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時間：2022-02-04 10:21:34
序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇家屬擔(dān)保書范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。
友人說：“不管做什么工作，只要你用心，就會有所得有所獲。”我全屏才沉默，我不知道，我想要的是什么。有的人為了自己的小團(tuán)隊不停的努力和奮斗，有的為了即將來臨的工作不停的充電,找資料。而我缺是不停的徘徊彷徨。
孝感火車站，6月28日，六個孩子來到以孝文明的城市。新奇中夾雜著一絲舊氣，歡快中蘊含著一隙傷感，期盼中滲透著一線失意。這個陌生的城市，我們來了。
第二天，開始了為期十天宣傳的第一天，心中不免多了些小小的悸動。宣傳時最累最苦最難熬的日子。每天走在周圍相同乏味而又熙來攘往的街頭，與每個陌生帶有不同社會壓力和生活脾氣的人打著交道。在每每很疲勞的情況下，時不時還會收到別人的一個個白眼或一張張冷漠和漠視的臉，讓人有種欲哭無淚的感覺。
不得不提的是我的二十歲生日剛好在這“三最”的日子里，當(dāng)看到所有孩子為我表演的節(jié)目，拿著他們送我的禮物，一股暖意和喜悅向火山巖漿一樣迸裂而出，激動的我一時沒了話語，吱吱嗚嗚的，不知說些什么好，只剩感動在眼里來回打轉(zhuǎn)。回想前幾日的勞累，與今天的現(xiàn)狀相比，一切的勞累像作了比較級一樣組著團(tuán)打著包的涌入腦海，我……只想說：“一切都是值得的。”
二十歲的第一天，六點的孝感天灰蒙蒙的，瓢潑的大雨怒吼著自殺似的砸向地面。慵懶的我是討厭雨天出門的。對我，這是個多么美好的不出去的借口，與其說自己是討厭還不如說自己是在逃避今天的在雨中宣傳。雨兇猛的下著，一把雙人傘頂在頭上沒走上幾百米，渾身就濕透了，看著幾個隊友已經(jīng)放棄了雨傘，我沒有猶豫，把雨傘收了，在雨中盡情的大部走著，依舊，喊著口號，扛著橫幅。一樣的地方，卻有著不一樣的心情。兩個小時白駒過隙般的逝去。忘了有多少的雨水，擊打著我們的身體，沖刷著我們的眼球。雨水中老大對每個人喊道“叉叉，我為你感到驕傲”！是的，我也為自己感到驕傲。喝著yy煮的姜湯，看著遠(yuǎn)方泛白的天空，太陽快要出來了吧？
想起了第一次上課，拿著書本，心里忐忑，激動，不知所措的久久立于教師門口的糗狀，備的課空落落的一點沒用，想表達(dá)的卻總是詞不達(dá)意，我唯一想的就是“快點下課吧”！
如此悖論！看到別人為學(xué)生操碎了心，這也管那也管，有的為了學(xué)生天天備課到深夜。很明顯，我并沒有和他們做同樣的事。說實話，我是為了我自己而去的，鍛煉，磨礪，改變自己才是我的主線。而對學(xué)生我自能說“我熱愛課堂”！不要說“自私”。站在“救生艇”上的船長的位子，誰都會頭痛，，更不用說那個叫伯特的水手了。而我只是在自私與無私間尋找到一線狹縫，僅夠我自己通過。有的老師看到調(diào)皮的學(xué)生玩危險的東西（例如：一個沒單車高的小孩騎大年級孩子的單車），他們便會喝止，而我寧愿看見他們摔一跤再爬起來。至于教學(xué)，我自己沒備課，就沒有權(quán)利去指指點點他們的備課了。我自知，在教學(xué)方面在與學(xué)校專業(yè)教課老師相比，我們是多么的粗糙拙劣，而對于補習(xí)的學(xué)生來說，知識方面，老師給的方法他們都難以有所成，更何況我們教的知識和方法了。所以教授知識并不是我的重點，然而他們卻偏偏熱衷于教授知識，把自己當(dāng)“老師”。至少在我的課堂上，他們是快樂的，熱鬧的，自由的。突然好想他們啊！很想再看看他們被我逗笑的傻樣，也很想看看他們被我難倒全神貫注抓頭撓腮的焦切樣，更想看看他們被我訓(xùn)的頭都不敢抬諾諾的樣子。
一個月的教學(xué)很快就結(jié)束了，是時間分離了，看著那四個小毛孩有點小不舍，拿著他們送的東西和在我衣服上胡亂涂鴉的名字和圖畫，背上行李，頭也不回的走掉。
重慶一家科技有限公司曾找到某商業(yè)銀行重慶分行，希望能夠貸款2000萬元，以解決修建大型鋼材市場所拖欠的民工工資及材料供應(yīng)商的欠款，該企業(yè)此前已經(jīng)為修建市場投資了8000萬元，再也無力支付欠款，該銀行審查之后，認(rèn)為企業(yè)確有困難，但由于沒有擔(dān)保、沒有抵押，結(jié)論是愛莫能助，不予貸款。
二、材料與方法
（一）試驗地基本情況
試驗設(shè)置在實驗林場9隊，11年生香梨樹（2012年為連續(xù)實施的第三年），畝44株，樹體生長整齊。土壤肥力均勻，O～60cm土壤中有機質(zhì)10.9g/kg、全氮0.56g/kg、堿解氮42mg/kg、有效磷11.2mg/kg、速效鉀64mg/kg、總鹽1.62g/kg、PH7.78。
（二）試驗設(shè)計
本試驗地近三年目標(biāo)產(chǎn)量為2500公斤，以生產(chǎn)1噸香梨氮磷鉀素吸收量分別以5.2公斤、2.5公斤和6.6公斤為依據(jù)，共設(shè)13個處理，每處理10株樹。
氮肥設(shè)5個水平：不施氮（NO），N1、N2、N3、N4分別是目標(biāo)產(chǎn)量下氮素吸收量的100%、200%、250%和300%。
磷肥設(shè)4個水平：不施磷（PO），P1、P2、P3分別是目標(biāo)產(chǎn)量下磷素吸收量的200%、300%、和400%。
鉀肥設(shè)4個水平：不施鉀（K0），K1、K2、K3分別是目標(biāo)產(chǎn)量下磷素吸收量的50%、100%、和200%。
三、結(jié)果與分析
（一）各處理施肥水平對樹體營養(yǎng)生長的影響
1、增施有機肥較不施肥處理主莖增長1.35am，增加22.0%，增加新梢生長長度0.56%，增加百葉干重1.4%，葉片干物質(zhì)率提高了2.2%。
2、增施氮肥可有效提高葉片干重。百葉干重呈現(xiàn)先增加后下降的趨勢。N4水平的新梢增長最明顯，較不施氮肥增長了17.1%；N2、N4水平的百葉鮮重分別比N0水平增加7.03%和9.52%；N2、N4水平的百葉干重分別比N0水平增加5.19%和1.82%。
3、增施磷肥對主莖周長、新梢長度和葉片鮮重均有明顯作用。P1水平主莖周長增加最大，較P0水平增加1.9cm；P2、P3水平新梢長度分別比PO水平增加14.1%和16.2%，百葉鮮重分別比PO水平增加16.5%、11.5%，百葉干重分別比PO處理增加23.1%和14.3%。
4、施用鉀肥對增加主莖周長、葉片有一定作用，對增加香梨新梢長度無顯著影響。
（二）不同施肥水平對梨樹葉片中氮磷鉀含量的影響
增施氮磷鉀肥可以較大幅度的提高香梨葉片的養(yǎng)分含量。氮提高10%～22.0%、磷提高5.7%～7.5%、鉀提高15.0%。其中：N2、N4水平的葉片含N量分別比NO水平提高9.8%和21.9%；P2、P3水平的葉片含P量分別比PO水平提高5.7%和7.5%；K2、K3水平的葉片含K量分別比KO水平增加2.0%和15.0%。
（三）不同施肥水平對香梨產(chǎn)量的影響
三年試驗結(jié)果顯示：施肥對香梨產(chǎn)量具有顯著的影響，增施有機肥可提高產(chǎn)量9.7%。隨著施氮、磷、鉀肥量的增加，產(chǎn)量增產(chǎn)幅度均呈顯先上升后下降趨勢，N1、N2、N 3處理的產(chǎn)量分別比N0處理提高15.4%、15.9和14.3%、P1、P 2、P 3處理的產(chǎn)量分別比P0處理提高16.7%、22.4%和13.0%、K1、K2、K 3處理的產(chǎn)量分別比KO處理增加11.1%、16.1%和13.5%。
（四）不同肥力條件下氮磷鉀比例
應(yīng)用DPS統(tǒng)計軟件，分別三年的氮、磷、鉀因素與產(chǎn)量進(jìn)行回歸分析，得出：
“很多用戶的數(shù)據(jù)保護(hù)架構(gòu)還是一個‘隨意架構(gòu)’，它由零散的數(shù)據(jù)保護(hù)流程和‘煙囪式’的基礎(chǔ)架構(gòu)組成，需要保護(hù)的數(shù)據(jù)被信息孤島隔裂開，不能實現(xiàn)整合與優(yōu)化。”EMC公司備份和恢復(fù)系統(tǒng)部亞太及日本區(qū)銷售副總裁Dmitri Chen解釋說，“面對虛擬化、云計算、大數(shù)據(jù)帶來的新挑戰(zhàn)，企業(yè)用戶希望數(shù)據(jù)保護(hù)系統(tǒng)是可視化的和可控的，數(shù)據(jù)保護(hù)流程能夠更簡單，整個數(shù)據(jù)保護(hù)過程都是合規(guī)的。其中最重要的是，用戶自己要對數(shù)據(jù)保護(hù)架構(gòu)有絕對的控制能力，可以根據(jù)自己的需求進(jìn)行調(diào)整、優(yōu)化和修補。”
為了消除現(xiàn)有數(shù)據(jù)保護(hù)架構(gòu)的隨意性，增強用戶對數(shù)據(jù)保護(hù)架構(gòu)的控制力，EMC近期升級了自己的數(shù)據(jù)保護(hù)解決方案，包括硬件和軟件以及云備份服務(wù)。Dmitri Chen強調(diào)說，為了改善數(shù)據(jù)保護(hù)架構(gòu)，應(yīng)該從以下三方面入手。第一，保證存儲硬件平臺的高性能、高可擴(kuò)展性和高可靠性。作為最后一道防線，數(shù)據(jù)保護(hù)架構(gòu)不僅要提供大容量、低成本的存儲，還要能實現(xiàn)災(zāi)難恢復(fù)、備份和歸檔等功能。第二，實現(xiàn)數(shù)據(jù)源的集成，不僅可以對物理環(huán)境和虛擬環(huán)境中的數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)一保護(hù)，而且可以為來自不同應(yīng)用程序（比如Oracle、SAP以及VMware、Microsoft等）中的數(shù)據(jù)提供保護(hù)。EMC擴(kuò)展了備份和歸檔產(chǎn)品對應(yīng)用程序的支持，比如EMC Data Domain現(xiàn)在可以支持SAP HANA Studio通過網(wǎng)絡(luò)文件系統(tǒng)（NFS）直接進(jìn)行備份。第三，實現(xiàn)數(shù)據(jù)管理服務(wù)。管理員可以對數(shù)據(jù)保護(hù)流程進(jìn)行管理和控制，實現(xiàn)可視化。實現(xiàn)數(shù)據(jù)管理服務(wù)的依托是備份、重復(fù)數(shù)據(jù)刪除等相關(guān)軟件。
軟硬件的整合
“隨著數(shù)據(jù)量的增加，以及用戶對數(shù)據(jù)可靠性、可用性、安全性需求的增加，略顯單薄的傳統(tǒng)備份產(chǎn)品已經(jīng)逐漸發(fā)展成整體的數(shù)據(jù)保護(hù)解決方案。”Dmitri Chen表示，“軟件與硬件的同步發(fā)展以及整合方案的推出，可以全面滿足用戶對數(shù)據(jù)保護(hù)的需求。”
1、在道路上行走，要走人行道，沒有人行道的道路要靠右行走。結(jié)伴外出時，不要相互追逐、打鬧、嬉戲。行走時要專心注意周圍情況，不要東張西望，邊走邊看書報或其他事情。
2、在沒有交通民警指揮的路段，要學(xué)會避讓機動車輛。
3、穿越馬路，要聽從交通民警的指揮，要遵守交通規(guī)則做到：“綠燈行，紅燈停。”
(二)乘車安全
1、乘坐公共汽車，要排隊候車，按先后順序上車，不要擁擠，上下車均應(yīng)等車停穩(wěn)后先下后上，不要爭搶。
2、不要把汽油、爆竹等易燃的危險品帶入車內(nèi)。
3、乘車時不要把頭、手、胳膊伸出窗外，以免被對面來車或路邊樹木刮傷，也不要向車窗外扔雜物，以免傷及他人。
4、拒絕乘坐手續(xù)不全的機動車輛。
二、法制教育常識
1、不進(jìn)三廳、網(wǎng)吧，不看不健康的書籍。
2、不隨便和陌生人說話，不隨便吃拿陌生人的物品，不無故和陌生人外出。
3、人身或財產(chǎn)受到侵害，不要軟弱，要敢于斗爭，確保安全不要驚慌，機智報警或?qū)で笤?/p>
4、不要加入任何迷信活動，并積極宣傳科學(xué)，抵制迷信。
5、遠(yuǎn)離，不和有吸毒史的人接觸。
三、旅游安全知識
1、暑期旅游要準(zhǔn)備好備品：如太陽鏡、傘、常用急救藥等。做好防暑自救準(zhǔn)備。
2、不喝生水，要吃熟食。
3、乘車要遵守交通規(guī)則。
4、不要野浴防溺水。
四、用電安全知識
從上面語句的字里行間可以看出傅雷的愛子情深——對于長大的兒子，希望他茁壯成長，向外發(fā)展，但又不忍孩子遠(yuǎn)離身邊。家長都是這樣，從十月懷胎到一朝分娩，辛辛苦苦一步步將兒女哺育成人，為的就是希望子女才有所用，以后不至于露宿街頭。然而，兒女成才之際，亦是離開屋檐獨飛之時。作為父母，既為他們而高興，也為此傷心難過，畢竟是骨肉之情。
二、 傅雷對兒子的鼓勵
“以演奏而論，我覺得大體很好，一氣呵成，精神飽滿，細(xì)膩的地方非常細(xì)膩，音色變化的確很多。我們聽了都很高興，很感動。好孩子，我真該夸獎你幾句才好。回想一九五一年四月剛從昆明回滬的時期，你真是從低洼中到了半山腰了。希望你從此注意整個的修養(yǎng)，將來一定能攀登峰頂。”
這是傅雷老師，聽過兒子傅聰?shù)匿浺艉螅瑢鹤铀v評的。這里面包括了，傅老師對兒子的錄音，精細(xì)的分析，以及客觀的贊賞。并且在后面提到了對兒子的希望。這是家長對孩子的教育方法。既要體現(xiàn)出自己對孩子的肯定，讓其有努力拼搏的決心，以及會成功的信心。另一方面，也提出了自己的希望，給孩子指明了前進(jìn)的路線，發(fā)展的方向。而我們當(dāng)子女的，也應(yīng)在父母指引的道路上，吸取父母的經(jīng)驗，取長補短發(fā)展自己的新道路。
三、 傅雷的囑咐
“在公共團(tuán)體中，趕任務(wù)而妨礙正常學(xué)習(xí)是免不了的，這一點我早料到。一切只有你自己用堅定的意志和立場，向領(lǐng)導(dǎo)婉轉(zhuǎn)而有力的去爭取。否則出國的準(zhǔn)備又能做到多少呢？——特別是閱歷方面，我一直放心不下。從今以后，處處都要靠你個人的毅力、信念與意志——實踐的意志。”
千叮嚀萬囑咐，父母心放不住。兒子面臨社會千變?nèi)f化，如何應(yīng)對，作為父母百感交集。用自己走過的經(jīng)驗，提醒兒子少走怨路，多踏捷徑。這是天下父母的想法。孩子，是父母生命的延續(xù)，是父母心中托起太陽的希望。父母走的彎路，不希望孩子重蹈覆轍，希望他們能比自己“更上一層樓”。
四、 母親的關(guān)心
“望你把全部精力放在研究學(xué)問上，多用理智，少用感情，當(dāng)然那是要靠你堅強的信心，克制一切的煩惱，不是件容易的事，但是非克服不可。對于你的感情問題，我向來不摻加任何意見，覺得你各方面都在進(jìn)步，你是聰明人，自會覺悟的。我既是你媽媽，我們是休戚相關(guān)的骨肉，不得不要嘮叨幾句，加以規(guī)勸。”
還是母親的心細(xì)，父親在兒子前途上，用心良苦，而母親在最細(xì)微的地方——兒子的感情問題著手，給兒子一明確的道路方向。告訴他如何處理自己的感情與事業(yè)的問題，讓兒子明白著重點是哪里。
一、引言
擔(dān)保費（擔(dān)保定價）是擔(dān)保機構(gòu)收入的主要來源。一般而言，擔(dān)保費應(yīng)該能覆蓋擔(dān)保機構(gòu)的運行成本。擔(dān)保費不能高得使中小企業(yè)望而卻步，亦不能低得使擔(dān)保機構(gòu)承受過多的風(fēng)險。過高或過低的擔(dān)保費率都不利于擔(dān)保機構(gòu)的發(fā)展。通過擔(dān)保定價設(shè)計合理的擔(dān)保費率是擔(dān)保機構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的必要條件。這也是國內(nèi)外學(xué)者比較關(guān)注信用擔(dān)保定價的主要原因。普通商品定價理論是微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的重點，主要有勞動價值論、效用價值論及新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的一般均衡理論。勞動價值論認(rèn)為商品的價值由勞動決定，且其價值會隨著勞動者的技能及社會技術(shù)水平的提高而下降。效用價值論認(rèn)為商品的價值由消費者的效用決定，效用越大價值越高，商品價值與商品的生產(chǎn)成本無關(guān)。一般均衡理論認(rèn)為在一個經(jīng)濟(jì)體中以生產(chǎn)者尋求利潤最大化，消費者尋求效用最大化為前提，供給等于需求時的價格就是商品的價值。雖然上述普通商品定價理論都立足于各自的視角，但是其包含了一個共同的內(nèi)在屬性：面向歷史。勞動價值論認(rèn)為商品的價值是社會必要勞動時間，此“時間”是過去的時間。效用價值論認(rèn)為商品的價值是給消費者帶來的效用，該效用也是歷史意義下的時間。一般均衡理論中決定商品價值的供求關(guān)系也是歷史的。普通商品的定價理論中找不到未來的概念，面向歷史的屬性使得定價理論避免了主觀概率驅(qū)動下不確定性的沖擊。20世紀(jì)90年代以來，信貸配給理論、利率的逆向選擇及激勵效應(yīng)理論為貸款擔(dān)保定價提供了理論依據(jù)。信貸配給是信貸市場上的典型現(xiàn)象，表現(xiàn)為：在無差別的貸款申請人中，有些人即使愿意支付更高的利率也得不到貸款。由于信息不對稱，銀行在發(fā)放貸款前，很難判斷借款人的經(jīng)營狀況和風(fēng)險，對借款人的違約概率無法精確估計，因此，銀行往往會要求收取額外的風(fēng)險補償。風(fēng)險較大的借款人愿意支付額外風(fēng)險補償獲取借款，而風(fēng)險較小的借款人者往往會選擇退出。高利率雖然會給銀行帶來高收益的預(yù)期，但是，高利率也會激勵借款人傾向于投資高風(fēng)險項目，也即通過利率逆向選擇及激勵效應(yīng)降低了銀行的收益。中小企業(yè)信用擔(dān)保是擔(dān)保機構(gòu)向銀行等金融機構(gòu)提供被擔(dān)保企業(yè)的債務(wù)擔(dān)保，當(dāng)被擔(dān)保企業(yè)不能向金融機構(gòu)償還債務(wù)時，擔(dān)保機構(gòu)就要履行代償責(zé)任（信用風(fēng)險）。可見，擔(dān)保機構(gòu)提供擔(dān)保后并不立即履行代償責(zé)任，只有在被擔(dān)保企業(yè)不能償還債務(wù)時，擔(dān)保機構(gòu)才需要代償。顯而易見，銀行的信貸配給、利率的逆向選擇及激勵效應(yīng)，包括擔(dān)保機構(gòu)的信用風(fēng)險都具有滯后性，也即面向未來。正是面向未來的屬性使得現(xiàn)有中小企業(yè)信用擔(dān)保定價理論必然面臨對未來不確定性的估算，也即中小企業(yè)信用擔(dān)保定價理論無法避免的核心內(nèi)容是對違約概率的估算。
二、國內(nèi)外中小企業(yè)信用擔(dān)保定價研究述評
（ 一 ）國外相關(guān)研究：具有翔實數(shù)據(jù)的實證分析1840年，瑞士第一次將擔(dān)保內(nèi)容寫入了銀行法，這標(biāo)志著現(xiàn)代信用擔(dān)保制度的開始。20世紀(jì)30、40年代，世界經(jīng)濟(jì)危機爆發(fā)，西方國家為復(fù)興經(jīng)濟(jì)紛紛創(chuàng)建政策性信用擔(dān)保制度。1945年，第二次世界大戰(zhàn)后，政策性信用擔(dān)保制度在拉丁美洲、亞洲等國家也獲得了快速的發(fā)展。而現(xiàn)代信用擔(dān)保制度主要發(fā)展和成熟于美國。自Samuelson（1969）提出擔(dān)保定價以來，國外的學(xué)者和專家開始了對信用擔(dān)保定價方面的研究。西方對于擔(dān)保定價的早期研究主要集中于債券擔(dān)保的定價，公司債券一般在資本市場交易，資產(chǎn)價格容易獲得，關(guān)于融資擔(dān)保價值的定價方法研究中，一般都假定擔(dān)保人無違約風(fēng)險（即由政府提供擔(dān)保）。隨著作為金融衍生工具的期權(quán)的出現(xiàn)，探討期權(quán)的定價理論與方法已成為二十世紀(jì)以來乃至未來的研究熱點。Davisand Panas（1991）、Perrakis和Ryan（1994）Ritchken（1995）等成功探討了歐式期權(quán)的定價理論。Lo（1997）、Ball 和Torous（1996）、Merton（1998）將期權(quán)定價理論成功運用于相關(guān)領(lǐng)域，極大地拓展了期權(quán)的運用范圍。其中，Duan Jin-Chuan（1999）、Lai van Son（1999）將期權(quán)定價理論運用于商業(yè)銀行存款保險的定價領(lǐng)域，這無疑是二十世紀(jì)金融學(xué)研究的重大突破。學(xué)者們運用數(shù)理模型進(jìn)行擔(dān)保定價的主要思路是：利用信用風(fēng)險模型計算出一項貸款資產(chǎn)在未來一定時期的損失數(shù)額，然后通過一定的補償機制為貸款進(jìn)行定價。其關(guān)鍵是：通過運用風(fēng)險計量技術(shù)對貸款風(fēng)險進(jìn)行科學(xué)評估，確定特定類型企業(yè)、特定結(jié)構(gòu)貸款的損失率分布函數(shù)，據(jù)以計算預(yù)期損失、非預(yù)期損失、波動率，完成貸款的科學(xué)定價，包括準(zhǔn)確地計提風(fēng)險成本和確定風(fēng)險溢價。由于信用擔(dān)保制度在國外的悠久歷史及國外信息數(shù)據(jù)庫的便捷服務(wù)，國外對信用擔(dān)保定價的實證研究較多。ChenA.H.Y（1970）分析了動態(tài)市場環(huán)境下的擔(dān)保定價模型。Alan Doran， Jacob Levitsky（1997）對全球100多個國家的信用擔(dān)保體系進(jìn)行了研究，發(fā)表了《基于全球視角的中小企業(yè)信用擔(dān)保計劃》，從擔(dān)保對象、執(zhí)行機制、風(fēng)險分擔(dān)、擔(dān)保機構(gòu)的治理和收費結(jié)構(gòu)等不同角度進(jìn)行了闡述。關(guān)于擔(dān)保費，該學(xué)者認(rèn)為：擔(dān)保收費應(yīng)合理反映擔(dān)保人、債權(quán)人和被擔(dān)保人各自分擔(dān)的風(fēng)險，同時應(yīng)考慮到擔(dān)保分擔(dān)比例；擔(dān)保費的設(shè)計應(yīng)該保證兩點：一是擔(dān)保費不應(yīng)該高得使銀行不會在不需要擔(dān)保時濫用擔(dān)保；二是擔(dān)保費又不能低得致使銀行拒絕為中小企業(yè)貸款；擔(dān)保費和擔(dān)保基金的投資收益應(yīng)能夠覆蓋擔(dān)保代償損失和擔(dān)保運營支出。Michel Dietsch和Joceel Petey（2002）以22000家法國中小企業(yè)為樣本數(shù)據(jù)，通過樣本企業(yè)得出信用轉(zhuǎn)移矩陣，并據(jù)此估算貸款損失的概率密度函數(shù)，在此基礎(chǔ)上計算VaR值和邊際風(fēng)險收益，由此推導(dǎo)出一個適合中小企業(yè)貸款的內(nèi)部信用風(fēng)險模型。通過該模型，我們可以模擬出一個貸款組合的目標(biāo)收益函數(shù)，由此推算一個貸款組合中每筆貸款的風(fēng)險調(diào)整價格。Teresa Graham（2004）發(fā)表了《英國小企業(yè)貸款擔(dān)保計劃總結(jié)報告》，Teresa Graham總結(jié)了英國二十多年的小企業(yè)貸款擔(dān)保計劃的歷史經(jīng)驗，分析其存在的弊端，提出改進(jìn)方案。同時，Teresa Graham在報告中指出2％的擔(dān)保費率是比較合理的水平。
（ 二 ）國內(nèi)相關(guān)研究：基于金融模型的創(chuàng)新與應(yīng)用目前我國中小企業(yè)信用擔(dān)保市場還處于賣方市場，擔(dān)保機構(gòu)采用的擔(dān)保定價方法主要是經(jīng)驗法，也稱專家評估法，一般是按擔(dān)保總額的某一固定比率計算出基本價格，再結(jié)合被擔(dān)保企業(yè)的具體情況進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。經(jīng)驗定價法依賴于評估人員的經(jīng)驗，主觀性比較強，缺乏科學(xué)性。我國許多學(xué)者試圖從不同角度構(gòu)建信用擔(dān)保定價模型，從而對擔(dān)保定價方法展開探索研究，力求逼近真實價值，使其更加科學(xué)、具有合同柔性和可操作性。
（1）期權(quán)定價模型。1973年，Black和Scholes 給出了歐式期權(quán)定價的解析模型，成為對金融資產(chǎn)定價實踐最具有影響力的模型。現(xiàn)有研究中，較多學(xué)者專注基于期權(quán)定價理論的擔(dān)保定價模型，如林昆輝（2000）、姬毅（2002）、楊明（2006）、許有傳（2007）等，他們的共識是：債務(wù)人（被擔(dān)保企業(yè)）與擔(dān)保人（擔(dān)保機構(gòu)）之間簽訂的擔(dān)保合約實質(zhì)上相當(dāng)于一份期權(quán)合約。對于債務(wù)人而言，若如期償還本息，其損失的僅是擔(dān)保費；若債務(wù)人到期不能如數(shù)償還本息，則擔(dān)保人必須按擔(dān)保合約約定履行代償義務(wù)。當(dāng)債務(wù)人（被擔(dān)保企業(yè)）的價值小于所擔(dān)保的債務(wù)價值時，擔(dān)保責(zé)任為兩者之差。從全額擔(dān)保來進(jìn)行分析，當(dāng)前者大于或等于后者時，擔(dān)保責(zé)任為零。由此可見，對債務(wù)人來講，簽訂擔(dān)保合約相當(dāng)于買入了一份看跌期權(quán)，對擔(dān)保方來講，則賣出了一份看跌期權(quán)。但研究視角各不相同。林昆輝（2000）從理論和實證兩方面論述了如何運用Black-Scholes的期權(quán)定價模型確定擔(dān)保定價的問題。姬毅（2002）在深入闡述現(xiàn)代期權(quán)理論和貸款擔(dān)保定價關(guān)系基礎(chǔ)上，重點解析了貸款擔(dān)保定價中的參數(shù)選擇，并輔以案例，佐證期權(quán)定價方法的可行性。楊明（2006）以有限責(zé)任體制下的中小企業(yè)為視角，以企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險水平和資產(chǎn)負(fù)債率為主要參數(shù)，構(gòu)造出在這個擔(dān)保體系下?lián)C構(gòu)的基本擔(dān)保費率和商業(yè)銀行的基本貸款利率模型，該模型表明，信用擔(dān)保能有效降低銀行的貸款風(fēng)險，增強中小企業(yè)的融資能力，改善中小企業(yè)的融資環(huán)境。許有傳（2007）從最低現(xiàn)金流要求角度，考察最低凈現(xiàn)金流要求與擔(dān)保定價的關(guān)系，基于企業(yè)最低現(xiàn)金流要求對企業(yè)還款意愿的重要影響，給出基于最低凈現(xiàn)金流要求的信用擔(dān)保期權(quán)定價方法。以上都是從單期情況下討論擔(dān)保定價問題。由于破產(chǎn)將帶來一系列的社會負(fù)面影響，如失業(yè)、利稅損失、銀行貸款損失甚至政局不穩(wěn)定等問題，因此，從社會影響的宏觀層面來說，破產(chǎn)是公司最后無奈的選擇。而從擔(dān)保機構(gòu)微觀層面來講，在某些情況下，通過給被擔(dān)保企業(yè)一定期限的債務(wù)展期，可能會情況會出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)。由于被擔(dān)保企業(yè)在擔(dān)保機構(gòu)的監(jiān)督及激勵下經(jīng)營狀況發(fā)生好轉(zhuǎn)，資金收益水平得到了提高，或者由于所處行業(yè)的發(fā)展遇到發(fā)展契機而發(fā)生被擔(dān)保企業(yè)存量資產(chǎn)的大幅度增值，增長后被擔(dān)保公司的價值可能足以償還擔(dān)保機構(gòu)的代償債務(wù)及相關(guān)費用。在這樣的情形下，對于擔(dān)保機構(gòu)而言，通過對被擔(dān)保企業(yè)實施一定期限的債務(wù)展期可能是明智的。陳福權(quán)（2004）、顧海峰（2007）考慮到擔(dān)保現(xiàn)實情況，將單期擔(dān)保進(jìn)行展期。陳福權(quán)認(rèn)為我國破產(chǎn)法規(guī)尚待健全，破產(chǎn)清償?shù)纳鐣杀咎螅瑐鶆?wù)展期的情況比較普遍，提出了兩階段期權(quán)擔(dān)保定價方法。顧海峰借鑒陳福權(quán)的債務(wù)展期思想，把存款保險風(fēng)險定價的思路引入到信用擔(dān)保風(fēng)險定價中，從準(zhǔn)債權(quán)與準(zhǔn)股權(quán)復(fù)合設(shè)置角度，提出了類似于優(yōu)先股模式的債務(wù)追索權(quán)，構(gòu)建了債務(wù)展期的擔(dān)保復(fù)合定價模型，同時，該學(xué)者還通過147家擔(dān)保公司的數(shù)據(jù)檢測了模型，指出模型對發(fā)展前景較好或者財務(wù)及經(jīng)營狀況比較穩(wěn)定的企業(yè)具有較高的適用性。顧海峰（2009）又將債務(wù)展期模型拓展為多階段展期金融契約的信用擔(dān)保定價模型，并推導(dǎo)出其數(shù)值求解方法，同時，實證了該模型的科學(xué)性及應(yīng)用前景。郭艷（2009）在論述了多階段展期貸款擔(dān)保定價模型的基礎(chǔ)上，通過蒙特卡羅模擬，測算了影響多階段貸款擔(dān)保價值的影響因素有資產(chǎn)負(fù)債比、擔(dān)保比例、擔(dān)保期限以及被擔(dān)保方資產(chǎn)波動率，為擔(dān)保方規(guī)避風(fēng)險，進(jìn)行科學(xué)的擔(dān)保定價提供了決策依據(jù)。
（2）信用違約互換定價模型。信用違約互換是信用衍生工具最普遍的形式，其構(gòu)建原理為：商業(yè)銀行為了轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險而購買風(fēng)險保護(hù)，但其必須支付費用，即商業(yè)銀行作為信用風(fēng)險空頭；投資者承擔(dān)由商業(yè)銀行轉(zhuǎn)移的信用風(fēng)險并獲取一定補償收益，即投資者作為風(fēng)險多頭。在信用擔(dān)保合約中，中小企業(yè)因信用級別低而需要支付較之于大企業(yè)更高的信用價差，即中小企業(yè)支付給擔(dān)保機構(gòu)的擔(dān)保費用，相當(dāng)于銀行賣出信用風(fēng)險，讓出一定的收益；擔(dān)保機構(gòu)買入信用風(fēng)險，獲取一定的收益。由此，信用擔(dān)保合約的原理和信用違約互換的作用原理類似，據(jù)此可以構(gòu)建一個信用違約互換以擬合簡單信用擔(dān)保合約，從而對信用擔(dān)保合約定價。基于上述思路，王瓊（2003）揭示了信用違約互換的規(guī)避信用風(fēng)險機理及市場效用，最后給出了基于基權(quán)定價理論和KMV的預(yù)期違約率的信用違約互換的估值方法。佘云鵬（2006）在王瓊等研究的基礎(chǔ)上，認(rèn)為信用擔(dān)保合約與信用違約互換的支付函數(shù)具有同構(gòu)性，構(gòu)建適當(dāng)?shù)男庞眠`約互換合約及模擬信用擔(dān)保機構(gòu)的信用擔(dān)保合約，以信用違約互換的定價方式為信用擔(dān)保定價。
（3）信用度量術(shù)定價模型。信用度量術(shù)是國際上通行的一種衡量風(fēng)險方法，該模型的核心思想是貸款組合價值受到兩方面的影響：債務(wù)人違約及債務(wù)人信用等級的轉(zhuǎn)移變化。模型首先估算貸款組合在債務(wù)人信用等級轉(zhuǎn)移變化下的價值分布，進(jìn)而估算信用風(fēng)險價值，也即在一定的期間內(nèi)，在給定的置信區(qū)間上，貸款組合可能發(fā)生的最大價值損失。唐吉平、陳浩（2004）分析了貸款信用保險定價，并比較了期權(quán)定價模型、貸款死亡模型和基于信用風(fēng)險度量術(shù)模型，認(rèn)為基于信用風(fēng)險度量術(shù)模型比較具有可操作性，并在信用度量術(shù)的基礎(chǔ)上構(gòu)建了保險費率厘定模型，并運用實際數(shù)據(jù)對模型做了實證研究。信用度量術(shù)的核心是取得信用轉(zhuǎn)移矩陣。陳曉紅、陳堅（2007）認(rèn)為信用度量術(shù)中的信用轉(zhuǎn)移矩陣是靜態(tài)的，采用的是歷史平均的信用轉(zhuǎn)移矩陣，沒有考慮到宏觀經(jīng)濟(jì)的影響，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的變化，每一年的違約率都會發(fā)生變化，貸款期限越長，市場風(fēng)險越大，靜態(tài)信用轉(zhuǎn)移矩陣的誤差就越大。鑒于此，學(xué)者通過衡量宏觀經(jīng)濟(jì)波動對信用轉(zhuǎn)移矩陣的影響，構(gòu)建了動態(tài)的信用擔(dān)保定價模型，進(jìn)一步發(fā)展了基于信用度量術(shù)的定價方法。
（4）VaR定價模型。VaR是國際通行最為普遍的風(fēng)險模型。VaR即風(fēng)險價值，是指在未來某個期間，某個給定的置信區(qū)間內(nèi)，資產(chǎn)組合可能出現(xiàn)的最大損失。陳曉紅（2005）采用國際通行的VaR風(fēng)險模型，指出根據(jù)風(fēng)險補償原理，擔(dān)保機構(gòu)的擔(dān)保費用包括風(fēng)險收入和無風(fēng)險收入。合理的風(fēng)險收入至少覆蓋在給定的置信度水平下的最大損失值。陳曉紅采用的是絕對VaR值，是相對于0的損失，與期望值無關(guān)。鐘田麗等（2008）認(rèn)為絕對VaR計算出投資者的絕對（相對于0）損失。但是，由于每個擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險偏好不同，正如，對于同一被擔(dān)保企業(yè)，有的擔(dān)保機構(gòu)愿意提供擔(dān)保，而有的擔(dān)保機構(gòu)不愿提供擔(dān)保，即各擔(dān)保機構(gòu)的期望收益不同，因此，鐘田麗等結(jié)合效用理論，提出了相對VaR定價法。對于貸款期限一年以上的風(fēng)險衡量，相對VaR比絕對VaR更加準(zhǔn)確和接近現(xiàn)實。
三、述評與展望
綜上所述，目前國外對于信用擔(dān)保定價其研究的出發(fā)點是基于對國外信用擔(dān)保機構(gòu)數(shù)十年，乃至上百年發(fā)展歷史的考察。同時國外的統(tǒng)計機構(gòu)對于信用擔(dān)保機構(gòu)的運營大都有一套完整的統(tǒng)計系統(tǒng)，這就為其實證分析提供了翔實的數(shù)據(jù)來源。而我國信用擔(dān)保的發(fā)展也就十幾年的歷史，很多地區(qū)對于信用擔(dān)保機構(gòu)的經(jīng)營情況不列入統(tǒng)計的范圍。此外，我國中小企業(yè)是“信息殘缺的”，很難從外部了解到有關(guān)企業(yè)的收入、利潤等信息，尤其是我國中小企業(yè)以民營為主，受經(jīng)濟(jì)體制影響，大部分企業(yè)信息與企業(yè)主個人信息交叉，企業(yè)財務(wù)管理制度混亂、賬表不全，內(nèi)控缺失，這就在一定程度上限制了對其實證研究的開展。由于我國信用擔(dān)保體系、資本市場的發(fā)展還不完善的大環(huán)境下，目前還沒有比較客觀、權(quán)威的信用評級公司，沒有現(xiàn)成的企業(yè)信用等級轉(zhuǎn)換概率和不同信用等級企業(yè)違約回收率數(shù)據(jù)資料，信用擔(dān)保定價還處于起步階段，學(xué)者們針對信用擔(dān)保定價的定量研究較少，而以構(gòu)建模型的居多。國內(nèi)學(xué)者紛紛將期權(quán)論引入到信用擔(dān)保的研究中，在違約風(fēng)險計量和擔(dān)保費用定價方面占據(jù)了核心地位。值得注意的是，期權(quán)理論對信貸市場化程度不太高、利率競爭不充分的中國中小企業(yè)信用擔(dān)保市場的解釋力和理論指導(dǎo)作用不強。部分學(xué)者采用信用度量術(shù)定價法，但是由于信用轉(zhuǎn)移矩陣難以獲得，該方法在中小企業(yè)信用擔(dān)保定價的運用中受到限制。部分學(xué)者采用在信用度量術(shù)的基礎(chǔ)上，引入宏觀經(jīng)濟(jì)波動因素，將無條件信用轉(zhuǎn)移矩陣轉(zhuǎn)化為條件信用轉(zhuǎn)移矩陣，對信用擔(dān)保進(jìn)行定價，該方法同樣存在信用矩陣難以獲取的現(xiàn)實困難。此外，很多模型是在單期的框架下討論擔(dān)保費率的定價，鑒于在擔(dān)保實務(wù)中，由于破產(chǎn)清償?shù)纳鐣杀咎螅话闱闆r下，債權(quán)債務(wù)雙方會協(xié)商進(jìn)行債務(wù)展期，因此，單期的擔(dān)保定價在實際運用中缺乏柔性。顯然，由于我國信用擔(dān)保發(fā)展時間較短，信用擔(dān)保體系尚未完善，上述模型在實際應(yīng)用中或多或少會受到資本市場發(fā)展、數(shù)據(jù)可得性等方面的限制。
筆者認(rèn)為，我國中小企業(yè)信用擔(dān)保定價模型的構(gòu)建應(yīng)遵循以下原則：可操作性原則。模型所需的數(shù)據(jù)能夠從現(xiàn)有的資本市場或相關(guān)機構(gòu)獲取，并且擔(dān)保公司人員可以精確度量；拓展性原則。模型不僅能滿足目前階段對信用風(fēng)險度量的需求，而且還應(yīng)能隨著外部環(huán)境的改善而適應(yīng)未來的需求；行業(yè)性及地域性原則。不同行業(yè)、不同地域的信用擔(dān)保機構(gòu)所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融市場結(jié)構(gòu)、稅收制度、客戶群體和客戶意識強弱各異，模型的選擇應(yīng)考慮這些因素對最終度量效果的實質(zhì)影響。對中小企業(yè)信用擔(dān)保進(jìn)行 “科學(xué)”定價必須引入定量化的數(shù)學(xué)分析方法。由于中小企業(yè)信用擔(dān)保定價需要大量的數(shù)據(jù)且與一國的金融市場完善程度相匹配。考慮到各類模型的優(yōu)勢、局限性和最佳適用范圍以及信用擔(dān)保機構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營對象的特殊性，要建立既符合國情又相對比較簡單的信用擔(dān)保定價模型，應(yīng)選擇應(yīng)采用循序漸進(jìn)方式。從國外實踐來看，信用擔(dān)保定價方法的發(fā)展是一個不斷修正的漸進(jìn)過程，需要信息服務(wù)、法律支持等多方面的建設(shè)與完善。
參考文獻(xiàn)：
［1］林昆輝：《擔(dān)保費的期權(quán)定價模型設(shè)計及實證研究》，《中南工業(yè)大學(xué)學(xué)報》2000年第12期。
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［5］陳曉紅：《基于VaR模型的信用擔(dān)保定價方法》，《系統(tǒng)工程》2005年第9期。
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［8］Doran， A. & Levitsky J. Credit Guarantee Schemes For Small Business Lending —A Global Perspective，1997.
7月中旬，據(jù)德國《明鏡周刊》披露，大眾汽車以80億歐元收購保時捷跑車業(yè)務(wù)。一周以后，保時捷監(jiān)事會也發(fā)表了聲明：保時捷CEO文德金正式下課，原因是“如果他不再繼續(xù)任職，對保時捷未來的戰(zhàn)略發(fā)展將更加有利”。
此消息一出，全世界都為之震驚，這證實了保時捷控股陷入沉重債務(wù)危機的傳聞。保時捷家族不得不以出售跑車業(yè)務(wù)給大眾汽車的方式來降低保時捷高達(dá)百億的負(fù)債。根據(jù)兩個公司達(dá)成的協(xié)議，雙方將組成一家新的汽車公司――“大眾―保時捷”。
“汽車教父”費迪南德?保時捷
他是大眾“甲殼蟲”的設(shè)計者，也是保時捷的奠基人；他為希特勒設(shè)計過戰(zhàn)車，也為老百姓設(shè)計買得起的汽車。
大眾收購保時捷，對于好事者來說，已經(jīng)超越了簡單的商業(yè)收購范疇，隱藏在背后的家族紛爭，才是真正的話題。提起這兩大汽車品牌，就不得不從一個關(guān)鍵人物說起，這就是保時捷和大眾的奠基人、“汽車教父”費迪南德?保時捷。
費迪南德?保時捷1875年出生于捷克，家中排行老三，父親是當(dāng)?shù)匾粋€鐵匠。他年輕時就顯露出對機械制造的天分和興趣。小學(xué)畢業(yè)后，便在父親的工場做學(xué)徒，白天幫父親干活，晚上到維也納技術(shù)學(xué)校上夜校，這也是他接受到的唯一的系統(tǒng)的工程訓(xùn)練。
1898年，費迪南德加入位于維也納的Ludwig Lohner公司，并于1899年開發(fā)了名為Lohner-Porsche的電動汽車，這是第一部以“保時捷”命名的汽車，是如今大紅大紫的電動汽車的雛形，一舉奠定了費迪南德?保時捷“汽車教父”的地位。
1906年，費迪南德來到奧地利的戴姆勒汽車公司，并于1916年升至分公司的總裁。1926年，戴姆勒汽車與當(dāng)時的奔馳汽車合并，新公司董事會決定大力開發(fā)豪華型轎車，而費迪南德的目標(biāo)卻是設(shè)計生產(chǎn)所有老百姓都買得起的汽車。這一想法自然受到了董事會的否決，1929年費迪南德離開了。1931年4月，費迪南德在德國斯圖加特成立了自己的“保時捷發(fā)動機與飛機設(shè)計有限責(zé)任公司”，這便是保時捷公司的前身。
1933年1月，希特勒上臺僅11天就親自主持了柏林汽車展的開幕式，并發(fā)表演講表示要創(chuàng)造一種全新的“國民轎車”。這與費迪南德的想法不謀而合，希特勒親自點名由費迪南德主導(dǎo)設(shè)計，并要求他在28個月內(nèi)拿出樣車。1935年柏林汽車展上，希特勒宣布了“國民轎車”即將到來的消息。在這里，他第一次使用了“大眾汽車”一詞。1936年10月，3輛樣車終于按時完成，這就是以后風(fēng)靡壘球的“甲殼蟲”。于是希特勒決定在德國中部沃爾夫斯堡建立工廠，新工廠命名為“大眾汽車”，費迪南德出任總工程師，1939年7月開始正式生產(chǎn)“甲殼蟲”汽車。可不到一個月生產(chǎn)就停止了。因為希特勒已經(jīng)決心發(fā)動世界大戰(zhàn)，汽車廠轉(zhuǎn)眼變成了兵工廠，費迪南德不得不為希特勒設(shè)計軍事戰(zhàn)車，包括他為希特勒設(shè)計了威震歐洲戰(zhàn)場的“虎式坦克”和“象式坦克殲擊車”。
此時的費迪南德全身心投入在沃爾夫斯堡的大眾汽車公司上，位于斯圖加特的保時捷跑車設(shè)計的工作便交給了兒子費里?保時捷，父子分別掌管大眾和保時捷。因為和德國納粹的關(guān)系，二戰(zhàn)結(jié)束后，費迪南德、他的兒子費里，以及女婿安東?皮耶希都被美國人以戰(zhàn)爭罪行逮捕，隨后被交給了法國，幫助當(dāng)時的雷諾開發(fā)新車。兒子費里在監(jiān)獄度過3個月后被釋放，費迪南德和女婿則繼續(xù)被關(guān)押在法國。
此時從都靈來了一份活――意大利跑車公司Cisitalia的總經(jīng)理Piero Dusio委托費里設(shè)計一款賽車。費里用設(shè)計這輛車賺來的錢將骨瘦如柴的老父親從法國的監(jiān)獄贖了回來。在給法國人免費打了20個月的工后，一家人終于又團(tuán)聚了。
1947年，兒子費里正式接替父親成為保時捷的主席。而費迪南德則在兒子的攙扶下，戰(zhàn)旨首次回到仍在英國人占領(lǐng)之下的沃爾夫斯堡，回到了大眾汽車。這是個讓他實現(xiàn)畢生夢想的地方，也是讓他深陷囹圄的地方。看著自己當(dāng)年在一張白紙上建造起來的工廠和流水線上大量生產(chǎn)的“甲殼蟲”，費迪南德百感交集。由于常年埋頭于設(shè)計，加上法國監(jiān)獄惡劣的生活條件，費迪南德的健康受到很大的損害。不久，費迪南德中風(fēng)，并于1951年1月30日在沃爾夫斯堡逝世。終年77歲。
家族的分裂
費迪南德有一子一女，女兒路易絲和女婿安東?皮耶希一直打理著大眾的業(yè)務(wù)，兒子費里一直專注于保時捷的跑車設(shè)計，兩個二代繼承人分工明確，相處和諧。但到了第三代，幾個表兄弟之間爭權(quán)奪勢，將這個家族一分為二――“保時捷”家族和“皮耶希”家族。
費迪南德去世之前，他的女兒路易絲?皮耶希和女婿安東?皮耶希一直在奧地利全力打造大眾汽車進(jìn)口業(yè)務(wù)。費迪南德去世后，姐姐路易絲和弟弟費里各擁有保時捷公司50％的股份，這也就為以后保時捷和皮耶希家族之爭埋下了伏筆。1952年，也就是費迪南德去世一年后，女婿安東?皮耶希也在奧地利去世。路易絲接過丈夫留下的擔(dān)子，全權(quán)負(fù)責(zé)大眾汽車銷售業(yè)務(wù)，而費里則全身心投入到保時捷跑車設(shè)計生產(chǎn)上。
費里與妻子朵羅絲?雷茲共育有4子，而姐姐路易絲也有3個兒子1個女兒。隨著兩個家族第三代繼承人逐漸加入到公司的管理層，表兄弟之間為了公司領(lǐng)導(dǎo)權(quán)的爭斗也越來越激烈。首先要說的便是現(xiàn)任大眾汽車監(jiān)事會主席小費迪南德?皮耶希，他是路易絲的兒子。1963年4月大學(xué)畢業(yè)后，他開始在自己家族的跑車公司工作。他是個沖勁很足的年輕人，從最底層做起，短短幾年時間，不僅掌管了賽車部，而且還管理著一個有200名汽車工程師的部門。盡管一直飽嘗資金不足和人手不足的雙重壓力，但他仍然堅持了下來，并最終獲得了成功。
皮耶希的對手是舅舅費里的大兒子，比自己大兩歲的表哥亞歷山大?保時捷。這個隨遇而安的年輕人也跟這個家族的其他人一樣愛車，他全身心投入到藝術(shù)設(shè)計中。1981年，亞歷山大便完成了保時捷經(jīng)典車型911的外形設(shè)計，創(chuàng)造了跑車史上的經(jīng)典。但他對權(quán)力的追求遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如自己的表弟，對公司政治基本上毫無興趣，面對皮耶希的緊逼之勢，保時捷一家總是落于下風(fēng)。
1、如果是夏天比較熱的時候，可以放進(jìn)冰箱冷藏室里存放，注意不要冷凍，凍過的鴨蛋很不好吃。一般放在冰箱上層冷藏室。
2、如果在冬天比較冷時，可以把熟鴨蛋放在干燥通風(fēng)的地方即可。
3、對于用鹽水腌制的咸蛋，煮熟前不宜長期浸泡在腌制罐里，把生咸蛋拿出煮熟并晾干后可以再放回到鹽水里，隨吃隨取，這樣既能保證熟咸蛋長時間放置不變質(zhì)，也不會讓鴨蛋越放越咸。
4、可以把熟鴨蛋做真空處理，能保證鴨蛋放比較長的時間。
（來源：文章屋網(wǎng) ）
Abstract: this paper analyzes the offer to the list of quantities and traditional quota price difference, put forward under the mode of valuation of the offer should abide by the principle, this paper discusses the project cost of talent in the quotation machine, this paper expounds the bid price quotation problems needing attention of, in order to improve the bid-winning rate.
Keywords: list valuation; Construction enterprise; offer
中圖分類號：TU74 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：
1 工程量清單報價與傳統(tǒng)定額報價的區(qū)別
傳統(tǒng)定額工程造價報價主要是依據(jù)國家工程預(yù)算定額規(guī)定的，工程量計算規(guī)則和工程項目的劃分原則， 按照施工圖紙計算工程量，然后進(jìn)行定額套價， 人工、 材料、 機械都是不變的，定額子目的消耗量不允許調(diào)整。 雖然， 近些年對人工、 材料實行了動態(tài)管理，但施工企業(yè)主要是依賴政府部門制定的定額及定期的材料信息價格等進(jìn)行計價， 而且， 企業(yè)各項的費用是法定的， 按企業(yè)的等級進(jìn)行計費， 近年來有所改進(jìn)，按建筑物難易度進(jìn)行確定計費再加上企業(yè)根據(jù)競爭情況自主讓利。 這種 “活市場、 死定額” 不能有效發(fā)揮市場競爭機制的作用， 企業(yè)不再注重搞好內(nèi)部的經(jīng)營管理，不再注重挖掘自身的內(nèi)在潛力。當(dāng)前工程量清單報價是遵循 “控制量、 放開價” 的原則去確定價格。 將定價權(quán)歸屬企業(yè)， 最終在市場形成價格， 使工程造價貼近市場，體現(xiàn)建筑產(chǎn)品的真實價值。工程造價的確定是包括建筑產(chǎn)品的直接耗用量的人工、 材料、 機械、 承包企業(yè)的費用、 利潤以及所承擔(dān)的風(fēng)險金而組成的。
2 清單計價模式下的報價應(yīng)遵守的原則
施工企業(yè)對投標(biāo)報價的編制有足夠的自， 須主動結(jié)合工程實際和自身情況選擇合理經(jīng)濟(jì)的施工工藝和施工方法進(jìn)行報價， 充分競爭。 就報價策略而言，不同的企業(yè)有不同的策略， 同一企業(yè)在不同的時間針對不同的項目也應(yīng)采取不同的策略。大致有以下四條原則。
2.1 報價的基礎(chǔ)價格要準(zhǔn)確
施工單位在編制報價時， 把人工單價、 各種材料單價以及機械臺班單價作為基礎(chǔ)價格，利用行業(yè)或企業(yè)定額的消耗量及取費費率確定工程單價。因此基礎(chǔ)價格的水平直接影響到總價水平， 只有基礎(chǔ)基價計算準(zhǔn)確， 才能保證總價的準(zhǔn)確。
2.2 各項費率應(yīng)可能足額計取
投標(biāo)報價時所采用的綜合費率，利潤率和稅率都將成為日后計算索賠費用的依據(jù)。為了將來能獲得較高的索賠費， 各項費率應(yīng)可能足額計取。
2.3 采用不平衡報價法
不平衡報價法是國際上常用的報價技巧之一，是一種在不提高總報價的前提下對不同分部分項工程采用不平衡報價的方法，從而達(dá)到既不影響中標(biāo)， 又能獲得理想經(jīng)濟(jì)效益的目的。
1)對那些難于計算準(zhǔn)確工程量的項目， 如土石方工程，其單價可報得高一些， 這樣對總報價影響不大， 又存在多獲利的機會。一旦實際發(fā)生工程量比投標(biāo)時工程量大， 企業(yè)就可獲得較大的利潤， 而實際發(fā)生工程量比投標(biāo)時工程量小， 對企業(yè)利潤影響也不大。
2)對能先結(jié)算工程價款的項目(如土石方工程， 基礎(chǔ)工程)，其單價可適當(dāng)高一點，以便加快資金周轉(zhuǎn)。對后期項目(如裝飾工程、 安裝工程)其報價可適當(dāng)?shù)鸵恍?/p>
3)估計施工過程中會增加工程量的項目， 單價可適當(dāng)高一些， 這樣對總報價影響不大， 在工程施工時可以增加收入;對施工中會減少工程量的項目，其單價可低一些， 即使降低報價，在施工中減少的收入不會太大。
4)估計暫定工程， 對以后一定要施工的部分，其單價可高一些，估計不會施工的部分單價可低一些。
5)對工程內(nèi)容做法說明不清楚的項目或有漏洞的地方，其單價可低一些，以利于降低工程總報價和工程索賠。
2.4 分部、 分項工程單價合理、 可靠
在做各分部、 分項工程單價時， 應(yīng)做到施工方案可行、 施工工藝完備、 施工設(shè)備配備合理、 工程單價所選定額子目正確、 所報單價合理可靠。
3 執(zhí)行工程量清單后，投標(biāo)人要著重抓好工程造價中人材機報價的分析工作
人材機的市場價格取向一般是造價管理機構(gòu)或有關(guān)機構(gòu)的價格信息、建材商情。但要真正用于投標(biāo)報價， 由于其平均水平的特性， 加上報價對價格的預(yù)測性方面要求較高，因此難以滿足需求。實際上，建材價格是個性很強的，不同企業(yè)采購?fù)粋€企業(yè)的建材完全可能得到不同的價格。施工企業(yè)也可通過實際采購反饋取得價格信息， 或者是通過采購人員協(xié)助詢價。 前者得到的其實是靜態(tài)的材料設(shè)備的歷史價格，不能代表報價當(dāng)時的價格水平，更不能判斷價格走勢， 后者對于采購人員來講一樣面臨如何詢價的問題。
材料設(shè)備的價格是隨著時間不斷變化的，所以在投標(biāo)時往往不能使用當(dāng)時的價格， 而是要預(yù)測采購時間的價格， 分批采購的材料還要進(jìn)行分期預(yù)測價格加權(quán)平均處理， 由此可見，建筑企業(yè)應(yīng)該擁有一個分析主要材料價格走勢的系統(tǒng);另外， 由于競爭的加劇和市場的開放，建筑工程異地投標(biāo)和異地采購等現(xiàn)象越來越多， 許多材料異地采購后加上運輸費用比在本地采購要經(jīng)濟(jì)的多， 特別是工程主要材料，使用經(jīng)濟(jì)的異地材料投標(biāo)報價， 無疑將增強企業(yè)投標(biāo)的競爭力， 這實際相當(dāng)于從建材中間商手中搶利潤，因此建筑企業(yè)也必須擁有一個工程主要材料的異地比價系統(tǒng)。
再次， 還應(yīng)有材料費用 “組價”的輔導(dǎo)數(shù)據(jù)。量價分離后， 企業(yè)自主采購價往往得到的是材料出廠價， 但在預(yù)算中材料單價 =(材料采購價 + 包裝費 + 運雜費 + 運輸損耗費用)×(1+ 采購保管費率)- 包裝材料回收價， 若要將出廠價轉(zhuǎn)化為預(yù)算價， 就需要借助軟件或一個平臺智能實現(xiàn)這一過程， 而這是需要大量的數(shù)據(jù)作為支持的， 需要將這些市場價格整理成數(shù)據(jù)文件直接導(dǎo)入軟件組價，而這就有賴于建立一套科學(xué)的、 符合工程量清單特點的材料編碼體系。
4 投標(biāo)報價時需注意的問題
1)應(yīng)明確各清單項目所包含的工作內(nèi)容和要求、 各項費用的組成， 仔細(xì)研究清單項目的描述， 真正把自身的管理優(yōu)勢、 技術(shù)優(yōu)勢、資源優(yōu)勢等落實到各項清單項目報價中。
2)注意建立企業(yè)內(nèi)部定額， 提高自主報價能力。企業(yè)定額是根據(jù)本企業(yè)施工技術(shù)和管理水平以及有關(guān)工程造價資料制定的，供本企業(yè)使用的人工、 材料和機械臺班的消耗量標(biāo)準(zhǔn)。通過制定企業(yè)定額，施工企業(yè)可以清楚地計算出完成項目所需耗費的成本與工期，從而可以在投標(biāo)報價時做到心中有數(shù)，避免盲目報價導(dǎo)致最終虧損現(xiàn)象的發(fā)生。
3)在投標(biāo)報價中， 沒有填寫單價和合價的項目將不予支付，因此投標(biāo)企業(yè)應(yīng)仔細(xì)填寫每一單項的單價和合價， 做到報價時不漏項不缺項。
4)投標(biāo)過程可能出現(xiàn)兩種情況， 一種是投標(biāo)人根據(jù)企業(yè)自身的情況確定施工工藝和施工方法， 計算實際施工的工程量， 詳細(xì)分析清單項目單價的構(gòu)成; 另一種是根據(jù)以往的經(jīng)驗和工程的具體情況考慮利潤水平， 進(jìn)行粗略分析報價。當(dāng)招標(biāo)人要求填寫詳細(xì)的綜合單價分析表時， 后一種情況將變得不可行。
5)投標(biāo)人要非常注意技術(shù)標(biāo)和商務(wù)標(biāo)的配合， 按照技術(shù)標(biāo)中確定的施工技術(shù)、 施工組織和施工方案來編制投標(biāo)報價。 報價中采用的施工技術(shù)如果與技術(shù)標(biāo)不一致， 可能出現(xiàn)廢標(biāo)。
6)投標(biāo)人要謹(jǐn)慎分析， 理性決策。由于措施項目清單是按項計量的， 招標(biāo)人不提供與此有關(guān)的計算基礎(chǔ)， 實際的措施項目工程量須投標(biāo)人進(jìn)行詳細(xì)分析， 確定報價， 并自負(fù)其責(zé)。
7) 投標(biāo)人要注意甲供材料清單項目的報價和利潤的計取問題，不可重復(fù)計算也不能漏算。
綜上所述， 在工程量清單實行后， 施工企業(yè)的投標(biāo)報價必須顯示自己核心優(yōu)勢，主要應(yīng)該在先進(jìn)合理的技術(shù)方案和較低的投標(biāo)價格上下功夫。 要在利潤和風(fēng)險之間做出正確的決策， 盡可能地規(guī)避及防范風(fēng)險。同時， 施工企業(yè)要全面了解自己企業(yè)成熟的施工技術(shù)、 機械裝備、人員配置、 管理機制、 施工組織的習(xí)慣等多方面的情況， 從本企業(yè)的歷史業(yè)績中獲取信息， 準(zhǔn)確地分析和定位， 想盡辦法報出切合企業(yè)實際的報價， 并積極地作好準(zhǔn)備， 接受評標(biāo)專家的詢標(biāo)。
參考文獻(xiàn)
