開保險(xiǎn)投資渠道要循序漸進(jìn)，要綜合考慮各種因素，成熟一點(diǎn)放開一點(diǎn)，避免以往那種一放就亂，一抓就死的狀況出現(xiàn)。注意防范保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)決杜絕因投資不當(dāng)對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力造成嚴(yán)重影響，切實(shí)維護(hù)被保險(xiǎn)人利益。除此之外，對(duì)流動(dòng)性差、風(fēng)險(xiǎn)較高的非上市股票和非質(zhì)押貸款應(yīng)予禁止，同時(shí)還應(yīng)禁止對(duì)衍生金融產(chǎn)品的投機(jī)性投資。

3、按投資比例監(jiān)管

近年來(lái)，隨著社會(huì)和公眾對(duì)保險(xiǎn)的需求加大，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)迅猛發(fā)展，保險(xiǎn)險(xiǎn)種和產(chǎn)品急劇增多。這些產(chǎn)品因其性質(zhì)、特點(diǎn)、責(zé)任周期、成本效益不一樣，具體體現(xiàn)在承擔(dān)責(zé)任的時(shí)間有先有后，規(guī)模有大有小，效益有好有差。相應(yīng)地，用各種產(chǎn)品所形成的保費(fèi)收入進(jìn)行投資，其投資渠道、方式、期限等也應(yīng)有所區(qū)別。我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)還處于發(fā)展的初級(jí)階段，市場(chǎng)機(jī)制不健全，營(yíng)運(yùn)欠規(guī)范，資本市場(chǎng)不成熟，資金運(yùn)用渠道不暢。借鑒國(guó)外的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)與運(yùn)營(yíng)慣例，應(yīng)選擇謹(jǐn)慎經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管，在保險(xiǎn)資金的運(yùn)用上進(jìn)行具體的嚴(yán)格的比例限制。一方面，應(yīng)對(duì)一些投資類別規(guī)定最高比例限制，如對(duì)企業(yè)債券現(xiàn)行規(guī)定不高于20%的投資；投資次級(jí)債不超過(guò)總資產(chǎn)的8%；直接投資流通股的資金不超過(guò)總資產(chǎn)（不含萬(wàn)能和投連產(chǎn)品）的5%等。將來(lái)保險(xiǎn)資金投資渠道進(jìn)一步放開后，對(duì)項(xiàng)目投資、質(zhì)押借款、投資金融衍生產(chǎn)品、境外投資等同樣也要進(jìn)行比例監(jiān)管。另一方面，對(duì)單項(xiàng)的投資也要有嚴(yán)格的比例限制。如投資一家銀行發(fā)行的次級(jí)債比例不超過(guò)總資產(chǎn)的1%；投資一期次級(jí)債的比例不得超過(guò)該期發(fā)行量的20%；投資單一股流通股票按成本價(jià)格計(jì)算不超過(guò)保險(xiǎn)資金可投資股票的資產(chǎn)的10%；購(gòu)買同一公司的債券，投資單個(gè)項(xiàng)目的比例，以及對(duì)個(gè)人貸款等要控制在一定比例范圍內(nèi)；資金存放在單家銀行的比例也要受比例限制，等等。總之通過(guò)投資比例限制，可以調(diào)整高風(fēng)險(xiǎn)和低風(fēng)險(xiǎn)投資結(jié)構(gòu)，選擇盈利性大、流動(dòng)性強(qiáng)和安全性高的不同投資方式進(jìn)行組合，使投資組合更趨優(yōu)化。當(dāng)然，投資比例限制不是一成不變的，可根據(jù)市場(chǎng)變化及需求對(duì)公司的運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行調(diào)整。

【參考文獻(xiàn)】

[1]史錦華、賈香萍：保險(xiǎn)資金入市的效應(yīng)分析及其風(fēng)險(xiǎn)管理[J].保險(xiǎn)世界，2006（1）。

篇（2）

保險(xiǎn)次級(jí)債在表面上通過(guò)債券發(fā)行補(bǔ)充資本的方式暫時(shí)將償付能力不足的問題掩蓋，但事實(shí)上并未從根本上予以解決。具備足夠的對(duì)保險(xiǎn)賠付（或稱為“或有負(fù)債”）的擔(dān)保償付能力是保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)的基礎(chǔ)也是保險(xiǎn)公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的必要條件。基于此，保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)功能就是準(zhǔn)備足夠的資產(chǎn)或資本抵御經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中過(guò)程中面臨的各種可能發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的賠付。而保險(xiǎn)公司核心資產(chǎn)或資本的主要是來(lái)源于股東設(shè)立公司時(shí)投入的股本以及經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的相關(guān)盈余儲(chǔ)備，這些核心資產(chǎn)公司經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)償付賠付基礎(chǔ)。保險(xiǎn)次級(jí)債券在一定形式意義上具有類似資本屬性，但它實(shí)際上或者說(shuō)最終卻不具備核心資產(chǎn)的償付風(fēng)險(xiǎn)賠款的能力。

篇（3）

一、外資保險(xiǎn)公司發(fā)展的概況

(一)入世以來(lái)外資保險(xiǎn)公司的發(fā)展

2006年已經(jīng)是我國(guó)入世第五年，到目前為止，除了外資產(chǎn)險(xiǎn)公司不得經(jīng)營(yíng)“交強(qiáng)險(xiǎn)”、外資設(shè)立壽險(xiǎn)公司必須合資且股比不得超過(guò)50%等限制外，保險(xiǎn)業(yè)基本實(shí)現(xiàn)了全面對(duì)外開放。

根據(jù)保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，到2006年10月為止，共有15個(gè)國(guó)家和地區(qū)的47家外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在華設(shè)立了121個(gè)營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)，135家外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)設(shè)立了近200家代表處。2006年1—10月期間，外資保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入191.12億元，占市場(chǎng)份額4.07%。在北京、上海、深圳、廣東四個(gè)開放較早、外資較集中的保險(xiǎn)市場(chǎng)上，外資在當(dāng)?shù)氐氖袌?chǎng)份額已分別占到18.15%、18.62%、10.73%和9.68%。

我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)開放以來(lái)，共有超過(guò)600億元人民幣的境外資金，通過(guò)設(shè)立外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)或參股中資保險(xiǎn)公司進(jìn)入我國(guó)。外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)入我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)，帶動(dòng)了大量保險(xiǎn)相關(guān)資金投入我國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)建設(shè)，使保險(xiǎn)作為經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償和“社會(huì)穩(wěn)定器”的作用逐步增強(qiáng)。同時(shí)，外資保險(xiǎn)公司的進(jìn)入促進(jìn)了中資保險(xiǎn)公司深化改革，保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展質(zhì)量得到提高。

(二)外資保險(xiǎn)公司存在的問題及監(jiān)管狀況

實(shí)施“引進(jìn)來(lái)”戰(zhàn)略，就不可避免地面臨強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)和國(guó)際市場(chǎng)動(dòng)蕩對(duì)金融穩(wěn)定造成的沖擊。外資保險(xiǎn)公司在大舉擴(kuò)張的同時(shí)，也暴露出很多問題，包括超范圍經(jīng)營(yíng)、損害合資伙伴的合法權(quán)益、公司組織結(jié)構(gòu)和內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)職能不健全、向境外非法轉(zhuǎn)移利潤(rùn)和逃避納稅以及地下保單等。例如，廣州市地稅機(jī)關(guān)對(duì)在廣州注冊(cè)登記的27家外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)于2003年—2005年度納稅情況進(jìn)行專項(xiàng)檢查后發(fā)現(xiàn)，有13家存在涉稅違法問題，共查補(bǔ)稅費(fèi)l359萬(wàn)元，其中一家2005年才注冊(cè)開業(yè)的外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)查補(bǔ)稅費(fèi)達(dá)230萬(wàn)元。還有一些保險(xiǎn)公司水土不服，經(jīng)營(yíng)不善。

因此，在保險(xiǎn)業(yè)全面對(duì)外開放的同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)外資保險(xiǎn)公司的監(jiān)管，才能維持公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)秩序和被保險(xiǎn)人的合法利益，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)健康發(fā)展。

目前我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)已經(jīng)全面開放，進(jìn)一步開放的余地不大。對(duì)外資保險(xiǎn)公司的國(guó)民待遇已經(jīng)使監(jiān)管的焦點(diǎn)由過(guò)去如何有序地開放，到現(xiàn)在的市場(chǎng)行為監(jiān)管，公司治理監(jiān)管和償付能力監(jiān)管，以及外資保險(xiǎn)公司引起的特殊問題的監(jiān)管。

目前我國(guó)的保險(xiǎn)監(jiān)管法律制度主要由《保險(xiǎn)法》、《保險(xiǎn)公司管理規(guī)定》組成。加入WTO之后，為滿足新形勢(shì)下外資保險(xiǎn)公司監(jiān)管的需要，我國(guó)先后頒布了《外資保險(xiǎn)公司管理?xiàng)l例》和《外資保險(xiǎn)公司管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》。由此，以上四部法律、法規(guī)共同構(gòu)成了對(duì)外資保險(xiǎn)公司的宏觀監(jiān)管。但是，從目前看，我國(guó)對(duì)外資保險(xiǎn)公司的基層監(jiān)管還存在許多“真空”地帶，對(duì)外資的監(jiān)管還有待進(jìn)一步完善。

二、發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)借鑒

(一)美國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的財(cái)務(wù)警戒系統(tǒng)：IRIS和RBC

美國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)相當(dāng)發(fā)達(dá)，其保費(fèi)收入約占全球保費(fèi)收入的1／3，保險(xiǎn)監(jiān)管也由美國(guó)保險(xiǎn)委員協(xié)會(huì)(NAIC)和各州保險(xiǎn)局共同完成。

NAIC要求保險(xiǎn)公司有統(tǒng)一的財(cái)務(wù)報(bào)表及會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，并按時(shí)遞交年度報(bào)告。在這些信息的基礎(chǔ)上，NAIC建立了一個(gè)全美范圍內(nèi)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)狀況的數(shù)據(jù)庫(kù)，包括近5000家保險(xiǎn)公司最近十年內(nèi)的年度財(cái)務(wù)信息。

NAIC通過(guò)對(duì)各種數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，建立了早期警戒系統(tǒng)(1RIS)。IRIS主要分析以下比率：(1)資本金和盈余率；(2)總收入和凈收入；(3)傭金與費(fèi)用和保險(xiǎn)費(fèi)與最低資本金；(4)投資收益率；(5)保費(fèi)變化；(6)準(zhǔn)備金變化。如果IRIS對(duì)某保險(xiǎn)公司的分析結(jié)果超出預(yù)期正常結(jié)果，州保險(xiǎn)監(jiān)管部門會(huì)對(duì)該公司密切注意，追查原因和規(guī)定其限期改正，否則，將采取必要的措施，以保護(hù)被保險(xiǎn)人的利益。

為強(qiáng)化償付能力監(jiān)管，NAIC在1993年、1994年分別對(duì)財(cái)產(chǎn)責(zé)任保險(xiǎn)公司和人壽保險(xiǎn)公司實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)資本(BBC)監(jiān)管要求。它是借鑒巴塞爾協(xié)議對(duì)商業(yè)銀行資本充足性的要求，對(duì)保險(xiǎn)公司按其面臨的不同風(fēng)險(xiǎn)分別規(guī)定所需要的風(fēng)險(xiǎn)資本額，將各種財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理得出一個(gè)最小資本金數(shù)額，然后將這個(gè)數(shù)額與保險(xiǎn)公司經(jīng)過(guò)調(diào)整的資本金比較，以確定該公司的資本金是否充足，并授權(quán)監(jiān)管部門采取相應(yīng)的干預(yù)措施。

NAIC規(guī)定保險(xiǎn)公司必須每年提交RBC報(bào)告，根據(jù)RBC比率的范圍，各公司被分成五個(gè)“行動(dòng)等級(jí)”，并分別采取不同的監(jiān)管措施。

(二)臺(tái)灣地區(qū)保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開放的經(jīng)驗(yàn)

臺(tái)灣地區(qū)保險(xiǎn)市場(chǎng)對(duì)外開放的歷史并不長(zhǎng)。臺(tái)灣是在島內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展了二十多年后才逐步對(duì)外開放的，其間經(jīng)歷了20世紀(jì)80年代的初次開放和90年代的大規(guī)模開放兩次。80年代中期的經(jīng)濟(jì)“自由化、國(guó)際化和制度化”，促進(jìn)了保險(xiǎn)業(yè)的開放進(jìn)程；1990年，臺(tái)灣仍然嚴(yán)格限制進(jìn)入島內(nèi)的外資公司的具體條件，防止外資進(jìn)入后可能帶來(lái)的負(fù)面影響，直至1995年，臺(tái)灣才全面開放保險(xiǎn)市場(chǎng)。

盡管引入了外資保險(xiǎn)公司，但臺(tái)灣本土保險(xiǎn)業(yè)卻能夠在競(jìng)爭(zhēng)激烈的保險(xiǎn)市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟，并取得相當(dāng)可觀的成績(jī)。臺(tái)灣保險(xiǎn)市場(chǎng)對(duì)外開放的成功經(jīng)驗(yàn)，可以總結(jié)為以下幾個(gè)方面：首先，制定了一系列法律法規(guī)限制進(jìn)入島內(nèi)保險(xiǎn)公司的資格，對(duì)外資保險(xiǎn)公司的進(jìn)入進(jìn)行嚴(yán)格審核監(jiān)管，防止不合格的外資保險(xiǎn)公司給島內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)帶來(lái)負(fù)面影響；其次，十分重視保險(xiǎn)業(yè)的法制建設(shè)，早在開放之前，就對(duì)相關(guān)的對(duì)外開放方面的法律做了充分研究，這些規(guī)定對(duì)穩(wěn)定市場(chǎng)開放秩序、促進(jìn)保險(xiǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)發(fā)展起到了十分重要的作用；再次，一直以非常謹(jǐn)慎的態(tài)度控制對(duì)外開放進(jìn)程，使島內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)主體能夠獲得較長(zhǎng)時(shí)間發(fā)展成熟的機(jī)會(huì)，進(jìn)而得以增強(qiáng)自身的抗衡能力，有效地避免市場(chǎng)份額的流失。

(三)俄羅斯保險(xiǎn)市場(chǎng)對(duì)外開放的情況

1992年11月27日，俄羅斯審議通過(guò)《保險(xiǎn)法》，俄羅斯保險(xiǎn)市場(chǎng)向外國(guó)投資者敞開大門。俄羅斯《保險(xiǎn)法》規(guī)定，外國(guó)保險(xiǎn)公司在俄羅斯境內(nèi)不能從事保單中介和服務(wù)，為了突破這一限制，外資公司和俄羅斯本國(guó)保險(xiǎn)公司進(jìn)行了相應(yīng)的業(yè)務(wù)合作。俄羅斯聯(lián)邦政府于1993年2月26日又簽發(fā)了《關(guān)于外國(guó)投資者在俄羅斯聯(lián)邦設(shè)立經(jīng)營(yíng)商業(yè)保單的跨國(guó)公司》的法令，進(jìn)一步向外資開放了保險(xiǎn)市場(chǎng)。外國(guó)保險(xiǎn)公司積極參與到俄羅斯保險(xiǎn)共同基金、養(yǎng)老保險(xiǎn)基金和退休金的建設(shè)中，促進(jìn)了俄羅斯保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展和完善。

但是俄羅斯保險(xiǎn)市場(chǎng)過(guò)快、過(guò)急地向外資開放，導(dǎo)致市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，加劇了資本外逃。俄羅斯《保險(xiǎn)法》規(guī)定外資保險(xiǎn)公司最低注冊(cè)資本限額僅為200萬(wàn)盧布，過(guò)低的市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻使層次不一的保險(xiǎn)公司進(jìn)入國(guó)內(nèi)，加大了監(jiān)管難度。由于保險(xiǎn)市場(chǎng)改革缺乏配套的資本市場(chǎng)改革，大量資金流人并沒有發(fā)揮很好的作用。

三、對(duì)外資保險(xiǎn)公司監(jiān)管的“三支柱”

外資保險(xiǎn)公司蜂擁而人對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管提出了新的要求，促使保險(xiǎn)監(jiān)管依法行政和科學(xué)監(jiān)管的觀念逐步增強(qiáng)，監(jiān)管服務(wù)意識(shí)不斷提高。為適應(yīng)保險(xiǎn)市場(chǎng)開放和發(fā)展的需要，保監(jiān)會(huì)建立了以償付能力監(jiān)管、公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管和市場(chǎng)行為監(jiān)管“三支柱”的現(xiàn)代保險(xiǎn)監(jiān)管體系，但對(duì)外資保險(xiǎn)公司監(jiān)管可以有側(cè)重點(diǎn)。

(一)市場(chǎng)準(zhǔn)入與市場(chǎng)行為監(jiān)管

在市場(chǎng)準(zhǔn)入方面，目前《外資保險(xiǎn)公司管理?xiàng)l例》中規(guī)定：合資保險(xiǎn)公司、獨(dú)資保險(xiǎn)公司的注冊(cè)資本最低限額為2億元人民幣(或等值的自由兌換貨幣)，且經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)30年以上，申請(qǐng)前一年年末總資產(chǎn)不少于50億美元。

為了引進(jìn)資金雄厚、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的外資保險(xiǎn)公司，對(duì)于外資保險(xiǎn)公司市場(chǎng)準(zhǔn)入的限制在短期內(nèi)不會(huì)有變化，因?yàn)槟壳拔覈?guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)開放程度已經(jīng)很大，市場(chǎng)準(zhǔn)人的限制是保證公平競(jìng)爭(zhēng)與穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)。

但是從長(zhǎng)期看，固定的資本標(biāo)準(zhǔn)會(huì)不適應(yīng)市場(chǎng)的變化。今后的發(fā)展可能要借鑒美國(guó)保險(xiǎn)公司資本金的“RBC"標(biāo)準(zhǔn)，設(shè)立適應(yīng)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展需要的基于風(fēng)險(xiǎn)的資本金標(biāo)準(zhǔn)，控制保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)保險(xiǎn)市場(chǎng)的健康發(fā)展。

在市場(chǎng)行為方面，針對(duì)外資保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)的違規(guī)經(jīng)營(yíng)問題，一方面要對(duì)數(shù)據(jù)真實(shí)性進(jìn)行自查，尤其要加大對(duì)基層機(jī)構(gòu)的內(nèi)審稽核力度，對(duì)于假報(bào)表、假數(shù)據(jù)、假賠案問題進(jìn)行嚴(yán)肅查處。另一方面，要聯(lián)合海外特別是港澳地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)公司，嚴(yán)厲打擊非法銷售地下保單活動(dòng)，防止資本外逃和洗錢行為，維持保險(xiǎn)市場(chǎng)有序發(fā)展。

(二)償付能力監(jiān)管

按照國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)提出的資本充足性和償付能力監(jiān)管的原則，資本充足性和償付能力監(jiān)管應(yīng)該和強(qiáng)化保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的要求結(jié)合起來(lái)。資本充足性和償付能力監(jiān)管框架必須設(shè)定資本和負(fù)債的匹配要求，并能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)做出敏感反應(yīng)。

目前，保監(jiān)會(huì)對(duì)償付能力不足和監(jiān)管指標(biāo)超標(biāo)的保險(xiǎn)公司采取的監(jiān)管措施包括：要求提交解釋報(bào)告、增資擴(kuò)股、監(jiān)管談話、限期整頓等。這種分類管理的層次過(guò)于簡(jiǎn)單，界限也有些模糊，應(yīng)該借鑒美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)對(duì)不同財(cái)務(wù)狀況的保險(xiǎn)公司實(shí)行更細(xì)致的分類管理，遵循“優(yōu)松劣緊”的原則，提高監(jiān)管的靈活性和效率。

(三)公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管

公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管關(guān)鍵在于確保董事會(huì)對(duì)總體決策負(fù)完全責(zé)任并保證公司按照適當(dāng)?shù)臉I(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)實(shí)踐標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行有規(guī)劃和審慎的經(jīng)營(yíng)。為此，有必要建立一套確保董事會(huì)和高級(jí)管理層對(duì)保險(xiǎn)公司的生存發(fā)展負(fù)主要責(zé)任的制度體系，以明確保險(xiǎn)公司內(nèi)部決策的權(quán)利與義務(wù)關(guān)系。通過(guò)公司治理結(jié)構(gòu)的強(qiáng)化，促進(jìn)保險(xiǎn)公司與監(jiān)管機(jī)構(gòu)更好地合作。

四、走向國(guó)際化的保險(xiǎn)監(jiān)管

我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)全面對(duì)外開放是經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)的體現(xiàn)。在這種背景下，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)都開始國(guó)際化，由此產(chǎn)生了保險(xiǎn)監(jiān)管國(guó)際化的要求。我國(guó)作為新興的保險(xiǎn)市場(chǎng)，保險(xiǎn)監(jiān)管制度與國(guó)際監(jiān)管水平相比還存在差距，實(shí)現(xiàn)國(guó)際化的監(jiān)管將是一個(gè)循序漸進(jìn)的過(guò)程。構(gòu)建完善的法律規(guī)章體系和會(huì)計(jì)、審計(jì)制度，聯(lián)合其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)是當(dāng)務(wù)之急。

(一)構(gòu)建嚴(yán)密的監(jiān)管規(guī)章體系

我國(guó)的保險(xiǎn)監(jiān)管正處在一個(gè)新舊體制交替的特殊階段，在制定適合市場(chǎng)環(huán)境的法律制度方面，面臨著特殊的挑戰(zhàn)。國(guó)內(nèi)的保險(xiǎn)監(jiān)管法規(guī)雖然在內(nèi)容上已經(jīng)基本符合國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)頒布的《保險(xiǎn)監(jiān)管核心原則》，但還沒有形成一個(gè)系統(tǒng)、清晰的保險(xiǎn)監(jiān)管法律和規(guī)章體系。特別是各法律規(guī)章和規(guī)范性文件之間還缺乏協(xié)調(diào)，有些規(guī)定不盡合理。特別是，我國(guó)法律法規(guī)的制定具有時(shí)滯性，跟不上實(shí)際保險(xiǎn)市場(chǎng)日新月異的變化，使得很多市場(chǎng)行為無(wú)法可依，例如網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)法律的空白就給監(jiān)管帶來(lái)相當(dāng)大的難度。

目前，《保險(xiǎn)法》正處在第二次修改中。今后的方向是建立一個(gè)既適合我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)與監(jiān)管需要、又符合國(guó)際慣例的保險(xiǎn)監(jiān)管法律法規(guī)體系，使我國(guó)內(nèi)外資保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管活動(dòng)納入有法可依、有法必依、執(zhí)法必嚴(yán)、違法必究的法制化軌道。

(二)完善保險(xiǎn)監(jiān)管會(huì)計(jì)、審計(jì)和精算制度

由于各國(guó)的會(huì)計(jì)制度和慣例存在很大差異，不同國(guó)家公司財(cái)務(wù)信息的可比度很難實(shí)現(xiàn)。對(duì)于反映保險(xiǎn)業(yè)特殊性的保險(xiǎn)會(huì)計(jì)制度，其規(guī)定應(yīng)該適用于所有保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，并且與國(guó)際認(rèn)可的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)保持一致。保險(xiǎn)公司公開披露的信息應(yīng)該滿足相關(guān)性、實(shí)效性、可靠性、可比性、一致性等會(huì)計(jì)要求。我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)也正在朝這方面努力，自2007年1月1日起，保險(xiǎn)業(yè)將統(tǒng)一執(zhí)行財(cái)政部在2006年頒布的新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。

此外，為確保保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)遵守會(huì)計(jì)制度和有關(guān)規(guī)定，遵守內(nèi)部控制程序，應(yīng)當(dāng)建立有效的外部審計(jì)、內(nèi)部審計(jì)和保險(xiǎn)精算制度。還要建立規(guī)范統(tǒng)一的保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系、報(bào)表體系和報(bào)送制度，統(tǒng)一業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑。這樣才能提高市場(chǎng)透明度，增強(qiáng)公眾對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)的信心。

(三)加強(qiáng)國(guó)內(nèi)外金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作

入世以后，面對(duì)國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的新趨勢(shì)，保監(jiān)會(huì)在國(guó)際交流方面做了很多工作。2000年，中國(guó)正式加入國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)(IAIS)，并于2006年10月在北京成功舉辦了IAIS第13屆年會(huì)。2005年，加入了國(guó)際養(yǎng)老金監(jiān)督官協(xié)會(huì)(I0PS)，并當(dāng)選為執(zhí)行委員會(huì)委員。同時(shí)，保監(jiān)會(huì)還加強(qiáng)了與亞洲保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的交流。2005年與14個(gè)國(guó)家和地區(qū)的保險(xiǎn)監(jiān)督官討論通過(guò)了《亞洲區(qū)域保險(xiǎn)監(jiān)管合作北京宣言》，為今后開展多層次、多領(lǐng)域的保險(xiǎn)監(jiān)管合作打下了基礎(chǔ)。

篇（4）

一、股份制企業(yè)制度的制度基礎(chǔ)

現(xiàn)代股份制企業(yè)制度的制度基礎(chǔ)是法人資產(chǎn)制度。股份制企業(yè)的法人資產(chǎn)制度是指企業(yè)通過(guò)公開發(fā)行股票籌集資金，組建股份制公司后，公司作為獨(dú)立的法人依法擁有公司的全部財(cái)產(chǎn)，即所有股東投入的資本均成為企業(yè)法人資產(chǎn)。公司作為整體，其終極所有者為股東，而公司財(cái)產(chǎn)的主體則是企業(yè)法人，股東不能繞開法人代表機(jī)構(gòu)直接支配公司資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)。也就是說(shuō)，在法人資產(chǎn)制度下，股份公司的法人所有權(quán)不依賴于股東而獨(dú)立存在，并由法人獨(dú)立占有、支配、處分和收益，法人成為公司自負(fù)盈虧的主體。在股份公司作為獨(dú)立的法人獲得公司法人所有權(quán)后，股東在按其出資比例獲得相應(yīng)的資本權(quán)益時(shí)，只以其出資額承擔(dān)有限責(zé)任，即企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中形成的利潤(rùn)和資產(chǎn)增值，出資人有權(quán)按出資比例享受；而在企業(yè)破產(chǎn)時(shí)，出資人承擔(dān)的最大損失為投入企業(yè)的資本金。企業(yè)法人擁有法人財(cái)產(chǎn)權(quán)并相應(yīng)承擔(dān)財(cái)產(chǎn)責(zé)任。

因此，法人資產(chǎn)制度主要包括兩個(gè)方面的內(nèi)容，即獨(dú)立的企業(yè)法人產(chǎn)權(quán)和股東有限責(zé)任制。在獨(dú)立的企業(yè)法人產(chǎn)權(quán)和股東有限責(zé)任制的前提下，股東是股份公司的終極所有者和終極控制權(quán)擁有者。這里的股東是作為一個(gè)整體的公司全體股東，而非單個(gè)股東，而且，股東對(duì)企業(yè)的所有權(quán)和控制權(quán)也是表現(xiàn)為對(duì)公司作為獨(dú)立法人的所有和控制。這種所有和控制在實(shí)際中則具體地表現(xiàn)為，股東擁有企業(yè)的剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)。

從控制權(quán)的角度來(lái)看，單個(gè)股東是不可能也不愿意擁有企業(yè)的控制權(quán)的。因此，對(duì)于單個(gè)股東而言，擁有作為獨(dú)立法人的股份制公司的控制權(quán)就意味著擁有企業(yè)經(jīng)營(yíng)的決策權(quán)，也就要承擔(dān)有可能因決策失誤而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。但是，在有限責(zé)任制下，單個(gè)股東僅以其出資額承擔(dān)有限責(zé)任。其所能夠直接控制的只是其所擁有的股票，并承擔(dān)其所擁有的股票所可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)和損失責(zé)任，而沒有能力承擔(dān)獨(dú)立法人企業(yè)整體的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和損失。另外，由于股東只對(duì)自身?yè)碛械墓善背袚?dān)責(zé)任，而且，股票市場(chǎng)制度的股票自由轉(zhuǎn)讓和自由流通的特征，使其能夠通過(guò)分散化的投資盡量減少其風(fēng)險(xiǎn)，也保證了單個(gè)股東能夠在預(yù)期企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)隨時(shí)抽回資本。因此，即使單個(gè)股東擁有承擔(dān)獨(dú)立法人企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的能力、也不愿意擁有企業(yè)的控制權(quán)。這樣，剩下的只是所有的股東作為一個(gè)整體擁有對(duì)獨(dú)立法人企業(yè)的控制權(quán)。

二、建立完善的企業(yè)法人資產(chǎn)制度的一般條件

（一）有效的公司治理結(jié)構(gòu)是建立股份制企業(yè)法人資產(chǎn)制度的內(nèi)部基礎(chǔ)和前提

建立在企業(yè)法人資產(chǎn)制度基礎(chǔ)之上的現(xiàn)代股份制企業(yè)的典型特征是企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)控制權(quán)的分離。所有權(quán)與控制權(quán)分離的表現(xiàn)形式是股東擁有企業(yè)的終極所有權(quán)，而企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)者擁有企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)控制權(quán)，成為事實(shí)上的企業(yè)控制權(quán)所有者。由于廣大的被分散的股東不擁有企業(yè)的控制權(quán)，在對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行監(jiān)督和控制方面既缺乏相應(yīng)的有效手段，也會(huì)因監(jiān)督和控制中的搭便車行為而缺乏應(yīng)有的積極性，而企業(yè)的經(jīng)理人員在獲得了企業(yè)的控制權(quán)之后，也有可能從自身利益出發(fā)，采取有利于自己而不利于股東的決策行為。加上股東與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者之間的信息不對(duì)稱和契約不完備的客觀存在，這樣，在企業(yè)的終極所有者——股東和日常經(jīng)營(yíng)控制權(quán)擁有者——經(jīng)營(yíng)者之間就產(chǎn)生了所謂的“委托問題”。

在所有權(quán)與控制權(quán)分離的條件下，建立在委托關(guān)系基礎(chǔ)之上的股東和經(jīng)營(yíng)者之間的關(guān)系具有三個(gè)方面的特征：（1）股東與經(jīng)營(yíng)者之間在對(duì)企業(yè)的收益要求方面存在著利益沖突；（2）股東與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者之間存在著信息不對(duì)稱；（3）所有者股東與經(jīng)營(yíng)者在企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)方面存在著責(zé)任的不對(duì)稱。這些問題的存在都有可能導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者利用其擁有的公司控制權(quán)侵蝕股東利益行為的發(fā)生。因此，要確保股份制企業(yè)法人資產(chǎn)制度下的企業(yè)產(chǎn)權(quán)的獨(dú)立和股東有限責(zé)任，就必須明確地界定經(jīng)營(yíng)者與企業(yè)的關(guān)系，建立合理有效的股東所有權(quán)約束機(jī)制，抑制兩權(quán)分離下經(jīng)營(yíng)者侵蝕股東利益行為的發(fā)生。在現(xiàn)代股份制企業(yè)中，經(jīng)營(yíng)者與企業(yè)關(guān)系的界定、股東所有權(quán)約束機(jī)制的發(fā)揮是通過(guò)建立有效的公司治理結(jié)構(gòu)來(lái)實(shí)現(xiàn)的。

建立在法人資產(chǎn)制度基礎(chǔ)之上的股份制企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)的特征主要表現(xiàn)為企業(yè)的股票所有者——股東擁有企業(yè)的剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)。作為公司股份資本的供給者，股東的股份收入是不確定的，在有限責(zé)任制下，股東按其所持股份等比例地獲取企業(yè)的剩余收益。因此，股東是企業(yè)的剩余收益索取者，擁有企業(yè)的剩余索取權(quán)。另一方面，作為企業(yè)剩余收益索取者的股東通過(guò)所持股票的投票權(quán)獲取企業(yè)的剩余控制權(quán)。在公開持股的股份公司中，股東對(duì)企業(yè)的控制權(quán)主要是通過(guò)直接的內(nèi)部控制和間接的法人控制市場(chǎng)兩種途徑來(lái)實(shí)施的。

內(nèi)部控制是股東以其所擁有股票的投票權(quán)，通過(guò)投票選舉公司董事會(huì)，由董事會(huì)選擇經(jīng)營(yíng)管理者，將企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)的決策管理權(quán)委托給經(jīng)營(yíng)管理者來(lái)實(shí)現(xiàn)的。股東通過(guò)董事會(huì)監(jiān)督和控制經(jīng)營(yíng)管理者，如果經(jīng)營(yíng)管理者未能對(duì)股東盡法律上的義務(wù)，或者股東認(rèn)為經(jīng)營(yíng)者因道德風(fēng)險(xiǎn)行為而未能使企業(yè)效率經(jīng)營(yíng)時(shí)，股東可以通過(guò)董事會(huì)更換企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者。

一般而言，股東內(nèi)部控制的有效性取決于三個(gè)方面的因素：（1）股份所有的集中度；（2）股東的性質(zhì)；（3）股東投票權(quán)限的強(qiáng)弱。股東投票權(quán)限涉及投票權(quán)的范圍及程度。具體來(lái)講，比如股東的投票權(quán)限是否僅僅只包括董事會(huì)成員選出權(quán)，或者還包括企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)的評(píng)判權(quán)等；董事會(huì)的決定事項(xiàng)所需要的股東贊成比例是過(guò)半數(shù)還是需要達(dá)到三分之二等。當(dāng)然，股東的投票權(quán)因各國(guó)公司法的規(guī)定而異。

但是，股東的內(nèi)部控制本身存在內(nèi)在的缺陷。這種內(nèi)在缺陷表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：（1）在股東內(nèi)部控制的過(guò)程中，股東自身存在著道德風(fēng)險(xiǎn)行為的可能性，而這種可能性的存在會(huì)影響公司治理的效率。如，在股份所有集中度較高時(shí)，控股股東有可能出現(xiàn)過(guò)度操縱公司，剝奪董事會(huì)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)管理公司的權(quán)利、通過(guò)關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移控股公司虧損等行為。（2）在股東內(nèi)部控制中，股東主要是通過(guò)董事會(huì)來(lái)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者實(shí)施控制的。正因?yàn)槿绱耍聲?huì)的監(jiān)督本身存在著兩方面的問題：一方面，董事會(huì)是否真的具備監(jiān)督經(jīng)營(yíng)者的能力是值得懷疑的。在日常的經(jīng)營(yíng)管理中，董事會(huì)的會(huì)議議案的設(shè)定基本上是由企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理層來(lái)完成的。因此，有關(guān)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的諸多重大事項(xiàng)名義上是由董事會(huì)決定的，實(shí)際上，經(jīng)理層可能會(huì)利用向董事會(huì)提供信息或提出議案的方式控制企業(yè)相關(guān)事項(xiàng)的決定。再者，盡管企業(yè)的董事會(huì)成員應(yīng)由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生，但是現(xiàn)實(shí)中，股東投票的依據(jù)大多是由企業(yè)的經(jīng)理層向股東發(fā)送的股東大會(huì)議案書中的候補(bǔ)名單。因此，董事會(huì)董事的選舉實(shí)質(zhì)上是由經(jīng)理層“任命”的。另一方面，即使董事會(huì)具備監(jiān)督能力，如何才能使之有效地發(fā)揮監(jiān)督作用，也就是說(shuō)，還存在著誰(shuí)來(lái)監(jiān)督作為監(jiān)督者的董事會(huì)的問題。

當(dāng)股東因股權(quán)分散而不能有效地實(shí)施內(nèi)部控制時(shí)，法人控制市場(chǎng)能有效地解決股東控制經(jīng)營(yíng)管理者的問題。法人控制市場(chǎng)主要通過(guò)合并、收購(gòu)、敵意收購(gòu)、杠桿收購(gòu)等控制權(quán)轉(zhuǎn)移方式來(lái)使企業(yè)達(dá)到效率經(jīng)營(yíng)的目的。股票的可轉(zhuǎn)讓性及其所有權(quán)特征構(gòu)成了法人控制市場(chǎng)的基礎(chǔ)。當(dāng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者經(jīng)營(yíng)不善、經(jīng)營(yíng)效率低下，或者股東無(wú)法有效地對(duì)董事會(huì)和經(jīng)營(yíng)管理者進(jìn)行控制時(shí)，股東可以利用將股票轉(zhuǎn)讓給外部投資者，或收購(gòu)股份等方式將企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)轉(zhuǎn)移給能為股東利益進(jìn)行效率經(jīng)營(yíng)的經(jīng)營(yíng)管理者。而且，法人控制市場(chǎng)的存在本身，能給企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者以潛在的壓力，使董事會(huì)和經(jīng)營(yíng)管理者能自覺地按股東利益要求，從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。必須指出的是，法人控制市場(chǎng)有效運(yùn)作的前提條件是公司的股票必須公開發(fā)行，而且還必須能在市場(chǎng)自由買賣。在股權(quán)非公開、股權(quán)公開但為少數(shù)股東持有、并且不能自由買賣的情況下，法人控制市場(chǎng)也就無(wú)法有效地發(fā)揮作用。

（二）股份制企業(yè)股票的自由流通和轉(zhuǎn)讓、充分競(jìng)爭(zhēng)且有效的經(jīng)理人市場(chǎng)以及必要的市場(chǎng)和法律約束是維護(hù)法人資產(chǎn)制度的外部市場(chǎng)條件

股票的自由流通和轉(zhuǎn)讓是維護(hù)企業(yè)法人產(chǎn)權(quán)獨(dú)立的前提條件之一。在法人資產(chǎn)制度下，企業(yè)法人產(chǎn)權(quán)的獨(dú)立意味著投資者購(gòu)買企業(yè)股票成為股東后，轉(zhuǎn)歸法人所有的公司資產(chǎn)就與股東個(gè)人的財(cái)產(chǎn)相分離，股東不能隨意從公司抽回自己的股份。股東能夠直接控制的是其所擁有的股票，并憑借其所擁有的股票份額獲得紅利收入和企業(yè)的剩余控制權(quán)，或者是通過(guò)股票的自由轉(zhuǎn)讓獲得股票轉(zhuǎn)讓的利得或回避可能發(fā)生的股票價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，股東就會(huì)放棄對(duì)企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)的控制權(quán)，將其委托給有能力的經(jīng)營(yíng)管理者，確保企業(yè)法人產(chǎn)權(quán)的獨(dú)立。但是，如果股東所擁有的股票不能自由轉(zhuǎn)讓和流通，股東就只能獲得其相應(yīng)份額的紅利收入，既不能獲得股票轉(zhuǎn)讓的利得收益，也不能回避股票價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，股東的財(cái)產(chǎn)就無(wú)法完全與法人所有的公司財(cái)產(chǎn)相分離，股東干預(yù)公司日常經(jīng)營(yíng)管理的意愿就會(huì)增強(qiáng)，公司法人產(chǎn)權(quán)的獨(dú)立性就難以保證。

在法人資產(chǎn)制度下，股東大會(huì)選舉產(chǎn)生的董事會(huì)將股份制企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)管理權(quán)委托給作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的經(jīng)理人，經(jīng)理人擁有企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)的決策控制權(quán)，但不擁有企業(yè)資產(chǎn)的所有權(quán)，也不承擔(dān)企業(yè)財(cái)產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，他們只承擔(dān)自身人力資本的風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，企業(yè)法人資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)效率就依賴于企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的激烈約束機(jī)制。一個(gè)充分競(jìng)爭(zhēng)且有效的經(jīng)理人市場(chǎng)的存在是建立有效的經(jīng)營(yíng)管理者激勵(lì)約束機(jī)制的前提。在這樣的市場(chǎng)上，從股東利益出發(fā)，追求企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展、努力經(jīng)營(yíng)且取得成功的經(jīng)理人，其努力經(jīng)營(yíng)的成果將會(huì)通過(guò)市場(chǎng)上人力資本價(jià)格的上升而得到承認(rèn)和反映，并由此獲得社會(huì)地位提升、名譽(yù)等非金錢的效用；相反，從事道德風(fēng)險(xiǎn)行為侵害股東利益、經(jīng)營(yíng)不善或失敗的經(jīng)理人就會(huì)受到市場(chǎng)上人力資本價(jià)格下降、社會(huì)地位降低、名譽(yù)喪失等市場(chǎng)的懲罰。

此外，股份制企業(yè)的法人資產(chǎn)制度還必須受到必要的市場(chǎng)和法律約束的保護(hù)。所謂市場(chǎng)約束是指股份制企業(yè)以外的任何市場(chǎng)主體都不能夠隨意通過(guò)行政或市場(chǎng)壟斷來(lái)干預(yù)股份制企業(yè)的合法經(jīng)營(yíng)行為，股份制企業(yè)也應(yīng)按照利潤(rùn)最大化原則在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中追求企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。法律約束是指股份制企業(yè)運(yùn)作必須在相應(yīng)的法律規(guī)范下進(jìn)行，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗，不得不破產(chǎn)時(shí)，應(yīng)按相關(guān)的法律程序進(jìn)行破產(chǎn)清算，相關(guān)責(zé)任人的責(zé)任應(yīng)受到法律的追究，股東也應(yīng)承擔(dān)公司經(jīng)營(yíng)失敗所導(dǎo)致的財(cái)產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

三、國(guó)有保險(xiǎn)公司構(gòu)建股份制企業(yè)制度的有效途徑

（一）建立完善的企業(yè)法人資產(chǎn)制度是國(guó)有保險(xiǎn)公司構(gòu)建股份制企業(yè)制度的基礎(chǔ)

國(guó)有保險(xiǎn)公司通過(guò)股份制改造后組建的股份制保險(xiǎn)公司，其股權(quán)結(jié)構(gòu)無(wú)論是實(shí)行國(guó)有控股，還是實(shí)行多元化的所有者主體結(jié)構(gòu)，都必須確保股份制企業(yè)法人產(chǎn)權(quán)的獨(dú)立性，即無(wú)論是國(guó)有股東還是其他性質(zhì)的股東，所有股東的財(cái)產(chǎn)都必須與股份制保險(xiǎn)公司的法人財(cái)產(chǎn)相分離。在股份制保險(xiǎn)公司的控制權(quán)方面，所有股東，尤其是國(guó)有股股東應(yīng)放棄對(duì)企業(yè)法人日常經(jīng)營(yíng)的控制權(quán)，將企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)管理的控制權(quán)通過(guò)股東大會(huì)選舉的董事會(huì)完全委托給企業(yè)的經(jīng)理層。股東只能夠享有企業(yè)的剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)。在公司法人產(chǎn)權(quán)獨(dú)立的前提下，為確保擁有企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)決策權(quán)的股份制保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)管理層的行為符合所有股東利益最大化，必須建立一個(gè)有效的公司法人治理結(jié)構(gòu)。

首先，必須建立職能明確的董事會(huì)和監(jiān)督能力較強(qiáng)的監(jiān)事會(huì)。董事會(huì)是股份制企業(yè)的決策機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)企業(yè)法人資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)，并體現(xiàn)公司的意志。作為企業(yè)法人的代表機(jī)構(gòu)，董事會(huì)在對(duì)公司資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)和運(yùn)作時(shí)，應(yīng)確保公司資產(chǎn)的運(yùn)作符合股東資產(chǎn)增值和資本收益增加的愿望。因此，它的所有決定都必須以股東利益的最大化為目標(biāo)，貫徹股東的個(gè)人意志。要使董事會(huì)的決策體現(xiàn)所有股東的意志，董事會(huì)成員的選拔必須充分體現(xiàn)股東享有企業(yè)剩余控制權(quán)的“一股一票”原則，而不能由某一個(gè)或幾個(gè)股東任命。另外，還必須建立對(duì)董事會(huì)進(jìn)行有效監(jiān)督的機(jī)制，即充分發(fā)揮監(jiān)事會(huì)的職能，以確保董事會(huì)有關(guān)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的各種決定不侵犯股東的利益。

其次，董事會(huì)應(yīng)建立有效的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層的激勵(lì)約束機(jī)制。只有董事會(huì)才享有企業(yè)經(jīng)理人員的任免權(quán)，單個(gè)股東不具有企業(yè)經(jīng)理人員的任免權(quán)。董事會(huì)對(duì)經(jīng)理人員的選聘必須充分體現(xiàn)公平競(jìng)爭(zhēng)的原則。經(jīng)理人員在董事會(huì)的授權(quán)下具體執(zhí)行公司的業(yè)務(wù)和公司資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)。董事會(huì)可以通過(guò)建立一個(gè)包含薪金、獎(jiǎng)金、股票期權(quán)計(jì)劃、退休金計(jì)劃等在內(nèi)的經(jīng)理人報(bào)酬計(jì)劃，將經(jīng)理人員的收入、升遷、聲譽(yù)等與公司資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)效率和資產(chǎn)增值狀況相聯(lián)系，以達(dá)到對(duì)經(jīng)理人員進(jìn)行有效激勵(lì)的目的。同時(shí)，董事會(huì)應(yīng)嚴(yán)格對(duì)經(jīng)理人員的監(jiān)督機(jī)制，所有的經(jīng)理人員的行為必須接受董事會(huì)的監(jiān)督。在董事會(huì)成員兼任公司高層經(jīng)理職責(zé)時(shí)，為避免經(jīng)理層與董事合謀從事侵害股東利益行為的發(fā)生，董事會(huì)成員構(gòu)成中應(yīng)有一定比例的外部獨(dú)立董事，充分發(fā)揮外部獨(dú)立董事對(duì)經(jīng)理人員和董事會(huì)成員的監(jiān)督職能。

（二）改制后的股份制保險(xiǎn)公司的整體上市和公司所有股權(quán)的可自由流通和轉(zhuǎn)讓是構(gòu)建國(guó)有保險(xiǎn)公司股份制企業(yè)制度的前提

要確保國(guó)有保險(xiǎn)公司改制后所形成的股份制企業(yè)具備現(xiàn)代股份制企業(yè)的獨(dú)立法人產(chǎn)權(quán)和股東有限責(zé)任的特征，在國(guó)有保險(xiǎn)公司完成股份制改造后，就必須使其股權(quán)上市交易，讓公司不同類型股權(quán)所有者的股權(quán)享有同等的自由流通和轉(zhuǎn)讓的權(quán)利。只有在公司所有股東平等地享有股權(quán)自由流通和交易權(quán)利的前提下，股東才能夠通過(guò)股權(quán)的交易實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值增加和市場(chǎng)股票價(jià)格上漲所帶來(lái)的收益，也能夠有效地回避企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值下降和股票價(jià)格下跌所導(dǎo)致的潛在風(fēng)險(xiǎn)，從而使其主動(dòng)放棄對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的日常控制權(quán)，僅以其所持股份對(duì)企業(yè)承擔(dān)有限責(zé)任。因此，國(guó)有保險(xiǎn)公司在其股份制改造過(guò)程中進(jìn)行股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)時(shí)，應(yīng)充分考慮改制中的股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)一定要滿足改制后企業(yè)股權(quán)上市交易的要求。特別應(yīng)吸取其他國(guó)有企業(yè)股份制改革的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，讓國(guó)有股股東與其他所有股東一樣，享有同樣的股權(quán)流通的權(quán)利，以避免國(guó)有股不能流通所可能帶來(lái)的各種問題的出現(xiàn)。

（三）完善外部市場(chǎng)環(huán)境，為建立穩(wěn)定的股份制保險(xiǎn)公司的法人資產(chǎn)制度提供必要的外部條件

篇（5）

自1980年恢復(fù)辦理國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以來(lái)，保險(xiǎn)業(yè)適應(yīng)著從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)走向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)變，公司的管理架構(gòu)隨著時(shí)代的變遷、市場(chǎng)的需要，也在不斷翻新。各家保險(xiǎn)公司雖然沒有統(tǒng)一的管理模式，但基本遵循這樣的走勢(shì)，即：行政型——專業(yè)型——服務(wù)型。

以行政型為主流的保險(xiǎn)公司架構(gòu)貫穿整個(gè)80年代，保險(xiǎn)公司架構(gòu)層級(jí)類似于行政單位，科、股相稱，保險(xiǎn)本行業(yè)特色性不強(qiáng)，不少地方人員的使用與社會(huì)同級(jí)互動(dòng)，完全計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下的運(yùn)作方式，“客戶導(dǎo)向”無(wú)從談起。

90年代初，保險(xiǎn)公司借鑒境外同行的經(jīng)驗(yàn)，開始以滿足業(yè)務(wù)管理和拓展的需要設(shè)置管理架構(gòu)。最具行業(yè)特色的是以兩核為主線的管理架構(gòu)在不斷改革創(chuàng)新下日趨成熟。這樣的管理架構(gòu)重心放在保險(xiǎn)公司內(nèi)部管理的需要上，以專業(yè)和細(xì)化管理為特色，力求風(fēng)險(xiǎn)管控和市場(chǎng)推動(dòng)，而這種專業(yè)型保險(xiǎn)公司在運(yùn)作過(guò)程中所發(fā)生矛盾導(dǎo)致的直接后果恰恰是與公司倡導(dǎo)的“客戶導(dǎo)向”背道而馳：

首先表現(xiàn)在公司發(fā)展與業(yè)務(wù)拓展之間的矛盾上，一般意義上講，只有業(yè)務(wù)發(fā)展了公司才得以發(fā)展，業(yè)務(wù)的發(fā)展和公司的發(fā)展是相輔相成的，不存在產(chǎn)生矛盾的因素。實(shí)質(zhì)上業(yè)務(wù)的拓展相對(duì)于公司發(fā)展來(lái)說(shuō)，是一系列短期行為的積累，它實(shí)際上注重的是業(yè)務(wù)的“量”，使用的方法是“挖”。保險(xiǎn)公司的分支機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)拓展時(shí)一切為滿足業(yè)務(wù)迅速增長(zhǎng)的需要，服務(wù)中心圍繞著的是大項(xiàng)目如何獲取，對(duì)分散的個(gè)人業(yè)務(wù)，服務(wù)重點(diǎn)同樣放在作為的中介渠道上。作為項(xiàng)目或個(gè)人業(yè)務(wù)終端的客戶，許多保險(xiǎn)公司卻反而無(wú)暇顧及。而公司發(fā)展則是長(zhǎng)期的行為，它是多種要素平衡的結(jié)果。它在注重業(yè)務(wù)的“量”的同時(shí)，更重要的是考慮業(yè)務(wù)的“質(zhì)”，采用的方式則是“養(yǎng)”。保險(xiǎn)公司要取得長(zhǎng)期穩(wěn)定的業(yè)績(jī)，重要的是在取得市場(chǎng)密度上下功夫、在提高客戶深度上做文章，以優(yōu)質(zhì)、實(shí)在、良好口碑的服務(wù)覆蓋所有客戶才是公司發(fā)展的硬道理。遺憾的是專業(yè)型保險(xiǎn)公司的運(yùn)作使這兩者之間的矛盾不斷加劇。

其次表現(xiàn)在銷售前線與管理后線之間的矛盾，前線以完成銷售業(yè)績(jī)?yōu)樯p管理，短期行為嚴(yán)重。“客戶導(dǎo)向”方面主要表現(xiàn)為籠絡(luò)式的個(gè)人行為。而管理后線所體現(xiàn)的責(zé)任主要為風(fēng)險(xiǎn)管控，政策與市場(chǎng)滯后、行為與客戶脫節(jié)成為無(wú)法追究的事實(shí)。兩核過(guò)程中多采用“寧可錯(cuò)殺一千也不放過(guò)一個(gè)”生存技巧，風(fēng)險(xiǎn)管控成了先控制住自己要承擔(dān)的責(zé)任，“客戶導(dǎo)向”僅成了后線的“良心”行為。

專業(yè)型保險(xiǎn)公司通過(guò)多年的努力，做到分工細(xì)化、責(zé)任明確，大家各司其職，滿負(fù)荷運(yùn)作。然而真正意義上的“客戶導(dǎo)向”卻始終游離于這負(fù)荷之外。

隨著人們物質(zhì)條件的改善、素質(zhì)的提高、需求的細(xì)化、保險(xiǎn)意識(shí)的增強(qiáng)、國(guó)外成熟的服務(wù)型保險(xiǎn)公司的紛紛涌人、保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，“客戶導(dǎo)向”的執(zhí)行與否直接關(guān)系到保險(xiǎn)公司的存亡。于是有些保險(xiǎn)公司在原有的架構(gòu)上通過(guò)改造、增加甚至更名的方式設(shè)立了客戶服務(wù)的部門。這種客服部大多整合了分險(xiǎn)種的理賠部門，客戶服務(wù)提供的內(nèi)容絕大部分是為出險(xiǎn)客戶提供救援或理賠相關(guān)的服務(wù)，對(duì)保險(xiǎn)公司生存起決定意義的大部分未出險(xiǎn)客戶卻不屬“客服”范疇。這樣的管理架構(gòu)實(shí)際上仍然是專業(yè)型模式的延續(xù)。

二、豐富的保險(xiǎn)產(chǎn)品是“客戶導(dǎo)向”的基本要求

談起產(chǎn)品是“客戶導(dǎo)向”的基本要求，應(yīng)該是所有保險(xiǎn)公司的共識(shí)，然而讓人不可思議的是：無(wú)論是成立10年、20年以上的老財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司，還是摩肩接踵、紛至沓來(lái)的新財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司，針對(duì)個(gè)人客戶市場(chǎng)而言，能提供的產(chǎn)品屈指可數(shù)。除了車險(xiǎn)、家財(cái)險(xiǎn)或變相家財(cái)險(xiǎn)的按揭險(xiǎn)以及少量家電責(zé)任險(xiǎn)外，幾乎沒有其它產(chǎn)品能夠提供，更令人慨嘆的是占財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司半壁江山的車輛保險(xiǎn)，各家公司現(xiàn)行的條款和費(fèi)率如果剔除貨幣變動(dòng)因素外竟然同20年前使用的條款和費(fèi)率沒有太大的區(qū)別。這種時(shí)空突破20年、跨度覆蓋全國(guó)的產(chǎn)品真可以稱作是中國(guó)的“可口可樂”。

事實(shí)上今天的客戶需求品位不斷提高、需求感受愈發(fā)細(xì)化，加上迅猛而至的經(jīng)濟(jì)全球化，國(guó)內(nèi)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司如果仍然是這樣的產(chǎn)品現(xiàn)狀，不僅對(duì)客戶來(lái)說(shuō)無(wú)法做到“可口”，對(duì)保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)勢(shì)必導(dǎo)致無(wú)法“可樂”的結(jié)果。可以從幾乎與國(guó)內(nèi)個(gè)人財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)同時(shí)起步的國(guó)內(nèi)個(gè)人車輛市場(chǎng)的發(fā)展情況找一點(diǎn)產(chǎn)品“客戶導(dǎo)向”的啟發(fā)。

1.產(chǎn)品種類的多樣性，滿足不同要求的客戶需要

國(guó)內(nèi)個(gè)人車輛市場(chǎng)發(fā)展的歷史盡管時(shí)間不算太長(zhǎng)，但有史以來(lái)產(chǎn)品的種類繁多，總能滿足不同時(shí)期、不同客戶的不同需要。盡管開發(fā)新的車輛產(chǎn)品無(wú)論是成本投入、技術(shù)要求還是市場(chǎng)調(diào)研等都不在開發(fā)保險(xiǎn)產(chǎn)品的難度之下，而能夠提供給個(gè)人的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品至今仍舊只有那冰冷發(fā)黃的幾款。只要你愿意，你花幾分鐘就可以買遍財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司為個(gè)人提供的所有產(chǎn)品。

2.產(chǎn)品價(jià)格的多樣性，滿足不同投入的客戶需要

保險(xiǎn)產(chǎn)品的價(jià)格區(qū)間與車輛價(jià)格的區(qū)間更不能同日而語(yǔ)。就車輛市場(chǎng)而言，同樣滿足代步、載客需要的車輛價(jià)格有幾萬(wàn)元到上百萬(wàn)元可供挑選。而針對(duì)個(gè)人保險(xiǎn)類似產(chǎn)品的價(jià)格相差無(wú)幾。有限的幾款產(chǎn)品加上有限的價(jià)格，使客戶想往保險(xiǎn)公司送錢都不容易。

3.前瞻性消費(fèi)引導(dǎo)，促進(jìn)市場(chǎng)的繁榮

車輛市場(chǎng)的繁榮很大程度上得益于車輛市場(chǎng)的前瞻性引導(dǎo)。據(jù)測(cè)算我國(guó)城鎮(zhèn)人口平均車輛消費(fèi)與收入之比約為1／20，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于美國(guó)的1／30，而保險(xiǎn)消費(fèi)尤其是財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)的個(gè)人平均消費(fèi)在收人中的占比不到1／110，大大落后于發(fā)達(dá)國(guó)家的1／50。相對(duì)于整個(gè)消費(fèi)市場(chǎng)而言，我國(guó)城鎮(zhèn)車輛消費(fèi)情況是非常樂觀的，車輛銷售市場(chǎng)無(wú)論是經(jīng)營(yíng)理念、實(shí)際運(yùn)作還是取得的效果都領(lǐng)先于國(guó)內(nèi)其它銷售市場(chǎng)。這些年個(gè)人車輛在設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售上做得有聲有色、如火如荼。豪華車、頂極車、概念車、世界同步上市車等等，把一個(gè)剛剛能夠溫飽的國(guó)人胃口吊得老高，不少人5年甚至10年后的市場(chǎng)現(xiàn)在都貢獻(xiàn)了。如果我們的保險(xiǎn)公司在相互間的惡性競(jìng)爭(zhēng)方面能節(jié)約些精力，在個(gè)人保險(xiǎn)產(chǎn)品上多下些功夫，以產(chǎn)品的更新?lián)Q代領(lǐng)先同業(yè)、以產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)取代價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)、以產(chǎn)品的特色化吸引客戶、以產(chǎn)品的多樣化贏得市場(chǎng)，今天的個(gè)人保險(xiǎn)市場(chǎng)恐怕要象樣得多了。

針對(duì)個(gè)人的保險(xiǎn)產(chǎn)品我們應(yīng)該在產(chǎn)品的文化內(nèi)涵、產(chǎn)品的承載功能和產(chǎn)品的額外獲益三個(gè)方面做文章。

產(chǎn)品的文化內(nèi)涵隱含著設(shè)計(jì)脊和開發(fā)者的經(jīng)營(yíng)理念。保險(xiǎn)向來(lái)為泊來(lái)品，在設(shè)計(jì)、開發(fā)、功能上多具泊來(lái)特色，作為個(gè)人財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品有著泊來(lái)的可保風(fēng)險(xiǎn)的損失補(bǔ)償效用，卻幾乎沒有任何中國(guó)的文化元素，而如何同中國(guó)自古以來(lái)的“養(yǎng)兒防老、積谷防饑”的風(fēng)險(xiǎn)防范思想和其它傳統(tǒng)文化的有機(jī)結(jié)合是降低誘導(dǎo)成本，引起消費(fèi)共鳴的重要途徑。產(chǎn)品的承載功能，必須兼顧受眾的需要意向和最終承付，功能的取向高覆蓋、多樣性、多層次至關(guān)重要，要有全功能、多功能、單功能和潛功能以及不同功能的組合和跨行業(yè)的聯(lián)名、聯(lián)姻產(chǎn)品來(lái)滿足市場(chǎng)。產(chǎn)品在時(shí)空上必須做到門類齊全、層出不窮。2003年對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)意外險(xiǎn)和短期健康險(xiǎn)的解禁，使財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司豐富產(chǎn)品顯得容易的多了。保險(xiǎn)的出險(xiǎn)“收益”、無(wú)險(xiǎn)“白繳”的特點(diǎn)決定了保險(xiǎn)產(chǎn)品額外獲益的重要性，特別是個(gè)人保險(xiǎn)產(chǎn)品的額外獲益是增加社會(huì)消費(fèi)興趣、擴(kuò)大保險(xiǎn)受眾和提高客戶忠誠(chéng)度的有效手段，因此盡可能提高保險(xiǎn)產(chǎn)品的附加值是保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的必然措施，近年來(lái)保險(xiǎn)公司競(jìng)相開展的“免費(fèi)”救援、自駕游、俱樂部、會(huì)員制等活動(dòng)實(shí)際是保險(xiǎn)產(chǎn)品額外獲益的具體體現(xiàn)。

財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司在做好常規(guī)化、大眾化產(chǎn)品的同時(shí)積極推出個(gè)性化產(chǎn)品、打包產(chǎn)品、聯(lián)名產(chǎn)品等不失為現(xiàn)階段迅速活躍市場(chǎng)、豐富保險(xiǎn)產(chǎn)品、贏得客戶的有效途徑。

三、完善的銷售方式是“客戶導(dǎo)向”的根本需要

保險(xiǎn)的銷售行為隨著市場(chǎng)化的進(jìn)程在不斷改變和完善。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司成立初期常用的借助政府相關(guān)部門或主管部門“紅頭文件”“促銷”的“行政型銷售方式”今天雖然已屬罕見，但隨之伴生的“關(guān)系型銷售方式”仍有一定的市場(chǎng)。但個(gè)人客戶分布廣、單筆保費(fèi)少，特別是財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)多以1年為周期、無(wú)續(xù)期利益的特點(diǎn)決定了我們必須以全新的思維來(lái)探索有針對(duì)性的、新的銷售方式。

1.加快現(xiàn)行保險(xiǎn)公司銷售隊(duì)伍的轉(zhuǎn)型，采取全新的直銷行為

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的考核和利益因素的驅(qū)動(dòng)結(jié)果必然使直銷行為的分支機(jī)構(gòu)和銷售人員更多地關(guān)注能獲得較大業(yè)務(wù)的團(tuán)體和企業(yè)客戶。然而，個(gè)人客戶市場(chǎng)卻是所有保險(xiǎn)公司遲早要面對(duì)的市場(chǎng)，個(gè)人客戶市場(chǎng)的取得與否最終決定保險(xiǎn)公司的存亡。但傳統(tǒng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的一對(duì)一的銷售方式顯然受制于個(gè)人產(chǎn)險(xiǎn)產(chǎn)品的成本局限，因此銷售隊(duì)伍及其銷售行為必須符合個(gè)人客戶業(yè)務(wù)發(fā)展的需要：

轉(zhuǎn)型之一，保險(xiǎn)公司產(chǎn)品銷售人員向客戶代表、個(gè)人理財(cái)師及風(fēng)險(xiǎn)控制專家轉(zhuǎn)換，在保險(xiǎn)深度上彌補(bǔ)保險(xiǎn)密度帶來(lái)的不足，從空間上彌補(bǔ)時(shí)間上的利益損失。

轉(zhuǎn)型之二，通過(guò)大力倡導(dǎo)“個(gè)險(xiǎn)團(tuán)銷”的銷售方式，達(dá)到了低成本高產(chǎn)出的預(yù)期目的，如利用發(fā)揮會(huì)所、沙龍、社區(qū)、集團(tuán)、俱樂部、主管單位等客戶樞紐的作用，牽散戶龍頭。

2.加大投人，將保險(xiǎn)公司功能最大可能地融入社會(huì)

長(zhǎng)期以來(lái)保險(xiǎn)所擔(dān)負(fù)的角色是“收收保險(xiǎn)費(fèi)，拿拿手續(xù)費(fèi)”，保險(xiǎn)在保險(xiǎn)發(fā)展過(guò)程中起到積極作用的同時(shí)，其應(yīng)有的效能遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有得到充分發(fā)揮。

保險(xiǎn)在個(gè)人客戶產(chǎn)品銷售中有著其“”的天然優(yōu)勢(shì)，無(wú)論是兼業(yè)還是專業(yè)，大多有著先天的客戶淵源，如依托車行、銀行、郵政、電訊、運(yùn)輸、醫(yī)療、教育、物業(yè)等資源派生的保險(xiǎn)行為。現(xiàn)行的人自身運(yùn)作、社會(huì)的管理和保險(xiǎn)公司的投入離“客戶導(dǎo)向”的市場(chǎng)需要相差甚遠(yuǎn)。主要存在的問題是：被動(dòng)型業(yè)務(wù)占業(yè)務(wù)的主要來(lái)源，“派生”的行為一般與客戶采取資源交換式的展業(yè)方式，保險(xiǎn)產(chǎn)品的獲取以及對(duì)客戶的引導(dǎo)缺乏主動(dòng)性。人產(chǎn)品單一、行為簡(jiǎn)單，在造成資源的巨大浪費(fèi)的同時(shí)不能滿足市場(chǎng)和客戶的需要。成功運(yùn)用資源是實(shí)現(xiàn)“客戶導(dǎo)向”的關(guān)鍵。保險(xiǎn)公司要加大對(duì)的投入，真正在星羅棋布的兼、專業(yè)上做到銷售等服務(wù)功能的延伸。

3.實(shí)現(xiàn)自助銷售，引領(lǐng)未來(lái)個(gè)人客戶市場(chǎng)

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展、國(guó)民素質(zhì)的提高、信息民用化的到來(lái)，個(gè)人保險(xiǎn)通過(guò)電話、電腦網(wǎng)絡(luò)、電視、直郵等方式自助銷售迎合了未來(lái)高效率、快節(jié)奏的生活需要。

總之，不同方式銷售行為其目的就是建立全方位、立體化的個(gè)險(xiǎn)產(chǎn)品銷售網(wǎng)絡(luò)使個(gè)人客戶在獲取保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)真正做到快捷方便。

四、良好的客戶服務(wù)是“客戶導(dǎo)向”的絕對(duì)保證

做好對(duì)個(gè)人客戶的服務(wù)是實(shí)際工作中的難點(diǎn)也是保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)能否最終實(shí)現(xiàn)“客戶導(dǎo)向”的必經(jīng)之路。

保險(xiǎn)的個(gè)人客戶服務(wù)除有著一般保險(xiǎn)服務(wù)的共性外還有著很強(qiáng)的個(gè)險(xiǎn)特點(diǎn)：那就是個(gè)險(xiǎn)服務(wù)必須做到的條理性和常理性的有效統(tǒng)一。個(gè)險(xiǎn)服務(wù)的條理性是指保險(xiǎn)的任何服務(wù)必須遵從相關(guān)的保險(xiǎn)條款和相應(yīng)的法律法規(guī)。但由于投保人對(duì)信息掌握的是否充分、不同保險(xiǎn)人員的行為方式、個(gè)人客戶的文化差異等方方面面都會(huì)影響甚至左右個(gè)人客戶的理解、判斷和行為，相同問題的不同理解、相同的處理方式的不同滿意程度形成了個(gè)人客戶的特點(diǎn)。針對(duì)這種特點(diǎn)保險(xiǎn)人就需要在常理性上下功夫，在條款基礎(chǔ)上既要保證保險(xiǎn)公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)和整體利益同時(shí)又能讓客戶滿意。對(duì)個(gè)人客戶的服務(wù)集中體現(xiàn)在保險(xiǎn)銷售的售前、售中和售后三個(gè)環(huán)節(jié)上。

售前，采取多途徑的方式充分提供個(gè)人客戶需要和必須掌握的相關(guān)保險(xiǎn)信息，使客戶對(duì)保險(xiǎn)需求做出正確、自愿抉擇。有效的售前行為取決于對(duì)潛在客戶的挖潛和爭(zhēng)取“搖擺客戶”的成功率。售中，不少企業(yè)把售中服務(wù)僅僅看成是微笑服務(wù)、送貨上門、24小時(shí)制以及產(chǎn)品“三包”的承諾上。其實(shí)，銷售環(huán)節(jié)的便利性和產(chǎn)晶質(zhì)量的保證是對(duì)所有銷售行為的基本要求。售中的過(guò)程是與客戶“交手”過(guò)程，客戶在“交手”過(guò)程中對(duì)環(huán)境的取舍、所提供服務(wù)對(duì)象的要求以及符合客戶心愿的最佳“交手”時(shí)間等等都是作為個(gè)人客戶銷售必須研究的課題。客戶對(duì)所提供的銷售服務(wù)不應(yīng)是簡(jiǎn)單的口頭滿意，而是出自心底的感覺“自然”和“舒服”，是吻合甚至超出心理預(yù)期的“興奮”。判斷售中行為的成敗指標(biāo)是客戶的“上癮度”，優(yōu)秀產(chǎn)品售中行為又是其它產(chǎn)品的售前行為。售后，往往是保險(xiǎn)公司有周密的服務(wù)要求和規(guī)章但執(zhí)行不到位的環(huán)節(jié)。而售后恰恰是企業(yè)體現(xiàn)誠(chéng)信、反映實(shí)力、展示魅力和培養(yǎng)客戶“忠誠(chéng)度”的最為重要的一環(huán)，是衡量企業(yè)能否長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的標(biāo)桿。好的售后服務(wù)應(yīng)具備三個(gè)基本條件：第一是全員到位的服務(wù)意識(shí)；第二是順暢高效的運(yùn)作流程；第三是與服務(wù)相一致的內(nèi)部保證制度。

五、保險(xiǎn)公司實(shí)施“客戶導(dǎo)向”的建議

1.處理好保險(xiǎn)標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)管控和個(gè)人客戶價(jià)值貢獻(xiàn)的關(guān)系

充分認(rèn)識(shí)保險(xiǎn)標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)“大數(shù)”和以人為對(duì)象的“客戶風(fēng)險(xiǎn)”的“大數(shù)”辨證關(guān)系，建立符合“客戶導(dǎo)向”的“個(gè)險(xiǎn)大數(shù)”體系。企業(yè)經(jīng)營(yíng)盈利為最終目的，個(gè)體的把控必須以總體的市場(chǎng)獲取和在已取得的市場(chǎng)中盈利為前提，失去市場(chǎng)或在得到的市場(chǎng)上無(wú)法獲利的個(gè)體把控完全失去了把控的意義。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)中多構(gòu)建以物為標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)大數(shù)法則核保體系，在個(gè)人客戶的業(yè)務(wù)管理中可以嘗試以個(gè)人價(jià)值貢獻(xiàn)的大數(shù)法則來(lái)判斷。

2.追求盈利的科學(xué)化

篇（6）

被告中國(guó)人壽保險(xiǎn)有限公司漳平支公司

1998年11月29日，原告陳某（投保人）為妻子游某（被保險(xiǎn)人）與被告中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司漳平市支公司（保險(xiǎn)人）簽訂了一份《重大疾病終身保險(xiǎn)合同》（98版），交費(fèi)期20年，繳費(fèi)方式為處每年交費(fèi)928元，保險(xiǎn)金額20000元。合同還對(duì)責(zé)任免除條款作了約定，其中第四項(xiàng)“被保險(xiǎn)人在本合同生效（或復(fù)效）之日起二年內(nèi)自殺”作為保險(xiǎn)人（即被告）不負(fù)保險(xiǎn)責(zé)任一項(xiàng)條款，另外合同還對(duì)首期后保險(xiǎn)費(fèi)的繳付、寬限期間及合同效力中止、合同效力恢復(fù)作了約定說(shuō)明。同時(shí)雙方還簽署了一份客戶保障聲明書，其中聲明“業(yè)務(wù)員已對(duì)您（投保人）如實(shí)講解了保險(xiǎn)條款，您對(duì)保險(xiǎn)條款中列明的保險(xiǎn)責(zé)任和責(zé)任免除規(guī)定已完全了解。”

1998年11月30日原告依合同交付了首期保險(xiǎn)費(fèi)，于2000年1月5日交納第二期保費(fèi)。在合同約定第三期保費(fèi)交納時(shí)間到達(dá)時(shí)及寬限期間內(nèi)，原告因客觀原因，未按期交第三期保費(fèi)，造成該保險(xiǎn)合同效力中止。2001年7月26日原告向被告申請(qǐng)保單復(fù)效，被告于當(dāng)日同意復(fù)效，當(dāng)日原告向被告補(bǔ)交了第三期保費(fèi)及逾期利息。

2002年9月16日被保險(xiǎn)人游某因家庭問題于凌晨在家中自殺身亡。2002年9月23日原告向被告申請(qǐng)理賠，要求給付游某的死亡保險(xiǎn)金。被告認(rèn)為游某的自殺發(fā)生在保單復(fù)效之日起二年內(nèi)，根據(jù)重大疾病終身保險(xiǎn)條款規(guī)定，本案不屬保險(xiǎn)責(zé)任。故被告于2002年11月18日向原告發(fā)出拒賠通知書，不同意給付死亡保險(xiǎn)金，只同意給付退費(fèi)金3712元，保險(xiǎn)合同效力終止。原告以被告對(duì)免責(zé)條款未對(duì)其履行告知義務(wù)，該免責(zé)條款對(duì)原告不具有法律效力為由。于2002年12月23日向漳平市人民法院，要求被告給付游某的死亡保險(xiǎn)金6萬(wàn)元及利息。

二、分歧：

本案在審理過(guò)程中，圍繞案件定性形成二種意見：

第一意見認(rèn)為：1、該保險(xiǎn)合同條款中“在合同生效”之后另有括號(hào)內(nèi)注明“或復(fù)效”三個(gè)字，不合法律規(guī)定，不具有法律效力……2、漳平壽險(xiǎn)公司在履行保險(xiǎn)合同時(shí)，對(duì)“被保險(xiǎn)人在本合同生效（或復(fù)效）之日起二年內(nèi)自殺”的免責(zé)條款的解釋條款未盡明確告知義務(wù)，故該條款不產(chǎn)生效力。

第二意見認(rèn)為，被告有提供了投保單及告知事項(xiàng)和客戶保障聲明書，其中內(nèi)容均有告知說(shuō)明，且原告也認(rèn)可了通過(guò)簽名形式來(lái)明確免責(zé)條款的內(nèi)容，故可認(rèn)定被告對(duì)免責(zé)條款已向原告履行了告知義務(wù)，其責(zé)任免除條款有效。另外《保險(xiǎn)法》第六十五條第二款的規(guī)定屬任意性條款，保險(xiǎn)人是否賠償取決于雙方對(duì)合同的約定，現(xiàn)該合同條款第五條第一款第四項(xiàng)“被保險(xiǎn)人在本合同生效（或復(fù)效）之日起二年內(nèi)自殺”作為免責(zé)條款，把生效之日二年內(nèi)與復(fù)效之日二年內(nèi)作為并列情形予以約定，即把被保險(xiǎn)人在復(fù)效之日起二年內(nèi)自殺作為保險(xiǎn)人的除外責(zé)任，是不違反法律規(guī)定的。因此該條款是有效條款。筆者贊同第二意見。

三、評(píng)議

本案存在兩個(gè)爭(zhēng)議焦點(diǎn)：1、保險(xiǎn)公司是否盡了告知義務(wù)？2、保險(xiǎn)條款第五條第一款第四項(xiàng)“被保險(xiǎn)人在本合同生效（或復(fù)效）之日起二年內(nèi)自殺”中的“復(fù)效之日起二年內(nèi)自殺”的免責(zé)條款是否有效？

對(duì)于第一個(gè)焦點(diǎn)，保險(xiǎn)公司是否盡了告知義務(wù)？

由于投保人與保險(xiǎn)公司在訂立合同時(shí)，已簽署一份客戶保障聲明書，其中聲明“業(yè)務(wù)員已對(duì)您（投保人）如實(shí)講解了保險(xiǎn)條款，您對(duì)保險(xiǎn)條款中列明的保險(xiǎn)責(zé)任和責(zé)任免除規(guī)定已完全了解。”這表明雙方在訂立合同時(shí)，保險(xiǎn)人是通過(guò)書面方式履行了對(duì)免責(zé)條款的“明確說(shuō)明”告知義務(wù)，且投保人也認(rèn)可了通過(guò)簽名形式來(lái)明確表示自己了解免責(zé)條款的內(nèi)容。保險(xiǎn)公司的告知行為符合《保險(xiǎn)法》第十八條規(guī)定：“保險(xiǎn)合同中規(guī)定有關(guān)于保險(xiǎn)人責(zé)任免除條款的，保險(xiǎn)人在訂立保險(xiǎn)合同時(shí)應(yīng)當(dāng)向投保人明確說(shuō)明，未明確說(shuō)明的，該條款不產(chǎn)生效力。”中的法定義務(wù)。

有人認(rèn)為單憑一份客戶保障聲明書無(wú)法說(shuō)明保險(xiǎn)公司是如何履行告知義務(wù)？筆者認(rèn)為“如何履行告知義務(wù)”是一個(gè)客觀事實(shí)發(fā)生的過(guò)程，該客觀事實(shí)的發(fā)生過(guò)程是雙方當(dāng)事人對(duì)訂立合同蹉商的過(guò)程。而蹉商主要以口頭方式進(jìn)行，且雙方的蹉商過(guò)程也是雙方認(rèn)知過(guò)程，認(rèn)知過(guò)程是人對(duì)事物的理性認(rèn)識(shí)。當(dāng)保險(xiǎn)公司告知合同條款及免責(zé)條款時(shí)，投保人能否理解只能通過(guò)疑問方式提出，由保險(xiǎn)公司用口頭予以解答的形式表現(xiàn)出來(lái)。雙方當(dāng)事人對(duì)蹉商過(guò)程可以通過(guò)錄音、錄像形式予以定格，作為將來(lái)發(fā)生爭(zhēng)議的證據(jù)來(lái)使用。由于法官在審理案件不可能對(duì)所有客觀事實(shí)都能查清，只能知道以現(xiàn)有證據(jù)形式表現(xiàn)的法律事實(shí)。本案的法律事實(shí)是以雙方訂立的保險(xiǎn)合同條款和客戶保障聲明書予以體現(xiàn)。雙方通過(guò)訂立合同和簽署聲明書來(lái)表明事實(shí)發(fā)生的結(jié)果。現(xiàn)被告舉證證明其以書面形式履行了告知義務(wù)，履行了法律規(guī)定的舉證義務(wù)，如果投保人認(rèn)為未盡明確的說(shuō)明告知義務(wù)，就應(yīng)提供如音像資料、證人證言等證據(jù)來(lái)證明。而投保人在法庭上未提出上述證據(jù)，因此應(yīng)承擔(dān)舉證不能的法律后果。因此本案不存在因保險(xiǎn)公司未履行告知義務(wù)而導(dǎo)致免責(zé)條款不產(chǎn)生效力的情形。

對(duì)于第二個(gè)焦點(diǎn)，保險(xiǎn)條款第五條第一款第四項(xiàng)“被保險(xiǎn)人在本合同生效（或復(fù)效）之日起二年內(nèi)自殺”中的“復(fù)效之日起二年內(nèi)自殺”的免責(zé)條款是否有效？

1、本案合同存在復(fù)效情形。

由于本案保險(xiǎn)合同的條款同時(shí)對(duì)首期后保險(xiǎn)費(fèi)的繳付、寬限期間有合同效力中止、合同效力恢復(fù)作了約定。所謂的寬限條款是指對(duì)到期未支付保險(xiǎn)費(fèi)的投保人，法律上提供一定的寬限期讓其補(bǔ)繳保險(xiǎn)費(fèi)，否則合同效力中止。在保險(xiǎn)合同中止后，如果投保人希望恢復(fù)合同效力，則應(yīng)在規(guī)定的期間內(nèi)補(bǔ)交保費(fèi)，則保險(xiǎn)單恢復(fù)效力，此即復(fù)效條款。復(fù)效必須具備一定的條件，1、必須由投保人向保險(xiǎn)人正式提出申請(qǐng)并達(dá)成協(xié)議；2、被保險(xiǎn)人須符合投保條件，一般要求提供體格檢驗(yàn)書或健康證明書；3、被保險(xiǎn)人應(yīng)一次交清失效期間的保險(xiǎn)費(fèi)。復(fù)效即指恢復(fù)合同效力。本案合同是約定分期支付保費(fèi)。原告在合同成立時(shí)支付了首期保費(fèi)、第二期保費(fèi)后，由于在第三期保費(fèi)交付到達(dá)時(shí)及約定寬限期60日超過(guò)時(shí)未及時(shí)交付，造成合同中止，后原告向被告申請(qǐng)效力，雙方達(dá)成了協(xié)議，原告補(bǔ)交保險(xiǎn)費(fèi)后，合同效力恢復(fù)。因此，本案合同存在復(fù)效情形。

篇（7）

另一種意見：保險(xiǎn)公司不予賠付，理由是：雖然保險(xiǎn)事故發(fā)生在保險(xiǎn)期內(nèi)，但申請(qǐng)理賠給付的依據(jù)――保險(xiǎn)合同因退保而解除，當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)歸于消滅，因而保險(xiǎn)金請(qǐng)求權(quán)不復(fù)存在，故保險(xiǎn)公司無(wú)需承擔(dān)給付保險(xiǎn)金的義務(wù)。

本案的焦點(diǎn)在于：保險(xiǎn)合同解除后的法律效力如何？雙方當(dāng)事人在合同解除前的權(quán)利義務(wù)是否依然存在？

篇（8）

對(duì)于貸款銀行要求購(gòu)房借款人為抵押住房辦理保險(xiǎn)，有些購(gòu)房借款人對(duì)此不理解，認(rèn)為這違反了《保險(xiǎn)法》關(guān)于不得強(qiáng)制保險(xiǎn)的規(guī)定，對(duì)銀行和保險(xiǎn)公司提出異議。對(duì)此，有些銀行或保險(xiǎn)公司簡(jiǎn)單地解釋為，是執(zhí)行中國(guó)人民銀行《個(gè)人住房貸款管理辦法》的規(guī)定。

的確，中國(guó)人民銀行在《個(gè)人住房貸款管理辦法》中規(guī)定了購(gòu)房借款人抵押住房時(shí)應(yīng)辦理保險(xiǎn)，但中國(guó)人民銀行這一管理辦法在法律性質(zhì)上屬于部門行政規(guī)章，不屬于人大制定的法律或國(guó)務(wù)院制定的行政法規(guī)，不能滿足保險(xiǎn)法規(guī)定的只有法律或行政法規(guī)才能規(guī)定強(qiáng)制保險(xiǎn)的條件，因此這一解釋在法律上是不具有說(shuō)服力的。

實(shí)際上，購(gòu)房借款人辦理保險(xiǎn)不是銀行單方強(qiáng)制行為，而是購(gòu)房借款人與貸款銀行自愿訂立的貸款合同約定的借款人義務(wù)。購(gòu)房人在積蓄不足的情況下，希望提前購(gòu)房消費(fèi)，為實(shí)現(xiàn)這一目的，購(gòu)房人選擇向銀行申請(qǐng)貸款。在購(gòu)房人與銀行協(xié)商訂立貸款合同時(shí)，銀行為了保證自身債權(quán)的實(shí)現(xiàn)，即確保發(fā)放的貸款能安全收回，依據(jù)擔(dān)保法要求購(gòu)房借款人提供擔(dān)保作為發(fā)放貸款的條件之一。擔(dān)保可以采取保證、質(zhì)押或抵押等不同方式，例如，由房屋置業(yè)擔(dān)保公司為購(gòu)房借款人提供保證；或由購(gòu)房借款人將定期存單、債券等有價(jià)證券質(zhì)押給銀行；或由購(gòu)房借款人將購(gòu)得的住房抵押給銀行等。具體采用何種擔(dān)保方式可由借款人根據(jù)自身情況與貸款銀行協(xié)商確定。在雙方選擇了以抵押方式提供擔(dān)保后，銀行作為抵押權(quán)人根據(jù)擔(dān)保法可以要求抵押人即購(gòu)房借款人采取適當(dāng)措施保全用于抵押的住房的價(jià)值，抵押住房保險(xiǎn)便是一種有效可行的保全住房?jī)r(jià)值的方式。因此，雙方在貸款合同中就約定了由購(gòu)房借款人投保抵押住房保險(xiǎn)。投保抵押住房保險(xiǎn)與返還本金、支付利息、提供抵押一樣，都是借款人的合同義務(wù)。借款人在享受從銀行獲得貸款權(quán)利的同時(shí)承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)是等價(jià)有償?shù)墓浇灰仔袨椋耆厦袷路梢蟮墓阶栽冈瓌t。抵押住房保險(xiǎn)是使購(gòu)房借款人、銀行、保險(xiǎn)公司和房產(chǎn)商都能從中獲利的多贏機(jī)制，理應(yīng)得到包括購(gòu)房借款人在內(nèi)的各方歡迎和支持。

需要提醒的是，銀行可以要求購(gòu)房借款人投保抵押住房保險(xiǎn)，但不能規(guī)定購(gòu)房借款人必須向其指定的保險(xiǎn)公司投保，銀行指定保險(xiǎn)公司投保剝奪了借款人的選擇權(quán)，限制了保險(xiǎn)公司之間的公平競(jìng)爭(zhēng)，違反法律關(guān)于反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)的規(guī)定，購(gòu)房借款人有權(quán)拒絕。

二、抵押住房在交付購(gòu)房人之前發(fā)生保險(xiǎn)事故的，保險(xiǎn)公司也負(fù)責(zé)賠償。

保險(xiǎn)公司何時(shí)開始承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任，由保險(xiǎn)條款規(guī)定或保險(xiǎn)公司與投保人即購(gòu)房貸款人雙方約定。《保險(xiǎn)條款》規(guī)定了保險(xiǎn)期限自《個(gè)人住房抵押貸款合同》生效日開始，即從借款合同生效時(shí)保險(xiǎn)公司就開始承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任了。

但有專業(yè)人士對(duì)《保險(xiǎn)條款》中關(guān)于保險(xiǎn)生效日的規(guī)定存有異議，指出對(duì)于還貸保證保險(xiǎn)，保險(xiǎn)期限自貸款合同生效時(shí)開始是可以的，但對(duì)于財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)，作同樣的規(guī)定就不合適了。因?yàn)閺馁J款合同生效銀行向房產(chǎn)商劃付貸款到房產(chǎn)商向購(gòu)房人交付房屋或登記產(chǎn)權(quán)之間有一段間隔期間，如果是購(gòu)買期房，這段期間會(huì)間隔得更長(zhǎng)。在這期間由于未辦理產(chǎn)權(quán)登記，購(gòu)房人對(duì)房屋不具有所有權(quán)，房產(chǎn)商未向購(gòu)房人交付房屋前，購(gòu)房人依合同法也無(wú)須承擔(dān)房屋毀損滅失的風(fēng)險(xiǎn)，因而購(gòu)房人對(duì)房屋不具有法律上承認(rèn)的利益，不符合保險(xiǎn)法規(guī)定的投保人應(yīng)對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的具有保險(xiǎn)利益的要求，使得保險(xiǎn)合同中的財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)在此期間無(wú)效，即抵押住房在交付購(gòu)房人之前發(fā)生保險(xiǎn)事故的，保險(xiǎn)公司不負(fù)責(zé)賠償。

這種觀點(diǎn)忽視了一個(gè)重要事實(shí)，既購(gòu)房人在辦理貸款手續(xù)和保險(xiǎn)手續(xù)之前，已與房產(chǎn)商訂立了房屋買賣合同，購(gòu)房人在自付了首付款和通過(guò)銀行支付了約定房款后，依購(gòu)房合同其對(duì)房產(chǎn)商就享有了債權(quán)，債權(quán)的內(nèi)容為房產(chǎn)商須按合同約定向購(gòu)房人交付約定的房屋。如果抵押房屋在交付購(gòu)房人之前發(fā)生毀損滅失，將直接造成對(duì)購(gòu)房人債權(quán)的損害，所以在抵押住房交付購(gòu)房人之前購(gòu)房人對(duì)該房屋具有保險(xiǎn)利益，購(gòu)房人是否占有該房屋并不影響保險(xiǎn)合同的效力。即使房產(chǎn)商還未交房，如抵押房屋發(fā)生保險(xiǎn)事故造成損失時(shí)，購(gòu)房借款人也可以請(qǐng)求保險(xiǎn)公司賠償損失。

另外，抵押住房保險(xiǎn)合同自借款合同生效時(shí)起生效的規(guī)定，也是以借款年限確定保險(xiǎn)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的計(jì)算依據(jù)，保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)對(duì)借款合同生效起至房屋交付購(gòu)房人前發(fā)生的房屋毀損滅失承擔(dān)賠償責(zé)任，在保險(xiǎn)費(fèi)計(jì)收上對(duì)于保險(xiǎn)公司和投保的購(gòu)房借款人雙方也都是公平的。

三、購(gòu)房借款人可以選擇向第三人索賠，也可以選擇請(qǐng)求保險(xiǎn)公司賠償保險(xiǎn)金。

當(dāng)被保險(xiǎn)的抵押房屋因第三人原因造成毀損滅失時(shí)，購(gòu)房借款人依民法中的侵權(quán)責(zé)任規(guī)定可以要求第三人承擔(dān)侵權(quán)賠償責(zé)任。同時(shí)依保險(xiǎn)合同，購(gòu)房借款人又可以選擇請(qǐng)求保險(xiǎn)公司賠償保險(xiǎn)金。

一般情況下，向保險(xiǎn)公司請(qǐng)求賠償保險(xiǎn)金比向侵權(quán)人索賠要方便快捷和足額。但如能成功向侵權(quán)人索賠，則購(gòu)房借款人在得到賠償后可以向保險(xiǎn)公司退保，獲得退還保費(fèi)的利益。因此，這兩種損失賠償方式各有利弊，至于購(gòu)房借款人選擇何種方式應(yīng)根據(jù)具體情況確定。比如，1999年在上海曾發(fā)生過(guò)韓國(guó)貨運(yùn)飛機(jī)墜落，撞毀地面建筑的事故，由于責(zé)任明確，侵權(quán)人賠付力強(qiáng)，發(fā)生這樣事故時(shí)，就可以先要求侵權(quán)的航空公司賠償，然后再向保險(xiǎn)公司退保。但如果是鄰居違法裝修破壞房屋承重結(jié)構(gòu)導(dǎo)致房屋毀損的，由于侵權(quán)個(gè)人的賠付能力較弱，購(gòu)房借款人就可以直接向保險(xiǎn)公司請(qǐng)求賠償保險(xiǎn)金，這樣雖然不能再退保，損失了退保費(fèi)，但卻能很快得到足額賠償，還是值得的。

此外，購(gòu)房借款人還應(yīng)注意兩點(diǎn)，一是在得到保險(xiǎn)公司賠償金前，購(gòu)房借款人不能放棄對(duì)侵權(quán)人的追償權(quán)，在獲得保險(xiǎn)金后應(yīng)將追償權(quán)轉(zhuǎn)讓給保險(xiǎn)公司，否則將無(wú)法得到保險(xiǎn)公司的賠償。二是當(dāng)保險(xiǎn)公按照《保險(xiǎn)條款》規(guī)定賠償?shù)谋ｋU(xiǎn)金小于購(gòu)房借款人實(shí)際損失時(shí)，購(gòu)房借款人還有權(quán)就賠償不足部分繼續(xù)向侵權(quán)人索賠。

四、銀行應(yīng)與購(gòu)房借款人辦理保單質(zhì)押手續(xù)。

依保險(xiǎn)法規(guī)定，在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)中只有被保險(xiǎn)人才享有向保險(xiǎn)公司請(qǐng)求給付保險(xiǎn)金的權(quán)利，抵押住房保險(xiǎn)合同中的被保險(xiǎn)人是購(gòu)房借款人，當(dāng)發(fā)生保險(xiǎn)事故時(shí)，只有購(gòu)房借款人才可以請(qǐng)求保險(xiǎn)公司賠償保險(xiǎn)金，貸款銀行不能直接要求保險(xiǎn)公司將保險(xiǎn)金用于歸還貸款。那么如何防止購(gòu)房借款人將保險(xiǎn)金挪作他用，保障銀行的貸款安全，是貸款銀行應(yīng)予充分注意的。

《保險(xiǎn)條款》規(guī)定在購(gòu)房借款人因意外身故或殘疾后，在保險(xiǎn)公司與購(gòu)房借款人以及貸款銀行達(dá)成協(xié)議后，保險(xiǎn)公司一次性將保險(xiǎn)金劃付至購(gòu)房借款人在貸款銀行的個(gè)人住房貸款帳戶，這樣銀行可以直接控制保險(xiǎn)金，實(shí)現(xiàn)了通過(guò)保險(xiǎn)來(lái)保障銀行貸款安全的目的。

但對(duì)于抵押房屋因保險(xiǎn)事故受到毀損滅失時(shí)，《保險(xiǎn)條款》規(guī)定只要保險(xiǎn)公司與購(gòu)房借款人達(dá)成協(xié)議后，保險(xiǎn)公司就應(yīng)向購(gòu)房借款人支付保險(xiǎn)金，并未要求將保險(xiǎn)金直接劃付到購(gòu)房借款人在貸款銀行開設(shè)的個(gè)人住房貸款帳戶，這就給購(gòu)房借款人將保險(xiǎn)金挪作他用造成機(jī)會(huì)，使銀行通過(guò)保險(xiǎn)防范風(fēng)險(xiǎn)的目的可能落空。

目前，銀行通行的做法是要求購(gòu)房借款人將保險(xiǎn)單存于銀行保管，但這是不完善的。從法律上講，購(gòu)房借款人有可能通過(guò)保單掛失，從保險(xiǎn)公司直接領(lǐng)取保險(xiǎn)金，由于未辦理保單質(zhì)押手續(xù)，銀行無(wú)法追究保險(xiǎn)公司責(zé)任。為有效保障銀行貸款安全，當(dāng)購(gòu)房借款人辦理保險(xiǎn)手續(xù)后，銀行應(yīng)與其訂立保險(xiǎn)單質(zhì)押合同，要求購(gòu)房借款人將保險(xiǎn)單質(zhì)押給銀行，并約定借款人同意保險(xiǎn)公司將抵押房屋財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)金一次性劃付到購(gòu)房借款人在銀行開設(shè)的個(gè)人住房貸款帳戶，并將保單質(zhì)押合同向保險(xiǎn)公司登記備案。只有辦理了完備的法律手續(xù)，才能真正保障貸款安全，實(shí)現(xiàn)通過(guò)保險(xiǎn)防范風(fēng)險(xiǎn)的目的。

五、因房屋自身缺陷造成的毀損滅失責(zé)任目前只能由房產(chǎn)商承擔(dān)。

《保險(xiǎn)條款》規(guī)定，抵押房屋因設(shè)計(jì)錯(cuò)誤、原材料缺陷、工藝不善、建筑物沉降等原因造成的損失，不屬于保險(xiǎn)責(zé)任范圍內(nèi)的事故，保險(xiǎn)公司對(duì)此不予賠償。

在我國(guó)目前建筑市場(chǎng)秩序混亂，建筑物重大倒塌事故時(shí)有發(fā)生的情況下，購(gòu)房人和貸款銀行對(duì)房屋質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)予以足夠重視。購(gòu)房借款人在選購(gòu)商品房時(shí)，貸款銀行在審核抵押房屋貸款時(shí)，應(yīng)要求房產(chǎn)商提供商品房的勘察設(shè)計(jì)單位、施工單位和監(jiān)理單位的資質(zhì)情況，查驗(yàn)整個(gè)建設(shè)工程是否全面履行了各項(xiàng)質(zhì)量驗(yàn)收程序。但即使這些工作都做了，也并不可能完全避免事故的發(fā)生，而一旦事故發(fā)生，對(duì)購(gòu)房借款人承擔(dān)損失賠償責(zé)任的目前只能是房產(chǎn)商。房產(chǎn)商可以向其他責(zé)任方追償，這將形一連串的訴訟，相關(guān)的當(dāng)事人如未投保責(zé)任保險(xiǎn)的話，房產(chǎn)商可能難以足額賠償購(gòu)房借款人的損失，最終影響銀行的貸款安全。化解建筑質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)的有效方法仍然是保險(xiǎn)，即對(duì)建筑質(zhì)量負(fù)有責(zé)任的相關(guān)當(dāng)事人都應(yīng)投保責(zé)任保險(xiǎn)，使受損害的購(gòu)房借款人能得到足額賠償，同時(shí)保障了銀行的貸款安全。

另外，地震造成的房屋損失也不屬于抵押住房保險(xiǎn)的保險(xiǎn)責(zé)任，這也是購(gòu)房借款人和貸款銀行對(duì)現(xiàn)行《保險(xiǎn)條款》的一項(xiàng)遺憾。希望保險(xiǎn)公司能夠?qū)Φ卣饚?lái)的巨災(zāi)進(jìn)行承保，真正起到轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)保障社會(huì)的作用。

六、可以選擇仲裁解決爭(zhēng)議

篇（9）

據(jù)瑞士Sigma統(tǒng)計(jì)，從1978—1994年16年間，世界上有648家保險(xiǎn)公司破產(chǎn)，尤其是1996—2001年，保險(xiǎn)業(yè)高度發(fā)達(dá)的日本連續(xù)7家生命保險(xiǎn)公司破產(chǎn)。在我國(guó)，標(biāo)準(zhǔn)普爾在《中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)信用前瞻2006—2007》中對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)是：無(wú)論壽險(xiǎn)還是非壽險(xiǎn)的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)依然較高。這給我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)敲響了警鐘：保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的同時(shí)，必須加強(qiáng)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理。美國(guó)反舞弊財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)的發(fā)起組織委員會(huì)(COSO)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架提出的全新的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和技術(shù)對(duì)于我國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理具有極大的理論和實(shí)踐意義。

一、保險(xiǎn)企業(yè)實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性和重要性

保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)永恒的話題，保險(xiǎn)公司圍繞總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，通過(guò)在企業(yè)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)和經(jīng)營(yíng)過(guò)程中執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程，培育良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，可以起到防范和化解風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)資產(chǎn)的安全與完整、保證經(jīng)營(yíng)活動(dòng)合法合規(guī)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略有效實(shí)施等重要作用，因此，是否實(shí)施全面的風(fēng)險(xiǎn)管理是衡量保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平高低的重要標(biāo)志。

(一)保險(xiǎn)國(guó)際化的趨勢(shì)日益明顯

在經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下，保險(xiǎn)國(guó)際化的趨勢(shì)日益明顯，一方面表現(xiàn)為客戶保險(xiǎn)需求的全球化，跨國(guó)公司基于其全球經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)在世界范圍內(nèi)安排其風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)計(jì)劃；另一方面表現(xiàn)為保險(xiǎn)人通過(guò)國(guó)際間的保險(xiǎn)資本運(yùn)作、對(duì)沖機(jī)制、戰(zhàn)略聯(lián)盟等多種形式，滿足巨災(zāi)保險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)管理等迅速增長(zhǎng)的需求，在國(guó)際范圍內(nèi)尋求新的生存和發(fā)展空間。20世紀(jì)60年代出現(xiàn)的真正意義下的自保公司，70年代由荷蘭人首創(chuàng)并迅速風(fēng)靡全球的銀行保險(xiǎn)，80年代人壽保險(xiǎn)業(yè)出現(xiàn)的以萬(wàn)能壽險(xiǎn)和變額壽險(xiǎn)為代表的產(chǎn)品創(chuàng)新，90年代出現(xiàn)的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化以及大量新型風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具，特別是近年來(lái)，處于前鋒地位的保險(xiǎn)人、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人、政府保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)及民間保險(xiǎn)組織，如安聯(lián)保險(xiǎn)等，已經(jīng)在綜合風(fēng)險(xiǎn)管理(IntegrateRiskManagement)、非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具(AlternativeRiskTransfers)等新型保險(xiǎn)產(chǎn)品和技術(shù)等方面進(jìn)行了大量的創(chuàng)新，保險(xiǎn)保障的范圍已經(jīng)大大突破了傳統(tǒng)意義上的可保風(fēng)險(xiǎn)范疇，從而預(yù)示著未來(lái)保險(xiǎn)業(yè)的革命性變化。

(二)保險(xiǎn)資金面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大

隨著金融市場(chǎng)的創(chuàng)新與融合，保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道的逐步拓寬，可投資品種逐步增加，從普通的債券投資發(fā)展到權(quán)益類投資、從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)拓展到境外市場(chǎng)，保險(xiǎn)資金特別是壽險(xiǎn)業(yè)資金面對(duì)的各種風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越復(fù)雜。例如，壽險(xiǎn)保單存續(xù)期一般都長(zhǎng)達(dá)20至30年，相應(yīng)的在資金運(yùn)用中要考慮20-30年存續(xù)期的投資與之相匹配。投資于固定收益資產(chǎn)的壽險(xiǎn)資金，對(duì)利率的變動(dòng)非常敏感，市場(chǎng)利率的微小波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值的較大變動(dòng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2006年8月，債券已經(jīng)成為保險(xiǎn)資產(chǎn)配置的最主要工具，投資規(guī)模已經(jīng)達(dá)到8777億元，其中，持有國(guó)債和金融債余額分別達(dá)到3674億元和2416億元，債券資產(chǎn)占保險(xiǎn)資產(chǎn)運(yùn)用的比重由2001年的28.4%上升到2006年的55.2%，保險(xiǎn)公司持有的企業(yè)債、銀行次級(jí)債、國(guó)債和金融債的余額分別占總余額的69.6%、45.5%、12.1%和11.6%。在央行上調(diào)利率、國(guó)債等債券收益率大幅下降的背景下，保險(xiǎn)公司投資風(fēng)險(xiǎn)顯然還在加大。投資效益低下直接影響到保險(xiǎn)公司的償付能力和經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性。據(jù)測(cè)算，1999年以前的保單會(huì)導(dǎo)致我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)利差損每年增加約20億元，到2004年底壽險(xiǎn)業(yè)利差損總額超過(guò)720億元，占到行業(yè)總資產(chǎn)的9%左右，即便各壽險(xiǎn)公司將全部業(yè)務(wù)盈余都用于彌補(bǔ)利差損，也需要10年的化解時(shí)間。而權(quán)益類投資，包括金融衍生物投資風(fēng)險(xiǎn)巨大，給許多公司帶來(lái)幾億、以至幾十億金額的損失，如德國(guó)哥達(dá)保險(xiǎn)公司、克羅尼亞保險(xiǎn)公司、漢諾威再保險(xiǎn)股份公司、倫敦巴林銀行等。因此加強(qiáng)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平對(duì)資金運(yùn)用是非常重要的。

(三)全面風(fēng)險(xiǎn)管理成為現(xiàn)代保險(xiǎn)企業(yè)管理的基礎(chǔ)和核心

隨著金融保險(xiǎn)市場(chǎng)的日趨深化和擴(kuò)大，各保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)也從原來(lái)的規(guī)模擴(kuò)張逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)閮?nèi)部管理、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面的競(jìng)爭(zhēng)，從而導(dǎo)致了保險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念的深刻變化，使全面風(fēng)險(xiǎn)管理成為現(xiàn)代保險(xiǎn)企業(yè)管理的基礎(chǔ)和核心。從世界范圍來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)管理正在從傳統(tǒng)的“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”式的管理走向全面的、一體化的管理。國(guó)際上比較有名的內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)管理模式有英國(guó)的Cadbury、美國(guó)的COSO和加拿大的COCO，特別是美國(guó)的COSO模式從理論到操作方法上闡述了一整套完整的全面企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架。WilliamJ.Mc·Donoush所稱，“內(nèi)部控制將對(duì)投資者起到重要的保護(hù)作用，因?yàn)榉€(wěn)固的內(nèi)部控制是抵御不當(dāng)行為的頭道防護(hù)線，是最為有效地威懾舞弊的防范措施”。2005年，保監(jiān)會(huì)制定《壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制評(píng)價(jià)辦法(試行)》。2006年，國(guó)資委制定了《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》。這對(duì)于推動(dòng)保險(xiǎn)企業(yè)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展具有重要意義。

(四)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在許多不足之處

近幾年來(lái)，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)在快速發(fā)展的同時(shí)，在防范和化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和加強(qiáng)公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理方面有了一些進(jìn)展，但還是存在不少問題和不足，主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)不到位，存在著嚴(yán)重的“豎井效應(yīng)”。二是沒有建立完整的風(fēng)險(xiǎn)管理框架。大多數(shù)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理沒有貫徹到公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)過(guò)程和各個(gè)操作環(huán)節(jié)，許多關(guān)鍵控制點(diǎn)形成所謂的控制盲點(diǎn)，還沒有形成一個(gè)有效的多維、多視角、跨時(shí)點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系。三是風(fēng)險(xiǎn)管理效果不盡如人意，出現(xiàn)了許多違紀(jì)違法的現(xiàn)象。因此，只有從我國(guó)保險(xiǎn)公司的實(shí)際出發(fā)，引進(jìn)、消化和吸收國(guó)際上先進(jìn)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理模式和風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，特別是應(yīng)該使CO—SO框架成為保險(xiǎn)公司完善公司內(nèi)部控制的標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，縮小我們?cè)陲L(fēng)險(xiǎn)管理方面與國(guó)際上的差距，才能夠增強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，使保險(xiǎn)業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展。

二、COSO企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的內(nèi)涵

目前，國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域存在諸多的企業(yè)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)，但都與COSO框架緊密相關(guān)，COSO框架已成為企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的標(biāo)準(zhǔn)。因此，要完善保險(xiǎn)公司的內(nèi)部控制，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，需要準(zhǔn)確理解COSO界定的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的內(nèi)涵，以COSO框架為依據(jù)，建立保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理框架和機(jī)制，取信于投資者，提高保險(xiǎn)公司在公眾中的美譽(yù)度。

早在1958年，美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)將“內(nèi)部控制”區(qū)分為兩類：內(nèi)部會(huì)計(jì)控制和內(nèi)部管理控制。1992年，COSO提出了內(nèi)部控制整體框架，并在1994年進(jìn)行了增補(bǔ)，指出：內(nèi)控是為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)的效果和效率；財(cái)會(huì)報(bào)告的可靠性；對(duì)現(xiàn)行法規(guī)的遵守三大目標(biāo)的過(guò)程。2004年10月，COSO正式企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架(以下簡(jiǎn)稱ERM框架)。ERM框架在1992年報(bào)告的基礎(chǔ)上吸收了各方面風(fēng)險(xiǎn)管理研究成果，并進(jìn)行了擴(kuò)展研究，提出了內(nèi)部控制框架與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)管理思路。

COSO對(duì)ERM框架的定義是，“企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過(guò)程，它由一個(gè)主體的董事會(huì)、管理當(dāng)局和其他人員實(shí)施，應(yīng)用于戰(zhàn)略制定并貫穿于企業(yè)之中，旨在識(shí)別可能會(huì)影響主體的潛在事項(xiàng)，管理風(fēng)險(xiǎn)以使其在該主體的風(fēng)險(xiǎn)容量之內(nèi)，并為主體目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理的保證”。COSO的風(fēng)險(xiǎn)管理框架擴(kuò)展了其內(nèi)部控制框架，強(qiáng)調(diào)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理有三個(gè)維度，分別是目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)管理要素和管理層級(jí)。目標(biāo)由內(nèi)部控制框架的3個(gè)擴(kuò)展為4個(gè)，即戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)、報(bào)告和合規(guī)。風(fēng)險(xiǎn)管理要素由內(nèi)部控制框架的5個(gè)(內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)控)擴(kuò)展為8個(gè)，即內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)控。管理層級(jí)包括整個(gè)企業(yè)、職能部門、業(yè)務(wù)單位和分支機(jī)構(gòu)4層。各管理層級(jí)是風(fēng)險(xiǎn)管理主體，風(fēng)險(xiǎn)管理要素是必備條件，目標(biāo)是企業(yè)努力實(shí)現(xiàn)的對(duì)象，企業(yè)的各個(gè)管理層級(jí)都要按照風(fēng)險(xiǎn)管理的8個(gè)要素為4個(gè)目標(biāo)服務(wù)。

COSO于2001年起開始進(jìn)行企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理研究，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理框架必須和內(nèi)部控制框架相一致，把內(nèi)部控制目標(biāo)和要素整合到企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中。因此，ERM框架是對(duì)內(nèi)部控制框架的擴(kuò)展和延伸，它涵蓋了內(nèi)部控制，并且比內(nèi)部控制更完整、有效。首先，該框架擴(kuò)展了內(nèi)部控制框架，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)相協(xié)調(diào)，并最終融人企業(yè)文化之中；其次，該框架更強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿于企業(yè)運(yùn)行過(guò)程的各個(gè)方面，涉及到企業(yè)的治理、管理和操作等所有層級(jí)，擴(kuò)展了單純的內(nèi)部控制職能；最后，引入了風(fēng)險(xiǎn)組合、風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)的區(qū)分、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)容量等風(fēng)險(xiǎn)管理理論新的研究成果。ERM框架是對(duì)傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制的重要發(fā)展，是一個(gè)具有清晰的文化理念、完整的架構(gòu)體系、科學(xué)的控制流程、有效的技術(shù)和方法，能夠覆蓋企業(yè)各類風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面管理。因此，應(yīng)用該框架對(duì)于我國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)有效實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理、遵循監(jiān)管機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)管要求有著重要意義。

三、ERM框架在保險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用

全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一種全新的管理理念和方法，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)必須盡快轉(zhuǎn)換長(zhǎng)期以來(lái)固化的觀念和思維定式，努力構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理的新體系和新機(jī)制。ERM框架強(qiáng)調(diào)，認(rèn)定一個(gè)主體的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是否“有效”，是在對(duì)八個(gè)構(gòu)成要素是否存在和有效運(yùn)行進(jìn)行評(píng)估的基礎(chǔ)上所作的判斷，如果構(gòu)成要素存在并且正常運(yùn)行，那么就可能沒有重大缺陷，而風(fēng)險(xiǎn)則可能已經(jīng)被控制在主體的風(fēng)險(xiǎn)容量范圍之內(nèi)。

(一)內(nèi)部環(huán)境

保險(xiǎn)企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境是整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制框架的基礎(chǔ)，包括主體的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、風(fēng)險(xiǎn)容量、董事會(huì)的監(jiān)督、主體中人的誠(chéng)信、道德價(jià)值觀和勝任能力，以及管理當(dāng)局分配權(quán)利和職責(zé)、組織和開發(fā)其員工的方式。這其中包含了組織的基調(diào)，它影響組織中人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，為主體的人員如何認(rèn)識(shí)和對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定了基礎(chǔ)。

風(fēng)險(xiǎn)管理的順利實(shí)施必須得到一個(gè)良好的組織體系的支持，ERM框架建議了基本的組織結(jié)構(gòu)以及各結(jié)構(gòu)層的職能和責(zé)任，同時(shí)框架也強(qiáng)調(diào)，主體的組織結(jié)構(gòu)的適當(dāng)性部分取決于它的規(guī)模和所從事活動(dòng)的性質(zhì)，因此保險(xiǎn)企業(yè)要從自身實(shí)際情況出發(fā)，運(yùn)用企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的思想，設(shè)計(jì)一個(gè)適合自身的組織框架。ERM框架關(guān)于組織結(jié)構(gòu)的基本思路為：董事會(huì)通過(guò)選擇管理當(dāng)局在確定期望的誠(chéng)信和道德價(jià)值觀起著主要作用，同時(shí)，董事會(huì)在特定關(guān)鍵決策上的保留權(quán)力使其在制定戰(zhàn)略、規(guī)劃高層次目標(biāo)以及廣義資源配置方面發(fā)揮作用；管理當(dāng)局直接負(fù)責(zé)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行全面整合、統(tǒng)一協(xié)調(diào)；各部門責(zé)任明確、各司其職，如財(cái)務(wù)部進(jìn)行財(cái)務(wù)計(jì)劃與控制，精算部設(shè)計(jì)合理的費(fèi)率以及充足準(zhǔn)備金的提存，投資部控制投資損失風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，核賠部控制賠付率和維護(hù)公司信譽(yù)等等；設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理官員，跨子公司、業(yè)務(wù)、部門、職能機(jī)構(gòu)來(lái)分析和評(píng)價(jià)公司的風(fēng)險(xiǎn)，研究潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素和防范措施，為董事會(huì)和各部門提供風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告及風(fēng)險(xiǎn)管理建議。

ERM框架還強(qiáng)調(diào)每個(gè)人在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用，明確指出：在企業(yè)中，不僅僅是董事會(huì)或者風(fēng)險(xiǎn)管理官員，其他人員，如內(nèi)部審計(jì)師、財(cái)務(wù)官員以及組織中的每一個(gè)人都對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)有一定的責(zé)任，都能夠?qū)ζ溥^(guò)程施加一定的影響，因而所有員工的職能與責(zé)任都應(yīng)該被很好地界定和溝通。這有利于督促企業(yè)的所有員工重視企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制問題，把維護(hù)及改善企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管控當(dāng)作自己的事，而不是站在與管理階層對(duì)立的角度，被動(dòng)地執(zhí)行各自的任務(wù)。

(二)目標(biāo)設(shè)定

必須先有目標(biāo)，管理當(dāng)局才能識(shí)別影響目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的潛在事項(xiàng)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架要求管理當(dāng)局采取適當(dāng)?shù)某绦蛉ピO(shè)定目標(biāo)，確保所選定的目標(biāo)切合、支持該主體的使命，并且與它的風(fēng)險(xiǎn)容量相協(xié)調(diào)。

不同的企業(yè)由于戰(zhàn)略不同而有不同的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)而言，如果其總目標(biāo)是收益一定條件下的風(fēng)險(xiǎn)最小化，則保費(fèi)收入、賠付支出、投資收益、公司收益等下一層的子目標(biāo)就會(huì)與總目標(biāo)有所不同，子目標(biāo)的具體劃分必須依據(jù)保險(xiǎn)公司的戰(zhàn)略進(jìn)行。例如某保險(xiǎn)公司的戰(zhàn)略目標(biāo)是，在未來(lái)經(jīng)過(guò)10-15年的努力，建成“國(guó)內(nèi)領(lǐng)先、國(guó)際一流的知識(shí)型、現(xiàn)代化非壽險(xiǎn)公眾公司”。這樣的企業(yè)總目標(biāo)對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的要求會(huì)更高，因?yàn)樗鼘?duì)風(fēng)險(xiǎn)管理水平與國(guó)際接軌的要求比較高。另一保險(xiǎn)公司具體戰(zhàn)略目標(biāo)是：對(duì)市場(chǎng)具有明確的判斷，能使企業(yè)在復(fù)雜的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中保持競(jìng)爭(zhēng)力與盈利能力；降低運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)；與國(guó)際接軌，將公司的管理標(biāo)準(zhǔn)化，國(guó)際化；進(jìn)一步提高企業(yè)運(yùn)行效率。這樣的戰(zhàn)略目標(biāo)則偏向純粹風(fēng)險(xiǎn)的管理。

(三)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

ERM框架中不僅僅把風(fēng)險(xiǎn)定義為損失的可能性，也把風(fēng)險(xiǎn)看作盈利的機(jī)會(huì)，其目的在于強(qiáng)調(diào)現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的主動(dòng)精神和積極態(tài)度，這完全符合保險(xiǎn)企業(yè)以風(fēng)險(xiǎn)換取收益的業(yè)務(wù)本質(zhì)，也有利于提高保險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)力。因此，風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別更需要區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)予以評(píng)估和應(yīng)對(duì)，將機(jī)會(huì)反饋到戰(zhàn)略和目標(biāo)制定過(guò)程中，平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益。

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是對(duì)識(shí)別出來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)事件進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)影響分析。一般從兩個(gè)方面來(lái)評(píng)估：一是估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性或概率，另一方面是估計(jì)如果風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生所產(chǎn)生的后果。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是企業(yè)制定和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的依據(jù)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法有很多，并一直有新的方法被開發(fā)出來(lái)應(yīng)用于風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐。通常采用的是定性和定量相結(jié)合的方法。定性的方法主要有風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，即采取對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響程度進(jìn)行分級(jí)，如依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性和重要性程度劃分為若干檔次，并分別擬定相關(guān)的指標(biāo)作為判斷可能性和影響程度的依據(jù)。定量的方法有概率工具和非概率模型等，比較成熟的方法有VaR方法，歷史模擬法、MonteCarlo模擬法、情景分析、RiskMetrics方法、GARCH模型等等。風(fēng)險(xiǎn)地圖也是最常用而最有效的風(fēng)險(xiǎn)分析工具，在一個(gè)一維代表風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性，一維代表風(fēng)險(xiǎn)的影響程度的二維坐標(biāo)中，根據(jù)在風(fēng)險(xiǎn)分析中得出的結(jié)果，即各種風(fēng)險(xiǎn)不同的可能性和影響程度，在該坐標(biāo)系中標(biāo)出其所在位置，這將直觀顯示出某一風(fēng)險(xiǎn)或多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的重要性程度，并以此決定進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的先后順序及投放資源的大小。

(四)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)是指管理當(dāng)局采取回避、承受、降低或者分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)等一系列行動(dòng)，以便把風(fēng)險(xiǎn)控制在主體的風(fēng)險(xiǎn)容限(RiskTolerance)和風(fēng)險(xiǎn)容量以內(nèi)。

1.傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理方法。該方法主要側(cè)重于企業(yè)自身資產(chǎn)負(fù)債管理。對(duì)于保險(xiǎn)企業(yè)具體來(lái)講，主要能采取的措施包括：(1)選擇性承保。主要包括控制保單質(zhì)量(主要從可保風(fēng)險(xiǎn)的審核和加強(qiáng)保險(xiǎn)核保入乎)和控制保單過(guò)分集中的風(fēng)險(xiǎn)。(2)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)抑制。一是通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債的組合配置來(lái)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的目的；二是通過(guò)加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制來(lái)有效控制風(fēng)險(xiǎn)，確保穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化。(3)自留風(fēng)險(xiǎn)及提存準(zhǔn)備金。保險(xiǎn)公司根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)水準(zhǔn)(主要參考其自身資本實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力及風(fēng)險(xiǎn)偏好等因素)和經(jīng)營(yíng)方向的定位，確定一個(gè)企業(yè)自留風(fēng)險(xiǎn)限額并將其逐級(jí)分配到各具體業(yè)務(wù)部門。自留風(fēng)險(xiǎn)后，企業(yè)要做好補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)損失的財(cái)務(wù)安排，包括提存各種準(zhǔn)備金和安排表外資本等。(4)再保險(xiǎn)安排。

2.非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方法方式(AlternativeRiskTransfer，簡(jiǎn)稱ART方法)。該方法在傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)上，引入了資本市場(chǎng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。主要包括：(1)多險(xiǎn)種多年期產(chǎn)品。該產(chǎn)品將幾種不同的風(fēng)險(xiǎn)捆綁在一起，可以節(jié)省管理成本并通過(guò)時(shí)間分散成本。(2)有限風(fēng)險(xiǎn)再保險(xiǎn)。有限風(fēng)險(xiǎn)再保險(xiǎn)是一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)融資相結(jié)合的產(chǎn)物，主要特點(diǎn)是再保險(xiǎn)承保人僅承擔(dān)有限風(fēng)險(xiǎn)、保險(xiǎn)合同多年期、再保險(xiǎn)承保人與分出人共同分擔(dān)損失和分享收益等。(3)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化。可以通過(guò)創(chuàng)設(shè)并發(fā)行保險(xiǎn)衍生產(chǎn)品，比如巨災(zāi)期貨、巨災(zāi)期權(quán)、氣候衍生品等，將保險(xiǎn)企業(yè)承保的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到資本市場(chǎng)，利用資本市場(chǎng)的強(qiáng)大融資能力來(lái)消化承保風(fēng)險(xiǎn)。(4)利用金融衍生工具。保險(xiǎn)公司通過(guò)購(gòu)入特定類型的保險(xiǎn)期貨、期權(quán)來(lái)分散、對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。例如芝加哥交易所(CBOT)的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)損失指數(shù)的期貨和期權(quán)交易。

在風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的過(guò)程中，管理當(dāng)局還應(yīng)該考慮一些事項(xiàng)。一是潛在應(yīng)對(duì)的成本和收益。二是除了應(yīng)付具體的風(fēng)險(xiǎn)之外，企業(yè)所面臨的新的機(jī)會(huì)。企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)時(shí)不應(yīng)該僅僅只是考慮降低已經(jīng)識(shí)別出來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還應(yīng)該考慮給主體帶來(lái)的新的機(jī)會(huì)。如保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化除了能分散保險(xiǎn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也有給企業(yè)帶來(lái)收益的可能性。

(五)控制活動(dòng)

控制活動(dòng)是幫助確保管理當(dāng)局的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)得以實(shí)施的政策和程序，即在選定了風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)后，確定用來(lái)幫助風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)恰當(dāng)、及時(shí)地實(shí)施的措施。控制活動(dòng)貫穿于整個(gè)企業(yè)主體，包括了批準(zhǔn)、授權(quán)、驗(yàn)證、調(diào)節(jié)、資產(chǎn)安全以及職責(zé)分離等一系列不同的活動(dòng)。

(六)信息溝通

有效的溝通包括信息在主體中的向下、平行和向上的流動(dòng)。公司不同部門風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)不同，各部門職責(zé)也有交叉，任何一個(gè)部門不可能單獨(dú)完成某一風(fēng)險(xiǎn)的管理。因此，保險(xiǎn)公司在風(fēng)險(xiǎn)管理中，需要建立包括投資、精算、財(cái)務(wù)等各部門緊密合作的體系結(jié)構(gòu)，同時(shí)要有完善的信息系統(tǒng)和信息溝通規(guī)則。溝通方式可以采取備忘錄、電子郵件、公告板、網(wǎng)絡(luò)等等，在溝通過(guò)程中還應(yīng)該注重信息的即時(shí)性以及信息的質(zhì)量。另一方面，公司內(nèi)部與公司外部也應(yīng)該建立起有效的溝通，例如與客戶之間，與同類公司之間。

(七)監(jiān)控

監(jiān)控指對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)督，必要時(shí)加以修正，可以通過(guò)持續(xù)的管理活動(dòng)、個(gè)別評(píng)價(jià)或兩者結(jié)合來(lái)完成。

持續(xù)的管理活動(dòng)主要來(lái)自經(jīng)常性的管理活動(dòng)，例如部門管理人員定期的經(jīng)營(yíng)報(bào)告、內(nèi)部審計(jì)等，當(dāng)然也包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)的外部監(jiān)管。

個(gè)別評(píng)價(jià)則通常作為輔助，它提供了一個(gè)考察持續(xù)監(jiān)控程序的有效性的機(jī)會(huì)。保險(xiǎn)企業(yè)可以根據(jù)自身情況來(lái)決定評(píng)價(jià)的范圍以及頻率，選擇合適的評(píng)價(jià)人員。評(píng)價(jià)可以通過(guò)核對(duì)清單等方法，通過(guò)通行業(yè)對(duì)比等方式來(lái)進(jìn)行，當(dāng)然也可以選擇專門的評(píng)估機(jī)構(gòu)來(lái)全方位評(píng)估企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理。

如此建立起的多方位、立體化的風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)控體系，將為保險(xiǎn)公司規(guī)范經(jīng)營(yíng)、防范化解風(fēng)險(xiǎn)筑起一道堅(jiān)固屏障。

COSO的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架基于風(fēng)險(xiǎn)管理的多維的、立體的、連續(xù)的特征，強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)公司全面深入地理解控制和控制對(duì)象，分析解決管理控制中存在的復(fù)雜問題，將公司的負(fù)債、投資、利率和其他的風(fēng)險(xiǎn)作為一個(gè)整體來(lái)管理，在風(fēng)險(xiǎn)管理和股東價(jià)值最大化(ShareholderValueMaximization)之間建立了直接的聯(lián)系，為保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理提供了一個(gè)嚴(yán)密可行的管理框架。

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篇（10）

（一）風(fēng)險(xiǎn)的集中性。沒有風(fēng)險(xiǎn)就沒有保險(xiǎn)。保險(xiǎn)業(yè)是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，其產(chǎn)品和服務(wù)本身就是社會(huì)和經(jīng)濟(jì)生活中可能發(fā)生的各種物質(zhì)和利益損失風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司通過(guò)承保活動(dòng)，集聚了大量風(fēng)險(xiǎn)，這就需要在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上，采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)手段，在時(shí)間和空間上進(jìn)行合理的分散化處理。同時(shí)，保險(xiǎn)公司通過(guò)建立保險(xiǎn)基金的形式，積聚了大量資金，這些資金在保值增值的運(yùn)用過(guò)程中，不可避免地會(huì)遇到資金管理和運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)。這就對(duì)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力提出了更高的要求。

（二）成本的后發(fā)性。除了管理費(fèi)用之外，保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)的最大成本是保險(xiǎn)賠款。保險(xiǎn)公司產(chǎn)品和服務(wù)據(jù)以收費(fèi)的價(jià)格（費(fèi)率），是根據(jù)大數(shù)法則，由保險(xiǎn)標(biāo)的過(guò)去的損失概率作為基本依據(jù)（即純費(fèi)率），加上一定的趨勢(shì)修正系數(shù)、營(yíng)業(yè)費(fèi)用率和預(yù)期利潤(rùn)率（即附加費(fèi)率）確定的。采取的是收費(fèi)在先、賠款在后的經(jīng)營(yíng)方式。因此，建立在歷史統(tǒng)計(jì)分析基礎(chǔ)上的定價(jià)，與保險(xiǎn)責(zé)任期滿之后的實(shí)際損失賠款成本可能存在一定的差異性。這一特點(diǎn)，客觀上既要求保險(xiǎn)公司具備較高的精算（損失率成本預(yù)測(cè)）管理水平，也要求保險(xiǎn)公司具有良好的承保風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的的同質(zhì)性選擇管理水平。

（三）產(chǎn)品和服務(wù)的同質(zhì)性。保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)就其形式而言，不具有核心技術(shù)的獨(dú)占性，也不受專利保護(hù)，極易模仿。任何一個(gè)新的產(chǎn)品和服務(wù)舉措，只要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手愿意，都可以在短短的半年時(shí)間內(nèi)引進(jìn)、移植或改造。因此，由產(chǎn)品的差異化入手打造公司的差異化，在保險(xiǎn)行業(yè)是極其困難的。保險(xiǎn)公司之間的差異化特征，更多的要依靠管理的差異化形成法人行為的差異化，進(jìn)而通過(guò)其理念傳播、組織效率、員工行為等方面綜合表現(xiàn)出來(lái)。

（四）經(jīng)營(yíng)的廣泛社會(huì)性。有風(fēng)險(xiǎn)就有保險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司的客戶遍及社會(huì)的各個(gè)方面、各個(gè)層次，其經(jīng)營(yíng)也隨之帶有較為廣泛的社會(huì)性。客戶類型和客戶需求的多元化，既要求保險(xiǎn)公司的客戶服務(wù)具有更加廣泛的適應(yīng)性，同時(shí)又要求保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)上具有更強(qiáng)的針對(duì)性和靈活性，顯然，這一特殊要求不但是對(duì)公司綜合管理能力的一個(gè)巨大挑戰(zhàn)，而且也是對(duì)管理者和從業(yè)人員經(jīng)營(yíng)和服務(wù)素質(zhì)的巨大挑戰(zhàn)。

（五）經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的較大彈性。如前所述，由于保險(xiǎn)服務(wù)對(duì)象的情況千差萬(wàn)別，風(fēng)險(xiǎn)事故損失情況各不相同，加之我國(guó)現(xiàn)行監(jiān)管政策要求保險(xiǎn)公司及其分支機(jī)構(gòu)只能在注冊(cè)地的行政區(qū)域內(nèi)開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，因此，在其經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中，保險(xiǎn)標(biāo)的承保前的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、發(fā)生保險(xiǎn)事故后損失金額鑒定等主要環(huán)節(jié)，都不同程度地存在彈性，使得保險(xiǎn)公司在定價(jià)管理、成本管理、人員管理和服務(wù)管理等具體管理工作上難以全面實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化。同時(shí)，保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)點(diǎn)多面廣，管理幅度大，管理層次多，客戶及其風(fēng)險(xiǎn)分布存在很多地域差異，這也拉大了保險(xiǎn)公司管理的彈性。

二、保險(xiǎn)公司管理創(chuàng)新的重點(diǎn)

（一）建立健全與公司目標(biāo)高度一致的激勵(lì)和約束機(jī)制

激勵(lì)和約束機(jī)制，是公司實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的基本保證。激勵(lì)和約束機(jī)制的創(chuàng)新，必須堅(jiān)持為公司目標(biāo)服務(wù)的方向，保持與經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的高度一致性。現(xiàn)階段我國(guó)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的主要目標(biāo)，較為適當(dāng)?shù)亩ㄎ恢攸c(diǎn)，是在提高資產(chǎn)管理水平的基礎(chǔ)上，綜合經(jīng)營(yíng)、全面發(fā)展，而不是急于強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)細(xì)分、精耕細(xì)作和品牌戰(zhàn)略，必須重點(diǎn)關(guān)注以下三個(gè)環(huán)節(jié)：

1.關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo)體系建設(shè)。目前，我國(guó)保險(xiǎn)公司在關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo)體系的建設(shè)上，需要解決的問題還有很多。主要表現(xiàn)在“核算方法不盡合理，財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)所反映的情況與實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況脫節(jié)，盈利能力評(píng)價(jià)指標(biāo)缺乏應(yīng)有的準(zhǔn)確性；可持續(xù)發(fā)展能力評(píng)價(jià)指標(biāo)缺位，短期行為難以得到有效控制。因此，有針對(duì)性地探索建立符合公司目標(biāo)要求的關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo)體系，是國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司改善管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容。具體來(lái)看，包括兩大方面：一是盈利能力指標(biāo)，包括利潤(rùn)率、賠付率、費(fèi)用率等；二是發(fā)展能力指標(biāo)，包括保費(fèi)收入（銷售額）、市場(chǎng)份額及其變化趨勢(shì)等。需要完善的重點(diǎn)在于使其符合保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)在時(shí)間和空間上不完全對(duì)稱的特點(diǎn)，消除會(huì)計(jì)年度與業(yè)務(wù)年度的不平衡性，使大數(shù)法則在時(shí)間上的影響得到合理體現(xiàn)。

2.關(guān)鍵行為標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)。加強(qiáng)從業(yè)人員的行為管理和引導(dǎo)，是公司內(nèi)控前置、確保經(jīng)營(yíng)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的重要一環(huán)。找出關(guān)鍵行為，制定行為規(guī)范，實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)化管理，無(wú)疑是保險(xiǎn)公司防范風(fēng)險(xiǎn)、達(dá)成目標(biāo)的一個(gè)有效手段。同時(shí)，對(duì)執(zhí)行關(guān)鍵行為標(biāo)準(zhǔn)情況的評(píng)價(jià)，也可以成為我們區(qū)分員工、評(píng)價(jià)干部、衡量可持續(xù)發(fā)展能力的重要依據(jù)之一。具體而言，保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中需要重點(diǎn)加以約束和調(diào)整的關(guān)鍵行為，主要集中在承保和理賠環(huán)節(jié)上。標(biāo)準(zhǔn)的制定，則主要應(yīng)集中于有關(guān)行為在程序上的合規(guī)性，以及在結(jié)果上的有效性。

3.公司價(jià)值分享機(jī)制建設(shè)。保險(xiǎn)公司以信譽(yù)為支撐，其經(jīng)營(yíng)具有永續(xù)性，短期激勵(lì)與長(zhǎng)期激勵(lì)二者都不可或缺。因此，其激勵(lì)和約束也必須充分考慮這一特點(diǎn)，把公司經(jīng)營(yíng)的短期目標(biāo)與長(zhǎng)期目標(biāo)同經(jīng)營(yíng)管理者的利益緊密結(jié)合起來(lái)，使其在追求個(gè)人利益最大化的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值最大化的目標(biāo)。目前，國(guó)內(nèi)已有許多保險(xiǎn)公司對(duì)高級(jí)管理人員實(shí)行了年薪制，但限于公司股權(quán)結(jié)構(gòu)或資本市場(chǎng)發(fā)展水平，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司至今還沒有一家上市，國(guó)際通行的以期權(quán)期股為重點(diǎn)的長(zhǎng)期激勵(lì)制度尚未建立。總體而言，處于短期激勵(lì)尚可，長(zhǎng)期激勵(lì)欠缺的局面，而且短期內(nèi)還難以改變。在此情況下，有必要從滾動(dòng)養(yǎng)老年金、任期綜合獎(jiǎng)勵(lì)等方面研究實(shí)施符合現(xiàn)階段實(shí)際的長(zhǎng)期激勵(lì)制度，建立健全公司價(jià)值分享機(jī)制。

（二）構(gòu)建高效的組織管理體系

公司是否能夠有效運(yùn)行，很大程度上取決于組織結(jié)構(gòu)是否合理。保險(xiǎn)公司的組織管理模式，必須符合保險(xiǎn)業(yè)的特點(diǎn)，從現(xiàn)實(shí)的情況出發(fā)，我國(guó)保險(xiǎn)公司組織結(jié)構(gòu)創(chuàng)新的重點(diǎn)應(yīng)當(dāng)包括以下幾方面：

1.大區(qū)執(zhí)行管理模式。即由總公司在各大區(qū)設(shè)立總部派出機(jī)構(gòu)或事業(yè)部，把原屬總公司的部分執(zhí)行、監(jiān)督職能前置下移至各大區(qū)派出機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)實(shí)施。此舉似乎有增加管理層次的弊端，但也有管理幅度適中、執(zhí)行監(jiān)督到位、分類指導(dǎo)有效等優(yōu)勢(shì)。如果職責(zé)劃分得當(dāng)，應(yīng)當(dāng)不失為一個(gè)有利的選擇，值得深入研究探索。

2.資金集中管理模式。這一模式雖已被國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司廣泛采用，但集中的程度和效率卻各不相同。其中的差異，主要在于科技應(yīng)用水平和制度安排適應(yīng)性不同，組織管理模式已不再是主要問題。

3.以渠道管理為主導(dǎo)的銷售組織管理模式。這一模式尚未得到普遍認(rèn)同和廣泛采納。目前，我國(guó)人壽保險(xiǎn)公司基本采用了按團(tuán)體、個(gè)人、銀行等渠道管理為主線劃分的銷售組織管理模式，但財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司卻仍然習(xí)慣于主要按產(chǎn)品區(qū)分部門，渠道管理職能重疊，效率偏低。由于多數(shù)保險(xiǎn)消費(fèi)者在保險(xiǎn)需求上都具有綜合性，同一個(gè)客戶往往要購(gòu)買多個(gè)保險(xiǎn)產(chǎn)品才能滿足其風(fēng)險(xiǎn)保障需要，因而，為了提高銷售效率和客戶滿意度，銷售組織結(jié)構(gòu)必須有利于銷售活動(dòng)的多產(chǎn)品并舉。同時(shí)，各個(gè)分銷渠道所針對(duì)的目標(biāo)客戶群一般都具有特定性，抓住了渠道，也就等于抓住了特定的客戶群，其作用和地位不容忽視。以渠道管理為主線組織管理銷售活動(dòng)，既有利于保險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)各個(gè)險(xiǎn)種的聯(lián)合銷售，又有利于保險(xiǎn)公司對(duì)不同渠道的分銷效率進(jìn)行評(píng)估，研究制定不同的分銷策略，提高銷售組織績(jī)效。因此，銷售管理創(chuàng)新在保險(xiǎn)公司不僅必要，而且大有可為。

4.以產(chǎn)品為主導(dǎo)的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理模式。是指保險(xiǎn)公司按照各險(xiǎn)種的特點(diǎn)劃分不同類別，以相似的類別為基礎(chǔ)建立管理職能部門，從而對(duì)各類產(chǎn)品的適應(yīng)性、盈利能力進(jìn)行評(píng)估、精算，進(jìn)而作出恰當(dāng)?shù)挠?jì)劃、控制、調(diào)整決策，并適時(shí)提出產(chǎn)品開發(fā)需求。保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理，主要對(duì)象是各銷售部門和銷售人員，主要任務(wù)是在控制整體風(fēng)險(xiǎn)的前提下，促成公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的達(dá)成。隨著保險(xiǎn)產(chǎn)品體系的不斷豐富發(fā)展，各險(xiǎn)種的專業(yè)化程度也日益提高，客觀上也需要保險(xiǎn)公司在專業(yè)化管理上不斷創(chuàng)新，以產(chǎn)品為主導(dǎo)劃分管理組織，應(yīng)該是一種有利于提高專業(yè)化管理水平的選擇方向。

5.以項(xiàng)目管理為主導(dǎo)的研究發(fā)展管理模式。最大的優(yōu)點(diǎn)是富有效率，便于核算。在產(chǎn)品開發(fā)、技術(shù)創(chuàng)新這類任務(wù)明確、階段性強(qiáng)、涉及面廣的活動(dòng)當(dāng)中，具有良好的適應(yīng)性。因此，在產(chǎn)品研發(fā)、信息技術(shù)應(yīng)用開發(fā)及其管理方面，應(yīng)當(dāng)逐步推進(jìn)項(xiàng)目管理制。

（三）以提高客戶滿意度為導(dǎo)向不斷改進(jìn)業(yè)務(wù)流程

以提高客戶滿意度為導(dǎo)向改進(jìn)業(yè)務(wù)流程，要求保險(xiǎn)公司在業(yè)務(wù)流程設(shè)計(jì)上，不僅要考慮自身提高效率、防范風(fēng)險(xiǎn)的需要，同時(shí)也要充分考慮客戶的需要，其本質(zhì)都在于提高保險(xiǎn)活動(dòng)的效率，對(duì)雙方都是大有裨益的。保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)流程的變革創(chuàng)新，重點(diǎn)在三個(gè)方面：

1.提高信息共享水平，是改進(jìn)業(yè)務(wù)流程的基礎(chǔ)。在客戶和保險(xiǎn)標(biāo)的基本情況、當(dāng)前和歷史投保情況、保險(xiǎn)標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及其變化情況、出險(xiǎn)索賠情況、產(chǎn)品實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況等信息管理方面，我們改進(jìn)工作的余地還有很多，通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新推進(jìn)流程創(chuàng)新的空間仍然很大。

2.整合客戶服務(wù)部門和流程，是改進(jìn)業(yè)務(wù)流程的關(guān)鍵。整合面向客戶的部門和崗位，本著內(nèi)繁外簡(jiǎn)的原則調(diào)整其工作流程，建立集中統(tǒng)一的客戶服務(wù)平臺(tái)，既有利于公司充分利用有限的資源，又有利于提高客戶服務(wù)效率。一方面，在良好的信息技術(shù)平臺(tái)上，通過(guò)建立集中的承保理賠審核處理中心，可以把管理和服務(wù)活動(dòng)變分散為集中，變多層為單層，變無(wú)序?yàn)橐?guī)范，從而提高服務(wù)和管理質(zhì)量；另一方面，引入網(wǎng)絡(luò)數(shù)字化管理手段，通過(guò)建立無(wú)邊際標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)網(wǎng)絡(luò)終端，可以增強(qiáng)大量一般標(biāo)準(zhǔn)業(yè)務(wù)處理的快速通行能力，進(jìn)而大大提高客戶服務(wù)的快捷性。

3.“集權(quán)有道、分權(quán)有序、授權(quán)有章、用權(quán)有度”歷來(lái)是企業(yè)管理追求的一個(gè)理想運(yùn)行境界。目前，在國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司中，基于機(jī)構(gòu)和人員行政職級(jí)的授權(quán)比較普遍，而基于具體業(yè)務(wù)操作人員技能、操守的授權(quán)授信制度則普遍缺失，造成“外行拍板、內(nèi)行經(jīng)辦，責(zé)權(quán)錯(cuò)位、以政代專”等現(xiàn)象大量存在。這既是授權(quán)不當(dāng)?shù)耐怀霰憩F(xiàn)，也是用權(quán)無(wú)度的制度根源。要從根本上解決好這一問題，首先應(yīng)當(dāng)建立類似“文官制度”的技術(shù)管理隊(duì)伍，并使之相對(duì)獨(dú)立于行政管理序列，培養(yǎng)一批高素質(zhì)的、相對(duì)穩(wěn)定的業(yè)務(wù)技術(shù)管理人才。其次，應(yīng)當(dāng)合理調(diào)整授權(quán)對(duì)象，使行政管理授權(quán)與業(yè)務(wù)管理授權(quán)適當(dāng)分離，把各種管理職權(quán)授予具有相應(yīng)技能的專業(yè)人員。只有這樣，才能保持業(yè)務(wù)處理流程的進(jìn)一步暢通，才能充分保證公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、規(guī)范管理基礎(chǔ)的穩(wěn)固。

（四）持續(xù)提高標(biāo)準(zhǔn)化管理水平

1.要從內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)化抓起。如前所述，不同公司可以根據(jù)自己確定的不同目標(biāo)，選擇不同的組織結(jié)構(gòu)模式。但同一公司的不同分支機(jī)構(gòu)，則不宜再以“因地制宜”為理由，各自為政，各搞一套。否則，組織內(nèi)部的協(xié)調(diào)性、一致性必然受到嚴(yán)重削弱，公司目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)就會(huì)失去有力的組織保證。

2.要從行為規(guī)范入手。正確的程序，是獲得正確結(jié)果的前提。新的《保險(xiǎn)法》頒布實(shí)施，對(duì)保險(xiǎn)公司的誠(chéng)信服務(wù)提出了更高的要求，保險(xiǎn)公司加強(qiáng)員工服務(wù)行為管理、提高誠(chéng)信服務(wù)水平已成為當(dāng)務(wù)之急。在行為管理方面，尤其要抓住銷售服務(wù)行為、核保核賠行為、理賠服務(wù)行為等與公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)關(guān)系最為密切的重點(diǎn)環(huán)節(jié)，盡快實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一化和標(biāo)準(zhǔn)化。

3.不能忽視標(biāo)準(zhǔn)本身的簡(jiǎn)潔性和兼容性。近年來(lái)，多數(shù)保險(xiǎn)公司都不同程度地建立健全了標(biāo)準(zhǔn)化管理制度，不少保險(xiǎn)公司或其分支機(jī)構(gòu)甚至通過(guò)了ISO認(rèn)證。但從實(shí)施情況來(lái)看，普遍沒有收到預(yù)期的效果。其中一個(gè)重要的原因，就是所制定的標(biāo)準(zhǔn)缺乏簡(jiǎn)潔性和兼容性，掌握?qǐng)?zhí)行困難，可操作性較差。因此，在標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)過(guò)程中，必須抓住關(guān)鍵，突出重點(diǎn)，貫徹精簡(jiǎn)的原則，并及時(shí)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。

（五）大力加強(qiáng)和改善人力資源管理

1.職業(yè)培訓(xùn)管理。培訓(xùn)是滿足公司人力需要的最有效的手段。訓(xùn)練有素的員工，是公司最大的資本。目前，舍得培訓(xùn)投資的保險(xiǎn)公司越來(lái)越多，但“投資”針對(duì)性不強(qiáng)、系統(tǒng)性不高、規(guī)范性不夠卻是效果不佳的癥結(jié)所在，尤其是產(chǎn)險(xiǎn)公司，存在的問題就更多一些。要解決好這一問題，首先，應(yīng)當(dāng)盡早摒棄“師傅帶徒弟”的員工培養(yǎng)模式，著力提高新人培訓(xùn)的標(biāo)準(zhǔn)化和全面化水平，盡快形成合格操作人員的快速培養(yǎng)機(jī)制；其次，要把員工培訓(xùn)當(dāng)作公司經(jīng)營(yíng)管理的一個(gè)重要內(nèi)容，建立健全員工職業(yè)生涯規(guī)劃制度，有針對(duì)性地開展員工的繼續(xù)教育和終身教育。